28 июня 2013 Инфина Иванищев Александр
Вялое утреннее начало торгов на вчерашней сессии ММВБ высветило проблемы, возникшие у быков с привлечением дополнительных ресурсов. Часть спекулянтов, не уверенных в возможности слома верхней границы четырехнедельного восходящего канала, предпочла зафиксировать результат. В итоге быки, не дождавшись подкрепления, были вынуждены отступить в зону нулевой доходности по краткосрочным операциям, т.е. к балансовым ценам ОВР-5 (1314,5 п.) и ОВР-20 (1309 п.).
Не исключено, что определенный вклад в активизацию продаж могло внести также и «переоткрытие» коротких позиций – индикатор чистого объема недельных позиций по индексу ММВБ снова качнулся вниз (OBV-5, рис. 1). Однако, судя по невысоким торговым оборотам, короткие продажи носили ограниченный характер. Это позволяет предполагать, что основная часть спекулянтов продолжает удерживать long. В самом деле открытие новых шортов вчера могло показаться довольно рискованным, особенно на фоне растущих нефтяных цен и крепнущего российского рубля. Заметим также, что снижение биржевых индексов попало в явный диссонанс со снижением индикатора волатильности RTSVX.
Внешний утренний фон снова позитивен, как и вчера. Нашим участникам предоставляется вторая попытка для того, чтобы развернуть нисходящую месячную тенденцию. Риски у быков и медведей сегодня примерно равны. Медведям опасно уходить на выходные с незакрытыми короткими позициями. По той же причине быкам опасно открываться в long, тем более что прогнозы по вечерней статистике в США пока оцениваются экспертами неоднозначно. Кому сегодня будет сопутствовать удача – покажет время. Пока же ограниченная ликвидность на нашем рынке не позволяет реализовать тот позитив, который наблюдается сейчас на внешних площадках. Если сегодня торговые обороты вновь окажутся невысокими, то исход противостояния между быками и медведями, скорее всего, будет решаться уже на следующей неделе. Основные уровни сопротивления по индексу ММВБ на сегодня расположены на 1321 п. и далее на 1330, п. (ОВР-60).
Мировые рынки вчера получили очередную порцию психотерапии от главы ФРБ Нью-Йорка Дадли и главы ФРБ Атланты Локкарта, которые высказались в пользу дальнейшей реализации программы выкупа облигаций. Помимо активных вербальных интервенций, хотелось бы увидеть также конкретные данные по объемам выкупа ust и mbs за неделю, прошедшую после заседания ФРС 19 июня. Этот отчет (27 июня) ФРС должна была представить еще вчера, однако публикация задерживается.
Американский индекс S&P500 продолжает восстанавливаться. После достижения вчерашнего максимума на 1620 п. индексу S&P500 остается всего лишь около 0,6% для закрытия гэпа от 20 июня. Однако торговые обороты на отскоке продолжают снижаться. Быки выдыхаются, что усиливает вероятность последующего отката.
Итоги торгов: позитивная европейская статистика была проигнорирована
Слабый рост на открытии российских площадок в четверг, несмотря на позитивный внешний фон, сразу же сменился падением. Позитивная европейская статистика была проигнорирована. По итогам торгов индекс ММВБ опустился на 0,5% до 1313 п., РТС подрос на 0,1% до 1262,8 п. Активность игроков снижается. Оборот торгов по акциям, входящим в базу расчета индекса ММВБ, составил 26,4 млрд. руб. Отраслевые индексы закрылись разнонаправленно. Максимальный рост показали компании потребсектора (+0,9%) и машиностроения (+0,3%). Голубые фишки также завершили день без единой динамики. Аутсайдерами дня стали акции ВТБ, потерявшие 2,7% на фоне заявлений об исключении его из программы приватизации. Акции Газпрома (-2,2%) снижались на корпоративных новостях о снижении прогнозов прибыли на 2013 г. и понижении контрактных цен для европейских потребителей. В лидерах роста - Транснефть прив. (+1%), Сбербанк (+0,9%) и Русгидро (+0,4%).
Рынки акций: европейские торги в четверг также прошли на позитивной ноте
США – Оптимистичные макроэкономические данные и заверения ФРС поддержали торги на заокеанских рынках в четверг. Индекс Dow Jones вырос на 0,8%, S&P500 – на 0,6%, NASDAQ – на 0,8%. Волатильность (VIX) продолжила снижаться (-2%) до 16,9 п. По итогам торгов лучший результат продемонстрировал строительный сектор (+4,2%). Аутсайдерами оказались акции производителей удобрений и прочей сельскохозяйственной химии (-1,9%).
Европа – Европейские торги в четверг также прошли на позитивной ноте. Индекс FTSE100 поднялся на 1,3%, CAC40 – на 1%, DAX – на 0,6%. Общеевропейский индекс голубых фишек Bloomberg500 увеличился на 0,7%. Наибольшим ростом характеризовался целлюлозно-бумажный сектор (+3,2%). Худший результат в секторе финансово-банковских услуг (-0,4%).
Азия – Торги в пятницу на площадках АТР сопровождаются повышение основных индексов. Индекс Nikkei225 прибавляет 3,5%, Shanghai Composite – 1,6%, Hang Seng – 1,2%, KOSPI – 1,3%.
Валютный рынок: японская иена снизилась утром к доллару до максимального значения
$ – Американский доллар отреагировал ростом индекса DXY к дневному максимуму 83,171 после выхода данных по рынку труда (пособия по безработице) и потребительских расходах в США. Инвесторы ожидают улучшения экономических условий в США.
€ – По сравнению с максимумом 19 июня (1,3417) пара евро/доллар упала к 26 июня на 3,2% (1,2985), но в последние два дня пытается корректироваться наверх. Утром в Азии пара котируется на 1,307. Полагаем, что фиксация прибыли может быть продолжена в направление к 1,309 и далее к 1,315.
¥ – Японская иена снизилась утром к доллару до максимального значения с 11 июня (98,98) после публикации позитивных отчетов по росту промышленного производства и индекса деловой активности в производственном секторе в июне. Ближайшее сопротивление в паре иена/доллар расположено на уровне МА60 (99,09 п.).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы в цене не изменились. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex вырос на 2,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,6% до $97,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $102,8. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,4%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1200 за тройскую унцию, цена серебра – до $18,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,4%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением алюминия (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,8%), в наименьшей – на медь (+0,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Не исключено, что определенный вклад в активизацию продаж могло внести также и «переоткрытие» коротких позиций – индикатор чистого объема недельных позиций по индексу ММВБ снова качнулся вниз (OBV-5, рис. 1). Однако, судя по невысоким торговым оборотам, короткие продажи носили ограниченный характер. Это позволяет предполагать, что основная часть спекулянтов продолжает удерживать long. В самом деле открытие новых шортов вчера могло показаться довольно рискованным, особенно на фоне растущих нефтяных цен и крепнущего российского рубля. Заметим также, что снижение биржевых индексов попало в явный диссонанс со снижением индикатора волатильности RTSVX.
Внешний утренний фон снова позитивен, как и вчера. Нашим участникам предоставляется вторая попытка для того, чтобы развернуть нисходящую месячную тенденцию. Риски у быков и медведей сегодня примерно равны. Медведям опасно уходить на выходные с незакрытыми короткими позициями. По той же причине быкам опасно открываться в long, тем более что прогнозы по вечерней статистике в США пока оцениваются экспертами неоднозначно. Кому сегодня будет сопутствовать удача – покажет время. Пока же ограниченная ликвидность на нашем рынке не позволяет реализовать тот позитив, который наблюдается сейчас на внешних площадках. Если сегодня торговые обороты вновь окажутся невысокими, то исход противостояния между быками и медведями, скорее всего, будет решаться уже на следующей неделе. Основные уровни сопротивления по индексу ММВБ на сегодня расположены на 1321 п. и далее на 1330, п. (ОВР-60).
Мировые рынки вчера получили очередную порцию психотерапии от главы ФРБ Нью-Йорка Дадли и главы ФРБ Атланты Локкарта, которые высказались в пользу дальнейшей реализации программы выкупа облигаций. Помимо активных вербальных интервенций, хотелось бы увидеть также конкретные данные по объемам выкупа ust и mbs за неделю, прошедшую после заседания ФРС 19 июня. Этот отчет (27 июня) ФРС должна была представить еще вчера, однако публикация задерживается.
Американский индекс S&P500 продолжает восстанавливаться. После достижения вчерашнего максимума на 1620 п. индексу S&P500 остается всего лишь около 0,6% для закрытия гэпа от 20 июня. Однако торговые обороты на отскоке продолжают снижаться. Быки выдыхаются, что усиливает вероятность последующего отката.
Итоги торгов: позитивная европейская статистика была проигнорирована
Слабый рост на открытии российских площадок в четверг, несмотря на позитивный внешний фон, сразу же сменился падением. Позитивная европейская статистика была проигнорирована. По итогам торгов индекс ММВБ опустился на 0,5% до 1313 п., РТС подрос на 0,1% до 1262,8 п. Активность игроков снижается. Оборот торгов по акциям, входящим в базу расчета индекса ММВБ, составил 26,4 млрд. руб. Отраслевые индексы закрылись разнонаправленно. Максимальный рост показали компании потребсектора (+0,9%) и машиностроения (+0,3%). Голубые фишки также завершили день без единой динамики. Аутсайдерами дня стали акции ВТБ, потерявшие 2,7% на фоне заявлений об исключении его из программы приватизации. Акции Газпрома (-2,2%) снижались на корпоративных новостях о снижении прогнозов прибыли на 2013 г. и понижении контрактных цен для европейских потребителей. В лидерах роста - Транснефть прив. (+1%), Сбербанк (+0,9%) и Русгидро (+0,4%).
Рынки акций: европейские торги в четверг также прошли на позитивной ноте
США – Оптимистичные макроэкономические данные и заверения ФРС поддержали торги на заокеанских рынках в четверг. Индекс Dow Jones вырос на 0,8%, S&P500 – на 0,6%, NASDAQ – на 0,8%. Волатильность (VIX) продолжила снижаться (-2%) до 16,9 п. По итогам торгов лучший результат продемонстрировал строительный сектор (+4,2%). Аутсайдерами оказались акции производителей удобрений и прочей сельскохозяйственной химии (-1,9%).
Европа – Европейские торги в четверг также прошли на позитивной ноте. Индекс FTSE100 поднялся на 1,3%, CAC40 – на 1%, DAX – на 0,6%. Общеевропейский индекс голубых фишек Bloomberg500 увеличился на 0,7%. Наибольшим ростом характеризовался целлюлозно-бумажный сектор (+3,2%). Худший результат в секторе финансово-банковских услуг (-0,4%).
Азия – Торги в пятницу на площадках АТР сопровождаются повышение основных индексов. Индекс Nikkei225 прибавляет 3,5%, Shanghai Composite – 1,6%, Hang Seng – 1,2%, KOSPI – 1,3%.
Валютный рынок: японская иена снизилась утром к доллару до максимального значения
$ – Американский доллар отреагировал ростом индекса DXY к дневному максимуму 83,171 после выхода данных по рынку труда (пособия по безработице) и потребительских расходах в США. Инвесторы ожидают улучшения экономических условий в США.
€ – По сравнению с максимумом 19 июня (1,3417) пара евро/доллар упала к 26 июня на 3,2% (1,2985), но в последние два дня пытается корректироваться наверх. Утром в Азии пара котируется на 1,307. Полагаем, что фиксация прибыли может быть продолжена в направление к 1,309 и далее к 1,315.
¥ – Японская иена снизилась утром к доллару до максимального значения с 11 июня (98,98) после публикации позитивных отчетов по росту промышленного производства и индекса деловой активности в производственном секторе в июне. Ближайшее сопротивление в паре иена/доллар расположено на уровне МА60 (99,09 п.).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы в цене не изменились. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex вырос на 2,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,6% до $97,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $102,8. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,4%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1200 за тройскую унцию, цена серебра – до $18,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,4%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением алюминия (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,8%), в наименьшей – на медь (+0,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу