Идет классический возврат к пробитому нисходящему тренду

Газпром: Восходящий клин реализовался новым снижением

В первые дни апреля отскок на российском рынке продолжается. Газпромом были пробиты пара важных сопротивлений. С одной стороны, двухнедельный нисходящий тренд с мартовских максимумов, с другой - сопротивление с конца февраля там же на 183. На дальнейшем подъеме цена добралась до уровней на 185-186.

Однако отскок формировался в форме восходящего клина, который по технике обычно реализуется выходом вниз, что мы и увидели в последние пару часов. Сегодня от его верхней границы прошел локальный откат назад, на котором Газпром вернулся к пробитому каналу и одновременно нижней границе этого восходящего клина.

Целью снижения бумаги может стать возврат к пробитому нисходящему тренду в район 180. При этом сегодня цена оставила после себя заметный гэп, к которому еще придется вернуться. При пробитии 180 следующей целью бумаги станут текущие минимумы на 177.

Привлекательности бумагам Газпрома способны добавить и дивиденды, которые могут оказаться выше самых смелых прогнозов. Согласно дивидендной политике Газпром может платить акционерам 17,5-35% прибыли по РСБУ. Однако в прошлом и этом году чиновники настояли на выплате 25%.

В целом, начавшийся апрель характеризуется повышенным оптимизмом на мировых фондовых рынках, чего нельзя сказать о товарных. Кроме того, в апреле корреляция между индексом S&P500 и российскими индексами РТС и ММВБ очень устойчива. Данная тенденция постепенно начинает меняться (последние 2 года), однако речи о «самостоятельном плавании» пока явно не идет.

Торговый план: Шорт с целью 180 и стопом на 183,5.

Лукойл: Ждем сигнала на продажу

По последней торговой рекомендации мы завершили месяц без позиций по акциям Лукойла, при этом за прошедшее время итоговое изменение цены акций нефтяной компании оказалось практически нулевым. Тем не менее, бумага несколько скорректировала свою волну снижения с прошлой недели, и передвинула вверх линию нисходящего тренда с середины прошлого месяца.

Более актуальным сценарием развития событий по-прежнему видится продолжение снижения, и говорить о его развитии можно будет после закрепления цены акций Лукойла ниже 200 - дневной скользящей средней, проходящей в районе 1775. В начале этой недели бумага не раз тестировала эту поддержку, однако пробить не смогла. В случае, если очередная попытка медведей увенчается успехом, цель снижения будет проходить недалеко от уровня 1700. Переломить же текущую негативную картину сможет лишь пробой вверх диапазона 1850 - 1860, где проходят статические линии сопротивления, а также уровень 50% коррекции по Фибоначчи от начала текущего снижения с середины прошлого месяца.

Торговый план:

Среднесрочный: Шорт при закреплении ниже уровня 1775 с целью на 1700 и стопом выше 1800.

Сбербанк: Реализацию двойной вершины сдерживает поддержка на 96,7

Не удалось медведям продавить среднесрочный up-тренд в бумагах Сбербанка, который не позволил реализовать масштабную разворотную фигуру «Голова-Плечи». Были предпосылки к тому, что оттестировав снизу пробитую линию шеи, цена все же преодолеет вышеупомянутую поддержку, однако после трех попыток медведи сдались и котировки устремились к трендовой линии краткосрочного нисходящего тренда в район сопротивления 98,4. Здесь оставив разворотную свечу на часовом графике цена вновь нырнула вниз, и на данный момент примеряется к реализации локальной двойной вершины. В случае пробоя поддержки на 96,7 может состояться очередной набег на среднесрочный up-тренд, и мартовские минимумы в районе 93,4. Подтверждающим сигналом новой волны снижения станет закрытия торгов среды внутри дневной свечи предыдущей сессии.

Торговый план:
- краткосрочный: шорт после пробоя 96,7 с целью на 94,8 потенциалом к 93,4, стоп на 97,8

ГМК Норильский Никель: В поисках точки входа в шорт

Вчера быкам удалось затащить котировки выше уровня 5500, тем самым выйдя из затянувшегося бокового коридора. Таким образом, мы подобрались к очень вязкой зоне 5500-5650 руб. Считаю, что в любой точке этого «диапазона торможения» может произойти разворот и начаться новая волна снижения. Пройти эту область в ближайшее время вряд ли получится, для данного сценария пока вообще нет никаких предпосылок.
Благоприятным уровнем для открытия коротких позиций считаю район 5550-5600 руб. Однако к этим рубежам Норникелю еще нужно прийти и не факт, что в ближайшие дни это удастся сделать. Ведь уже сегодня мы наблюдаем существенное снижение. Тем не менее, открывать шорты с текущих уровней не совсем правильно, так как тогда «оправданная» стоп заявка в рамках стандартной волатильности будет очень далеко, что предполагает вероятность получения ощутимых потерь. Поэтому советую не торопиться и выжидать своих уровней входа, чтобы соотношение риск-доходность было на нашей стороне.

Помимо всего этого есть еще одна ключевая отметка, о которой стоит сказать - это 5350 руб. В случае если данный уровень не устоит и распродажные настроения накроют наш рынок, то стоит ожидать появления сильнейшего нисходящего импульса. Потенциал падения при таком сценарии существенный - район 5000-5100 руб.

Сложив все воедино, получается следующий среднесрочный торговый план действий: Ждем роста в область 5550-5600 для открытия короткой позиции на половину рабочего объема. Стоп заявка 5660 руб. При прохождении отметки 5350 открываем вторую часть позиции. Стоп заявка переставляется на уровень общего безубытка около 5460 руб. Цель 5080 руб.
В случае если цена начнет снижаться с текущих уровней и не сможет больше подняться наверх, то пробой 5350 все равно можно шортить со стопом в 1,5-2%

---

http://bcs-express.ru/ (C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter