Томительные ожидания начала недели заседания Комитета по открытым рынкам завершились оглашением уровня ставки, сохранившейся в сверхнизком диапазоне 0-0,25% и обещанием удерживать ее до конца 2014 года. Обеспокоенности уровнем инфляции у ФРС пока нет, отмечается улучшение экономической ситуации в стране, в частности уменьшение уровня безработицы. А существенный риск представляют такие проблемы, как долговой кризис в Европе, а также положение дел на рынке недвижимости. Стабильность и уверенность в оценках не сообщившей, впрочем ничего нового, совсем не надолго поддержали рынки. (Еще раз озвученная готовность ФРС предпринять новые стимулирующие шаги, если того потребует обстановка тоже не являются новостью для рынков). Положительному закрытию торгов за океаном способствовали также хорошие отчетные данные компаний Apple и Boeing, которые смогли в известной мере нейтрализовать поток негативной макростатистики в том числе снижение на заказов на товары длительного пользования в США и наступление технической рецессии в Великобритании.
В четверг азиатские фондовые индексы подрастали на деланной уверенности ФРС и статданных о ВВП Южной Кореи. Наш рынок открылся с небольшим плюсом и далее велась осторожная игра на повышение. Однако к средине дня стало ясно, что настрой на рост выдыхается. Снижение индекса экономических настроений в Еврозоне и слабые розничные продажи в Великобритании перевернули вектор движения на юг.
Индекс ММВБ скорым маршем долетел до уровней минимумов 24 апреля и даже проколол вниз уровень 1145 пунктов, тем самым полуторамесячная коррекция почти уничтожила половину стараний рынка, выраставшего с августа до средины марта. Аутсайдером дня был банковский сектор. Из ликвидных бумаг относительно неплохо чувствовали себя акции Норильского Никеля, НОВАТЭКа и МТС. Более уверенно чувствовали себя акции Газпрома - правительственная комиссия согласовала новое повышение на 15% тарифов на газ в 2013 году.
Но что хорошо для Газпрома, то энергетике смерть - провальным получился день для электроэнергетики. Акции Холдинга МРСК, ФСК, и Интер РАО оказались намного слабее рынка. По многим акциям энергетики произошло пробитие важных уровней поддержки. Так цены акций ФСК сегодня ушли ниже минимальных отметок конца прошлого года. Вышедшая отчетность ТГК-1 за 2011 год по МСФО сопровождалась сильным снижением цен акций компании. При этом консолидированная выручка ТГК-1 выросла на 19% по сравнению с 2010 годом и составила 60,25 млрд рублей. Увеличение выручки обусловлено ростом выработки электроэнергии на 4% и увеличением регулируемых и свободных цен на электроэнергию, ростом тарифов на тепло, а так же вводом в эксплуатацию новых эффективных парогазовых энергоблоков Первомайской и Южной ТЭЦ. Операционные затраты за 2011 год опередили рост выручки прибавив 26% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В итоге прибыль снизилась на 40% и составила 3,9 млрд. рублей. При исключении влияния статей "Восстановление резерва по обесценению основных средств за год" и "Начисление резерва по обесценению основных средств за год" скорректированные показатели EBITDA и прибыль выросли на 52% и на 17% соответственно.
К концу дня настроение на рынке начало немного исправляться под воздействием все более настойчивого роста цен на нефть. Заверения посла Ирана в России, что Иран рассматривает вопрос о приостановке своих ядерных программ в обмен на снятие эмбарго ЕС на импорт иранской нефти были слишком запоздалыми – рынок и так уже давно знает об успехах переговоров шестерки с Ираном по поводу ядерных программ.
Итог дня – снижение индекса ММВБ, но день заканчивается в попытках роста (растут основные индексы в Европе и за океаном, подрастает нефть) и общее впечатление от четверга получается смешанным. На пятницу выпадает выход новой порции отчетности крупных международных компаний. Ждем выхода отчетности Газпрома по итогам 2011 года. Но наибольший интерес будет представлять первая оценка ВВП США за первый квартал текущего года
Маркет американского рынка. Настроения на спаде
Настроения утреннего подъема в Европе прошли. Рост акций был съеден выходом данных индикатора экономических настроений в еврозоне, который упал в апреле более ожиданий - с 94.4 до 92.8. На настроения повлияли и банковские отчеты. Banco Santander и Deutsche Bank показали существенное падение прибылей в первом квартале. Американские фьючерсы стали активно снижаться перед выходом данных по claims в 16.30, которые 2 недели подряд показывали повышенные значения. Claims упали на 1000 до 388000, а ожидали 375000, в повышении уровня claims до сих пор винят теплую зиму.. Продолжается отчетный сезон. После рапортовTime Warner, Pepsi Co слегка растут, но Dow Chemical провалился на 4.4% на сообщении о замедлении спроса и реструктуризационных издержках, Exxon Mobil упал на 1.6% из-за снижения объема продаж, медицинская страховая компания Aetna теряет 9.4% из-за роста медицинских издержек. В Европе на 13% упал оптический гигант Alcatel-Lucent, который сказал, что его виды на европейский и американский рынки остаются неопределенными. Зато растет после отчета Volkswagen.
Российский рынок предается пессимистичным настроениям, наблюдается явное нежелание покупать акции перед майскими праздниками и закрытиями реестров для дивидендов. В этом году рост среднесрочного негатива подавил дивидендное ралли. Если американский рынок только корректирует вчерашнее ралли, то Россия обновляет весенние низы. Вслед за банками в Европе пошли вниз Сбербанк и ВТБ. Индекс ММВБ пришел в первую из зон дневных поддержек (1443), вторую зону ожидаем увидеть в районе 1430-1431. В пятницу ожидаем негативное открытие
Апатия к покупкам
Российские инвесторы продолжают тихую забастовку. Индекс S&P 500 вырос вчера на 1.36%, тогда как ММВБ прибавил всего 0.31%. При внушительном ралли в США наш партнер по БРИКС Бразилия упала вчера на 0.36%.. Утренний всплеск покупок на ММВБ в четверг также оказался в первом чтении неустойчивым. Положительную динамику демонстрируют акции Газпрома, который второй день отскакивают вверх из состояния относительной перепроданности. Спад интереса к российским активам демонстрирует и отставание ММВБ от FTSE100. Похоже на то, что отсутствие перспектив запуска QE3 выводит деньги из развивающихся рынков. В то же время “обещания” Бернанке постепенного ускорения экономического роста в США дают американским акциям определенные преференции, а именно инвесторское окно для использования неплохих данных отчетного сезона. Прибыли американских корпораций S&P 500 выросли на 11%, тогда как перед сезоном в среднем прогнозировали очень скромную прибавку +0.6%. Если говорить про вчерашний рост, то он шел в основном на отчете Apple (+8.9%), тяжеловеса технологического Nasdaq. Индикатор глобального роста акция Caterpillar упала на 4.6%, компания заявила о понижении видов продаж в развивающихся странах в 2012г. Давление на акции во главе со Сбербанком и ВТБ сегодня прибавила ситуация на европейских площадках. В Европе после квартальных отчетов, показавшими снижение прибылей, упали Banco Santander SA и Deutsche Bank AG. В США основной доклад сегодня – это claims(оценка 375), после 2 недель разочарований основной вопрос останутся ли заявки на пособия на повышенном уровне.
Индекс ММВБ пока не может преодолеть уровень 1470, что сохраняет риски снижения до поддержек 1) 1443 2) 1430-1431. Продолжаем фиксировать среднесрочного негатива, преодоление которого требует еще позитивной энергии, фактора дивидендных покупок явно для этого не хватает, и не действует фактор обещанной приватизации 7.6% Сбербанка, который отошел на задний план. В пятницу предполагаем негативное открытие
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В четверг азиатские фондовые индексы подрастали на деланной уверенности ФРС и статданных о ВВП Южной Кореи. Наш рынок открылся с небольшим плюсом и далее велась осторожная игра на повышение. Однако к средине дня стало ясно, что настрой на рост выдыхается. Снижение индекса экономических настроений в Еврозоне и слабые розничные продажи в Великобритании перевернули вектор движения на юг.
Индекс ММВБ скорым маршем долетел до уровней минимумов 24 апреля и даже проколол вниз уровень 1145 пунктов, тем самым полуторамесячная коррекция почти уничтожила половину стараний рынка, выраставшего с августа до средины марта. Аутсайдером дня был банковский сектор. Из ликвидных бумаг относительно неплохо чувствовали себя акции Норильского Никеля, НОВАТЭКа и МТС. Более уверенно чувствовали себя акции Газпрома - правительственная комиссия согласовала новое повышение на 15% тарифов на газ в 2013 году.
Но что хорошо для Газпрома, то энергетике смерть - провальным получился день для электроэнергетики. Акции Холдинга МРСК, ФСК, и Интер РАО оказались намного слабее рынка. По многим акциям энергетики произошло пробитие важных уровней поддержки. Так цены акций ФСК сегодня ушли ниже минимальных отметок конца прошлого года. Вышедшая отчетность ТГК-1 за 2011 год по МСФО сопровождалась сильным снижением цен акций компании. При этом консолидированная выручка ТГК-1 выросла на 19% по сравнению с 2010 годом и составила 60,25 млрд рублей. Увеличение выручки обусловлено ростом выработки электроэнергии на 4% и увеличением регулируемых и свободных цен на электроэнергию, ростом тарифов на тепло, а так же вводом в эксплуатацию новых эффективных парогазовых энергоблоков Первомайской и Южной ТЭЦ. Операционные затраты за 2011 год опередили рост выручки прибавив 26% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В итоге прибыль снизилась на 40% и составила 3,9 млрд. рублей. При исключении влияния статей "Восстановление резерва по обесценению основных средств за год" и "Начисление резерва по обесценению основных средств за год" скорректированные показатели EBITDA и прибыль выросли на 52% и на 17% соответственно.
К концу дня настроение на рынке начало немного исправляться под воздействием все более настойчивого роста цен на нефть. Заверения посла Ирана в России, что Иран рассматривает вопрос о приостановке своих ядерных программ в обмен на снятие эмбарго ЕС на импорт иранской нефти были слишком запоздалыми – рынок и так уже давно знает об успехах переговоров шестерки с Ираном по поводу ядерных программ.
Итог дня – снижение индекса ММВБ, но день заканчивается в попытках роста (растут основные индексы в Европе и за океаном, подрастает нефть) и общее впечатление от четверга получается смешанным. На пятницу выпадает выход новой порции отчетности крупных международных компаний. Ждем выхода отчетности Газпрома по итогам 2011 года. Но наибольший интерес будет представлять первая оценка ВВП США за первый квартал текущего года
Маркет американского рынка. Настроения на спаде
Настроения утреннего подъема в Европе прошли. Рост акций был съеден выходом данных индикатора экономических настроений в еврозоне, который упал в апреле более ожиданий - с 94.4 до 92.8. На настроения повлияли и банковские отчеты. Banco Santander и Deutsche Bank показали существенное падение прибылей в первом квартале. Американские фьючерсы стали активно снижаться перед выходом данных по claims в 16.30, которые 2 недели подряд показывали повышенные значения. Claims упали на 1000 до 388000, а ожидали 375000, в повышении уровня claims до сих пор винят теплую зиму.. Продолжается отчетный сезон. После рапортовTime Warner, Pepsi Co слегка растут, но Dow Chemical провалился на 4.4% на сообщении о замедлении спроса и реструктуризационных издержках, Exxon Mobil упал на 1.6% из-за снижения объема продаж, медицинская страховая компания Aetna теряет 9.4% из-за роста медицинских издержек. В Европе на 13% упал оптический гигант Alcatel-Lucent, который сказал, что его виды на европейский и американский рынки остаются неопределенными. Зато растет после отчета Volkswagen.
Российский рынок предается пессимистичным настроениям, наблюдается явное нежелание покупать акции перед майскими праздниками и закрытиями реестров для дивидендов. В этом году рост среднесрочного негатива подавил дивидендное ралли. Если американский рынок только корректирует вчерашнее ралли, то Россия обновляет весенние низы. Вслед за банками в Европе пошли вниз Сбербанк и ВТБ. Индекс ММВБ пришел в первую из зон дневных поддержек (1443), вторую зону ожидаем увидеть в районе 1430-1431. В пятницу ожидаем негативное открытие
Апатия к покупкам
Российские инвесторы продолжают тихую забастовку. Индекс S&P 500 вырос вчера на 1.36%, тогда как ММВБ прибавил всего 0.31%. При внушительном ралли в США наш партнер по БРИКС Бразилия упала вчера на 0.36%.. Утренний всплеск покупок на ММВБ в четверг также оказался в первом чтении неустойчивым. Положительную динамику демонстрируют акции Газпрома, который второй день отскакивают вверх из состояния относительной перепроданности. Спад интереса к российским активам демонстрирует и отставание ММВБ от FTSE100. Похоже на то, что отсутствие перспектив запуска QE3 выводит деньги из развивающихся рынков. В то же время “обещания” Бернанке постепенного ускорения экономического роста в США дают американским акциям определенные преференции, а именно инвесторское окно для использования неплохих данных отчетного сезона. Прибыли американских корпораций S&P 500 выросли на 11%, тогда как перед сезоном в среднем прогнозировали очень скромную прибавку +0.6%. Если говорить про вчерашний рост, то он шел в основном на отчете Apple (+8.9%), тяжеловеса технологического Nasdaq. Индикатор глобального роста акция Caterpillar упала на 4.6%, компания заявила о понижении видов продаж в развивающихся странах в 2012г. Давление на акции во главе со Сбербанком и ВТБ сегодня прибавила ситуация на европейских площадках. В Европе после квартальных отчетов, показавшими снижение прибылей, упали Banco Santander SA и Deutsche Bank AG. В США основной доклад сегодня – это claims(оценка 375), после 2 недель разочарований основной вопрос останутся ли заявки на пособия на повышенном уровне.
Индекс ММВБ пока не может преодолеть уровень 1470, что сохраняет риски снижения до поддержек 1) 1443 2) 1430-1431. Продолжаем фиксировать среднесрочного негатива, преодоление которого требует еще позитивной энергии, фактора дивидендных покупок явно для этого не хватает, и не действует фактор обещанной приватизации 7.6% Сбербанка, который отошел на задний план. В пятницу предполагаем негативное открытие
/Компиляция. 26 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу