Отчетность Alcoa позволяет рассчитывать на отскок от среднесрочного up-тренда

Нефть падает, Америка падает, а нам что делать?

Итоги торгов 10.04:
Индекс ММВБ понизился на 0,82% до 1498,07п.
Индекс РТС понизился на 0,91% до 1607,35п.

Российский рынок во вторник бросало то в жар, то в холод, волатильность существенно выросла. Индекс ММВБ успел запрыгнуть и на 1520п. и закрыться в минусе, ниже 1500п. Что касается западных площадок, то торги по обе стороны океана завершились ощутимым снижением. Европа после длинных выходных отыгрывала весь накопленный негатив, а в США индекс широкого рынка S&P500 вообще закрылся под нижней границей полугодового восходящего тренда, показав максимальное снижение в 2012 году. Заметно хуже рынка чувствовал себя банковский сектор, представители которого показали наибольшее снижение. Тем не менее, вместе с возвратом Европейских инвесторов, вернулись и хоть какие-то объемы на российский рынок. В пятницу и понедельник по этой причине обороты были существенно ниже средних.
Но самые интересные на мой взгляд события происходили на рынке нефти. Сорт Brent вышел из своего бокового коридора, пробив его нижнюю границу на $121. Закрытие дня проходило уже ниже $120. Инвесторы недовольны сокращением импорта нефти Китая на 6%, а также невероятным ростом запасов черного золота в США. Первая техническая цель дальнейшего снижения расположена на $115,5 за баррель. Посмотрим, насколько ыустойчив окажется к таким событиям распиаренный многими экспертами и нашими чиновниками российский рубль, который и так в последнее время чувствует себя не очень уверенно.

Вчера стартовал сезон корпоративной отчетности в США. Традиционно первой рапортовала алюминиевая компания Alcoa. Ожидания были достаточно негативные (убыток в 4 цента на акцию), однако сезон все-таки стартовал с хороших новостей. Прибыль компании составила $94 млн., или 9 центов на акцию. На этой неделе также ожидаем результаты Google в четверг, банки JP Morgan Chase и Wells Fargo в пятницу.

Как уже ранее отмечалось, на рынке вновь начинают ходить разговоры о том, что в Европе не все так хорошо как казалось в последнее время. В первую очередь всеми информагентствами (как по заказу) вспоминается Испания. В последние дни мы видим резкий рост доходностей по государственным долговым бумагам этой страны. Спрэд между десятилетними бондами Германии и Испании вырос до новых годовых максимумов. Стоит отметить и резкий рост стоимости испанских CDS, которые также приблизились к своим экстремумам. В отличие от роста большинства мировых фондовых индексов, испанский IBEX с начала года снизился уже более чем на 12%.
Многие западные издания пишут о том, что эта страна может стать четвертой после Греции, Ирландии и Португалии, которая обратится за помощью в МВФ. Долг Правительства на данный момент превышает 700 млрд. евро. Испания практически идет «step by step» по пути Греции, когда сокращение ассигнований со стороны государства неминуемо приводит к сокращению ВВП страны при растущем долге. Как сообщает WSJ, дальнейшие проблемы с облигациями периферийных стран могут заставить ЕЦБ провести еще одну или несколько операций LTRO с целью успокоить рынки.

Что касается российского рынка, то он остается в рамках сильнейшей «пилы», которая преимущественно смотрит вниз. Серьезных сигналов к развороту наверх пока не видно. Благодаря внешнему фону сегодня стоит ожидать негативного открытия рынка, нас ждет снижение в пределах 1%. Сильного ускорения нисходящего движения с уровней открытия рынка не ожидается, сдерживать от падения будет отметка 1480п.
Тем не менее, вероятность того, что индекс ММВБ в скором времени обновит свои локальные минимумы остается очень высокой. Ближайшая серьезная среднесрочная поддержка расположена лишь на уровне 1450п. Главной причиной распродаж на нашем рынке может стать наметившееся падение цен на нефть, а также традиционный период апрельско-майских дивидендных отсечек у российских компаний.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии во вторник существенно просели. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,35%. Brent пытается хоть немного отскочить, +0,15%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия вторника.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
Италия - Минфин проведет аукцион по продаже 3-х и 12-месячных векселей на сумму 11 млрд евро
Германия - Минфин проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций на сумму 5 млрд евро
Великобритания - Минфин проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций на сумму 4,5 млрд фунтов стерлингов
10:00 мск - Германия - Индекс оптовых цен, м/м - 0 Прогноз: 0,8% Предыдущее значение: 1%
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 6 апреля Прогноз: N/A Предыдущее значение: 4,8%
16:30 мск - США - Цены на импорт, м/м - март Прогноз: 0,8% Предыдущее значение: 0,4%
16:30 мск - США - Цены на экспорт, м/м - март Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,4%
17:30 мск - США - Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж выступит с речью
18:00 мск - Франция - Министры Франсуа Баруен и Валери Пекрес представят правительственный многолетний бюджетный план в Сенате
18:30 мск - США - Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен выступит с речью
18:30 мск - США - Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 6 апреля Прогноз: 2,12 Предыдущее значение: 9
21:00 мск - США - Минфин проведет аукцион по продаже 10-летних нот на сумму $21 млрд
22:00 мск - США - Отчет об исполнении федерального бюджета, млрд. долл. - март Прогноз: 196 Предыдущее значение: 232
22:00 мск - США - Бежевая книга - апрель

СТАРТ ДНЯ: После этого отскока пройдет еще одна волна вниз

Российский рынок начал день небольшим снижением. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полпроцента. Нефть марки Brent с утра стабильна на текущих уровнях, торгуется в районе $120,0 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,4%.

Индекс РТС -0,6%
Индекс ММВБ -0,4%

Российский рынок сегодня пытается отыграть часть потерь, понесенных накануне. Но после этого отскока в течение дня пройдет еще один откат вниз. Ближайшие сильные поддержки индекса ММВБ на 1474-1480. Стоит отметить, что наш рынок слабо реагирует на сильные снижения американских индексов и цен на нефть. Наши площадки, можно сказать, сыграли еще в марте на опережение и отработали уже начинающуюся коррекцию американских рынков.

Абрау-Дюрсо вывела свои акции на рынок

Завод по производству шампанского Абрау-Дюрсо сегодня начала торги своими акциями на ММВТ-РТС. 27 марта они были включены в перечень внесписочных бумаг биржи.

О размещении акций компании Абрау-Дюрсо весной этого года было известно уже давно, и 11 апреля состоялись первые торги на бирже. «Вообще компания собирается разместить на бирже около 10% акций, но делать она будет это постепенно, по мере появления спроса на них, в течение полугода. В долгосрочной перспективе планы по размещению еще около 20% акций». Таким образом, сегодняшнее размещение – это некий подготовительный этап к более масштабному размещению - отмечает Ксения Аношина, аналитик ИК «Грандис Капитал».

В начале 2012 года представители шампанского дома заявляли о размещении 15% акций.

Сегодня акции открылись по цене 5201 рубля и затем выросли до 5300 рублей. При этом обороты торгов составляют 9.7 млн рублей, что сопоставимо с такими компаниями как Мечел, М.Видео, Азот, Балтика.

Стоит отметить, что Абрау-Дюрсо стала второй российской алкогольной компанией, которая проводит IPO. Первой была Синергия, которая в 2007 году разместила 19% акций на РТС и ММВБ по $70 за бумагу, сумев привлечь $190 млн. Затем в 2009 и 2010 году она проводила SPO на $80 млн и $104 млн соответственно.

«Мы считаем размещение перспективным, однако пока сложно подводить итоги ввиду низких объемов первичного размещения. В настоящее время капитализация компании составляет $132 млн. Изначально компания оценивалась дешевле – в $100 млн. Объем сделок относительно небольшой – около 10 млн рублей» - говорит Аношина.

Справка БКС Экспресс. Абрау-Дюрсо занимает 5.6% российского рынка вин, при этом весной 2011 г она начала экспортировать вина в Европу. Производственная мощность компании составляет в настоящее время 15 млн бутылок в год. История предприятия началась в 1870 году, изначально оно принадлежало государству, с 2006 году владельцем компании является группа компаний SVL Group. По последнему годовому отчету за 2011 год чистая прибыль компании выросла в 2.6 раза до 538 млн, а выручка увеличилась на 32% до 2.7 млрд.

Индекс ММВБ: На 1475 сильная поддержка

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 1,61%. К закрытию значение индекса составило 1486,22 пунктов.

После небольшого отскока снова последовала новая волна продаж. На подъеме индекс добрался до 1520, линии сопротивления нисходящего тренда с мартовских максимумов. От него индекс благополучно отвалился вниз. Сегодня с открытия снижение продолжится, вплоть до линии поддержки с февраля на 1475, возможно даже с локальным проколом. Будут обновлены текущие минимумы, но затем будут попытки организовать от этих уровней отскок. Сейчас MICEX находится в границах широкого нисходящего треугольника.

Кроме того, индекс сформировал большую формацию «голову-плечи» с существенным потенциалом снижения и сегодня вновь откатится к ее линии «шеи» на 1475, но шансы на реализацию всего ее потенциала невелики. Наши площадки, можно сказать, сыграли в марте на опережение и отработали уже начинающуюся коррекцию американских рынков.

В последнее время бумага, как и весь рынок, довольно волатильна, по несколько раз в день меняя направление и предоставляя спекулянтам хорошие возможности для зарабатывания на таких движениях. Другой российский индекс РТС также полностью сформировал «голову-плечи» и уже приступил к ее реализации.

Снижение фондовых рынков США накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов продолжили откатываться. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие движением вниз.

Ближайшие сопротивления - 1500, 1520, 1535
Ближайшие поддержки - 1480, 1475, 1450

Фьючерс на индекс РТС, RIM2

Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 1,62%. Текущее значение 152980.

После небольшого отскока последовала новая волна продаж. Цена вернулась к линии поддержки с начала марта на 152500-153000. Эта поддержка одновременно является и нижней границей широкого нисходящего клина, в котором фьючерс пребывает последний месяц.

Но сегодня с открытия от 152500 пройдет отскок вверх, цена вернется к уровням в район 155000, а уже затем не исключена новая волна вниз. Фьючерс на индекс РТС и в дальнейшем будет снова тестировать нижнюю границу нисходящего клина. Кроме того, RIM2 дорисовал большую разворотную формацию «голова-плечи», но вероятность ее полной реализации невысока. Больше вероятности, что фьючерс будет продвигаеться в границах клина.

Кроме того, на графике самого индекса РТС такая же похожая техническая картина, сформировался нисходящий клин, и сегодня от его нижней границы может пройти отскок вверх. В целом, в последние дни фьючерс ведет себя довольно волатильно, меняя направление по несколько раз в день и предоставляя спекулянтам хорошие возможности для зарабатывания на таких движениях.

Внешний фон к открытию скорее нейтральный: фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,3%, азиатские рынки снижаются, цены на нефть марки Brent дорожают на треть процента, держатся в районе $120 за баррель.

Ближайшие сопротивления - 155000, 157500, 161000
Ближайшие поддержки - 152500, 150000, 147000

---

http://bcs-express.ru/ (C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter