19 июня 2013 Инфина Иванищев Александр
Судя по динамике мировых рынков, весь эффект от возможного «голубиного» заявления ФРС может оказаться отыгранным еще до публикации итогов заседания Комитета по открытым рынкам.
Если заявление ФРС совпадет с рыночными ожиданиями, то в этом случае может последовать фиксация результата по принципу: покупай на ожиданиях, продавай по факту. Российский индекс ММВБ за четыре последних дня вырос от минимума 13 июня уже на 5% практически без коррекций. Прибыль, что называется, жжет карман у тех спекулянтов, кто открывал длинные позиции с расчетом на отскок. К тому же их временные попутчики из числа фиксирующихся шортистов заметно поубавили свою активность. Надо полагать, что большая часть шортистов постаралась решить свои проблемы до заседания ФРС. На это указывает индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1), который уже вплотную приблизился к нулевой отметке. О снижении покупательской активности говорит также сильное вчерашнее снижение торговых оборотов по индексу ММВБ до 23 млрд. руб. по сравнению с 31,9 млрд. руб. в понедельник.
Если в заявлении ФРС инвесторы услышат разочаровывающие нотки и дежурные фразы о необходимости дождаться более надежных макроэкономических данных, то, скорее всего, и в этом случае на рынке усилится продажа. Мы полагаем, что возможный положительный эффект от сегодняшнего заявления ФРС в основном уже заложен в текущие цены. По этой причине спекулянты будут искать повод для фиксации краткосрочной прибыли.
Вполне возможно, что некоторые (самые предусмотрительные) спекулянты могут начать фиксироваться, не дожидаясь решения ФРС. Эта версия подтверждается характером сегодняшней торговли на азиатской утренней сессии, где сводный индекс азиатских голубых фишек теряет около 0,8%. Кроме того, американские фьючерсы торгуются в отрицательной зоне. И наконец, восходящая тенденция доходности «высоконадежных» рейтинговых облигаций пока остается в силе, что не позволяет инвесторам расслабиться.
На этом фоне дальнейшее продолжение отскока индекса ММВБ в направление к принципиальному уровню ОВР-60 (1355 п.) становится проблематичным, тем более после вчерашнего резкого падения торговой активности участников. Наиболее вероятным дальнейшим сценарием представляется откат индекса в зону нулевой доходности по краткосрочным торговым позициям, т.е. к уровням недельной (ОВР-5=1318 п.) и месячной (ОВР-20=1313 п.) балансовых цен. Тем самым участники постараются, с одной стороны, обезопасить себя перед выходом решающей информации, а с другой, подготовить наилучшие стартовые позиции для организации нового движения.
Итоги торгов: оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 23 млрд. руб
Во вторник на фоне ожидания очередного заседания ФРС торги на российских фондовых площадках проходили при низкой активности игроков. Индекс ММВБ торговался в зеленой зоне преимущественно в диапазоне 1330-1337 пп. и закрылся ростом на 0,75% до 1335 п. Индекс РТС остался на прежнем уровне 1314 п. Оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 23 млрд. руб.
Голубые фишки закрылись преимущественно ростом котировок. Лучший результат показали акции ГМК НорНикель (+1,9%). Лукойл (+0,9%), Сбербанк (+0,8%) и Роснефть (+0,5%) выглядели на уровне рынка.
Во втором эшелоне лидировали акции Мечела (+7,3%), несмотря на слабую отчетность за 1 кв. 2013 г., опубликованную компанией вчера. Спрос акциям обеспечила новость об одобрении советом директоров программы обратного выкупа АДР.
Рынки акций: фьючерсы на американские индексы утром в среду демонстрируют разнонаправленную динамику
США – В ожидании завершения заседания ФРС и прояснения вопроса относительно дальнейших действий монетарных властей по стимулированию экономического роста биржи завершили торги ростом ключевых индикаторов, чему также способствовала позитивно воспринятая инвесторами статистика по рынку жилья. По итогам торговой сессии индекс DJIA вырос на 0,91%, индекс S&P500 прибавил 0,78%, Nasdaq увеличился на 0,87%. Индекс волатильности VIX снизился на 1,13%.
Фьючерсы на американские индексы утром в среду демонстрируют разнонаправленную динамику: контракт на DJIA снижается на 0,03%, контракты на S&P500 и Nasdaq растут на 0,11% и 0,22% соответственно.
Европа - Фондовые торги в Европе во вторник завершились слабым разнонаправленным движением ведущих торговых площадок: FTSE100 прибавил 0,69%, DAX - 0,17%, CAC40 снизился на 0,08%. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам снизился на 0,9 п. до 1183,4 п.
Азия - В среду торги на биржах региона проходят без единой динамики. По состоянию на 09:05 мск Nikkei225 растет на 1,34%, поддерживаемый заявлением Банка Японии о намерении выкупать облигации правительства страны, Hang Seng снижается на 1,22%, КOSPI – на 0,85%.
Валютный рынок: индекс американского доллара остается четвертую сессию подряд стабильным и вчера балансировал в диапазоне 80,55-81,0 пп
$ – Индекс американского доллара остается четвертую сессию подряд стабильным и вчера балансировал в диапазоне 80,55-81,0 пп. Внимание участников приковано к итогам заседания ФРС, от которого ждут конкретизации ситуации с возможным сворачиванием программы выкупа облигаций.
€ – Евро укрепился к доллару с 1,3367 до 1,3392. В течение дня был показан дневной максимум 1,3416, однако закрепиться выше 34 фигуры пара не смогла и утром в Азии котируется около отметки 1,339. Неспособность пройти уровень сопротивления 1,34 усиливает риск разворота восходящей тенденции по евро. В этом случае целью снижения в паре евро/доллар может стать зона 1,305-1,307 пп.
¥ – Японская иена вчера возобновила снижение к доллару. Пара иена/доллар повысилась с 94,51 до 95,33. Банк Японии объявил о программе выкупа облигаций правительства Японии в объеме ¥800 млрд.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители выросли на 3,1%, базовые металлы подешевели на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex подпрыгнул на 4%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США упали на 4,3 млн. баррелей, дистиллятов – на 0,6 млн., запасы бензина увеличились на 0,9 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,7% до $98,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,5% до $106. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 0,3%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена золота опустилась до $1366 за тройскую унцию, цена серебра – до $21,6. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 2,6%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка, контракт на который в цене не изменился. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-1,1%), в наименьшей – на алюминий (-0,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Если заявление ФРС совпадет с рыночными ожиданиями, то в этом случае может последовать фиксация результата по принципу: покупай на ожиданиях, продавай по факту. Российский индекс ММВБ за четыре последних дня вырос от минимума 13 июня уже на 5% практически без коррекций. Прибыль, что называется, жжет карман у тех спекулянтов, кто открывал длинные позиции с расчетом на отскок. К тому же их временные попутчики из числа фиксирующихся шортистов заметно поубавили свою активность. Надо полагать, что большая часть шортистов постаралась решить свои проблемы до заседания ФРС. На это указывает индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1), который уже вплотную приблизился к нулевой отметке. О снижении покупательской активности говорит также сильное вчерашнее снижение торговых оборотов по индексу ММВБ до 23 млрд. руб. по сравнению с 31,9 млрд. руб. в понедельник.
Если в заявлении ФРС инвесторы услышат разочаровывающие нотки и дежурные фразы о необходимости дождаться более надежных макроэкономических данных, то, скорее всего, и в этом случае на рынке усилится продажа. Мы полагаем, что возможный положительный эффект от сегодняшнего заявления ФРС в основном уже заложен в текущие цены. По этой причине спекулянты будут искать повод для фиксации краткосрочной прибыли.
Вполне возможно, что некоторые (самые предусмотрительные) спекулянты могут начать фиксироваться, не дожидаясь решения ФРС. Эта версия подтверждается характером сегодняшней торговли на азиатской утренней сессии, где сводный индекс азиатских голубых фишек теряет около 0,8%. Кроме того, американские фьючерсы торгуются в отрицательной зоне. И наконец, восходящая тенденция доходности «высоконадежных» рейтинговых облигаций пока остается в силе, что не позволяет инвесторам расслабиться.
На этом фоне дальнейшее продолжение отскока индекса ММВБ в направление к принципиальному уровню ОВР-60 (1355 п.) становится проблематичным, тем более после вчерашнего резкого падения торговой активности участников. Наиболее вероятным дальнейшим сценарием представляется откат индекса в зону нулевой доходности по краткосрочным торговым позициям, т.е. к уровням недельной (ОВР-5=1318 п.) и месячной (ОВР-20=1313 п.) балансовых цен. Тем самым участники постараются, с одной стороны, обезопасить себя перед выходом решающей информации, а с другой, подготовить наилучшие стартовые позиции для организации нового движения.
Итоги торгов: оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 23 млрд. руб
Во вторник на фоне ожидания очередного заседания ФРС торги на российских фондовых площадках проходили при низкой активности игроков. Индекс ММВБ торговался в зеленой зоне преимущественно в диапазоне 1330-1337 пп. и закрылся ростом на 0,75% до 1335 п. Индекс РТС остался на прежнем уровне 1314 п. Оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 23 млрд. руб.
Голубые фишки закрылись преимущественно ростом котировок. Лучший результат показали акции ГМК НорНикель (+1,9%). Лукойл (+0,9%), Сбербанк (+0,8%) и Роснефть (+0,5%) выглядели на уровне рынка.
Во втором эшелоне лидировали акции Мечела (+7,3%), несмотря на слабую отчетность за 1 кв. 2013 г., опубликованную компанией вчера. Спрос акциям обеспечила новость об одобрении советом директоров программы обратного выкупа АДР.
Рынки акций: фьючерсы на американские индексы утром в среду демонстрируют разнонаправленную динамику
США – В ожидании завершения заседания ФРС и прояснения вопроса относительно дальнейших действий монетарных властей по стимулированию экономического роста биржи завершили торги ростом ключевых индикаторов, чему также способствовала позитивно воспринятая инвесторами статистика по рынку жилья. По итогам торговой сессии индекс DJIA вырос на 0,91%, индекс S&P500 прибавил 0,78%, Nasdaq увеличился на 0,87%. Индекс волатильности VIX снизился на 1,13%.
Фьючерсы на американские индексы утром в среду демонстрируют разнонаправленную динамику: контракт на DJIA снижается на 0,03%, контракты на S&P500 и Nasdaq растут на 0,11% и 0,22% соответственно.
Европа - Фондовые торги в Европе во вторник завершились слабым разнонаправленным движением ведущих торговых площадок: FTSE100 прибавил 0,69%, DAX - 0,17%, CAC40 снизился на 0,08%. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам снизился на 0,9 п. до 1183,4 п.
Азия - В среду торги на биржах региона проходят без единой динамики. По состоянию на 09:05 мск Nikkei225 растет на 1,34%, поддерживаемый заявлением Банка Японии о намерении выкупать облигации правительства страны, Hang Seng снижается на 1,22%, КOSPI – на 0,85%.
Валютный рынок: индекс американского доллара остается четвертую сессию подряд стабильным и вчера балансировал в диапазоне 80,55-81,0 пп
$ – Индекс американского доллара остается четвертую сессию подряд стабильным и вчера балансировал в диапазоне 80,55-81,0 пп. Внимание участников приковано к итогам заседания ФРС, от которого ждут конкретизации ситуации с возможным сворачиванием программы выкупа облигаций.
€ – Евро укрепился к доллару с 1,3367 до 1,3392. В течение дня был показан дневной максимум 1,3416, однако закрепиться выше 34 фигуры пара не смогла и утром в Азии котируется около отметки 1,339. Неспособность пройти уровень сопротивления 1,34 усиливает риск разворота восходящей тенденции по евро. В этом случае целью снижения в паре евро/доллар может стать зона 1,305-1,307 пп.
¥ – Японская иена вчера возобновила снижение к доллару. Пара иена/доллар повысилась с 94,51 до 95,33. Банк Японии объявил о программе выкупа облигаций правительства Японии в объеме ¥800 млрд.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители выросли на 3,1%, базовые металлы подешевели на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex подпрыгнул на 4%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США упали на 4,3 млн. баррелей, дистиллятов – на 0,6 млн., запасы бензина увеличились на 0,9 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,7% до $98,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,5% до $106. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 0,3%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена золота опустилась до $1366 за тройскую унцию, цена серебра – до $21,6. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 2,6%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка, контракт на который в цене не изменился. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-1,1%), в наименьшей – на алюминий (-0,2%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу