10 февраля 2014 Лайф капитал Валиев Вахид
Вот и состоялось... В пятницу были опубликованы данные обзора состояния рынка труда в США. Данные, по которым, как предполагалось, можно будет судить о том - объявит ли Комитет по открытым рынкам ФРС США в ходе предстоящего заседания о паузе в своих решениях по сворачиванию программы по покупкам облигаций, или нет.
Но об этом расскажем позже. Пока же напомним о том, что торги в пятницу начинались на фоне неоднозначных настроений. Так, опубликованные в четверг данные, свидетельствующие о снижении числа заявлений на пособие по безработице в США, поддерживали ожидания паузы в процессе дальнейшего сокращения программы стимулов ФРС.
Однако, совсем другие ожидания оказались поддержаны заявлениями президента ФРБ в Бостоне Розенгрена. Напомним, что Розенгрен в своем заявлении вечером в четверг отметил, что "не видит необходимости спешить со сворачиванием программы по покупке облигаций даже в том случае, если ситуации на рынке труда в США будет улучшаться". По мнению президента ФРБ Бостона, основные параметры рынка труда "пока остаются слабыми".
А во время азиатской сессии пятницы были опубликованы позитивные данные в Японии. Так, предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии в декабре поднялось до 112.1, тогда как эксперты, после предыдущего значения 111.1, ожидали увидеть рост лишь до 111.9. Аналогичная ситуация наблюдалась и в предварительном значении композитного индекса совпадающих индикаторов. Показатель, после предыдущего значения 110.7, в декабре вырос до 111.7.
Кроме того, в ходе торгов в Азии стало известно о том, что Резервный банк Австралии повысил свой прогноз на темпы роста экономики страны. Также были повышены прогнозы РБА и в отношении уровня инфляции.
Подобные прогнозы традиционно оказывают поддержку курсу австралийского доллара, что изначально можно было наблюдать – курс "осси" взметнулся к своим трехнедельным максимумам, достигнутым в четверг. Однако, движение так и не получило развития, и уже через полчаса "австралиец" оказался отжатым вниз, обновляя минимумы дня.
В целом же, несмотря на позитивные для курсов основных валют новости, настроения на рынках нельзя было назвать однозначно "бычьими". Примечательно, что и заявления президента ЕЦБ Драги, прозвучавшие в четверг на пресс-конференции, к пятнице оказались подвергнуты существенному переосмыслению. Так, эксперты в пятницу обратили бОльшее внимание на слова Драги о том, что "риски снижения темпов роста экономики" в еврозоне "пока сохраняются". Об этом как-то "вдруг напомнили" новостные ленты нескольких ведущих информационных агентств. Что, в свою очередь, укрепило ожидания участников рынка в отношении того, что во время мартовского заседания Управляющего Совета ЕЦБ может быть принято решение о понижении основной процентной ставки.
Однако, поскольку желающих рисковать в преддверии выхода ключевых данных из США все-таки не находилось, то на рынках наблюдался хрупкое равновесие - основные валюты торговались в пределах узких боковых диапазонов.
А европейскую сессию открыли публикации из ведущей экономики региона. Напомним, что платежный баланс в Германии за декабрь составил +23.5 млрд. евро, тогда как после предыдущего значения +21.6 млрд. евро, прогноз сходился на +21.5 млрд. евро. При этом отчет по торговому баланса в Германии за декабрь оказался явно слабее ожиданий - профицит сократился до +14.2 млрд. евро, тогда как экономисты, после предыдущего значения +17.8 млрд. евро, предполагали лишь небольшое снижение, до +17.3 млрд. евро.
Но первый "медвежий" "звонок" прозвучал позже - в разгар европейской сессии (в 09:30 GMT) пара евро/доллар, ранее более 12 часов торговавшаяся в рамках узкого "боковика", вдруг упала до уровня 1.3551, до первого уровня поддержки, указанном в обзоре четверга.
Столь резкое снижение из "состояния спячки", на наш взгляд, было вызвано фиксацией позиций крупным игроком (либо группой игроков) в преддверии выхода ключевых данных из США. Причем причины таких решений были очевидны. Одним из них стало начавшееся снижение курса фунт/доллар, который, при попытке преодоления верхней границы трехдневного "боковика", оказался отжат и придавлен к минимумам дня, до уровня 1.6300.
А затем ускорению снижению курса стерлинга способствовали данные, отразившие более низкие по сравнению с прогнозом, темпы роста объемов промышленного производства в Великобритании. Напомним, что индекс промышленного производства в Великобритании в декабре вырос на +0.4% за месяц, +1.8% за год, тогда как эксперты, после предыдущего значения 0.0% за месяц, +2.5% за год, ожидали увидеть рост на +0.5% за месяц, +2.4% за год.
Аналогичная ситуация наблюдалась и в индексе производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за декабрь. Показатель вырос на +0.3% за месяц, +1.5% за год, в то время как, после предыдущего значения 0.0% за месяц, +2.8% за год, индекс ожидался на уровне +0.4% за месяц, +2.4% за год.
Однако, в целом данные оказались все же не столь удручающими. Как бы то ни было, данные свидетельствовали о росте показателей. Кроме того, другие отчеты из Великобритании отразили значительное уменьшение дефицита торгового баланса. Так, торговый баланс в Великобритании в декабре составил -7.7 млрд. фунтов, тогда как средний прогноз был -9.5 млрд. фунтов, а предыдущее значение -9.4 млрд. фунтов. При этом торговый баланс, без учета торговли со странами Европейского Союза в Великобритании за декабрь, при прогнозе -3.1 млрд. фунтов и предыдущем значении -3.0 млрд. фунтов, составил -2.2 млрд. фунтов.
"Гвоздем" же пятничного вечера, как и ожидалось, стала публикация данных обзора состояния рынка труда в США. Новостным драйвером в итоге оказался показатель числа новых рабочих мест в США, который, вместо ожидаемого прироста на +168 тыс., прибавил в январе лишь +113 тыс. При этом безработица в США за январь составила 6.6%, что было на уровне прогноза, но меньше предыдущего значения 6.7%.
Реакция же рынков не заставила себя ждать - пара евро/доллар взлетела к отметке 1.3636, а ее рост от минимумов дня составил почти 90 пунктов. При этом пара фунт/доллар достигла отметки 1.6416, прибавив от минимальных значений дня 115 пунктов.
Подытоживая события пятницы и всей прошедшей недели, напомним, что наши ожидания роста пары евро/доллар к отметке 1.39 пока остались в силе. При этом, однако, на уровнях 1.3700-20 "евробыкам" ожидает серьезная схватка. Игрокам, удерживающим "лонг- позиции", при достижении данных уровней мы рекомендуем зафиксировать хотя бы часть позиций, поскольку риски глубоких откатов здесь значительно возрастут. Ситуация в паре фунт/доллар предполагает вероятность такой же борьбы при достижении области значений 1.6440-80. При этом агрессивные продажи курса, в случае формирования разворотных сигналов, могут также принести существенный "профит"
http://forex.life-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Но об этом расскажем позже. Пока же напомним о том, что торги в пятницу начинались на фоне неоднозначных настроений. Так, опубликованные в четверг данные, свидетельствующие о снижении числа заявлений на пособие по безработице в США, поддерживали ожидания паузы в процессе дальнейшего сокращения программы стимулов ФРС.
Однако, совсем другие ожидания оказались поддержаны заявлениями президента ФРБ в Бостоне Розенгрена. Напомним, что Розенгрен в своем заявлении вечером в четверг отметил, что "не видит необходимости спешить со сворачиванием программы по покупке облигаций даже в том случае, если ситуации на рынке труда в США будет улучшаться". По мнению президента ФРБ Бостона, основные параметры рынка труда "пока остаются слабыми".
А во время азиатской сессии пятницы были опубликованы позитивные данные в Японии. Так, предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии в декабре поднялось до 112.1, тогда как эксперты, после предыдущего значения 111.1, ожидали увидеть рост лишь до 111.9. Аналогичная ситуация наблюдалась и в предварительном значении композитного индекса совпадающих индикаторов. Показатель, после предыдущего значения 110.7, в декабре вырос до 111.7.
Кроме того, в ходе торгов в Азии стало известно о том, что Резервный банк Австралии повысил свой прогноз на темпы роста экономики страны. Также были повышены прогнозы РБА и в отношении уровня инфляции.
Подобные прогнозы традиционно оказывают поддержку курсу австралийского доллара, что изначально можно было наблюдать – курс "осси" взметнулся к своим трехнедельным максимумам, достигнутым в четверг. Однако, движение так и не получило развития, и уже через полчаса "австралиец" оказался отжатым вниз, обновляя минимумы дня.
В целом же, несмотря на позитивные для курсов основных валют новости, настроения на рынках нельзя было назвать однозначно "бычьими". Примечательно, что и заявления президента ЕЦБ Драги, прозвучавшие в четверг на пресс-конференции, к пятнице оказались подвергнуты существенному переосмыслению. Так, эксперты в пятницу обратили бОльшее внимание на слова Драги о том, что "риски снижения темпов роста экономики" в еврозоне "пока сохраняются". Об этом как-то "вдруг напомнили" новостные ленты нескольких ведущих информационных агентств. Что, в свою очередь, укрепило ожидания участников рынка в отношении того, что во время мартовского заседания Управляющего Совета ЕЦБ может быть принято решение о понижении основной процентной ставки.
Однако, поскольку желающих рисковать в преддверии выхода ключевых данных из США все-таки не находилось, то на рынках наблюдался хрупкое равновесие - основные валюты торговались в пределах узких боковых диапазонов.
А европейскую сессию открыли публикации из ведущей экономики региона. Напомним, что платежный баланс в Германии за декабрь составил +23.5 млрд. евро, тогда как после предыдущего значения +21.6 млрд. евро, прогноз сходился на +21.5 млрд. евро. При этом отчет по торговому баланса в Германии за декабрь оказался явно слабее ожиданий - профицит сократился до +14.2 млрд. евро, тогда как экономисты, после предыдущего значения +17.8 млрд. евро, предполагали лишь небольшое снижение, до +17.3 млрд. евро.
Но первый "медвежий" "звонок" прозвучал позже - в разгар европейской сессии (в 09:30 GMT) пара евро/доллар, ранее более 12 часов торговавшаяся в рамках узкого "боковика", вдруг упала до уровня 1.3551, до первого уровня поддержки, указанном в обзоре четверга.
Столь резкое снижение из "состояния спячки", на наш взгляд, было вызвано фиксацией позиций крупным игроком (либо группой игроков) в преддверии выхода ключевых данных из США. Причем причины таких решений были очевидны. Одним из них стало начавшееся снижение курса фунт/доллар, который, при попытке преодоления верхней границы трехдневного "боковика", оказался отжат и придавлен к минимумам дня, до уровня 1.6300.
А затем ускорению снижению курса стерлинга способствовали данные, отразившие более низкие по сравнению с прогнозом, темпы роста объемов промышленного производства в Великобритании. Напомним, что индекс промышленного производства в Великобритании в декабре вырос на +0.4% за месяц, +1.8% за год, тогда как эксперты, после предыдущего значения 0.0% за месяц, +2.5% за год, ожидали увидеть рост на +0.5% за месяц, +2.4% за год.
Аналогичная ситуация наблюдалась и в индексе производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за декабрь. Показатель вырос на +0.3% за месяц, +1.5% за год, в то время как, после предыдущего значения 0.0% за месяц, +2.8% за год, индекс ожидался на уровне +0.4% за месяц, +2.4% за год.
Однако, в целом данные оказались все же не столь удручающими. Как бы то ни было, данные свидетельствовали о росте показателей. Кроме того, другие отчеты из Великобритании отразили значительное уменьшение дефицита торгового баланса. Так, торговый баланс в Великобритании в декабре составил -7.7 млрд. фунтов, тогда как средний прогноз был -9.5 млрд. фунтов, а предыдущее значение -9.4 млрд. фунтов. При этом торговый баланс, без учета торговли со странами Европейского Союза в Великобритании за декабрь, при прогнозе -3.1 млрд. фунтов и предыдущем значении -3.0 млрд. фунтов, составил -2.2 млрд. фунтов.
"Гвоздем" же пятничного вечера, как и ожидалось, стала публикация данных обзора состояния рынка труда в США. Новостным драйвером в итоге оказался показатель числа новых рабочих мест в США, который, вместо ожидаемого прироста на +168 тыс., прибавил в январе лишь +113 тыс. При этом безработица в США за январь составила 6.6%, что было на уровне прогноза, но меньше предыдущего значения 6.7%.
Реакция же рынков не заставила себя ждать - пара евро/доллар взлетела к отметке 1.3636, а ее рост от минимумов дня составил почти 90 пунктов. При этом пара фунт/доллар достигла отметки 1.6416, прибавив от минимальных значений дня 115 пунктов.
Подытоживая события пятницы и всей прошедшей недели, напомним, что наши ожидания роста пары евро/доллар к отметке 1.39 пока остались в силе. При этом, однако, на уровнях 1.3700-20 "евробыкам" ожидает серьезная схватка. Игрокам, удерживающим "лонг- позиции", при достижении данных уровней мы рекомендуем зафиксировать хотя бы часть позиций, поскольку риски глубоких откатов здесь значительно возрастут. Ситуация в паре фунт/доллар предполагает вероятность такой же борьбы при достижении области значений 1.6440-80. При этом агрессивные продажи курса, в случае формирования разворотных сигналов, могут также принести существенный "профит"
http://forex.life-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу