23 мая 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Поляков Алексей, Зыков Богдан, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
Газпром: Какие-то совсем в этой «корриде» слабые быки
Радость на улице быков была недолгой. Доотскакивались «флагом», как говорится. Технический отскок с текущих минимумов сменился новой волной падения. Цена вернулась к отметке в 140 рублей. Хотя на этот раз Газпром хоть немного, но смотрится «лучше рынка».
На коррекционном движении бумага вернулась к пробитой ранее линии поддержки двухмесячного нисходящего канала, которая теперь выступила сопротивлением. Теперь в ближайшее время игроки будут пытаться продавить Газпром еще ниже, к текущим минимумам или даже к нисходящему тренду с максимумов 2011 года на 135-136. Но здесь ситуация может стать уже слишком критичной.
На недельных графиках Газпромом сформирована большая «голова-плечи» с линией «шеи» на 140. Подобная формация сейчас присутствует и на графике индекса ММВБ. При пробитии всех ближайших поддержек в диапазоне 135-140 падение может получить ускорение на закрытии долгосрочных стопов. В этом случае отлавливать бумагу придется в районе 120 рублей.
Обострение проблем в европейских экономиках (в первую очередь Греции и Испании) вынудит крупных институциональных инвесторов к дальнейшему выводу капитала из рискованных активов (развивающихся и сырьевых рынков), и тогда можно будет увидеть новые сильные распродажи на рынках.
Торговый план: Шорт от 140 с целью на 136 и стопом на 142.
Сбербанк: Последний шанс сформировать up-тренд без возвращения к минимумам мая
Отработав цели и потенциал последней рекомендации, котировки акций Сбербанка развернулись на уровне 83,3, и к настоящему моменту нивелировали чуть более 50%-отскока. Последняя волна снижения проходит в рамках реализации локальной двойной вершины, цели которой уже почти отыграны. Пожалуй, текущие уровни - это последний шанс начать новый виток восходящего движения с дальнейшим формированием устойчивого восходящего канала, в случае пробоя поддержек в районе 78 удержать цены от возвращения к майским минимумам будет очень сложно.
В общем и целом мировая конъюнктура едва ли способствует скорейшему возвращению инвесторов в рисковые активы на фоне потенциального выхода Греции и зоны евро и ожидаемого навеса регулятивного давления на финансовых рынках в США в связи с последним триггером к ужесточению контроля за Wall Street - убытками JP Morgan. Тем не менее, короткие стопы никто не отменял, а краткосрочно текущая часовая свеча может сформироваться как разворотная, в случае чего можно принять сторону быков с целью возвращения к 80,8.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 79,3 с целью на 80,8 и стопом на 78,6
Лукойл: Не попасть бы нам в «пилу»
По предыдущей торговой рекомендации мы ушли на выходные без позиций по акциям Лукойла, что оказалось верным решением, так как с того времени стоимость бумаги практически не изменилась, а все что нас ждало - это попадание «в пилу» и, скорее всего, убыточные позиции. За последние три торговых сессии бумага сформировала краткосрочный медвежий флаг, из которого вышла уже сегодня утром благодаря гэпу вниз. В целом, это является негативным сигналом, однако подтверждения о намерениях продолжить снижение на рынках пока нет. Технически индикаторы тоже ушли в нейтральную зону, и, по всей видимости, чувствуют себя там вполне комфортно.
Оптимальным, на мой взгляд, вариантом является сохранение позиции вне рынка, поскольку «пила» еще вполне может продолжиться. Но если сидеть «в стороне» уже надоело, то более предпочтительной видится игра от шорта, так как потенциала роста пока не видно.
Торговый план:
Краткосрочный 1: Вне рынка
Краткосрочный 2: Шорт при закреплении ниже уровня 1600 с целью на 1560 и стопом на 1625
ГМК Норильский Никель: Очищаемся от дивидендов
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4920 руб., теряя 1,4%. В прошлой рекомендации мы советовали воздержаться от активных действий и не переносить позиции через выходные. Это было вызвано тем, что вследствие сложившейся повышенной волатильности в рамках широкого диапазона вероятность срабатывания стопа была очень большой. В итоге решение было правильное, заработать удалось лишь тем, кто ловил короткие движения в границах зоны консолидации.
Сегодня ситуация немного успокоилось, однако в дело вмешался независящий от техники фактор - закрытие реестра акционеров. Завтра пройдет дивидендная отсечка по бумагам Норильского Никеля, точный размер выплаты пока неизвестен, его планируется определить как раз 24 мая на совете директоров. По оценкам аналитика ФГ БКС О. Петропавловского, Норникель заплатит около $5.05 на акцию за 2011г., что примерно равно 155 руб. Таким образом, уже в пятницу мы увидим классический дивидендный гэп вниз примерно на эту же величину.
В сложившейся ситуации пока не имеет большого смысла открывать позиции, если нет желания идти через отсечку. Рекомендуется дождаться пятницы, когда ситуация станет более менее понятной и удастся определить потенциальное направление, атакже рассчитать цели движения.
Торговый план: ждем закрытия реестра акционеров, спекулятивные позиции открывать преждевременно
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter