27 ноября 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Короев Альберт, Проценко Екатерина, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
Сбербанк: Восходящий канал может потерять актуальность
Так и не удалось цене выйти к целям реализации "бычьего вымпела" в акциях Сбербанка. Первый раз остановка прошла на уровне 106,8, а второй и того ниже. Медведи с трудом, но все же продавили ближайшие поддержки на 105,5, где проходила граница расходящегося треугольника и далее 104, где располагалась граница месячного нисходящего канала.
Эти уровни ожидаемо тестировались сверху, и локально можно было поймать неплохое движение, но реализовать полноценную волну роста в рамках восходящего канала развивающегося от октябрьских минимумов цена не смогла, что ставит под сомнение актуальность данного канала. Вероятно, штурм его нижней границы на уровне 102,5 уже не за горами. После его пробоя первая локальная цель это уровень 101,5, хотя в целом медведи откроют дорогу вплоть до 99,5-100.
Отметим, что сегодня банк обнародовал отчетность за 3 квартал по МСФО, согласно которой чистая прибыль его выросла до 93,8 млрд. руб., превысив ожидаемые 92,1 млрд. руб. Но на котировки данная информация оказала весьма ограниченное влияние.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 103,5 с целью на 101,5 стоп на 104,2
Лукойл: Ожидание становится утомительным
На сегодняшний день котировки Лукойла по-прежнему ведут себя крайне предсказуемо и достаточно стабильно. Цены движутся с незначительными колебаниями в рамках обозначенного нами ранее канала, время от времени тестируя верхнюю и нижнюю границы «бычьего флага».
С технической стороны мы которую неделю подряд наблюдаем консолидацию цен в рамках фигуры «бычий флаг», стандартным исходом которой является пробитие верхней границы. Поэтому нам ничего не остается кроме как наблюдать за тестированием линии поддержки и ожидать пробоя линии сопротивления (верхней границы флага). Учитывая вышесказанное, торговый план неизменен и, как и на прошлой неделе, выглядит следующим образом.
Торговый план:
Лонг на 1/3 позиции при пробое уровня 2100, усиливаем при закреплении выше 2120, цель на 2200, стоп ниже 2080.
Газпром: «Голову и плечи» реализовать не удастся
Имея в пятницу узкий диапазон боковой консолидации, близко расположенные уровни поддержки и преимущественно позитивную техническую картину, мы решили проследить за развитием событий, в ожидании более четких технических сигналов, и в результате пропустили сильное снижение, на которое рассчитывали неделей ранее. За одну торговую сессию бумага вернулась в район двухмесячных минимумов к ключевому среднесрочному уровню поддержки в районе 141,5 - 142. Если посмотреть широко на сложившуюся картину, то можно легко заметить сформировавшуюся фигуру «голова и плечи», для реализации которой остается лишь пробить обозначенный уровень поддержки, однако в последнее время подобные фигуры отыгрываются крайне редко, особенно, если они имеют классический вид.
В сложившейся ситуации я бы поставил на ложный пробой текущей поддержки, после чего нас будет ждать либо умеренный отскок вверх, либо развитие бокового движения вдоль 141,5 с перспективой последующего снижения. В этом свете более привлекательной все же видится игра от лонга, поскольку возможность выйти из позиции, в случае неблагоприятного для нас движения, будет более удобной, нежели при попытке отыграть развитие негативного сценария.
Торговый план:
Лонг в случае прокола и последующего возврата выше уровня 142 с первой целью на 144, потенциалом на 147 и стопом ниже 141
ГМК Норильский Никель: Пришли к первым целям роста
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4950 руб., теряя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации (в пятницу) мы советовали продолжать удерживать длинные позиции, которые были открыт из области 4850-4860. С тех пор ситуация развивалась в рамках благоприятного для нас сценария. За счет мощной волны вчерашнего вечернего роста быкам наконец-то удалось достигнуть наших первых промежуточных целей роста в районе 4940-4950.
В текущей ситуации сохраняем умеренно позитивный взгляд на ближайшие перспективы. Акции выглядят чуть лучше, чем весь российский рынок в целом. Мы успешно закрыли половину длинных позиций на 4940. Оставшуюся часть лонга продолжаем удерживать с более высокими целями. Так как в качестве ближайшей зоны поддержки теперь выделяется область накопленного объема на 4880-4900, то именно под этот рубеж стоит подвинуть стоп-заявки (чуть выше зоны безубыточности). Таким образом, мы уже в любом случае закрываем сделку в плюсе, отработав как минимум 3/5 от первоначально запланированного результата.
Что касается дальнейших перспектив, то после недавнего обновления локальных экстремумов для нас открылась дорога к следующим целям роста. В качестве ближайшего и всем очевидного сопротивления выделяется отметка 5020. Здесь остался незакрытый дивидендный гэп с конца ноября.
Торговый план: Закрыли половину лонга по 4940, остаток держим до 5020, стоп 4875
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter