14 сентября 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Зыков Богдан, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Короев Альберт, Немзоров Евгений
ГМК Норильский Никель: Покупки на откатах
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5065 руб., прибавляя 3,60%. В прошлой рекомендации мы советовали присмотреться к открытию коротких позиций, в случае если котировки поднимутся в район 5080-5100 руб., однако с тех пор ситуация заметно изменилась.
Сегодняшняя сессия проходит на фоне крайне позитивного внешнего фона. Американский регулятор вчера объявил о запуске новых стимулирующих мер: ФРС теперь будет скупать ипотечные бумаги (MBS) в размере $40 млрд. в месяц до тех пор, пока не улучшится ситуация на рынке труда. На этом фоне все мировые фондовые площадки естественно понеслись наверх. Не отстают от рынка и бумаги Норильского Никеля, открытие торгов прошло с сильным гэпом наверх, что позволило переписать предыдущие локальные максимумы и начать формировать второй восходящий импульс в рамках коррекционного движения. Пока речь идет лишь о продолжении именно коррекции наверх, так как со второй половины 2011 года очевидно, что преобладают медвежьи настроения. О развороте долгосрочного тренда пока говорить еще рано, даже несмотря на принятое в Америке QE3 и всеобщий оптимизм по этому поводу.
Тем не менее, в рамках сложившейся ситуации предпочтительнее все-таки играть от покупок на краткосрочную перспективу. Однако входить в рынок с текущих уровней уже достаточно поздно, безопаснее формировать позицию на локальных откатах. Рассчитывать на временную слабость покупателей можно уже в самое ближайшее время, так как осцилляторы сейчас находятся в зоне существенной перекупленности. Рекомендуется присмотреться к спекулятивному лонгу в случае спуска котировок в область 4980-5010 руб. Стоп-заявка в этом случае выставляется чуть ниже верхней границы раскрывшегося флага.
Торговый план: Лонг в диапазоне 4980-5010, стоп 4930, цель 5150
Лукойл: Частично фиксируем лонг, ждем отката вниз
С момента выхода последней торговой рекомендации акции Лукойла сильно подорожали, выход из краткосрочного «бычьего вымпела», как и ожидалось, произошел вверх, однако вариант со столь позитивным развитием событий даже не рассматривался. Возможность запуска QE3 оценивалась как минимальная, но все же это произошло, и обозначенная цель движения для данного сценария 2000 сегодня на открытии была достигнута без 1 рубля. Таким образом, открытая длинная позиция оказалась как нельзя кстати.
Дальнейший рост в среднесрочной перспективе сейчас видится вполне вероятным, однако открывать новые длинные позиции стоит только после отката вниз, т.е. некоторой коррекции текущего сентябрьского роста (с конца августа Лукойл уже подорожал на 8%), и неплохим уровнем для этого сейчас выглядит диапазон 1920 - 1940. Другими словами план стандартный, покупаем на откатах, текущую же длинную позицию стоит сократить наполовину, т.е. зафиксировать часть прибыли. Тем временем, техническая «медвежья дивергенция», которая формировалась на протяжении нескольких месяцев, практически сломлена, и так и не была реализована.
Торговый план:
Среднесрочный: Закрываем половину текущего лонга, возобновляем покупки в диапазоне 1920 - 1940, цель 2050, стоп ниже 1910.
Сбербанк: Вышли из боковика с претензиями на возвращение к 100
Как и предполагалось, акции Сбербанка находящиеся под давление в первой половине текущей недели, все же не смогли игнорировать внешний позитив, благо повод для этого был такой, что лучше не придумаешь - объявление новой программы количественного смягчения американским ЦБ. Котировки в пятницу нивелировали снижение предыдущих дней и вырвались из затянувшегося боковика. Определенное неудобство доставляет тот момент, что рост состоялся по большей части резким гэпом вверх, который в ближайшие дни будет выступать очевидной целью коррекции, о ней можно быть уверенным просигнализируют осцилляторы на часовом таймфрейме и разворотные свечи, в особенности важным будет сигнал на дневном графике касательно разворотной свечи. Пока же впору говорить о целях движения бумаги к психологически важному рубежу на 100 руб., где проходит нисходящий тренд от максимумов 2011 года. Краткосрочные покупки можно предпринимать от уровня 95,3, однако в случае появления вышеназванных сигналов стоит задуматься о движение на закрытие гэпа. Последнее спровоцировать могут официальные сообщения о готовности Сбербанка провести SPO.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 95,3 с целью на 100 и стопом на 94,3
Газпром: Рост продолжается
После закрытия майского гэпа на 164,75 коррекция была недолгой. Все, на что хватило игроков - откат до 162, после игра на повышение возобновилась. Под конец недели Газпром снова возобновил подъем, причем очень даже уверенно. На новом выносе вверх бумага преодолела уровни на 165.
Более того, Газпром направился к линии сопротивления 4-месячного восходящего канала с середины мая на 170. Линия его поддержки находится в районе 152. В ближайшее время, очевидно, будут предпринята попытка отработать верхнюю границу канала на 170, после чего вероятнее всего увидеть откат назад от этого уровня. Уж очень значительной была волна роста с конца прошлой недели. За это время бумага подорожала почти на 10%.
Ну а там уже и до нисходящего тренда с апрельских максимумов 2011 года будет недалеко. На дневном графике он сейчас находится в районе 172-173. К слову, индекс ММВБ похожий свой нисходящий тренд сегодня уже пытается пробить и закрепиться выше него. В любом случае, после такого выноса покупки довольно опасны. Покупать лучше после откатов, среднесрочные лонги стоит держать.
Торговый план: Держать с целями на 170-173.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter