Максим Чернега, Прошлую пятницу российский фондовый рынок закончил падением котировок на 0,88% по индексу РТС и на 2,26% по индексу ММВБ

Прошлую пятницу российский фондовый рынок закончил падением котировок на 0,88% по индексу РТС и на 2,26% по индексу ММВБ. Достаточно позитивное открытие со всеми признаками "бычьего" рынка к обеду было сведено на нет правящими балом "медведями".

Европейские индексы снизились на 2,5-3%. Панику на рынке вызвали стремительно дорожающая на тот момент нефть и агония американского финансового сектора — в итоге в авангарде отступающих оказались авиакомпании, автомобильная отрасль и банки.

Американские индексы потеряли в среднем около 1%. Причины все те же, что и в случае с Европой, однако они оказались разбавлены неплохими статистическим данными, а потому итоги дня оказались чуть лучше, чем могли бы быть.

Нефть сходила выше отметки $145, но сейчас торгуется чуть ниже. Похоже $145 оказались крепким орешком на пути к $150, который выглядит чрезвычайно привлекательно для отправной точки коррекции вниз. Пока же активность покупателей подогревается обострением политической обстановки вокруг Ирана, боевыми действиями в Нигерии и угрозой забастовки бразильских нефтяников.

Золото совершило акцентированный пробой сопротивления на $930. Помогли падающий доллар (росту цен на нефть он, кстати, тоже активно помогал) и увеличение "металлических хеджей", что вполне ожидаемо в условиях нового витка финансового кризиса в США.

Сегодня должно состояться заседание совета директоров "Норильского никеля", в ходе которого будут обсуждаться легитимность выборов Владимира Потанина на пост председателя, отставки Дениса Морозова и назначение Сергея Батехина генеральным директором, а также может быть инициировано внеочередное собрание акционеров. Напомню, что к конфликту подключились профсоюзы, которые хотят видеть Михаила Прохорова на посту генерального директора. Котировки акций тем временем продолжают снижаться: цены на основное сырье идут вниз, а отчетность ALCOA показала рост затрат на добычу и транспортировку, что может оказаться справедливым для всего металлургического сектора. Технически цены пробили все приходящие на ум уровни поддержки, кроме 5000 рублей. Я по-прежнему возлагаю очень большие надежды на скупку акций компании структурами ее основных акционеров и исполнение Алишером Усмановым обязательств по консолидации 10% пакета ценных бумаг, и связанный с этими событиями рост котировок — правда до сих пор, никакой активности в этом направлении замечено не было.

Информационный фон сегодня чрезвычайно беден: 12-30 (мск) — индекс производственных цен по Великобритании и 13-00 (мск) — промышленное производство по Еврозоне.

Азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, это при том, что открытие и первоначальная динамика были положительными, американские индексные фьючерсы стоят за 0,5-0,75% в плюсе. Такая динамика фьючерсов, скорее всего обусловлена серией заявлений представителей всех уровней власти США, относительно мер и средств спасения ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac.

Думаю, что от нашего рынка вполне можно ожидать положительного открытия в пределах 0,5% вверх. Основной идеей дня, я считаю, тестирование уровней 1650 (ММВБ) и 2180 (РТС) в качестве сопротивления, а катализатором будут выступать положительные для нефтяников итоги заседания правительства РФ по вопросам развития нефтегазового сектора. Впрочем, это для нефтяников они положительные, а вот насколько страдает экономика России в целом от лихорадочных поисков путей для наращивания добычи нефти и каковы ее перспективы на будущее, - эти темы ни правительством, ни самими нефтяниками не поднимаются. В краткосрочной и среднесрочной перспективах я продолжаю ждать от рынка тестирования минимумов этого года.