Торговля на рынке с утра проходила вблизи нулевых отметок. Цены на нефть взяли паузу в росте, а выходной в США в предыдущий день не способствовал особенной динамике. Интересным с утра было обсуждение информации о потоках капитала. Банк России сообщил, что во втором квартале текущего года отток капитала из страны замедлился. С января по март из РФ было выведено около 33,9 миллиарда долларов. С апреля по июнь экономика страны потеряла 9,5 миллиарда, при этом более семи миллиардов пришлось на апрель и более шести - на май. А в июне отток капитала сменился притоком, составившим в первом летнем месяце около 5 млрд. долларов. Всего с начала года отток капитала из России составил 42,4 миллиарда долларов.
Новостной фон дня был плотным и довольно интересным. Наиболее важным, хотя и ожидаемым событием стало снижение с 1 до 0,75% ключевой ставки ЕЦБ. Ожидания снижения действительно сложились в некоторый консенсус, а после принятия решений саммита Евросоюза понижение ставки со стороны ЕЦБ выглядело более естественным. Европа все более поворачивает свой курс на финансовое стимулирование. Некоторым разочарованием для банков стало снижение вместе с ключевой ставкой депозитной ставки размещения свободных ресурсов в ЕЦБ с 0,25% до нуля. Это обрежет у банков уже совсем хилые возможности получать на свою наличность хоть какие-то деньги, Такое решение направлено на увеличение кредитования реального сектора, но в еще большей мере будет выталкивать банковскую ликвидность на фондовый и иные рынки.
Еще более предсказуемым оказалось поведение Банка Англии. Ставка сохранена на прежнем уровне в 0,5%, но еще на 50 млрд. фунтов до 375 млрд. фунтов стерлингов увеличена программа стимулирования. Именно таких решений и ждали от банка. Таким образом Банк Англии увеличивает свою программу стимулирования и пытается таким образом бороться с уже второй за последние четыре года рецессией экономики.
Но если в Европе рынки уже были подготовлены к озвученным в течение дня решениям, то вот от Банка Китая была получена неожиданная новость. НБ КНР в четверг объявил о снижении базовых процентных ставок второй раз в этом месяце. Ставка по годовым кредитам будет понижена на 0,31 процентного пункта - до 6% с 6,31%, процентная ставка по депозитам на год уменьшится на 0,25 процентного пункта - до 3% с 3,25%. Изменения вступят в силу с 6 июля. Норма резервирования для банков оставлена без изменения - на уровне 20%. Почти синхронное послабление финансовой политики со стороны трех ведущих центробанков придало рынкам положительный заряд. А еще вышли данные о росте заказов промышленных предприятий Германии на 0,6%. Росте занятости в США и снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице с 386 до 374 тысяч.
На нашем рынке индексы и цены реагировали на новости существенными дерганиями. Индекс ММВБ размашисто колебался вокруг сильного уровня в 1440 пунктов, а индекс РТС обторговывал круглую отметку в 1400 пунктов. На очевидном соображении о послаблении финансовой политики нашлось много покупателей акций. Этим покупателям продавали игроки, желающие зафиксировать прибыль после нескольких дней бурного роста. Как это часто бывает, на свершившемся факте благоприятных для роста изменений рынок все время примеривался к продажам. Среди наиболее ликвидных бумаг особенно сильные итоговые снижения цен наблюдалось у акций Банка ВТБ, а так же у ряда акций, показывавши до этого сильный рост.
Вышедшие в четверг позитивные данные по рынку труда снижают вероятность того, что ФРС тоже вскоре присоединится к ведущим центробанкам с новыми инициативами финансового смягчения. Однако более важные данные по безработице выйдут в пятницу. Вот по пятнице и будет рынок «считать цыплят». А пока на благоприятных новостях разворачивается небольшая фиксация прибыли.
ЕЦБ отсолировал
Сегодня предполагался день соло ЕЦБ. Однако внезапно в 15.00 Народный банк Китая сократил учетную ставку на 31 пунктов до 6%. Также в КНР были в либерализованы правила по кредитным ставкам (банкам теперь можно устанавливать их минимум до 70% от учетной ставки, ранее до 80%) . Это новость вызвала некоторые покупки акций на рынках, которые были, впрочем, ограничены страхами, что экономические данные 2-ого квартала окажутся хуже ожиданий. После соло ЕЦБ в 15.45, инвесторы, которые покупали слухи, стали продавать новость. ЕЦБ принял симметричное решение, сократил учетную и депозитную ставку на 25 базисных пунктов, до 0.75% и 0% соответственно. Многие инвесторы рассчитывали на то, что депозитная ставка будет уменьшена в меньшем размере, чем учетная или даже сохранена на том же уровне, поэтому по этому поводу есть небольшое разочарование.. Однако ЕЦБ принял более осторожное с финансовой точки зрения решение и сохранил процентную маржу 0.75%, которая подразумевает, что деньги в ЕЦБ будут храниться бесплатно, и банки будут вынуждены пускать их в более рисковый оборот. Ставка ЕЦБ уменьшена в соответствии с ожиданиями большинства игроков на рынке. В своем выступлении Драги сказал о больших риска даунсайда в еврозоне, что, видимо, говорит о решимости ЕЦБ в деле регулирования. В 2012 ставка может быть уменьшена еще на 25 пунктов до 0.5% и сравняется со ставкой Банка Англии. Банк Англии расширил программу покупки активов на 50 млрд ф. ст, как и ожидалось.
В 16.15 вышли оценки ADP, они оказались гораздо больше ожиданий, прирост рабочих мест в частном секторе 176000 (оценка +95000) в июне. В 16.30 claims упали с ревизованных 388000 до 374000 (оценка 386000). Однако эти данные не отменили локальную коррекцию американских фьючерсов вместе с европейскими рынками. В 18.00 выйдет индекс деловой активности в сфере услуг.
Российский рынок на очень умеренном росте в Европе восстановился от утренних потерь. Действие Банка Китая вызвал выход ММВБ вверх, однако это движение было распродано вскоре после объявления решения ЕЦБ. Программу саммита ЕС ММВБ сегодня выполнил, достигнув уровней 1450 -1460. Эстафета теперь переходит к новостям из США – докладу о занятости и корпоративному сезону отчетов. В пятницу, вероятно, китайский рынок будет реагировать покупками на внезапное понижение учетной ставки Народным банком. Поэтому завтра в России предполагаем позитивное открытие. Но индекс ММВБ краткосрочно перекуплен, поэтому для продолжения устойчивого движения вверх ему необходимы хорошие новости.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Новостной фон дня был плотным и довольно интересным. Наиболее важным, хотя и ожидаемым событием стало снижение с 1 до 0,75% ключевой ставки ЕЦБ. Ожидания снижения действительно сложились в некоторый консенсус, а после принятия решений саммита Евросоюза понижение ставки со стороны ЕЦБ выглядело более естественным. Европа все более поворачивает свой курс на финансовое стимулирование. Некоторым разочарованием для банков стало снижение вместе с ключевой ставкой депозитной ставки размещения свободных ресурсов в ЕЦБ с 0,25% до нуля. Это обрежет у банков уже совсем хилые возможности получать на свою наличность хоть какие-то деньги, Такое решение направлено на увеличение кредитования реального сектора, но в еще большей мере будет выталкивать банковскую ликвидность на фондовый и иные рынки.
Еще более предсказуемым оказалось поведение Банка Англии. Ставка сохранена на прежнем уровне в 0,5%, но еще на 50 млрд. фунтов до 375 млрд. фунтов стерлингов увеличена программа стимулирования. Именно таких решений и ждали от банка. Таким образом Банк Англии увеличивает свою программу стимулирования и пытается таким образом бороться с уже второй за последние четыре года рецессией экономики.
Но если в Европе рынки уже были подготовлены к озвученным в течение дня решениям, то вот от Банка Китая была получена неожиданная новость. НБ КНР в четверг объявил о снижении базовых процентных ставок второй раз в этом месяце. Ставка по годовым кредитам будет понижена на 0,31 процентного пункта - до 6% с 6,31%, процентная ставка по депозитам на год уменьшится на 0,25 процентного пункта - до 3% с 3,25%. Изменения вступят в силу с 6 июля. Норма резервирования для банков оставлена без изменения - на уровне 20%. Почти синхронное послабление финансовой политики со стороны трех ведущих центробанков придало рынкам положительный заряд. А еще вышли данные о росте заказов промышленных предприятий Германии на 0,6%. Росте занятости в США и снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице с 386 до 374 тысяч.
На нашем рынке индексы и цены реагировали на новости существенными дерганиями. Индекс ММВБ размашисто колебался вокруг сильного уровня в 1440 пунктов, а индекс РТС обторговывал круглую отметку в 1400 пунктов. На очевидном соображении о послаблении финансовой политики нашлось много покупателей акций. Этим покупателям продавали игроки, желающие зафиксировать прибыль после нескольких дней бурного роста. Как это часто бывает, на свершившемся факте благоприятных для роста изменений рынок все время примеривался к продажам. Среди наиболее ликвидных бумаг особенно сильные итоговые снижения цен наблюдалось у акций Банка ВТБ, а так же у ряда акций, показывавши до этого сильный рост.
Вышедшие в четверг позитивные данные по рынку труда снижают вероятность того, что ФРС тоже вскоре присоединится к ведущим центробанкам с новыми инициативами финансового смягчения. Однако более важные данные по безработице выйдут в пятницу. Вот по пятнице и будет рынок «считать цыплят». А пока на благоприятных новостях разворачивается небольшая фиксация прибыли.
ЕЦБ отсолировал
Сегодня предполагался день соло ЕЦБ. Однако внезапно в 15.00 Народный банк Китая сократил учетную ставку на 31 пунктов до 6%. Также в КНР были в либерализованы правила по кредитным ставкам (банкам теперь можно устанавливать их минимум до 70% от учетной ставки, ранее до 80%) . Это новость вызвала некоторые покупки акций на рынках, которые были, впрочем, ограничены страхами, что экономические данные 2-ого квартала окажутся хуже ожиданий. После соло ЕЦБ в 15.45, инвесторы, которые покупали слухи, стали продавать новость. ЕЦБ принял симметричное решение, сократил учетную и депозитную ставку на 25 базисных пунктов, до 0.75% и 0% соответственно. Многие инвесторы рассчитывали на то, что депозитная ставка будет уменьшена в меньшем размере, чем учетная или даже сохранена на том же уровне, поэтому по этому поводу есть небольшое разочарование.. Однако ЕЦБ принял более осторожное с финансовой точки зрения решение и сохранил процентную маржу 0.75%, которая подразумевает, что деньги в ЕЦБ будут храниться бесплатно, и банки будут вынуждены пускать их в более рисковый оборот. Ставка ЕЦБ уменьшена в соответствии с ожиданиями большинства игроков на рынке. В своем выступлении Драги сказал о больших риска даунсайда в еврозоне, что, видимо, говорит о решимости ЕЦБ в деле регулирования. В 2012 ставка может быть уменьшена еще на 25 пунктов до 0.5% и сравняется со ставкой Банка Англии. Банк Англии расширил программу покупки активов на 50 млрд ф. ст, как и ожидалось.
В 16.15 вышли оценки ADP, они оказались гораздо больше ожиданий, прирост рабочих мест в частном секторе 176000 (оценка +95000) в июне. В 16.30 claims упали с ревизованных 388000 до 374000 (оценка 386000). Однако эти данные не отменили локальную коррекцию американских фьючерсов вместе с европейскими рынками. В 18.00 выйдет индекс деловой активности в сфере услуг.
Российский рынок на очень умеренном росте в Европе восстановился от утренних потерь. Действие Банка Китая вызвал выход ММВБ вверх, однако это движение было распродано вскоре после объявления решения ЕЦБ. Программу саммита ЕС ММВБ сегодня выполнил, достигнув уровней 1450 -1460. Эстафета теперь переходит к новостям из США – докладу о занятости и корпоративному сезону отчетов. В пятницу, вероятно, китайский рынок будет реагировать покупками на внезапное понижение учетной ставки Народным банком. Поэтому завтра в России предполагаем позитивное открытие. Но индекс ММВБ краткосрочно перекуплен, поэтому для продолжения устойчивого движения вверх ему необходимы хорошие новости.
/Компиляция. 5 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу