30 октября 2013 Вести Экономика
Объем "плохих" активов на балансе европейских банков продолжает расти. По данным консалтингово-аудиторской компании PricewaterhouseCoopers, по итогам 2012 г. объем просроченных займов в финансовой системе ЕС вырос до 1,2 трлн евро.
По данным доклада консалтингово-аудиторской компании PricewaterhouseCoopers (PwC), объем активов, которые находятся в дефолтном и/или преддефолтном состоянии (non-performing loans) в банках ЕС, вырос в два с лишним раза: в 2008 г. объем "плохих" долгов составлял 514 млрд евро, в 2012 г. – 1,18 трлн евро. В 2011 г. объем "плохих" активов составлял 1,08 трлн евро. Аналитики PwC ожидают, что объем проблемных активов в ЕС продолжит расти.
Ричард Томпсон, партнер PricewaterhouseCoopers
"Мы не видим серьезных предпосылок к снижению в объеме "плохих" активов в финансовой системе Европы в ближайшей перспективе. Более того, с учетом неопределенной экономической ситуации в регионе, скорее всего, общий уровень проблемных активов во многих европейских странах в ближайшие несколько лет продолжит расти".
Основной объем "плохих" долгов приходится на 6 стран – Великобританию, Германию, Ирландию, Испанию, Италию и Францию. В общей сложности они аккумулировали 895 млрд евро просроченных займов.
Стоит отметить дивергенцию в динамике между так называемыми "стержневыми" странами еврозоны и ее проблемными элементами. Объем "плохих" долгов в таких странах, как Германия, Британия и Франция, с 2010 г. начал сокращаться. При этом "плохие" займы в проблемных странах – Ирландии, Испании и Италии – продолжают расти.
В британском издании Economist отмечают, что высокий уровень корпоративной задолженности, а также увеличение объема “плохих” активов тормозят восстановление экономики еврозоны.
Европейский центробанк хочет добиться от банков единого определения "плохих" активов. Новые "стресс-тесты" финансовой системы еврозоны, а также ЕС, пройдут в 2014 г.
OGX провалила переговоры с держателями облигаций
Переговоры нефтяной компании Эйке Батисты OGX с держателями облигаций на общую сумму $3,6 млрд о реструктуризации потерпели фиаско, сообщается в пресс-релизе компании
Провал переговоров неминуемо ведет к подаче прошения о признании банкротства, крупнейшего корпоративного дефолта в Южной Америке.
После нескольких месяцев переговоров о реструктуризации компания со штаб-квартирой в Рио-де- Жанейро заявила во вторник, 29 октября, что переговоры закончились без соглашения, не давая никаких разъяснений .
OGX, некогда легендарная нефте- и горнодобывающая империя, готовится подать прошение в бразильский суд уже во вторник.
Общий объем долга компании – $3,6 млрд. Из этой суммы порядка $1 млрд относится к облигациям со сроком погашения в 2022 г. и $0,5 млрд – бумаги, которые придется погашать в 2018 г.
За этот год компания Батисты потеряла почти 90% от своей стоимости. Этой осенью журнал Forbes исключил бразильского магната из своего рейтинга миллиардеров. Причиной крушения его империи стало резкое замедление роста бразильской экономики. Компания слишком активно вкладывалась в рисковые активы и привлекала внешние займы.
Фонды США привлекли рекордную сумму средств
Объем средств, которые инвестиционным и ETF-фондам удалось привлечь в текущем году, достиг рекордных уровней за последние 13 лет.
Согласно данным TrimTabs Investment Research объем вложенных средств с начала этого года уже достиг $277 млрд. В 2000 г. был зафиксирован рекорд, когда за весь год объем составил $324 млрд.
Причем 20% этих средств были вложены в фонды только в октябре – прирост стал пятым среди рекордных значений. Другие два рекордных значения были также зафиксированы в текущем году – в январе ($66,3 млрд) и июле ($55,3 млрд).
Эксперты связывают такую динамику с тем, что Федеральная резервная система США неожиданно для всех не стала сокращать объем покупаемых облигаций, что свидетельствует о том, что процентные ставки будут удерживаться у минимальных значений дольше, чем ожидали инвесторы.
Аналогичная ситуация наблюдается и в Европе, где приток средств резко увеличился за последние 17 недель. По данным Bank of America Merrill Lynch, объем привлеченных фондами средств на прошлой неделе достиг рекорда и составил $5 млрд. С июня этого года объем привлеченных средств составил $83 млрд.
Эксперты: ФРС сохранит QE до конца 2014 года
Сегодня ФРС объявит итоги двухдневного заседания. Если еще пару месяцев назад подавляющее большинство участников рынка было уверено, что Бернанке вот-вот начнет сокращение стимулов, то сейчас мнение диаметрально противоположное.
Согласно последним опросам CNBC эксперты уверены - текущий объем выкупа активов будет сохранен как минимум до апреля 2014 г., то есть по сравнению с предыдущим опросом дата сокращения QE сдвинулось на 5 месяцев. Более того, рынок полагает, что сама программа количественного смягчения будет действовать до декабря 2014 г., а не до августа, как считалось ранее.
Адольфо Лауренто, заместитель главного экономиста Mesirow Financial:"Мы ожидаем, что теперь они будут продолжать стимулировать экономику с помощью нулевых процентных ставок, вероятно, до 2015 года. Начало сокращения стимулов мы ожидаем не ранее марта".
В пользу сохранения объемом выкупа активов говорит и последняя статистика. Так, потребительское доверие в США упало на максимальную величину с августа 2011 г.
Плохими оказались и данные по розничным продажам. Да и рабочих мест в сентябре было создано недостаточно. Однако нельзя забывать, что в действиях ФРС есть определенные тонкости. Бен Бернанке как-то даже обронил, что в условиях нынешней монетарной политики необходимо постоянно удивлять рынок. Именно это было и в сентябре, когда столь ожидаемое сокращение стимулов так и не было объявлено.
Вполне возможно, что сегодня будет дан определенный сигнал, который станет неприятный сюрпризом для рынка.
Сбой остановил индекс NASDAQ на час
На бирже NASDAQ произошел очередной сбой. Пока торги акциями продолжались в обычном режиме, котировки индекса NASDAQ замерли на отметке 3940,02 пункта.
Сбой с расчетом основного индекса биржи продолжался чуть менее часа. После того как проблема была урегулирована, индикатор вырос до отметки 3946,03 пункта.
В заявлении биржи говорится, что сбой произошел из-за платформы распространения данных GIDS 2.0, которая была запущена в прошлом году, сообщает CNBC.
Напомним, что в последнее время на NASDAQ сбои случаются достаточно часто. Самый серьезный из них привел к остановке всех операций на три часа. Это случилось в августе этого года.
Самые же серьезные технические проблемы у NASDAQ возникли во время IPO Facebook в 2012 г.
Тогда система не смогла обработать все поступающие заявки, и торги акциями социальной сети начались с часовым опозданием. При этом трейдеры не смогли снять уже выставленные заявки.
По последним данным, за проблемы в ходе IPO компания NASDAQ OMX Group, которая владеет биржей NASDAQ, заплатит $41,6 млн.
США потеряли $9,7 млрд на спасении General Motors
Правительство США получило убытки в размере $9,7 млрд в результате программы спасения General Motors Co., объем которой составлял почти $50 млрд.
В 2009 г. Министерство финансов США предоставило GM $49,5 млрд в виде займов в обмен на 60,8% акций, а также на привилегированные акции стоимостью $2,1 млрд.
С тех пор казначейство сократило свою долю в компании. При этом все серии продаж проходили ниже цены, которая была необходима для безубыточности инвестиций в GM, в результате чего правительство получило убытки, свидетельствуют данные отчета, представленного конгрессу.
Казначейство полностью продало привилегированные акции и снизило свою долю в компании до 7,3%. По состоянию на 26 сентября в собственности казначейства было только 101,3 млн акций GM.
Правительство США заявило, что планирует продать оставшиеся акции в апреле 2014 г. Некоторые аналитики считают, что продажа могла бы быть осуществлена уже к концу текущего года.
Мировой финансовый кризис ударил по бюджету ООН
Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун представил на рассмотрение делегатов Пятого комитета 68-й сессии Генассамблеи предложения по бюджету ООН на 2014-2015 гг. Генсек попросил утвердить бюджет в размере $5,404 млрд.
Пан Ги Мун подчеркнул, что новый бюджет на 2,9% меньше, чем текущий двухгодичный бюджет. "Такой экономии удастся достичь в основном путем планируемого сокращения около 290 должностей", - сообщает Центр новостей ООН.
Новый бюджет и программа работы, которая лежит в основе бюджета, направлены на то, чтобы ООН более эффективно выполняла свои задачи по обеспечению мира, развитию и защите прав человека, отметил Пан Ги Мун. Вместе с тем, предложения по сокращению бюджета ООН "отражают последствия глобального финансового кризиса".
Размер взноса страны в регулярный бюджет ООН исчисляют в процентах от общих расходов организации. Шкалу взносов каждые три года определяет Генеральная Ассамблея ООН. При этом Генассамблея учитывает уровень развития экономики и численность населения стран-членов ООН.
Доходности treasuries снижаются после аукциона
Казначейские облигации США начали расти после аукциона пятилетних облигаций, который состоялся во вторник. Инвесторы ожидают, что Федрезерв сохранит объем программы выкупа активов.
В ходе аукциона было продано бумаг на сумму $35 млрд. Доходность составила 1,30%, чуть выше, чем рыночная цена на тот момент. Переподписка составила 2,65.
Доходность десятилетних облигаций упала до 2,505%, а доходность тридцатилетних облигаций снизилась до 3,611%. Доходность пятилетних облигаций снизилась до 1,262%.
Сейчас рынок полностью сосредоточен на ожидании решения ФРС по монетарной политике. Решение будет объявлено уже сегодня. В целом большинство участников рынка считают, что сейчас регулятор не будет сокращать стимулы, хотя еще в сентябре все были уверены в обратном.
Тогда Федрезерв удивил рынок и оставил объем выкупа без изменения. Затем последовал shutdown, который негативно сказался на экономике США.
Последняя статистика достаточно четко об этом сигнализирует. Так, например, потребительское доверие рухнуло на максимальную величину с августа 2011 г.
"Стимулы, вероятно, будут сохраняться до тех пор, пока будут выходить слабые статданные", - считает Джейсон Роган, управляющий директор Guggenheim Securities.
МВФ: Япония не должна смягчать монетарную политику
В Международном валютном фонде считают, что Банк Японии не должен смягчать денежно-кредитную политику, которая уже является ультрамягкой. Глава подразделения МВФ в Азии Ануп Сингх сказал, что необходимо перейти к конкретным действиям для реализации стратегии роста.
"В настоящее время мы не видим необходимости в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, - сказал Сингх. – Скорее всего, приоритетом в настоящее время должны являться опережающие реформы. Для того чтобы абэномика работала, Японии необходимо решить долгосрочные экономические проблемы".
Отмечая, что ведутся дискуссии в японском парламенте о дерегулировании, он призвал к достижению ощутимых результатов.
При этом Сингх высоко оценил решение премьер-министра Синдзо Абэ о повышении налога с продаж и отметил, что завершение второго этапа повышения должно стать очередной вехой для Абэ.
Также он указал, что в дальнейшем будет необходимо ужесточение бюджетной политики, чтобы взять высокую долговую нагрузку страны под контроль.
"Основываясь на расчетах МВФ, после 2015 г. будет необходима дополнительная экономика в размере 5% ВВП, чтобы снизить долг", - добавил Сингх.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По данным доклада консалтингово-аудиторской компании PricewaterhouseCoopers (PwC), объем активов, которые находятся в дефолтном и/или преддефолтном состоянии (non-performing loans) в банках ЕС, вырос в два с лишним раза: в 2008 г. объем "плохих" долгов составлял 514 млрд евро, в 2012 г. – 1,18 трлн евро. В 2011 г. объем "плохих" активов составлял 1,08 трлн евро. Аналитики PwC ожидают, что объем проблемных активов в ЕС продолжит расти.
Ричард Томпсон, партнер PricewaterhouseCoopers
"Мы не видим серьезных предпосылок к снижению в объеме "плохих" активов в финансовой системе Европы в ближайшей перспективе. Более того, с учетом неопределенной экономической ситуации в регионе, скорее всего, общий уровень проблемных активов во многих европейских странах в ближайшие несколько лет продолжит расти".
Основной объем "плохих" долгов приходится на 6 стран – Великобританию, Германию, Ирландию, Испанию, Италию и Францию. В общей сложности они аккумулировали 895 млрд евро просроченных займов.
Стоит отметить дивергенцию в динамике между так называемыми "стержневыми" странами еврозоны и ее проблемными элементами. Объем "плохих" долгов в таких странах, как Германия, Британия и Франция, с 2010 г. начал сокращаться. При этом "плохие" займы в проблемных странах – Ирландии, Испании и Италии – продолжают расти.
В британском издании Economist отмечают, что высокий уровень корпоративной задолженности, а также увеличение объема “плохих” активов тормозят восстановление экономики еврозоны.
Европейский центробанк хочет добиться от банков единого определения "плохих" активов. Новые "стресс-тесты" финансовой системы еврозоны, а также ЕС, пройдут в 2014 г.
OGX провалила переговоры с держателями облигаций
Переговоры нефтяной компании Эйке Батисты OGX с держателями облигаций на общую сумму $3,6 млрд о реструктуризации потерпели фиаско, сообщается в пресс-релизе компании
Провал переговоров неминуемо ведет к подаче прошения о признании банкротства, крупнейшего корпоративного дефолта в Южной Америке.
После нескольких месяцев переговоров о реструктуризации компания со штаб-квартирой в Рио-де- Жанейро заявила во вторник, 29 октября, что переговоры закончились без соглашения, не давая никаких разъяснений .
OGX, некогда легендарная нефте- и горнодобывающая империя, готовится подать прошение в бразильский суд уже во вторник.
Общий объем долга компании – $3,6 млрд. Из этой суммы порядка $1 млрд относится к облигациям со сроком погашения в 2022 г. и $0,5 млрд – бумаги, которые придется погашать в 2018 г.
За этот год компания Батисты потеряла почти 90% от своей стоимости. Этой осенью журнал Forbes исключил бразильского магната из своего рейтинга миллиардеров. Причиной крушения его империи стало резкое замедление роста бразильской экономики. Компания слишком активно вкладывалась в рисковые активы и привлекала внешние займы.
Фонды США привлекли рекордную сумму средств
Объем средств, которые инвестиционным и ETF-фондам удалось привлечь в текущем году, достиг рекордных уровней за последние 13 лет.
Согласно данным TrimTabs Investment Research объем вложенных средств с начала этого года уже достиг $277 млрд. В 2000 г. был зафиксирован рекорд, когда за весь год объем составил $324 млрд.
Причем 20% этих средств были вложены в фонды только в октябре – прирост стал пятым среди рекордных значений. Другие два рекордных значения были также зафиксированы в текущем году – в январе ($66,3 млрд) и июле ($55,3 млрд).
Эксперты связывают такую динамику с тем, что Федеральная резервная система США неожиданно для всех не стала сокращать объем покупаемых облигаций, что свидетельствует о том, что процентные ставки будут удерживаться у минимальных значений дольше, чем ожидали инвесторы.
Аналогичная ситуация наблюдается и в Европе, где приток средств резко увеличился за последние 17 недель. По данным Bank of America Merrill Lynch, объем привлеченных фондами средств на прошлой неделе достиг рекорда и составил $5 млрд. С июня этого года объем привлеченных средств составил $83 млрд.
Эксперты: ФРС сохранит QE до конца 2014 года
Сегодня ФРС объявит итоги двухдневного заседания. Если еще пару месяцев назад подавляющее большинство участников рынка было уверено, что Бернанке вот-вот начнет сокращение стимулов, то сейчас мнение диаметрально противоположное.
Согласно последним опросам CNBC эксперты уверены - текущий объем выкупа активов будет сохранен как минимум до апреля 2014 г., то есть по сравнению с предыдущим опросом дата сокращения QE сдвинулось на 5 месяцев. Более того, рынок полагает, что сама программа количественного смягчения будет действовать до декабря 2014 г., а не до августа, как считалось ранее.
Адольфо Лауренто, заместитель главного экономиста Mesirow Financial:"Мы ожидаем, что теперь они будут продолжать стимулировать экономику с помощью нулевых процентных ставок, вероятно, до 2015 года. Начало сокращения стимулов мы ожидаем не ранее марта".
В пользу сохранения объемом выкупа активов говорит и последняя статистика. Так, потребительское доверие в США упало на максимальную величину с августа 2011 г.
Плохими оказались и данные по розничным продажам. Да и рабочих мест в сентябре было создано недостаточно. Однако нельзя забывать, что в действиях ФРС есть определенные тонкости. Бен Бернанке как-то даже обронил, что в условиях нынешней монетарной политики необходимо постоянно удивлять рынок. Именно это было и в сентябре, когда столь ожидаемое сокращение стимулов так и не было объявлено.
Вполне возможно, что сегодня будет дан определенный сигнал, который станет неприятный сюрпризом для рынка.
Сбой остановил индекс NASDAQ на час
На бирже NASDAQ произошел очередной сбой. Пока торги акциями продолжались в обычном режиме, котировки индекса NASDAQ замерли на отметке 3940,02 пункта.
Сбой с расчетом основного индекса биржи продолжался чуть менее часа. После того как проблема была урегулирована, индикатор вырос до отметки 3946,03 пункта.
В заявлении биржи говорится, что сбой произошел из-за платформы распространения данных GIDS 2.0, которая была запущена в прошлом году, сообщает CNBC.
Напомним, что в последнее время на NASDAQ сбои случаются достаточно часто. Самый серьезный из них привел к остановке всех операций на три часа. Это случилось в августе этого года.
Самые же серьезные технические проблемы у NASDAQ возникли во время IPO Facebook в 2012 г.
Тогда система не смогла обработать все поступающие заявки, и торги акциями социальной сети начались с часовым опозданием. При этом трейдеры не смогли снять уже выставленные заявки.
По последним данным, за проблемы в ходе IPO компания NASDAQ OMX Group, которая владеет биржей NASDAQ, заплатит $41,6 млн.
США потеряли $9,7 млрд на спасении General Motors
Правительство США получило убытки в размере $9,7 млрд в результате программы спасения General Motors Co., объем которой составлял почти $50 млрд.
В 2009 г. Министерство финансов США предоставило GM $49,5 млрд в виде займов в обмен на 60,8% акций, а также на привилегированные акции стоимостью $2,1 млрд.
С тех пор казначейство сократило свою долю в компании. При этом все серии продаж проходили ниже цены, которая была необходима для безубыточности инвестиций в GM, в результате чего правительство получило убытки, свидетельствуют данные отчета, представленного конгрессу.
Казначейство полностью продало привилегированные акции и снизило свою долю в компании до 7,3%. По состоянию на 26 сентября в собственности казначейства было только 101,3 млн акций GM.
Правительство США заявило, что планирует продать оставшиеся акции в апреле 2014 г. Некоторые аналитики считают, что продажа могла бы быть осуществлена уже к концу текущего года.
Мировой финансовый кризис ударил по бюджету ООН
Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун представил на рассмотрение делегатов Пятого комитета 68-й сессии Генассамблеи предложения по бюджету ООН на 2014-2015 гг. Генсек попросил утвердить бюджет в размере $5,404 млрд.
Пан Ги Мун подчеркнул, что новый бюджет на 2,9% меньше, чем текущий двухгодичный бюджет. "Такой экономии удастся достичь в основном путем планируемого сокращения около 290 должностей", - сообщает Центр новостей ООН.
Новый бюджет и программа работы, которая лежит в основе бюджета, направлены на то, чтобы ООН более эффективно выполняла свои задачи по обеспечению мира, развитию и защите прав человека, отметил Пан Ги Мун. Вместе с тем, предложения по сокращению бюджета ООН "отражают последствия глобального финансового кризиса".
Размер взноса страны в регулярный бюджет ООН исчисляют в процентах от общих расходов организации. Шкалу взносов каждые три года определяет Генеральная Ассамблея ООН. При этом Генассамблея учитывает уровень развития экономики и численность населения стран-членов ООН.
Доходности treasuries снижаются после аукциона
Казначейские облигации США начали расти после аукциона пятилетних облигаций, который состоялся во вторник. Инвесторы ожидают, что Федрезерв сохранит объем программы выкупа активов.
В ходе аукциона было продано бумаг на сумму $35 млрд. Доходность составила 1,30%, чуть выше, чем рыночная цена на тот момент. Переподписка составила 2,65.
Доходность десятилетних облигаций упала до 2,505%, а доходность тридцатилетних облигаций снизилась до 3,611%. Доходность пятилетних облигаций снизилась до 1,262%.
Сейчас рынок полностью сосредоточен на ожидании решения ФРС по монетарной политике. Решение будет объявлено уже сегодня. В целом большинство участников рынка считают, что сейчас регулятор не будет сокращать стимулы, хотя еще в сентябре все были уверены в обратном.
Тогда Федрезерв удивил рынок и оставил объем выкупа без изменения. Затем последовал shutdown, который негативно сказался на экономике США.
Последняя статистика достаточно четко об этом сигнализирует. Так, например, потребительское доверие рухнуло на максимальную величину с августа 2011 г.
"Стимулы, вероятно, будут сохраняться до тех пор, пока будут выходить слабые статданные", - считает Джейсон Роган, управляющий директор Guggenheim Securities.
МВФ: Япония не должна смягчать монетарную политику
В Международном валютном фонде считают, что Банк Японии не должен смягчать денежно-кредитную политику, которая уже является ультрамягкой. Глава подразделения МВФ в Азии Ануп Сингх сказал, что необходимо перейти к конкретным действиям для реализации стратегии роста.
"В настоящее время мы не видим необходимости в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, - сказал Сингх. – Скорее всего, приоритетом в настоящее время должны являться опережающие реформы. Для того чтобы абэномика работала, Японии необходимо решить долгосрочные экономические проблемы".
Отмечая, что ведутся дискуссии в японском парламенте о дерегулировании, он призвал к достижению ощутимых результатов.
При этом Сингх высоко оценил решение премьер-министра Синдзо Абэ о повышении налога с продаж и отметил, что завершение второго этапа повышения должно стать очередной вехой для Абэ.
Также он указал, что в дальнейшем будет необходимо ужесточение бюджетной политики, чтобы взять высокую долговую нагрузку страны под контроль.
"Основываясь на расчетах МВФ, после 2015 г. будет необходима дополнительная экономика в размере 5% ВВП, чтобы снизить долг", - добавил Сингх.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу