22 апреля 2012
Эмоция - это то, что часто уничтожает новогодние обещания уже в начале следующего дня. Как человек с похмелья, который обещает следующим утром никогда больше не пить, эмоции вины за прошлую ночь улетучивается в новом году как прошлогодний снег. Эмоции постоянно требуют от форекс-трейдера массу внимания. Информация из новостей, консультативных вебсайтов и всяческих рассылок конкурируют за внимание с выбранной трейдером системой. Подобно жалости к себе, которая мучает человека, сидящего на диете и наблюдающего за другим, который ест пончик, легко видеть, как истории о везунчиках могут сделать страх или жадность частью торгового решения.
Дисциплина - возможно, самое трудное из всех. Правила диеты говорят - 1 000 калорий в день. А что, если добавить еще 10 %? Вот я установил свой максимум потерь на 100 пипсов. Ну, что там еще 10, 20 или 50? Нарушая установленные торговые правила и позволяя убыткам накапливаться в надежде, что изменение цены все оправдает, отказ взять разумную прибыль, сделав легкомысленную ставку на сработавший в прошлом "паттерн", привели многих форекс-трейдеров к выходу для 95% проигравших.
Сознательных попыток постоянно распознавать и избегать сил человеческой натуры, которые влияют на торговые решения, не достаточно для того, чтобы минимизировать риск на форексе или максимизировать торговую прибыль. Сама природа торговли на рынке форекс создает трейдерам существенные вызовы, как новичкам, так и ветеранам. Понимание и взаимодействие с тремя фундаментальными элементами трейдинга на форексе представляют собой самые большие проблемы для форекс-трейдера: лимиты против количества риска, сигналов рынка и трендов, а также 24-часового глобального трейдинга.
Многим начинающим трейдерам, которые не понимают различия в рисках при работе на форексе по сравнению с торговлей акциями на бирже, кажутся комфортными низкие требования к депозиту, растиражированные многими авторами книг по форекс-трейдингу, которые предлагают начать всего лишь с 500$ на торговом счете. Многие новички не видят ничего плохого в столь небольшом риске. Но, когда система дает сигнал, а сделка идет в нежелательную сторону, человеческая натура берет верх, и трейдер-новичок начинает нервничать уже при падении на 50 пипсов. Он еще мог бы удержаться, но уже при убытке на втором по счету плохом решении, новичок, скорее всего, просто подвинет стоп-лосс. Как правило, трейдер должен вложить на торговый счет не менее 5 000$, а затем установить реалистичные параметры прибыли/убытка, которые ограничивают потери до приемлемого размера, но позволяют прибыли расти, и избегать проигрышного процесса скальпирования - взятия быстрой прибыли.
Если прибыльный трейдинг на 24-часовом глобальном рынке труден даже для профессионального финансового трейдера, он становится почти непосильным для торгующего время от времени. Профессионалы имеют возможность действовать, когда сигнал рынка приходит в 2:30, когда занятые неполный день спят. К тому времени, когда трейдер-любитель сможет действовать, информация уже отсутствует, а рынок уже отреагировал. Решения типа держать-и-надеяться, которые нарушают установленные цели и критерии сделки, являются одной из главных причин, что 95 % форекс-трейдеров теряют деньги.
Итак, как же можно ограничить риск, установить разумные цели, и применить к торговле дисциплину, достигая, тем не менее, последовательной годовой отдачи больше 30 %?
Автоматизированная торговля, диверсификация и парадоксальный подход к стратегиям торговли по тренду используются во многих крупных фирмах, давая им значительное преимущество по сравнению с отдельным инвестором.
Автоматизированный трейдинг имеет несколько значительных преимуществ перед ручной, основанной на сигналах или следующей за трендом торговлей. Определяя персональные критерии сделки, трейдер устраняет колебания, волнение в момент принятия решений, страх, возбуждение от недавних сделок и другие эмоции, заставляющие трейдеров нарушать принципы торговли, которые было решено придерживаться. Когда трейдер настроит стратегию торговли, определит количество риска, диверсификации и правила покупки/продажи, он может спокойно пойти на работу, поспать, поиграть или заняться повседневными делами, зная, что автоматизированная система купит и продаст строго в соответствии с предопределенными критериями. Автоматическая система наблюдает, выжидает и действует в течение всего дня. Она никогда не спит, не устраивает перекуров и не ищет на iPad'е самые модные рестораны. Страх, жадность и сомнения не касаются ее торговли. Автоматизированный трейдинг - это ангел-хранитель и телохранитель принципов торговли инвестора. Скальпирования, как и последующего сожалея о потерянной прибыли, не бывает. Держать и надеяться на откат, теряя многократно превышенный лимит убытков - немыслимо. Автоматизированный трейдинг предполагает систематический подход к риск-менеджменту, а это - ограничение потерь и систематическое взятие прибыли.
Но, чтобы минимизировать риск и достичь последовательной прибыли, одной только автоматизации недостаточно.
Без диверсификации трейдер по-прежнему подвергается ненужным рискам. Принимая во внимание, что диверсификация при торговле акциями означает вкладывать капитал в различные сегменты рынка, при торговле на форексе это - использование различных торговых стратегий на одной и той же валютной паре. Для скальпера, свинг-трейдера, дейтрейдера или трейдера прорыва, акробатика ручной торговли четырех стратегий на одной валютной пары лежит за пределами возможностей большинства людей. Тем не менее, некоторые трейдеры вручную торгуют четыре или больше валютных пар одновременно. При использовании нескольких автоматических торговых программ частный инвестор может легко осуществлять множественные стратегии на одной и той же валютной паре или на любом числе валютных пар. Диверсификация - это не только количество торгуемых валют; скорее, оптимальный подход для диверсификации торговли - это использование нескольких торговых стратегий на одной и той же валютной паре. Мощь компьютерной программы оценит каждую переменную за наносекунды, распознает возможность и быстро совершит сделку, чтобы использовать эту возможность в своих интересах, давая автоматизированному трейдеру основное преимущество перед ручным.
Некоторая попытка приблизиться к автоматизированной, диверсифицированной торговле состоит в приобретении двух-трех недорогих программных систем, подающих сигналы для ручной торговли, предполагая, что диверсификация, обеспеченная торговыми системами от различных продавцов, уменьшит риск и улучшит торговые результаты. В реальной практике эта стратегия обычно терпит неудачу, потому что многие из этих стандартных пакетов программ близко коррелированы по своим торговым стратегиям и, поэтому, не обеспечивают необходимой при торговле на форексе диверсификации.
Сразу за принятием автоматизированного трейдинга и диверсификацией торговли лежит парадоксальный подход, который оказался для частного инвестора и прибыльным, и минимизирующим риск.
Этот подход предполагает наблюдение нескольких торговых моделей и сопротивление искушению вскочить на поезд, когда модель демонстрирует выигрышный тренд. Понятно, что подход, который предлагает игнорировать выигрышную систему, противоречит тому, что казалось бы логичным. Зачем нормальному человеку хотеть постоять в стороне или пойти по “ложному пути”, когда он заплатил приличные деньги за систему торговли? Многих трейдеров бросает в дрожь при мысли пропустить явно выигрышный тренд и, если они используют автоматизированный трейдинг, вернуться к ручному, но все инвесторы должны знать, что выигрышные тренды заканчиваются. Они должны также понимать, что проигрывающие сейчас тренды разворачиваются.
Действие на развороте - вот, где заложен самый большой потенциал прибыли. Когда проигрыши заканчиваются и начинаются победы, нужно сосредоточиться на прибыли, а не на проценте выигрышных сделок. Хорошая система торговли может победить рынок с 40 % выигрышных сделок. Больше прибыли получается, если сохранять приверженность единственной системе торговли в течение двенадцати месяцев, чем при скачках от одной к другой, пытаясь найти лучшую на сегодня систему.
Что можно взять от успешных институционных инвесторов, которые применяют этот подход?
Будьте осторожны с выигрышными стратегиями. Когда они выигрывают, не испытывайте желание вскочить на борт и попытаться поехать на тренде. Вы, скорее всего, поддадитесь человеческой натуре и или начнете скальпировать ради минимальной выгоды, или передержитесь слишком долго и уедете в нисходящий тренд. Вместо этого расслабьтесь и понаблюдайте за торговыми стратегиями, которые проигрывают. Установите свои торговые критерии и ждите перемен. Выигрышные стратегии, в конечном счете, достигают пика, а затем падают из-за состояния рынка. Проигрывающие стратегии, в конечном счете, достигают дна и начинают подъем. Когда такое произойдет, начните торговать эту модель с уверенностью, что Вы останетесь со стратегией и не испытаете желания скальпировать ради краткосрочной прибыли. Если Вы начнете скальпировать, то верх возьмет человеческая натура, у Вас появится беспокойство по поводу возврата в рынок, и возможности снова поскальпировать, и Вы потерпите неудачу в долгосрочном плане. Парадоксально? Да. Эффективно? Абсолютно - я получаю 35%-ю отдачу в год, используя этот подход, диверсификацию, и автоматизированный трейдинг. Я не беспокоюсь о рынке и спокойно сплю по ночам.
100 % форекс-трейдеров принимают решения. 95 % из них в долгосрочной перспективе оказываются неправы. Успешные трейдеры твердо знают процент успешных сделок, который они должны делать, чтобы получать деньги. Успешные трейдеры понимают, как минимизировать риск: 1) выбрать критерии сделки и придерживаться их; 2) использовать в своих интересах валютный рынок 24/7 посредством автоматического трейдинга; 3) применять программные системы, которые позволяют диверсифицироваться, по крайней мере, с двумя торговыми стратегиями; и 4) применять парадоксальный противотрендовый подход, получая прибыль в долгосрочном плане.
FX TRADER MAGAZINE /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба