ДИНАМИКА РОССИЙСКОГО РЫНКА АКЦИЙ
Торги в новом году в «праздничную» сессию начались с настоящего обвала цен. За одну торговую сессию индекс ММВБ провалился с 1500 до 1465 пунктов. На относительно небольших объемах, ведомый новостями с международных площадок, индекс ММВБ не смог удержать значения прошлого года на старте месяца. Последующая короткая неделя проходила практически без изменений. Участники рынка пытливо всматривались в макроэкономические данные, но предпринять активные действия не решались. Уже с третьей календарной, но фактически с первой торговой, недели наметился рост на российском рынке акций. Буквально за полторы недели индекс ММВБ добрался до уровней закрытия предыдущего года, а 23 января зафиксировал месячный максимум чуть выше 1511 пунктов. Столь уверенный рост был вызван признаками оздоровления экономик США и зоны евро, но «бычьи» настроения продолжались недолго. После первой официальной новости о сокращении программы стимулирования экономики США началось плавное снижение российского индекса ММВБ. Вполне вероятно, что снижение было спровоцировано негативной реакцией мировых площадок на новость, пусть и ожидаемую, о QE. Еще одной причиной мог стать продолжающийся отток капитала из развивающихся рынков. Ослабление рубля совместно с негативными настроениями в мире привели к тому, что под занавес января индекс ММВБ достиг локального минимума вблизи 1444 пунктов.
СЕКТОРЫ РЫНКА
Большинство секторальных индексов ММВБ в январе демонстрировали схожую динамику, но, как это часто бывает, не обошлось без историй успеха и неудач. Набравший обороты в середине месяца химический сектор не смог удержать пальму первенства и в конце месяца вернулся к уровню старта года. Причиной, как роста, так и снижения, стали корпоративные новости крупнейших представителей сегмента. Первое место не удалось за собой оставить сектор металлургов, который в минувшем году демонстрировал слабую динамику, химики вырвали победу в последние дни. Среди аутсайдеров можно выделить потребительский сектор. Безоговорочный лидер прошлого года, возглавляемый акциями Магнита, не смог не только повторить успех прошлого года, но и сохранить набранные значения, потеряв по итогам месяца почти 10 процентов
ДИНАМИКА МИРОВЫХ ИНДЕКСОВ С НАЧАЛА ГОДА
ДИНАМИКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
С начала года рынок металлов демонстрировал умеренный рост. В целом все инструменты демонстрировали достаточно схожую динамику, наиболее плавный рост остался за золотом, которое по итогам января прибавило около 7 процентов в цене. Причиной подобной динамики золота стала политика ФРС в январе. Из общей динамики выбивалось движение цен на серебро, которое после 20 января начало заметно сдавать позиции. Уже к концу месяца цены практически достигли уровней открытия года, прибавив чуть более одного процента. Подобную динамику цен на серебро можно объяснить тем, что участники рынка не ждут сильного промышленного спроса на драгоценный металл. Последняя январская сессия позволила золоту и серебру чуть улучшить динамику
По итогам января ни один из основных мировых индексов не смог удержаться в положительной зоне. Чуть лучше рынка в середине месяца выглядели европейские индексы, а именно DE DAX 30 и GB FTSE 100, основной причиной их «успеха» стали новости о восстановлении европейской экономики, что подтверждалось опубликованными макроэкономическими данными. Хуже рынка выглядели сразу два фондовых индикатора: BOVESPA и NIKKEI 225. Если лидер 2013 года по темпам роста - японский индикатор - успел под занавес месяца исправить ситуацию, сократив свои потери лишь до 5,5 процента, то бразильский индекс на фоне проблем с экономикой страны потерял почти 10 процентов. Индекс SnP в начале месяца был одним из самых стабильных и находился вблизи уровней старта года, но после новостей от ФРС относительно QE не смог удержаться от снижения, потеряв при этом порядка 4 процентов.
ДИНАМИКА НЕФТИ
В течение января не наблюдалось ярко выраженной динамики цены фьючерсного контракта нефти сорта Brent. Большую часть месяца нефтяные котировки отметками 61,8% и торговались в коридоре, заданном уровнями Фибоначчи между 100%. В начале месяца нефтяные цены продемонстрировали стремительное падение на фоне опасений перебоев с поставками из Северного моря и с Ближнего Востока. Сильный гэп вниз наблюдался утром 17 января из-за новостей о том, что Иран собирается воспользоваться правом производить нефть в рамках своей доли в ОПЕК. Разрыв удалось закрыть в тот же день, причиной для коррекции стали оптимистичные макроэкономические показатели США. В дальнейшем котировки двигались в коридоре заданном линией поддержки и уровнем Фибоначчи 50%. В конце месяца «быки» предприняли еще одну попытку штурма сопротивления Фибоначчи, но она не принесла успеха, что спровоцировало активные действия со стороны «медведей», что позволило в последний день января котировкам опуститься почти до $107 за баррель. Пересекающиеся скользящие средние 14 и 21-дневная соответственно говорят о том, что текущая цена на «черное золото» несколько занижено. Индикатор Momentum указывает на вероятное начало восходящего движения. Осциллятор Stochastic находится вблизи зоны перепроданности, что также может поддержать нефтяные цены в ближайшем будущем
ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ:
8 января - протоколы заседания ФРС США, опубликованные в среду, показывают, что Федеральный комитет по открытым рынкам склонен действовать аккуратно при сокращении программы стимулирования ФРС.
9 января - европейский центральный банк в четверг подчеркнул свою решимость в борьбе с сокращением инфляционного риска.
9 января - число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало и достигло минимального уровня за последние 13 с половиной лет в декабре, что стало еще одним фактором восстановление крупнейшей экономики мира.
10 января - тысячи антиправительственных демонстрантов начали блокировать основные перекрестки в Бангкоке в понедельник, стремясь парализовать столицу страны и усилить давление на премьер-министра Йинглак Чинавата, чтобы она ушла в отставку.
13 января - пять китайских фирм объявили в понедельник, что они откладывают свои первичные публичные размещения акций (IPO), это стало реакцией на заявление правительства об ужесточении контроля над новыми размещениями
13 января - США в декабре зафиксировали рекордный профицит бюджета - $53,2 млрд
14 января - президент Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер пообещал использовать свой голос в поддержку сокращения монетарных стимулов в США, даже если это приведет к волатильности на фондовом рынке.
15 января - десятки производственных заводов в Китае закрылись раньше, чем обычно для крупнейшего ежегодного праздника страны.
16 января - Китай призвал стран - членов МВФ придерживаться своих обязательств, чтобы дать развивающимся рынкам больше власти на глобальном кредитном рынке после того, как американские законодатели препятствовали историческим реформам, которые будут давать развивающимся странам большее право голоса.
16 января - Goldman Sachs Group Inc и Citigroup Inc пережили резкий спад выручки от торговли облигациями в четвертом квартале.
17 января - Deutsche Bank отчитался о неожиданных потерях до налогообложения в 1,15 млрд евро за четвертый квартал из-за затрат на судебный процесс и реструктуризацию, и предупредил, что 2014 будет еще одним годом проблем и реформ.
20 января - ежегодный рост Китая снизился до 7,7 процента в четвертом квартале, аналитики считают, что это может быть связано с желанием Пекина восстановить равновесие в экономике и провести иные крупные реформы.
20 января - центральный банк Китая предоставил поддержку экстренного финансирования для коммерческих банков и добавит больше денег во вторник, так как власти реагируют на всплеск курсов валют в преддверии большого национального праздника, - банк объявил в понедельник.
21 января - резервный банк Индии сделает управление инфляцией своей основной политической задачей
22 января - предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в январе составил 49,6 пункта против значения 50,5 в декабре.
23 января - ФБР предупредило американских ритейлеров, чтобы они подготовились к кибератакам
24 января - глобальный финансовый регулятор будет внимательно изучать критерии, используемые на торгах рынка Forex
27 января - дефицит торгового баланса Японии вырос до рекордного уровня в 2013 году, затраты на импорт заметно опережают экспортную выручку из-за слабой национальной валюты и роста расходов на топливо.
27 января - турецкая лира подскочила в понедельник после того, как Центральный банк страны созвал экстренное совещание. Бразильский реал упал до пятимесячного минимума
28 января - президент США Барак Обама в ежегодной речи перед конгрессом обозначил круг действий, которые он намерен предпринять в 2014 году, чтобы бороться с бедностью и неравенством
29 января - федеральная резервная система США сократила скупку активов на $10 миллиардов до $65 миллиардов в месяц и сохранила ключевую ставку федерального финансирования в диапазоне 0,00-0,25 процента годовых
30 января - британская ВР BP.L отказывается от планов инвестировать в НПЗ в Китае, сообщили три источника, знакомых с ситуацией.
31 января - репрессивные меры Китая по отношению к рискованным ссудам заставляют заемщиков искать капитал в околобанковской сфере.
31 января - агентство Fitch в пятницу подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента России в иностранной и местной валюте на уровне "BBB" со стабильным прогнозом.
http://ru.reuters.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги в новом году в «праздничную» сессию начались с настоящего обвала цен. За одну торговую сессию индекс ММВБ провалился с 1500 до 1465 пунктов. На относительно небольших объемах, ведомый новостями с международных площадок, индекс ММВБ не смог удержать значения прошлого года на старте месяца. Последующая короткая неделя проходила практически без изменений. Участники рынка пытливо всматривались в макроэкономические данные, но предпринять активные действия не решались. Уже с третьей календарной, но фактически с первой торговой, недели наметился рост на российском рынке акций. Буквально за полторы недели индекс ММВБ добрался до уровней закрытия предыдущего года, а 23 января зафиксировал месячный максимум чуть выше 1511 пунктов. Столь уверенный рост был вызван признаками оздоровления экономик США и зоны евро, но «бычьи» настроения продолжались недолго. После первой официальной новости о сокращении программы стимулирования экономики США началось плавное снижение российского индекса ММВБ. Вполне вероятно, что снижение было спровоцировано негативной реакцией мировых площадок на новость, пусть и ожидаемую, о QE. Еще одной причиной мог стать продолжающийся отток капитала из развивающихся рынков. Ослабление рубля совместно с негативными настроениями в мире привели к тому, что под занавес января индекс ММВБ достиг локального минимума вблизи 1444 пунктов.
СЕКТОРЫ РЫНКА
Большинство секторальных индексов ММВБ в январе демонстрировали схожую динамику, но, как это часто бывает, не обошлось без историй успеха и неудач. Набравший обороты в середине месяца химический сектор не смог удержать пальму первенства и в конце месяца вернулся к уровню старта года. Причиной, как роста, так и снижения, стали корпоративные новости крупнейших представителей сегмента. Первое место не удалось за собой оставить сектор металлургов, который в минувшем году демонстрировал слабую динамику, химики вырвали победу в последние дни. Среди аутсайдеров можно выделить потребительский сектор. Безоговорочный лидер прошлого года, возглавляемый акциями Магнита, не смог не только повторить успех прошлого года, но и сохранить набранные значения, потеряв по итогам месяца почти 10 процентов
ДИНАМИКА МИРОВЫХ ИНДЕКСОВ С НАЧАЛА ГОДА
ДИНАМИКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
С начала года рынок металлов демонстрировал умеренный рост. В целом все инструменты демонстрировали достаточно схожую динамику, наиболее плавный рост остался за золотом, которое по итогам января прибавило около 7 процентов в цене. Причиной подобной динамики золота стала политика ФРС в январе. Из общей динамики выбивалось движение цен на серебро, которое после 20 января начало заметно сдавать позиции. Уже к концу месяца цены практически достигли уровней открытия года, прибавив чуть более одного процента. Подобную динамику цен на серебро можно объяснить тем, что участники рынка не ждут сильного промышленного спроса на драгоценный металл. Последняя январская сессия позволила золоту и серебру чуть улучшить динамику
По итогам января ни один из основных мировых индексов не смог удержаться в положительной зоне. Чуть лучше рынка в середине месяца выглядели европейские индексы, а именно DE DAX 30 и GB FTSE 100, основной причиной их «успеха» стали новости о восстановлении европейской экономики, что подтверждалось опубликованными макроэкономическими данными. Хуже рынка выглядели сразу два фондовых индикатора: BOVESPA и NIKKEI 225. Если лидер 2013 года по темпам роста - японский индикатор - успел под занавес месяца исправить ситуацию, сократив свои потери лишь до 5,5 процента, то бразильский индекс на фоне проблем с экономикой страны потерял почти 10 процентов. Индекс SnP в начале месяца был одним из самых стабильных и находился вблизи уровней старта года, но после новостей от ФРС относительно QE не смог удержаться от снижения, потеряв при этом порядка 4 процентов.
ДИНАМИКА НЕФТИ
В течение января не наблюдалось ярко выраженной динамики цены фьючерсного контракта нефти сорта Brent. Большую часть месяца нефтяные котировки отметками 61,8% и торговались в коридоре, заданном уровнями Фибоначчи между 100%. В начале месяца нефтяные цены продемонстрировали стремительное падение на фоне опасений перебоев с поставками из Северного моря и с Ближнего Востока. Сильный гэп вниз наблюдался утром 17 января из-за новостей о том, что Иран собирается воспользоваться правом производить нефть в рамках своей доли в ОПЕК. Разрыв удалось закрыть в тот же день, причиной для коррекции стали оптимистичные макроэкономические показатели США. В дальнейшем котировки двигались в коридоре заданном линией поддержки и уровнем Фибоначчи 50%. В конце месяца «быки» предприняли еще одну попытку штурма сопротивления Фибоначчи, но она не принесла успеха, что спровоцировало активные действия со стороны «медведей», что позволило в последний день января котировкам опуститься почти до $107 за баррель. Пересекающиеся скользящие средние 14 и 21-дневная соответственно говорят о том, что текущая цена на «черное золото» несколько занижено. Индикатор Momentum указывает на вероятное начало восходящего движения. Осциллятор Stochastic находится вблизи зоны перепроданности, что также может поддержать нефтяные цены в ближайшем будущем
ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ:
8 января - протоколы заседания ФРС США, опубликованные в среду, показывают, что Федеральный комитет по открытым рынкам склонен действовать аккуратно при сокращении программы стимулирования ФРС.
9 января - европейский центральный банк в четверг подчеркнул свою решимость в борьбе с сокращением инфляционного риска.
9 января - число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе упало и достигло минимального уровня за последние 13 с половиной лет в декабре, что стало еще одним фактором восстановление крупнейшей экономики мира.
10 января - тысячи антиправительственных демонстрантов начали блокировать основные перекрестки в Бангкоке в понедельник, стремясь парализовать столицу страны и усилить давление на премьер-министра Йинглак Чинавата, чтобы она ушла в отставку.
13 января - пять китайских фирм объявили в понедельник, что они откладывают свои первичные публичные размещения акций (IPO), это стало реакцией на заявление правительства об ужесточении контроля над новыми размещениями
13 января - США в декабре зафиксировали рекордный профицит бюджета - $53,2 млрд
14 января - президент Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер пообещал использовать свой голос в поддержку сокращения монетарных стимулов в США, даже если это приведет к волатильности на фондовом рынке.
15 января - десятки производственных заводов в Китае закрылись раньше, чем обычно для крупнейшего ежегодного праздника страны.
16 января - Китай призвал стран - членов МВФ придерживаться своих обязательств, чтобы дать развивающимся рынкам больше власти на глобальном кредитном рынке после того, как американские законодатели препятствовали историческим реформам, которые будут давать развивающимся странам большее право голоса.
16 января - Goldman Sachs Group Inc и Citigroup Inc пережили резкий спад выручки от торговли облигациями в четвертом квартале.
17 января - Deutsche Bank отчитался о неожиданных потерях до налогообложения в 1,15 млрд евро за четвертый квартал из-за затрат на судебный процесс и реструктуризацию, и предупредил, что 2014 будет еще одним годом проблем и реформ.
20 января - ежегодный рост Китая снизился до 7,7 процента в четвертом квартале, аналитики считают, что это может быть связано с желанием Пекина восстановить равновесие в экономике и провести иные крупные реформы.
20 января - центральный банк Китая предоставил поддержку экстренного финансирования для коммерческих банков и добавит больше денег во вторник, так как власти реагируют на всплеск курсов валют в преддверии большого национального праздника, - банк объявил в понедельник.
21 января - резервный банк Индии сделает управление инфляцией своей основной политической задачей
22 января - предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в январе составил 49,6 пункта против значения 50,5 в декабре.
23 января - ФБР предупредило американских ритейлеров, чтобы они подготовились к кибератакам
24 января - глобальный финансовый регулятор будет внимательно изучать критерии, используемые на торгах рынка Forex
27 января - дефицит торгового баланса Японии вырос до рекордного уровня в 2013 году, затраты на импорт заметно опережают экспортную выручку из-за слабой национальной валюты и роста расходов на топливо.
27 января - турецкая лира подскочила в понедельник после того, как Центральный банк страны созвал экстренное совещание. Бразильский реал упал до пятимесячного минимума
28 января - президент США Барак Обама в ежегодной речи перед конгрессом обозначил круг действий, которые он намерен предпринять в 2014 году, чтобы бороться с бедностью и неравенством
29 января - федеральная резервная система США сократила скупку активов на $10 миллиардов до $65 миллиардов в месяц и сохранила ключевую ставку федерального финансирования в диапазоне 0,00-0,25 процента годовых
30 января - британская ВР BP.L отказывается от планов инвестировать в НПЗ в Китае, сообщили три источника, знакомых с ситуацией.
31 января - репрессивные меры Китая по отношению к рискованным ссудам заставляют заемщиков искать капитал в околобанковской сфере.
31 января - агентство Fitch в пятницу подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента России в иностранной и местной валюте на уровне "BBB" со стабильным прогнозом.
http://ru.reuters.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу