4 июня 2013 Инфина Иванищев Александр
Главным событием вчерашнего дня стал отчет по промышленному индексу ISM в США, который показал его неожиданное снижение ниже принципиального уровня 50 п., что соответствует состоянию экономического спада. Это может означать, что тема сворачивания программы количественного смягчения отодвигается на неопределенный срок, и рынки могут продолжать рассчитывать на подпитку дешевой ликвидностью со стороны ФРС.
Реакция участников рынка оказалась, с одной стороны, вполне оправданной, но в то же время носила некоторый избирательный характер. Доллар устремился вниз, хотя как утверждают эксперты, длинные позиции по доллару при этом сильно не пострадали, а основной эффект ослабления доллара был достигнут, скорее, за счет сокращения коротких позиций по евро.
В пользу данного предположения говорит и практически нейтральная реакция долгового рынка США. Доходности гособлигаций остались практически на прежних уровнях, т.е. инвесторы по-прежнему ориентируются на сохранение тенденции роста ставок.
Воспользовавшись подходящим поводом, рынок акций США вчера поспешил отыграть падение предыдущей пятницы, к тому же росту цен поспособствовал дешевеющий доллар. Формально индекс S&P500 запрыгнул за уровни балансовых цен ОВР-20 (1637,6 п.) и ОВР-20 (1635,8 п.), однако данное положение остается неустойчивым. Торговый оборот на росте оказался заметно ниже, чем на падении. Но самый главный и неутешительный вчерашний итог для инвесторов состоит в том, что американская экономика во 2 квартале может показать более слабые результаты. Уже есть оценки, что рост ВВП может снизиться до 1,5% по сравнению с 2,4% в 1 квартале. Соответственно инвесторам теперь придется закладываться на более низкие корпоративные прибыли по итогам 2 квартала. Таким образом, фундаментальных причин для возобновления покупок акций после вчерашних данных по ISM стало меньше. Из этого следует, что вчерашний отскок на американском рынке акций обусловлен по большей части техническими факторами и может оказаться кратковременным. Не случайно, что утром во вторник американские фьючерсы уже торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня с утра наши участники могут предпринять попытку восстановить часть утраченных позиций. По всей видимости, вопрос о ключевой поддержке на уровне 1320 п. после вчерашнего отскока от дневного минимума на 1325 п. пока временно откладывается. В качестве возможных уровней сопротивления выступают недельная балансовая цена ОВР-5 (1355,4 п.) и далее месячная ОВР-20 (1377,8 п.). Основной движущей силой роста на отскоке, разумеется, будут оставаться шортисты, учитывая значительный навес накопившихся коротких позиций (индикатор OBV-5, рис. 1 находится глубоко в отрицательной зоне).
Фундаментальные стимулы для вложений в акции пока не просматриваются. Экономика стагнирует. Российский промышленный индекс PMI по итогам мая показал дальнейшее снижение, которое продолжается с февраля этого года, так же как и падение рынка акций.
Итоги торгов: с утра российские индексы откатывались к уровням годовой давности
Российский рынок акций в понедельник завершил день на отрицательной территории на фоне роста опасений сокращения ФРС США программы количественного смягчения и массированного бегства инвесторов с рынков развивающихся стран. С утра российские индексы откатывались к уровням годовой давности, но к середине дня благодаря росту цен на нефть сумели несколько скорректироваться вверх. По итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 0,95% до 1337,4 п., индекс РТС снизился на 0,93% до 1319,0 п. Объем торгов по акциям ММВБ составил 40,2 млрд. руб., что выше среднего уровня за последний месяц.
Все секторы российской экономики, за исключением финансового (+0,05%), продемонстрировали снижение, в лидерах которого были металлургический (-1,71%) и энергетический (-1,59%) секторы.
Среди голубых фишек худшую динамику показали обыкновенн¬ые акции Ростелеком¬а (-2,95%), бумаги Татнефти (-2,75%), Сбербанка (-1,46%), Газпрома (-2,15%), Газпромнефти (-1,32%), Сургутнефт¬егаза (-1,09%), Роснефти (-0,62%).
Росли акции ВТБ (+1,35%), «префы» Сургутнефт-егаза (+1%) и Ростелеком¬а (+0,98%), обыкновенные акции ЛУКойла (+0,28%).
Рынок акций: фондовые торги в США завершились ростом основных ключевых индексов
США - Фондовые торги в США завершились ростом основных ключевых индексов на фоне заявления главы ФРБ-Даллас Д. Локхарта о том, что ФРС намерена продолжать свои меры стимулирования. По итогам сессии индекс Dow Jones поднялся на 0,92% до 15254 п,, индекс S&P500 повысился на 0,59% до 1640,4 п., NASDAQ вырос на 0,27% до 3465,4 п.
Фьючерсы на американские индексы утром во вторник ушли в небольшой минус.
Европа - В понедельник торги на основных европейских биржах завершились на минорной ноте: FTSE100 снизился на 0,88%, DAX и CAC40 - на 0,76% каждый. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам сессии снизился на 0,7% до отметки 1207,65 п. Азия - Во вторник утром азиатские рынки торгуются без единой динамики. По состоянию на 08:00 мск Nikkei225 прибавляет 0,89%, Shanghai Composite падает на 1,16%, Hang Seng - на 0,24%, Straits Times - на 0,5%.
Товарные рынки: индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,1%. Энергоносители подорожали на 1,1%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос в цене на 1,6% до $93,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,7% до $102,1. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,2%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена золота поднялась до $1412 за тройскую унцию, цена серебра – до $22,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,7%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+2,4%), в наименьшей – на медь (+0,4%).
Валютный рынок: американский доллар значительно ослабел после публикации негативного отчета
$ – Американский доллар значительно ослабел после публикации негативного отчета по промышленному индексу ISМ, который резко уменьшил вероятность горячо обсуждаемой темы сворачивания программы QE3. Индекс доллара упал с 83,375 до 82,656. Утром в Азии индекс DXY консолидируется под уровнем МА60 (82,85).
€ – Пара евро/доллар выросла с 1,30 до 1,3076 на фоне ослабления доллара и тем самым преодолела важный уровень сопротивления МА200 (1,304 п.). Вероятно, пара продолжит консолидироваться около данного уровня в ожидании итогов предстоящего заседания ЕЦБ (6 июня). Однако многие участники готовятся к дальнейшему ослаблению европейской валюты.
¥ – Из-за слабого доллара пара иена/доллар вернулась к отметке 99 п., полностью отыграв весь рост, показанный в период с 9 мая.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Реакция участников рынка оказалась, с одной стороны, вполне оправданной, но в то же время носила некоторый избирательный характер. Доллар устремился вниз, хотя как утверждают эксперты, длинные позиции по доллару при этом сильно не пострадали, а основной эффект ослабления доллара был достигнут, скорее, за счет сокращения коротких позиций по евро.
В пользу данного предположения говорит и практически нейтральная реакция долгового рынка США. Доходности гособлигаций остались практически на прежних уровнях, т.е. инвесторы по-прежнему ориентируются на сохранение тенденции роста ставок.
Воспользовавшись подходящим поводом, рынок акций США вчера поспешил отыграть падение предыдущей пятницы, к тому же росту цен поспособствовал дешевеющий доллар. Формально индекс S&P500 запрыгнул за уровни балансовых цен ОВР-20 (1637,6 п.) и ОВР-20 (1635,8 п.), однако данное положение остается неустойчивым. Торговый оборот на росте оказался заметно ниже, чем на падении. Но самый главный и неутешительный вчерашний итог для инвесторов состоит в том, что американская экономика во 2 квартале может показать более слабые результаты. Уже есть оценки, что рост ВВП может снизиться до 1,5% по сравнению с 2,4% в 1 квартале. Соответственно инвесторам теперь придется закладываться на более низкие корпоративные прибыли по итогам 2 квартала. Таким образом, фундаментальных причин для возобновления покупок акций после вчерашних данных по ISM стало меньше. Из этого следует, что вчерашний отскок на американском рынке акций обусловлен по большей части техническими факторами и может оказаться кратковременным. Не случайно, что утром во вторник американские фьючерсы уже торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня с утра наши участники могут предпринять попытку восстановить часть утраченных позиций. По всей видимости, вопрос о ключевой поддержке на уровне 1320 п. после вчерашнего отскока от дневного минимума на 1325 п. пока временно откладывается. В качестве возможных уровней сопротивления выступают недельная балансовая цена ОВР-5 (1355,4 п.) и далее месячная ОВР-20 (1377,8 п.). Основной движущей силой роста на отскоке, разумеется, будут оставаться шортисты, учитывая значительный навес накопившихся коротких позиций (индикатор OBV-5, рис. 1 находится глубоко в отрицательной зоне).
Фундаментальные стимулы для вложений в акции пока не просматриваются. Экономика стагнирует. Российский промышленный индекс PMI по итогам мая показал дальнейшее снижение, которое продолжается с февраля этого года, так же как и падение рынка акций.
Итоги торгов: с утра российские индексы откатывались к уровням годовой давности
Российский рынок акций в понедельник завершил день на отрицательной территории на фоне роста опасений сокращения ФРС США программы количественного смягчения и массированного бегства инвесторов с рынков развивающихся стран. С утра российские индексы откатывались к уровням годовой давности, но к середине дня благодаря росту цен на нефть сумели несколько скорректироваться вверх. По итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 0,95% до 1337,4 п., индекс РТС снизился на 0,93% до 1319,0 п. Объем торгов по акциям ММВБ составил 40,2 млрд. руб., что выше среднего уровня за последний месяц.
Все секторы российской экономики, за исключением финансового (+0,05%), продемонстрировали снижение, в лидерах которого были металлургический (-1,71%) и энергетический (-1,59%) секторы.
Среди голубых фишек худшую динамику показали обыкновенн¬ые акции Ростелеком¬а (-2,95%), бумаги Татнефти (-2,75%), Сбербанка (-1,46%), Газпрома (-2,15%), Газпромнефти (-1,32%), Сургутнефт¬егаза (-1,09%), Роснефти (-0,62%).
Росли акции ВТБ (+1,35%), «префы» Сургутнефт-егаза (+1%) и Ростелеком¬а (+0,98%), обыкновенные акции ЛУКойла (+0,28%).
Рынок акций: фондовые торги в США завершились ростом основных ключевых индексов
США - Фондовые торги в США завершились ростом основных ключевых индексов на фоне заявления главы ФРБ-Даллас Д. Локхарта о том, что ФРС намерена продолжать свои меры стимулирования. По итогам сессии индекс Dow Jones поднялся на 0,92% до 15254 п,, индекс S&P500 повысился на 0,59% до 1640,4 п., NASDAQ вырос на 0,27% до 3465,4 п.
Фьючерсы на американские индексы утром во вторник ушли в небольшой минус.
Европа - В понедельник торги на основных европейских биржах завершились на минорной ноте: FTSE100 снизился на 0,88%, DAX и CAC40 - на 0,76% каждый. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам сессии снизился на 0,7% до отметки 1207,65 п. Азия - Во вторник утром азиатские рынки торгуются без единой динамики. По состоянию на 08:00 мск Nikkei225 прибавляет 0,89%, Shanghai Composite падает на 1,16%, Hang Seng - на 0,24%, Straits Times - на 0,5%.
Товарные рынки: индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,1%. Энергоносители подорожали на 1,1%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос в цене на 1,6% до $93,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,7% до $102,1. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,2%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена золота поднялась до $1412 за тройскую унцию, цена серебра – до $22,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,7%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+2,4%), в наименьшей – на медь (+0,4%).
Валютный рынок: американский доллар значительно ослабел после публикации негативного отчета
$ – Американский доллар значительно ослабел после публикации негативного отчета по промышленному индексу ISМ, который резко уменьшил вероятность горячо обсуждаемой темы сворачивания программы QE3. Индекс доллара упал с 83,375 до 82,656. Утром в Азии индекс DXY консолидируется под уровнем МА60 (82,85).
€ – Пара евро/доллар выросла с 1,30 до 1,3076 на фоне ослабления доллара и тем самым преодолела важный уровень сопротивления МА200 (1,304 п.). Вероятно, пара продолжит консолидироваться около данного уровня в ожидании итогов предстоящего заседания ЕЦБ (6 июня). Однако многие участники готовятся к дальнейшему ослаблению европейской валюты.
¥ – Из-за слабого доллара пара иена/доллар вернулась к отметке 99 п., полностью отыграв весь рост, показанный в период с 9 мая.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу