23 апреля 2013 Mind Money (ИК Церих) Душин Олег
Европейские площадки продолжают пожинать плоды заседания G20 в Вашингтоне. Утром вышли данные о падении апрельских индексов деловой активности Китая, затем Германии. На провал CSI 300 на 3.21% европейцы обратили мало внимания. После того как композитный индекс еврозоны не изменился (46.5), тогда как ожидали, что PMI упадет (оценка 46.3), настроения на рынке стали улучшаться. Сегодня раллировали испанские, итальянские, португальские, ирландские бонды. Инвесторы гонятся за доходностью, и вместе с ее падением по бондам, переключают внимание на акции. У всех на уме высказывание управляющего ЕЦБ Армуссена на G20 о том, что ЕЦБ может понизить ставку, если экономические данные покажут такую необходимость. Падение индексов деловой активности в Германии такую необходимость подтвердили. Слухи оправданы, во второй квартал еврозона входит с рисками углубления рецессии.
Американские фьючерсы подросли вслед за Европой, ночью они провалились на китайских данных. Продолжается отчетный сезон. После отчета химический гигант Du Pont подрос (+0.8%), заявив об удвоении прибылей по причине засухи. Сегодня отчитались Amgen, AK Steel, AT&T, Broadcom, Xerox, но основной гвоздь программы будет в послеторгах на отчете Apple. Все сошлись на том, что результаты Apple будут не слишком хорошими в первом квартале, гадают, насколько удовлетворительно спрогнозируют второй квартал. Снижение отгрузок Iphones, снижение маржинальности Ipad за счет линейки miniIpad, повышенные затраты на обновление продукции, - все это давит на цену акции.
Российский рынок совершил на открытии вторника прямопротивоположный свинг вчерашнему росту “поутру”. К началу европейской сессии падение стали подкупать, но вызов ММВБ 1350 инвесторы не решились бросить. Среди точек роста выделяются ВТБ и ФСК ЕЭС, которая представила отчет за 2012г. Индекс пятую сессию трамбует дно в районе 1320, однако его перепроданность до сих пор не дала адекватного отскока. Акции растут и падают в собственном режиме, не давая широкого фронта для продвижения индекса. При этом сохраняются опасения негативных сценариев на мировых площадках. В этой связи в среду предполагаем негативное открытие.
Фьючерсы в предторгах - S&P500 1562.2 (+6.3), Nasdaq(+16.75)
Российский рынок продолжает испытывать неопределенность в зоне относительной перепроданности. На открытии сессии индексы ММВБ и РТС обновили годовые низы под воздействием новости о замедлении экономического роста в Китае. Шанхайский индекс CSI300 упал на 3.21%, после того как индекс промышленной деловой активности HSBC упал в апреле до 50.5 (оценка 51.5); 51.6 было в марте. Европейские рынки реагировали на ту же новость гораздо спокойнее, чем Россия, хотя индексы деловой активности PMI (в промышленности и сфере услуг) в Германии упали и оказались хуже ожиданий. Однако композитный индекс PMI в еврозоне в апреле не ухудшился (46.5, оценка –46.3). Какую бы надежду на передышку динамика общего PMI не давала, низкие значения индекса говорят о том, что второй квартал Европа встречает под знаком возможного углубления рецессии. То, что придает инвесторам оптимизма, это отчеты корпораций и вера в стимулирование мировых центробанков. Встреча министров финансов G20 продемонстрировала готовность идти навстречу Европе, экономике которой в первом чтении может помочь удешевление курса евро. Без всякого усилия со стороны ЕЦБ курс евро опустился во вторник ниже 1.3 после разочаровывающих данных по PMI Германии.
Относительная перепроданность российского рынка не позволяет индексам опустится заметно ниже. Недельный диапазон индекса ММВБ обозначился в районе 1320-1355. Что внушает оптимизм, так это устойчивые покупки Газпрома ниже 120р. После хаотических отскоков большинства акций акция Газпрома уступает в относительной перепроданности только ФСК ЕЭС, что позволяет рассчитывать на более существенный отскок акции газового монополиста перед майскими праздниками. В то же время ситуация по американским фьючерсам выглядит сегодня не слишком оптимистично. Успешный корпоративный сезон позволил S&P 500 вырулить на рост к концу апреля, однако темп роста акций уж не очень сильный. Сегодня отчитываются Amgen, AK Steel, AT&T, Broadcom, Du Pont, Xerox и после торгов рапортует квартальные результаты Apple. По итогам этого события в среду предполагаем негативное открытие.
Технический анализ, Ростелекомпреф(ТА)
Скупка акций Ростелекома вывели и обычку, и префы из состояния относительной перепроданности. И дали цель префам движения вверх в район 85.17р. Негативный фон на дневном графике пока преобладает и остается вопрос, – когда акция начнет приближаться к цене выкупа (95.24р) у несогласных с реорганизацией компании
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргет вниз поддержки-мишени.. 73.08 актуально 18.05.13..
Главные сопротивления без статуса мишени. на графике. 96.7 до 14.05.13..97.04 до 21.05.13
Оперативный анализ
Акция открылась вниз с рынком (79.43 откр)
Акция закрылась вверх +5.99% (лучше рынка, ММВБ -0.12%) на повышающихся объемах и выше диапазона(кластера) 75.52-75.9 (закр 80.53), обозначив его потенциальную зону поддержки, что дает позитивные ожидания на 23-24 апр, а именно опору на поддержки 79.24 и 79.72 (возврат к ним снизу при падении)
1)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей, основные стопы покупателей (ежедневные) сегодня 23 апр слишком размыты, чтобы их указывать.
2)Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( выставляем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) сокращать с 23 апр и ориентир сопротивления 85.17)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Только Вверх 151.44 (подцель 110.22 ) – точка отмены этих ожиданий 64.8 (+) от 5 авг2011
Вверх 85.17 (подцель 84.94 ) - – точка отмены этих ожиданий 76.12 (+) от 22 апр 2013
Вниз 69.65 (подцель ) - – точка отмены этих ожиданий 85.15 (+) от 5 апр 2013
Вниз 47.21 (подцель 57.95 ) - – точка отмены этих ожиданий 100.05(+) от 24 мая 2012
Вниз 71.96(подцель ) - – точка отмены этих ожиданий 82.35(+) от 15 апр 2013
Видно из выше, что цель вверх от целеобразующих поддержек ..64,8 (+). .76.12(+).. и сопротивление 100.05(+)..85.15(+)… 82.35(+) Эти уровни изображены как технические на недельном графике. Значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Американские фьючерсы подросли вслед за Европой, ночью они провалились на китайских данных. Продолжается отчетный сезон. После отчета химический гигант Du Pont подрос (+0.8%), заявив об удвоении прибылей по причине засухи. Сегодня отчитались Amgen, AK Steel, AT&T, Broadcom, Xerox, но основной гвоздь программы будет в послеторгах на отчете Apple. Все сошлись на том, что результаты Apple будут не слишком хорошими в первом квартале, гадают, насколько удовлетворительно спрогнозируют второй квартал. Снижение отгрузок Iphones, снижение маржинальности Ipad за счет линейки miniIpad, повышенные затраты на обновление продукции, - все это давит на цену акции.
Российский рынок совершил на открытии вторника прямопротивоположный свинг вчерашнему росту “поутру”. К началу европейской сессии падение стали подкупать, но вызов ММВБ 1350 инвесторы не решились бросить. Среди точек роста выделяются ВТБ и ФСК ЕЭС, которая представила отчет за 2012г. Индекс пятую сессию трамбует дно в районе 1320, однако его перепроданность до сих пор не дала адекватного отскока. Акции растут и падают в собственном режиме, не давая широкого фронта для продвижения индекса. При этом сохраняются опасения негативных сценариев на мировых площадках. В этой связи в среду предполагаем негативное открытие.
Фьючерсы в предторгах - S&P500 1562.2 (+6.3), Nasdaq(+16.75)
Российский рынок продолжает испытывать неопределенность в зоне относительной перепроданности. На открытии сессии индексы ММВБ и РТС обновили годовые низы под воздействием новости о замедлении экономического роста в Китае. Шанхайский индекс CSI300 упал на 3.21%, после того как индекс промышленной деловой активности HSBC упал в апреле до 50.5 (оценка 51.5); 51.6 было в марте. Европейские рынки реагировали на ту же новость гораздо спокойнее, чем Россия, хотя индексы деловой активности PMI (в промышленности и сфере услуг) в Германии упали и оказались хуже ожиданий. Однако композитный индекс PMI в еврозоне в апреле не ухудшился (46.5, оценка –46.3). Какую бы надежду на передышку динамика общего PMI не давала, низкие значения индекса говорят о том, что второй квартал Европа встречает под знаком возможного углубления рецессии. То, что придает инвесторам оптимизма, это отчеты корпораций и вера в стимулирование мировых центробанков. Встреча министров финансов G20 продемонстрировала готовность идти навстречу Европе, экономике которой в первом чтении может помочь удешевление курса евро. Без всякого усилия со стороны ЕЦБ курс евро опустился во вторник ниже 1.3 после разочаровывающих данных по PMI Германии.
Относительная перепроданность российского рынка не позволяет индексам опустится заметно ниже. Недельный диапазон индекса ММВБ обозначился в районе 1320-1355. Что внушает оптимизм, так это устойчивые покупки Газпрома ниже 120р. После хаотических отскоков большинства акций акция Газпрома уступает в относительной перепроданности только ФСК ЕЭС, что позволяет рассчитывать на более существенный отскок акции газового монополиста перед майскими праздниками. В то же время ситуация по американским фьючерсам выглядит сегодня не слишком оптимистично. Успешный корпоративный сезон позволил S&P 500 вырулить на рост к концу апреля, однако темп роста акций уж не очень сильный. Сегодня отчитываются Amgen, AK Steel, AT&T, Broadcom, Du Pont, Xerox и после торгов рапортует квартальные результаты Apple. По итогам этого события в среду предполагаем негативное открытие.
Технический анализ, Ростелекомпреф(ТА)
Скупка акций Ростелекома вывели и обычку, и префы из состояния относительной перепроданности. И дали цель префам движения вверх в район 85.17р. Негативный фон на дневном графике пока преобладает и остается вопрос, – когда акция начнет приближаться к цене выкупа (95.24р) у несогласных с реорганизацией компании
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргет вниз поддержки-мишени.. 73.08 актуально 18.05.13..
Главные сопротивления без статуса мишени. на графике. 96.7 до 14.05.13..97.04 до 21.05.13
Оперативный анализ
Акция открылась вниз с рынком (79.43 откр)
Акция закрылась вверх +5.99% (лучше рынка, ММВБ -0.12%) на повышающихся объемах и выше диапазона(кластера) 75.52-75.9 (закр 80.53), обозначив его потенциальную зону поддержки, что дает позитивные ожидания на 23-24 апр, а именно опору на поддержки 79.24 и 79.72 (возврат к ним снизу при падении)
1)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей, основные стопы покупателей (ежедневные) сегодня 23 апр слишком размыты, чтобы их указывать.
2)Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( выставляем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) сокращать с 23 апр и ориентир сопротивления 85.17)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Только Вверх 151.44 (подцель 110.22 ) – точка отмены этих ожиданий 64.8 (+) от 5 авг2011
Вверх 85.17 (подцель 84.94 ) - – точка отмены этих ожиданий 76.12 (+) от 22 апр 2013
Вниз 69.65 (подцель ) - – точка отмены этих ожиданий 85.15 (+) от 5 апр 2013
Вниз 47.21 (подцель 57.95 ) - – точка отмены этих ожиданий 100.05(+) от 24 мая 2012
Вниз 71.96(подцель ) - – точка отмены этих ожиданий 82.35(+) от 15 апр 2013
Видно из выше, что цель вверх от целеобразующих поддержек ..64,8 (+). .76.12(+).. и сопротивление 100.05(+)..85.15(+)… 82.35(+) Эти уровни изображены как технические на недельном графике. Значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
/Компиляция. 23 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу