30 января 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
Капитализация крупнейших банков США и ЕСI. Мировая экономика
• Макроэкономика
ВВП США в IV квартале 2013 года вырос на 3,2%
Реальный рост ВВП США в четвертом квартале 2013 г., по предварительной оценке, составил 3,2% в годовом выражении, говорится в пресс-релизе Бюро экономического анализа министерства торговли США. Данные совпали с прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Reuters.
Рост обусловлен, прежде всего, положительной динамикой потребительских расходов, а также увеличением объема экспорта и инвестиций. В то же время негативное влияние оказали расходы на федеральном уровне. Для сравнения: в первом квартале прошлого года экономика США увеличилась на 1,1%, во втором — на 2,5%, в третьем — на 4,1%. По первоначальной оценке, рост ВВП США в 2013 г. составил 1,9%, отмечает «Прайм».
Реальные темпы роста потребительских расходов в четвертом квартале ускорились, по первоначальной оценке, до 3,3% с 2% кварталом ранее. Экспорт товаров и услуг увеличился на 11,4% после роста на 3,9% в третьем квартале. При этом реальный импорт товаров и услуг вырос лишь на 0,9%, тогда как кварталом ранее рост составил 2,4%. За весь 2013 год американская экономика выросла на 1,9%.
Американский рынок снизился на решении ФРС сократить программу выкупа активов
В среду американские фондовые индексы снизились на фоне решения ФРС о сокращении объема программы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг с $75 млрд в месяц до $65 млрд.
Также комитет решил сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых.
Это заседание было последним под руководством Бена Бернанке, который в пятницу покидает пост председателя ФРС. Его сменит Джанет Йеллен.
Банки ЕС идут на поправку
Европейские банки, восстанавливающиеся от кризиса медленнее своих американских конкурентов, стали активнее возвращать долги и размещать акции.
МЭА: Дороговизна электроэнергии будет вредить Европе минимум 20 лет
Международное энергетическое агентство (МЭА) предупреждает, что из-за более высоких цен на электроэнергию промышленность еврозоны теряет конкурентоспособность. Выводы исследования МЭА могут не понравиться защитникам окружающей среды. Агентство утверждает, что если ЕС не поменяет свою энергетическую политику, то в течение следующих 20 лет может потерять треть своей доли на мировом рынке энергоемкой продукции, сообщает Financial Times.
Кроме того, МЭА обращает внимание Европы на то, что она не сможет решить мировые климатические проблемы в одиночку. Даже если Европа полностью прекратит выброс парниковых газов к 2030 г., это не остановит изменение климата в мире. Поэтому ЕС стоит сбалансировать действия по защите окружающей среды и повышению эффективности производства. По мнению МЭА, можно больше развивать атомную энергетику и добычу сланцевого газа, а также добиться более низких цен на газ. Почти две трети нынешних контрактов на импорт газа истекают в течение следующих 10 лет. «Европе надо уделить больше внимания вопросу конкуренции и в то же время продолжать действия по защите
климата», — говорит Бироль.
Аналитики считают, что решение Центробанка Турции повысить процентные ставки — это первый шаг на пути реструктуризации экономики, которая будет состоять в смещении фокуса с внутреннего потребления и дефицита счета текущих операций на увеличение сбережений и стимулирование экспорта —FT.com
Центробанк Малайзии не стал менять процентную ставку, т. к. считает, что более мягкая денежная политика необходима для поддержания роста — WSJ.com
Согласно индексу менеджеров по закупкам, составленному HSBC и Markit, в январе в промышленном производстве Китая был отмечен спад —FT.com
Центробанк ЮАР в среду поднял процентные ставки впервые за пять лет — FT.com
• Новости компаний
Santander увеличил квартальную прибыль на 150%
Крупнейший банк еврозоны — испанский Santander — серьезно увеличил чистую прибыль в IV квартале 2013 г. благодаря сокращению выплат на покрытие просроченных кредитов на недвижимость. Этот показатель составил 1,06 млрд евро ($1,45 млрд), что на 150% больше прошлогодней чистой прибыли. Больше половины чистой прибыли Santander приходится на развивающиеся рынки. При этом чистая прибыль банка от кредитования оказалась ниже прогнозов.
По итогам всего 2013 г. чистая прибыль банка составила 4,37 млрд евро против 2,29 млрд евро годом ранее.
Как и другие испанские банки, Santander отчислял средства в резервы для покрытия растущих «плохих» долгов в 2013 г., хотя общие резервы против убытков сократились по сравнению с прошлым годом, когда банку пришлось увеличить траты из-за инвестиций в обесценившуюся недвижимость в Испании. «После нескольких лет укрепления балансовых отчетов и уровней капитала Santander начинает фазу сильного роста дохода в ближайшие годы», — сообщил председатель правления банка Эмилио Ботин.
Shell сократила годовую прибыль на 39%
В 2013 г. чистая прибыль англо-голландской Royal Dutch, приходящаяся на акционеров, снизилась на 39% до $16,37 млрд. В IV квартале чистая прибыль компании снизилась на 74% до $1,78 млрд, говорится в ее отчете. Падение прибыли в компании связали с сокращением добычи нефти и газа, ростом затрат на геологоразведку и ухудшением ситуации в сфере нефтепереработки.
Facebook увеличила квартальную прибыль в 8 раз, акции подорожали на 12%
По данным Facebook, мобильная реклама составила 53% от выручки в IV квартале по сравнению с 49% в III квартале и 23% годом ранее. Маркетолог eMarketer сообщил, что Facebook в прошлом году заняла 18% мирового рынка мобильной рекламы, оцененного в $16,7 млрд, уступив только компании Google (53%).
Как подчеркивает главный финансовый директор соцсети Дэвид Эберсман, Facebook превратилась из компании, «едва ли имеющей мобильный рекламный продукт», в «лучший мобильный продукт» в сфере цифрового маркетинга.
За квартал, закончившийся 31 декабря, Facebook получила выручку в размере $2,6 млрд по сравнению с $1,6 млрд годом ранее. Прибыль соцсети выросла до $523 млн, или 20 центов на акцию, с $64 млн, или 3 центов на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson Reuter, в среднем оценивали выручку на уровне $2,33 млрд.
Компания заявила, что число активных пользователей составило 1,23 млрд в конце IV квартала. Более 61% из этих пользователей — 757 млн — пользуются Facebook ежедневно.
Google продала Motorola китайцам
Американская корпорация Google продала дочернюю компанию — производителя смартфонов Motorola Mobility китайскому компьютерному гиганту Lenovo за $2,91 млрд, сообщил гендиректор Google Ларри Пейдж в официальном блоге компании. «Рынок смартфонов очень конкурентен… мы думаем, что обладающая крупным бизнесом по производству смартфонов на самом быстрорастущем в мире рынке Lenovo сможет лучше позаботиться о Motorola», — заявил Пейдж. По его мнению, продажа дочерней компании позволит «уделять всю энергию развитию инноваций системы Android».
Сделка выгодна обеим сторонам, считает WSJ. Lenovo, ставшая крупнейшим в мире производителем ПК после покупки подразделения IBM в 2005 г., с Motorola становится третьим в мире производителем смартфонов (после Samsung и Apple) с 6% рынка. Google получает деньги и улучшает отношения с производителями смартфонов на Android, которым не нравилось, что на их аппаратах будет стоять операционная система конкурента. Новый агрессивный игрок в секторе низкобюджетных смартфонов полезен Google и с точки зрения динамики рынка Android-устройств: в планах Lenovo продать 100 млн смартфонов за год после завершения сделки.
Несмотря на продажу производителя мобильных устройств, Google не намерен полностью уходить из производства электроники. В начале этого месяца компания приобрела за $3,2 млрд производителя умных термостатов Nest, а в прошлом году коллекцию Google пополнили несколько производителей роботов.
Квартальная прибыль и выручка Visa превзошли прогнозы
Visa подтвердила прогноз на текущий финансовый год, отметив, что рост ее выручки в долларовом выражении будет выражаться низким двузначным числом (в процентах).
РИА Новости. Чистая прибыль компании Qualcomm по US GAAP в первом квартале 2014 финансового года, который закончился 29 декабря 2013 года, снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2013 фингода и составила 1,88 миллиарда долларов, сообщает Digit.ru.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» волнуется, что события на Украине повредят транзиту в Европу
Волнения на Украине создают увеличенные риски для транзита газа в Европу как технологического, так и чрезвычайного характера, заявил в интервью «России 24» зампред правления «Газпрома» Александр Медведев. «Мы, как люди, которые занимаются бизнесом, конечно, обеспокоены нестабильной ситуацией на Украине. Тем более прозвучали заявления о том, что газотранспортная система Украины может быть подвергнута атакам экстремистов. И конечно, это очень тревожно», — констатировал он.
Для СПГ-завода «Роснефти» найдена база
Ресурсная база нового завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) «Роснефти» на Сахалине может составить суммарно 1-1,2 трлн куб. м газа, сообщил губернатор Сахалинской области Александр Хорошавин. «Роснефть» совместно с ExxonMobil планируют приступить к его строительству в 2015 г. РИА Новости
Sberbank CIB растет не по плану
Sberbank CIB, планировавший в 2013 г. завершить интеграцию бывшей «Тройки диалог» и удвоить результаты прошлого года, улучшил свои показатели, но поставленных целей не достиг. «Вы помните цифры 2012 г.: это было $280 млн чистой прибыли и более $500 млн дохода. По итогам 2013 г. мы эту цифру, естественно, превзошли, что является для нас хорошим результатом. Однако тех целей, которые мы перед собой ставили, к сожалению, не достигли. Удвоить предыдущий результат нам не удалось», — заявил в кулуарах форума в Давосе старший вице-президент Сбербанка Александр Базаров. Интеграция «Тройки диалог» также не закончена в 2013 г., заметил он, хотя «мы уже работаем как единая команда и на одной площадке — в офисе в Романовом переулке». Интерфакс
Четвертый оператор придет осенью
Первый этап реорганизации мобильных активов «Ростелекома» завершится 1 апреля 2014 г.: к этому времени оператор выделит их в свою 100%-ную «дочку» «РТ-мобайл». А до конца осени «РТ-мобайл» будет внесен в капитал «Т2 Рус холдинг» — совместного предприятия (СП) «Ростелекома» и «Tele2 Россия». В эти же сроки «Ростелеком» внесет в это СП оставшийся у него сотовый бизнес, интегрированный в основной, — в частности, на Урале.
Таким образом, работать новый оператор начнет в IV квартале 2014 г. А бизнес-план будет готов уже весной, добавляют источники. К завершению реорганизации «серьезно обновится» и бренд Tele2, работа над ним уже идет, знают они. Представители «Ростелекома» и Tele2 это не комментируют.
По итогам 2013 г. «большая тройка» контролировала, по расчетам аналитиков банка, 87,6% российского рынка мобильной связи (в деньгах), а Tele2 и «Ростелеком» — лишь 12,4%. Но их объединение усилит конкуренцию и может сподвигнуть «большую тройку» на «иррациональное поведение» — в частности, на снижение цен, объяснили свои действия аналитики.
ВТБ может купить 11,7% «Ростелекома»
Профинансировать выкуп «Ростелекомом» собственных акций у акционеров, не одобривших объединение мобильных активов госоператора и «Tele2 Россия», может ВТБ, владелец 50% последнего. Это предусмотрено рамочным договором между «Ростелекомом» и «Tele2 Россия», который на следующей неделе планирует одобрить совет директоров госоператора, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, близкие к сделке. ВТБ может выкупить до 11,7% обыкновенных акций по рыночной стоимости, исходя из котировок на Московской бирже, на общую сумму до 35 млрд руб.
• Остальные эмитенты
UC Rusal может закрыть Саяногорский и Новокузнецкий алюминиевые заводы
Крупнейший в мире производитель алюминия UC Rusal может закрыть Саяногорский и Новокузнецкий алюминиевые заводы в случае, если не удастся договориться о скидках на электроэнергию на сибирских ГЭС, передал «Интерфакс» слова замгендиректора компании по вопросам энергетики Максима Балашова.
Polyus Gold снизит капитальные затраты до $650-750 млн
При этом компания отмечает, что затраты на поддержание и развитие производства в 2013 г. составили $1,2 млрд (из них Polyus Gold потратила на поддержание всего $223 млн).
Основную часть этих средств в 2013 г. компания потратила на развитие Наталкинского месторождения — порядка $1 млрд. Запуск Наталкинского месторождения переносится уже второй раз. Первоначально планировалось, что месторождение будет запущено летом 2013 г., однако этому помешали морозы.
«Яндекс» вышел в офлайн
«Яндекс» инвестировал в онлайн-агрегатор логистических служб MultiShip. На его базе будет организована сеть доставки товаров из «Яндекс.Маркета» по всей стране.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Москва копит
Доходы Москвы в 2013 г. уменьшились на 0,5%. Подвел налог на прибыль, который упал на 11%, подсчитал Карен Вартапетов из SnP. Но дефицит оказался меньше запланированного — 47 млрд, а не 236 млрд руб. Вартапетов объясняет это невыполнением плана по расходам. Главным в 2014 г. будет ответ города на стагнацию доходов, предупреждает SnP: продолжит ли правительство сокращать расходы или станет финансировать развитие за счет займов. Ведомости
Вклады будут расти как прежде
ЦБ не ожидает принципиальных изменений динамики банковских вкладов в 2014 г., сообщил зампред ЦБ Михаил Сухов. В 2013 г. объем средств физлиц в российских банках вырос на 19% почти до 17 трлн руб. Интерфакс
Международные резервы России за неделю снизились на $2,1 млрд
Международные резервы России на 24 января 2014 г. составили $496,7 млрд, сообщила в четверг пресс-служба Банка России.
• Инициативы и обсуждения
Правительство раздает земли
Минэкономразвития предлагает правительству отдать муниципалитетам неиспользуемые для государственных нужд федеральные земли.
Прямой контакт с чиновником выгоднее и проще для инвестора, а длинная цепочка принятия решений федеральными властями тормозит вовлечение земли в оборот, говорит член совета директоров MR Group Ирина Дзюба. Конкуренция между муниципалитетами даст более привлекательные условия для бизнеса, надеется она.
Цена моногородов
Минэкономразвития предлагает потратить на поддержку моногородов 51 млрд руб., но Минфин против. В 20% моногородов ситуация критическая, указывают эксперты
В России 342 моногорода, в 56 из них ситуация требует от властей незамедлительного реагирования, говорится в исследовании Центра стратегических разработок (ЦСР), проведенном по заказу «Базэла».
Энергию сибирских рек пустят на рынок
Правительство собирается либерализовать рынок мощности Сибири, уже в этом году это принесет минимум 1 млрд руб. «Русгидро» и 3 млрд руб. «Евросибэнерго» Олега Дерипаски
Для потребителей либерализация будет безболезненной, так как в этом году на КОМ в Сибири цена на мощность рухнула на 40% и составила 97 500 руб./МВт в месяц.
• События
ЦБ впервые повысил границы бивалютного коридора сразу на 25 копеек
Таким образом, ЦБ повысил границы седьмой день подряд и двенадцатый раз за январь. Во вторник ЦБ сдвинул границы коридора сразу на 15 коп. — впервые с октября 2011 г. С начала 2014 г. границы передвинулись на 90 коп. до 33,95-40,95 руб.,
Рубль не уплывет
Никогда еще рубль не стоил так дешево: вчера бивалютная корзина достигла 41 руб. Падение оказалось настолько сильным, что намеченное на 2015 г. свободное плавание рубля может быть отложено.
Clearstream сегодня даст доступ зарубежным инвесторам к российским корпоративным облигациям
Clearstream запускает расчеты по российским корпоративным облигациям с 30 января этого года через прямой канал взаимодействия с Национальным расчетным депозитарием (НРД), сообщили компании в совместном пресс-релизе. Это упрощает доступ иностранцев на российский рынок: теперь они смогут проводить расчеты и хранить позиции, используя счет Clearstream в НРД.
IV. Политические процессы в РФ
Демократия не зависит от губернаторов
Для уровня демократичности региона важнее не личность губернатора, а политическая конкуренция и экономический плюрализм, следует из рейтинга Московского центра Карнеги.
В расчет принимались 10 параметров (максимальный балл по каждому — 5): политическое устройство региона (баланс властей, независимость суда, нарушения прав граждан), открытость политической жизни, уровень демократичности выборов (всех уровней, в том числе регионального — до отмены выборности губернаторов), политический плюрализм (количество фракций в заксобраниях, их стабильность), независимость СМИ и их роль в политической жизни, коррупция (сращивание политических и бизнес-элит, скандалы), экономическая либерализация и приватизация, гражданское общество (НКО, гражданская активность «снизу»), элиты (качество, сменяемость, разнообразие) и местное самоуправление (его активность и влиятельность). Была проведена и инструментальная оценка демократичности, основанная на электоральной статистике, по 11 показателям — от конкурентности губернаторских выборов и отрыва победителя на них до уровня нарушений на региональных и отдельно федеральных выборах.
В целом среди группы лидеров доминируют крупные индустриальные регионы Урала и Сибири, обращают внимание авторы исследования, а в аутсайдерах — преимущественно национальные республики, как правило, аграрные, без больших городов и небольшие по территории. Москва оказалась примерно посередине рейтинга с 30 баллами.
Этот рейтинг никак не совпадает с недавним рейтингом эффективности региональных глав, составленным близким к Кремлю Фондом развития гражданского общества (ФоРГО) Константина Костина: основной массив баллов был рассчитан по данным соцопросов населения регионов, также учитывались экономические показатели, отношения власти и бизнеса, отзывы экспертов. В рейтинге ФоРГО в лидерах оказались как раз главы Кемеровской области, Чечни, Чукотки — регионов, попавших в исследовании Центра Карнеги в нижнюю часть списка, а в списке аутсайдеров по эффективности ФоРГО — руководители Пермского края, Карелии, Новосибирской и Ярославской областей, входящих в топ рейтинга Центра Карнеги.
В более демократических регионах выше требовательность населения к власти, что отражается в соцопросах, объясняет политолог Алексей Макаркин, а в менее демократических люди меньше склонны откровенничать с социологами. Тренды демократичности, связанные с исторической политической культурой, весьма устойчивы, вряд ли набор лидеров серьезно изменится через 10 лет, полагает эксперт.
В ФССП рассказали, что будут делать с долгом Ходорковского и Лебедева в 17 млрд рублей
В отношении бывшего главы МФО «Менатеп» Платона Лебедева и экс-руководителя ЮКОСа Михаила Ходорковского могут быть применены «жесткие меры» для взыскания задолженности в 17 млрд руб., заявил руководитель Федеральной службы судебных приставов (ФССП) Артур Парфенчиков. «Надо посмотреть, что будет происходить. Если консенсус не будет достигнут, то будем думать, какие меры правоограничительные будем принимать… Посмотрим, может быть, есть и такая процедура, как окончание акта в связи с невозможностью взыскания, путь такого правового решения тоже не закрыт. Спешить не будем», — сказал Парфенчиков (цитата по «Прайму»).
При этом Парфенчиков добавил, что решение о каких-либо ограничениях (в частности, на выезд из России) в отношении Платона Лебедева и Михаила Ходорковсского пока не принималось.
«Дождь» частично заблокирован
Скандальный опрос про блокаду Ленинграда может дорого обойтись телеканалу «Дождь». На операторов, которые вчера его отключили, приходится треть российской аудитории платного телевидения.
27 января «Дождь» провел опрос «Нужно ли было сдать Ленинград, чтобы сберечь сотни тысяч жизней?». Он был опубликован на сайте, а также проводился в эфире программы «Дилетанты». Этот опрос вызвал бурную реакцию в социальных сетях. Несколько депутатов Государственной думы предложили обратиться с просьбой о проверке к генпрокурору Юрию Чайке. А президент Ассоциации кабельного телевидения России и владелец «Акадо» Юрий Припачкин предложил отключить канал от вещания.
Совладелец «Дождя» Александр Винокуров уверен, что причины отключения исключительно политические. Косвенно это подтвердил в эфире самого «Дождя» пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков: он заявил, что телеканал с опросом про блокаду перешел все грани допустимого, оговорившись, правда, что это его частная позиция как зрителя.
Телеканал закрыл опрос вскоре после его начала, назвал его ошибкой и извинился. А позже объявил телемарафон о патриотизме, который пройдет 2 февраля.
Из крупнейших спутниковых и кабельных операторов работать с «Дождем» продолжают «Триколор» и «Вымпелком». «Триколор ТВ» заявляет, что очернение славных страниц российской истории, подвига советских людей на полях сражений Великой Отечественной войны, памяти великой Победы категорически неприемлемо», — указано в сообщении оператора. Тем не менее компания приняла извинения канала и решила его не отключать.
V. Разное
48 дел на две госкомпании
Проверка Генпрокуратурой двух госкомпаний по выполнению ими гособоронзаказа привела к возбуждению полусотни уголовных дел, впереди новые проверки и дела
Чайка считает ошибкой передачу Минпромторгом права по контролю за выполнением ФЦП по модернизации оборонно-промышленного комплекса подведомственным корпорациям (речь идет о праве госкорпорации «Ростех» и других компаний самим проводить экспертизу проектов, на основе которой по этой ФЦП выделяется финансирование на закупку оборудования). Министр промышленности и торговли Денис Мантуров возразил, что такое право было дано из-за увеличения в 7 раз до более чем 2000 количества предприятий, претендующих на такие закупки, — решение их вопросов в Минпромторге привело бы к затягиванию переоснащения и срыву гособоронзаказа.
Дорогая идея
В компании «Северсталь» на предприятиях дивизиона «Северсталь российская сталь» второй год подряд реализуется программа «Фабрика идей». Здесь собирают и реализуют любые предложения рабочих, направленные на улучшение условий труда, качества продукции, снижение потерь и повышение уровня безопасности на производстве.
В течение прошлого года было подано более 53 000 идей, из них техсоветом одобрено около 32 500. Ожидаемый экономический эффект от предложений составляет более 670 млн руб., подсчитали в компании. За идею, которую приняли к реализации, сотрудник может получить от 300 до 2000 руб. Дополнительно к этому раз в четыре месяца авторам трех лучших инициатив в каждом цехе дарят ценные призы: планшетные компьютеры, смартфоны, сертификаты на турпоездки, годовые абонементы в аквапарк и т. д.
«Я дорожу инициативностью и поощряю ее, но при этом важно отделять пустое от твердого, — рассуждает Евгений Ларионов, предприниматель, основатель агентства по оценке коммуникаций Ex Libris. — Есть люди, которые сыплют идеями как из рога изобилия, но ни одна из них не может быть применима или реализована в моменте. Таких сотрудников нужно останавливать, так как они оттягивают энергию и ресурс от выполнения основной задачи».
При этом есть и другие люди, которые продумывают реализацию своих идей, просчитывают риски и предлагают готовые, взвешенные решения. Такая инициатива должна поощряться, согласны работодатели.
«У меня работает служба оптимизации, которая принимает заявки от сотрудников с их идеями, — рассказывает Ларионов. — В случае если идея внедрена и получена экономическая выгода или оптимизированы затраты, заявитель получает премию — либо в размере трехмесячной суммы оптимизации, либо ее определяет руководитель (когда решение работает на перспективу). Так, недавно мы внедрили макрос для Excel, придуманный одним из сотрудников для оптимизации расчетов отдела аналитики. Он был использован в восьми проектах. Сумма бонуса составила 132 000 руб.».
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter