26 июня 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Начинаем неделю со снижения
С самого старта недели российский рынок продолжил свое снижение. Стабилизация ситуации на рынке нефти исправить ситуацию так и не смогла. Западные поводыри закрывались в существенном минусе и шансов на рост отечественного рынка вчера практически не было.
Все больше и больше ходит разговоров по поводу того, что надежды на предстоящий в четверг-пятницу саммит ЕС вероятно не оправдаются. Сейчас уже даже непонятно, что такого важного и новаторского может быть там принято для улучшения общей экономической ситуации в регионе. Все разговоры о «спасительных» (по мнению многих) евробондах заканчиваются столкновением с позицией А. Меркель. Канцлер Германии по-прежнему убеждена в том, что вернуться к обсуждению этого вопроса можно лишь после оздоровления бюджетов всех европейских стран. Многие политики обвиняют немцев в том, что они выбрали неправильную позицию и мешаю восстановлению. Однако если взглянуть на ситуацию с другой стороны, то Германию понять достаточно просто, ведь именно эта страна будет ощущать наибольший дискомфорт от введения единых европейских облигаций. По сути Олланд, Монти и прочие предлагают попытаться еще немного оттянуть проблемы и купировать текущее положение дел, в то время как Меркель призывает к решению проблем здесь и сейчас за счет жесткой экономии. Хотя если объективно смотреть на вещи, то безболезненного решения фундаментальной проблемы долга не существует. В долгосрочной перспективе от массовых дефолтов европейцы никуда не денутся.
Таким образом, рынки все также остаются под давлением опасений усугубления финансового кризиса стран еврозоны. Испания к примеру в понедельник уже официально запросила у Еврогруппы финансовую помощь на рекапитализацию своей банковской системы в размере до 100 млрд. евро. Окончательный объем планируется определить до 9 июля.
На этом фоне сегодня ночью агентство Moodys поспешило выполнить свою работу и снизило рейтинги крупнейших банков Испании. Снижение оценки коснулось сразу 28 финансовых организаций. Рейтинги были снижены на 1-4 ступени.
По итогам первого дня недели индекс ММВБ успел выйти за рамки своего локального восходящего тренда и продвинуться в район поддержки 1320-1330п. Здесь проходит уровень 50%-ой коррекции к волне роста, которая наблюдалась с конца мая. Начиная с импульса к 1400п. по ММВБ мы советовали закрывать имеющиеся длинные позиции по российским акциям. Сигналов к повторному переоткрытию пока не появилось. Вновь присмотреться к лонгам имеет смысл лишь после возврата выше 1350п. А пока этого не произойдет, лучше воздержаться от покупок, так как среднесрочная инициатива все также преимущественно в руках медведей.
Основной характерной чертой рынка в последнее время по-прежнему остаются крайне низкие объемы торгов. Массово продавать на столь низких уровнях российские бумаги инвесторы уже не хотят, однако и покупать при столь острых общих фундаментальных проблемах желающих не много.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,25%. Brent прибавляет 0,05%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет несущественно выше уровней закрытия понедельника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
10:00 - Германия - Индекс потребительского доверия GfK - июль Прогноз: 5,6 Предыдущее значение: 5,7
10:45 - Франция - Индекс потребительского доверия - июнь Прогноз: 89 Предыдущее значение: 90
12:00 - Италия - Розничные продажи, м/м - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: -0,2%
12:00 - Италия - Розничные продажи, г/г - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: 1,7%
12:30 - Великобритания - Объем заимствований госсектора, млрд. фунтов - май Прогноз: 14,25 Предыдущее значение: -18,81
17:00 - США - Индекс цен на жильё CaseShiller, г/г - апрель Прогноз: -2,5% Предыдущее значение: -2,6%
18:00 - США - Индекс потребительского доверия - июнь Прогноз: 63,5 Предыдущее значение: 64,9
18:00 - США - Производственный индекс ФРБ Ричмонда - июнь Прогноз: 5 Предыдущее значение: 4
СТАРТ ДНЯ: С открытия в отскок
Российский рынок начал день небольшим движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,25%.
Индекс РТС +0,6%
Индекс ММВБ +0,4%
После заметного снижения накануне сегодня с утра российский рынок пробует отыграть часть потерь техническим отскоком. Индекс ММВБ отталкивается от поддержки на 1325 вверх. Ближайшая цель для отскока - 1345. Но затем продажи могут вернуться на рынок. Потенциал коррекции - возврат к пробитому в середине месяца среднесрочному нисходящему тренду в район 1310-1315. Там же будет отработана половина последней волны роста.
Лучшие бумаги на открытии: ТГК-13, МРСК ЦП, КАМАЗ
Худшие бумаги на открытии: ТГК-14, Белон, АВТОВАЗ
Фьючерс на индекс РТС, RIU2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вырос на 0,86%. Текущее значение составляет 126 620.
Фьючерс на индекс РТС после небольшого технического отскока к уровню сопротивления на 128300 возобновил снижение. Цена снова покатилась вниз. Более того, была пробита поддержка на 126000 и обновлены локальные минимумы.
RIU2 снизился к нисходящему тренду на 125000, от него прошел отскок, который в ближайшее время игроки будут пытаться продолжить. В целом, на этой коррекции уже отыграна половина последней волны роста. Но значительное давление на рынки оказывают сохраняющиеся проблемы в еврозоне. Ближайшие поддержки на снижении - 122500, наверху препятствие на 128300.
Внешний фон к открытию негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,15%, азиатские рынки показывают разнонаправленную динамику, цены на нефть снижаются на треть процента.
Ближайшие сопротивления - 128300, 130000, 132000
Ближайшие поддержки - 126000, 124500, 122500
Индекс ММВБ: Надо вернуться к пробитому ранее нисходящему тренду
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 1,19%. К закрытию значение индекса составило 1331,15 пунктов.
После пробития месячного восходящего тренда в районе 1355 индекс благополучно покатился вниз. Накануне ММВБ снизился к уровням на 1325-1330 к локальной поддержке в виде максимума конца прошлого месяца. От нее можно рассчитывать на небольшой технический отскок вверх, например, с возвратом на 1345-1350.
Давление на рынки оказывают сохраняющиеся проблемы в еврозоне. Потенциал снижения еще остается. Индекс ММВБ по технике может вернуться к пробитому ранее в середине июня среднесрочному нисходящему тренду с мартовских максимумов в район 1310-1315. Тем самым, будет откорректирована половина последней месячной волны роста.
Снижение американских фондовых рынков накануне полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов практически не изменились. Фьючерсы на американские индексы с утра нейтральны в нуле. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1350, 1365, 1385
Ближайшие поддержки - 1325, 1310-1315
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter