23 мая 2013 Инфина Иванищев Александр
На рынке значительно усилились опасения по поводу сворачивания программы количественного смягчения. Глава ФРС вчера предупредил конгрессменов, что уже на одном из ближайших заседаний речь может пойти о сокращении программы выкупа облигаций. Это значит, что теперь любая позитивная макроэкономическая информация, подтверждающая улучшение на рынке труда, будет восприниматься инвесторами прежде всего через призму окончания периода раздачи дешевой ликвидности.
Публикация протокола последнего заседания ФРС и заявление Бена Бернанке стали той последней каплей, которая склонила чашу весов в пользу медведей. По всей видимости, этот новый расклад сил может продлиться, как минимум, до конца лета, пока сформировавшиеся ожидания не станут фактом. По мнению президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, переходный период, в течение которого данное решение может вступить в силу, займет около 3-4 месяцев. Полагаем, что в этом плане наиболее вероятными могут стать заседания ФРС, которые намечены на 18 сентября или, в крайнем случае, на 30 октября.
В течение вчерашней сессии индекс широкого рынка S&P500 потерял на возросшей волатильности без малого 38 п. и пробил нижнюю границу месячного up-тренда, что предполагает высокую вероятность его дальнейшего снижения. В техническом плане нынешнее положение индекса представляется также неустойчивым. Ближайшая техническая поддержка на уровне недельной балансовой цены (ОВР-5=1662 п.) вчера оказалась пробита, а следующая поддержка по индексу S&P500 расположена существенно ниже – на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1622 п.). Не случайно, что сегодня утром американские фьючерсы продолжают торговаться в отрицательной зоне.
Российский рынок акций вчера продемонстрировал ускоренный рост на финише спекулятивного отскока. Участники, игравшие в long от минимума 17 мая, разогрели рынок и получили хорошую возможность зафиксировать краткосрочные длинные позиции. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1) вчера вплотную приблизился к нулевой отметке. Таким образом, старые шорт’ы также оказались зафиксированы. Все вместе взятое нашло свое логичное отражение в заметном росте торговой активности. Торговый оборот по индексу ММВБ достиг максимального значения за последний месяц (37,6 млрд. руб.).
Индекс ММВБ почти коснулся заветной черты – уровня долгосрочной скользящей средней МА200 (1454 п.). Неспособность пройти этот уровень окажет рынку медвежью услугу. Ждем возобновления спекулятивной игры от продажи. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне МА60 (1423,6 п.) и далее в районе балансовых цен ОВР-20 (1413,45 п.) и ОВР-60 (1409,5 п.).
Итоги торгов: в среду в течение дня российские индексы торговались вразрез с западными площадками, демонстрируя позитивную динамику на весьма внушительных объемах
В среду в течение дня российские индексы торговались вразрез с западными площадками, демонстрируя позитивную динамику на весьма внушительных объемах. Под закрытие дополнительный импульс площадкам добавила неоднозначная речь Б. Бернанке перед Конгрессом. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,8% до 1448,4 п., индекс РТС - на 2,0% до 1461,9 п. Торги проходили при высокой активности игроков. Оборот по акциям индекса ММВБ составил 37,6 млрд. руб.
Все голубые фишки закрылись ростом котировок. Максимальный рост показали акции ВТБ (+3,2%), которые второй день отыгрывают новость о вхождении в капитал Банка суверенных фондов ряда стран. Сильнее рынка выглядели акции ОГК-5 (+3,1%), Татнефти (+2,7%) и ГМК НорНикель (+2,2%).
Во втором эшелоне неплохой рост показали акции НОВАТЭКа (+5%) на новости о льготном налогообложении некоторых месторождений компании по НДПИ.
Рынок акций: торги в США в среду завершились снижением ключевых индексов
США - Торги в США в среду завершились снижением ключевых индексов на фоне очередного витка роста опасений, что в случае дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда ФРС пойдет на сворачивание стимулирующих программ. По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,52% до 15307,17 п., индекс S&P500 - на 0,83% до 1655,35 п., NASDAQ потерял 1,11% и закрылся на отметке 3463,2 п. Акции большинства секторов продемонстрировали негативную динамику. В аутсайдерах торгов были акции компаний сырьевого и коммуникационного секторов, потерявшие порядка 1,2%. Индекс волатильности VIX вырос на 3,37%.
Фьючерсы на американские индексы утром в четверг торгуются в красной зоне.
Европа - Биржи Европы завершили день на позитивной территории: FTSE100 (+0,53%), DAX (+0,69%), CAC40 (+0,37%). Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 увеличился на 0,24% до 1256,28 п.
Азия - Негативный внешний фон способствует тому, что торги на азиатских биржах в четверг проходят в негативном ключе. По состоянию на 09:23 мск индекс Nikkei 225 упал на 3,17%, SENSEX – на 0,88%, Hang Seng - на 1,94%, KOSPI - на 0,90%, Shanghai Composite - на 0,01%.
Валютный рынок: на вчерашней сессии иена значительно ослабела
$ – Возросшие ожидания сворачивания программы стимулирования ФРС и рост доходности на долговом рынке США усилили позиции американского доллара. Индекс доллара вчера вырос с 83,864 до 84,352 п., что является максимальным значением с июля 2010 г.
€/$ – Европейская валюта продолжает сдавать свои позиции по отношению к укрепляющемуся доллару. Пара евро/доллар снизилась с 1,2906 до 1,2858.
¥/$ – На вчерашней сессии иена значительно ослабела, показав в паре с крепнущим долларом дневной максимум 103,74 п. Однако утром в четверг иена укрепляется до 102,5 на фоне негативной динамики азиатского рынка акций.
Товарные рынки: в четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1373
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,5%, базовые металлы – на 1,1%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,1%.
Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране сократились на 0,3 млн. баррелей, дистиллятов – на 1,1 млн. Запасы бензина увеличились на 3 млн. баррелей – вдесятеро сильнее предварительных оценок. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,7 п.п. до 87,3%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 2% до $94,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,3% до $102,6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,4%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1373 за тройскую унцию, цена серебра – до $22,3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,1%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+1,6%) и медь (+1,4%), в наименьшей – на никель (-0,7%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Публикация протокола последнего заседания ФРС и заявление Бена Бернанке стали той последней каплей, которая склонила чашу весов в пользу медведей. По всей видимости, этот новый расклад сил может продлиться, как минимум, до конца лета, пока сформировавшиеся ожидания не станут фактом. По мнению президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, переходный период, в течение которого данное решение может вступить в силу, займет около 3-4 месяцев. Полагаем, что в этом плане наиболее вероятными могут стать заседания ФРС, которые намечены на 18 сентября или, в крайнем случае, на 30 октября.
В течение вчерашней сессии индекс широкого рынка S&P500 потерял на возросшей волатильности без малого 38 п. и пробил нижнюю границу месячного up-тренда, что предполагает высокую вероятность его дальнейшего снижения. В техническом плане нынешнее положение индекса представляется также неустойчивым. Ближайшая техническая поддержка на уровне недельной балансовой цены (ОВР-5=1662 п.) вчера оказалась пробита, а следующая поддержка по индексу S&P500 расположена существенно ниже – на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1622 п.). Не случайно, что сегодня утром американские фьючерсы продолжают торговаться в отрицательной зоне.
Российский рынок акций вчера продемонстрировал ускоренный рост на финише спекулятивного отскока. Участники, игравшие в long от минимума 17 мая, разогрели рынок и получили хорошую возможность зафиксировать краткосрочные длинные позиции. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1) вчера вплотную приблизился к нулевой отметке. Таким образом, старые шорт’ы также оказались зафиксированы. Все вместе взятое нашло свое логичное отражение в заметном росте торговой активности. Торговый оборот по индексу ММВБ достиг максимального значения за последний месяц (37,6 млрд. руб.).
Индекс ММВБ почти коснулся заветной черты – уровня долгосрочной скользящей средней МА200 (1454 п.). Неспособность пройти этот уровень окажет рынку медвежью услугу. Ждем возобновления спекулятивной игры от продажи. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне МА60 (1423,6 п.) и далее в районе балансовых цен ОВР-20 (1413,45 п.) и ОВР-60 (1409,5 п.).
Итоги торгов: в среду в течение дня российские индексы торговались вразрез с западными площадками, демонстрируя позитивную динамику на весьма внушительных объемах
В среду в течение дня российские индексы торговались вразрез с западными площадками, демонстрируя позитивную динамику на весьма внушительных объемах. Под закрытие дополнительный импульс площадкам добавила неоднозначная речь Б. Бернанке перед Конгрессом. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,8% до 1448,4 п., индекс РТС - на 2,0% до 1461,9 п. Торги проходили при высокой активности игроков. Оборот по акциям индекса ММВБ составил 37,6 млрд. руб.
Все голубые фишки закрылись ростом котировок. Максимальный рост показали акции ВТБ (+3,2%), которые второй день отыгрывают новость о вхождении в капитал Банка суверенных фондов ряда стран. Сильнее рынка выглядели акции ОГК-5 (+3,1%), Татнефти (+2,7%) и ГМК НорНикель (+2,2%).
Во втором эшелоне неплохой рост показали акции НОВАТЭКа (+5%) на новости о льготном налогообложении некоторых месторождений компании по НДПИ.
Рынок акций: торги в США в среду завершились снижением ключевых индексов
США - Торги в США в среду завершились снижением ключевых индексов на фоне очередного витка роста опасений, что в случае дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда ФРС пойдет на сворачивание стимулирующих программ. По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,52% до 15307,17 п., индекс S&P500 - на 0,83% до 1655,35 п., NASDAQ потерял 1,11% и закрылся на отметке 3463,2 п. Акции большинства секторов продемонстрировали негативную динамику. В аутсайдерах торгов были акции компаний сырьевого и коммуникационного секторов, потерявшие порядка 1,2%. Индекс волатильности VIX вырос на 3,37%.
Фьючерсы на американские индексы утром в четверг торгуются в красной зоне.
Европа - Биржи Европы завершили день на позитивной территории: FTSE100 (+0,53%), DAX (+0,69%), CAC40 (+0,37%). Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 увеличился на 0,24% до 1256,28 п.
Азия - Негативный внешний фон способствует тому, что торги на азиатских биржах в четверг проходят в негативном ключе. По состоянию на 09:23 мск индекс Nikkei 225 упал на 3,17%, SENSEX – на 0,88%, Hang Seng - на 1,94%, KOSPI - на 0,90%, Shanghai Composite - на 0,01%.
Валютный рынок: на вчерашней сессии иена значительно ослабела
$ – Возросшие ожидания сворачивания программы стимулирования ФРС и рост доходности на долговом рынке США усилили позиции американского доллара. Индекс доллара вчера вырос с 83,864 до 84,352 п., что является максимальным значением с июля 2010 г.
€/$ – Европейская валюта продолжает сдавать свои позиции по отношению к укрепляющемуся доллару. Пара евро/доллар снизилась с 1,2906 до 1,2858.
¥/$ – На вчерашней сессии иена значительно ослабела, показав в паре с крепнущим долларом дневной максимум 103,74 п. Однако утром в четверг иена укрепляется до 102,5 на фоне негативной динамики азиатского рынка акций.
Товарные рынки: в четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1373
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,5%, базовые металлы – на 1,1%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,1%.
Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране сократились на 0,3 млн. баррелей, дистиллятов – на 1,1 млн. Запасы бензина увеличились на 3 млн. баррелей – вдесятеро сильнее предварительных оценок. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,7 п.п. до 87,3%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 2% до $94,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,3% до $102,6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,4%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1373 за тройскую унцию, цена серебра – до $22,3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,1%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+1,6%) и медь (+1,4%), в наименьшей – на никель (-0,7%).
/Компиляция. 23 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter