Американский индекс SnP500 в прошедшую пятницу показал отскок почти на пол процента после двух дней снижения, по-прежнему демонстрируя стойкость к давлению продавцов на текущих уровнях, вблизи исторических максимумов. Возможность развития масштабной коррекции в США после столь внушительного роста прошлого года обсуждается инвестиционным сообществом давно, но, как видим, каждый раз идет отчаянное сопротивление покупателей.
Снижение последних дней проходит не самым динамичным образом, и пока индекс не обновит минимумы середины марта, уверенно говорить о развитии коррекции не приходится. Однако в целом отметим, что ниже 1850 видится территория медведей, где стоит работать в соответствующем направлении. В то же время стоит сказать, что длинные тени дневных свечей коррекционного роста указывают на то, что продавцы постепенно поджимают, а с обновлением минимумов они будут ориентироваться на уровень 1810 пунктов.
Стоит сказать, что на прошлой неделе заметно хуже выглядел индекс Nasdaq Composite, который упал почти на 3%, показав худший недельный результат с октября 2012 года. Продажи показавших ранее существенный рост акций интернет компаний и представителей биотеха внесли значительный вклад в снижение Nasdaq.
Непосредственно в пятницу рисковые активы поддержали вести из Китая, где премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил о том, что правительство страны готово принять меры для поддержки замедляющегося роста экономики.
Обнародованная статистика была не самой позитивной. Так данные по индексу потребительского доверия от Университета Мичигана указали на минимальный пересмотр значения с 79,9 до 80 пунктов в марте, тогда как аналитики ожидали 80,5 пункта.
Личные расходы в феврале выросли на 0,3% в соответствии с консенсус-прогнозом, однако январское значение было пересмотрено с 0,4% до 0,2%. Темп роста личных доходов остался прежним - 0,3%. Инфляционные показатели PCE price index и PCE Core price index указали на все ту же низкую инфляцию, при этом рост PCE price index в годовом выражении замедлился с 1,2% до 0,9%.
Посмотрим, прокомментирует ли подобную динамику сегодня глава ФРС Джанет Йеллен, которая со своими коллегами согласно мартовскому заявлению FOMC по-прежнему считают, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными, и устраивающими регулятор, нацеленный на 2% рост инфляции, и проводящий при этом сокращение стимулирования с декабря прошлого года.
Между тем, на выходных NYSE обнародовала новую порцию данных по маржинальному кредитованию. В феврале показатель Margin debt вновь обновил рекордные максимумы, прибавив более $14 млрд. и составив $465,72 млрд.
Net Leverage или негативный кредитный баланс достиг $177,5 млрд. Как видим на графике, текущее значение превышает пики пузырей 2000 года и 2007 года.
На текущей неделе одним из ключевых событий для Wall Street конечно будет мартовский отчет по рынку труда, который выйдет в пятницу, и пока аналитики в среднем ожидают роста рабочих мест на 200 тыс.
Индекс SnP500: Снова избежали импульсного провала
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,46%. Котировки остановились на уровне 1857,62 пунктов.
Еще в четверг казалось, что индекс вот-вот выйдет за пределы сформированного флага через его нижнюю границу. Однако этого так и не произошло, котировки не опустились ниже 1840, оставшись в рамках локальной фазы консолидации.
Таким образом, общий взгляд на сформированную картину остается прежним. С учетом того, что в последние кварталы мы наблюдали практически безоткатный рост рынка, который сопровождается появлением разворотных сигналов, вариант с большим снижением в перспективе ближайших недель очень вероятен. Разворот американского рынка ожидается уже очень давно, и я в том числе также ошибался в прогнозе времени слома восходящей тенденции. В текущей ситуации еще возможен рост котировок индекса SnP 500 вплоть до расчетного сопротивления 1905-1910, однако это может оказаться финальным рывком наверх. Сегодня индекс широкого рынка находится в рамках очередного флага и, на мой взгляд, разворот произойдет либо с текущих отметок, либо с вышеуказанных целей. Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение однозначно превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальный структурный продукт «Американская коррекция», который позволяет с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Сегодня все также отмечается перекупленность на квартальных, месячных и недельных таймфреймах. Осцилляторы также подтверждают факт наличия разворотных медвежьих дивергенций. Трендовые индикаторы смотрят преимущественно наверх.
В случае пробоя 1840 текущий флаг раскроется вниз, что спровоцирует спуск к другой еще более важной отметке 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1680.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,36% около отметки 1857.
Ближайшие уровни сопротивления: 1880 / 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1680
Снижение последних дней проходит не самым динамичным образом, и пока индекс не обновит минимумы середины марта, уверенно говорить о развитии коррекции не приходится. Однако в целом отметим, что ниже 1850 видится территория медведей, где стоит работать в соответствующем направлении. В то же время стоит сказать, что длинные тени дневных свечей коррекционного роста указывают на то, что продавцы постепенно поджимают, а с обновлением минимумов они будут ориентироваться на уровень 1810 пунктов.
Стоит сказать, что на прошлой неделе заметно хуже выглядел индекс Nasdaq Composite, который упал почти на 3%, показав худший недельный результат с октября 2012 года. Продажи показавших ранее существенный рост акций интернет компаний и представителей биотеха внесли значительный вклад в снижение Nasdaq.
Непосредственно в пятницу рисковые активы поддержали вести из Китая, где премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил о том, что правительство страны готово принять меры для поддержки замедляющегося роста экономики.
Обнародованная статистика была не самой позитивной. Так данные по индексу потребительского доверия от Университета Мичигана указали на минимальный пересмотр значения с 79,9 до 80 пунктов в марте, тогда как аналитики ожидали 80,5 пункта.
Личные расходы в феврале выросли на 0,3% в соответствии с консенсус-прогнозом, однако январское значение было пересмотрено с 0,4% до 0,2%. Темп роста личных доходов остался прежним - 0,3%. Инфляционные показатели PCE price index и PCE Core price index указали на все ту же низкую инфляцию, при этом рост PCE price index в годовом выражении замедлился с 1,2% до 0,9%.
Посмотрим, прокомментирует ли подобную динамику сегодня глава ФРС Джанет Йеллен, которая со своими коллегами согласно мартовскому заявлению FOMC по-прежнему считают, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными, и устраивающими регулятор, нацеленный на 2% рост инфляции, и проводящий при этом сокращение стимулирования с декабря прошлого года.
Между тем, на выходных NYSE обнародовала новую порцию данных по маржинальному кредитованию. В феврале показатель Margin debt вновь обновил рекордные максимумы, прибавив более $14 млрд. и составив $465,72 млрд.
Net Leverage или негативный кредитный баланс достиг $177,5 млрд. Как видим на графике, текущее значение превышает пики пузырей 2000 года и 2007 года.
На текущей неделе одним из ключевых событий для Wall Street конечно будет мартовский отчет по рынку труда, который выйдет в пятницу, и пока аналитики в среднем ожидают роста рабочих мест на 200 тыс.
Индекс SnP500: Снова избежали импульсного провала
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,46%. Котировки остановились на уровне 1857,62 пунктов.
Еще в четверг казалось, что индекс вот-вот выйдет за пределы сформированного флага через его нижнюю границу. Однако этого так и не произошло, котировки не опустились ниже 1840, оставшись в рамках локальной фазы консолидации.
Таким образом, общий взгляд на сформированную картину остается прежним. С учетом того, что в последние кварталы мы наблюдали практически безоткатный рост рынка, который сопровождается появлением разворотных сигналов, вариант с большим снижением в перспективе ближайших недель очень вероятен. Разворот американского рынка ожидается уже очень давно, и я в том числе также ошибался в прогнозе времени слома восходящей тенденции. В текущей ситуации еще возможен рост котировок индекса SnP 500 вплоть до расчетного сопротивления 1905-1910, однако это может оказаться финальным рывком наверх. Сегодня индекс широкого рынка находится в рамках очередного флага и, на мой взгляд, разворот произойдет либо с текущих отметок, либо с вышеуказанных целей. Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение однозначно превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальный структурный продукт «Американская коррекция», который позволяет с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Сегодня все также отмечается перекупленность на квартальных, месячных и недельных таймфреймах. Осцилляторы также подтверждают факт наличия разворотных медвежьих дивергенций. Трендовые индикаторы смотрят преимущественно наверх.
В случае пробоя 1840 текущий флаг раскроется вниз, что спровоцирует спуск к другой еще более важной отметке 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1680.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,36% около отметки 1857.
Ближайшие уровни сопротивления: 1880 / 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1680
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба