11 апреля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Forex News and Events:
Европейские фондовые рынки последовали за резким снижением котировок на американской и азиатской сессиях. Вчера индекс VIX в Нью-Йорке скакнул до 16,38, в центре внимания перед выходными остаются данные по выручке компаний в 1 квартале. Для доллара и долларовых инвесторов эта неделя выдалась трудной. Разочарование от протокола заседания ФРС и продажа долларов способствовали спросу на валюты Большой десятки и «софты» против доллара. Спрос на евро привел к росту его курса к доллару выше 1,3900 сегодня утром с начала европейской сессии – максимум с 19 марта (до падения после заседания ФРС и жесткого выступления Йеллен), золото торгуется выше 21-дневного скользящего среднего, новозеландский доллар снижается с нового максимума в 0,8746 (10 апреля).
Евро не обращает внимание на угрозу количественного смягчения
Сегодня утром на европейской сессии пара евро-доллар продолжает рост выше 1,3900. Рынки полностью оценили угрозу мер смягчения от ЕЦБ и разочарованность в протоколе заседания ФРС, которые сыграли важную роль в динамике этой пары на уходящей неделе. По еврозоне данные по ИПЦ были неоднозначными (данные пришли из Германии, Испании, Франции и Греции). Официальный ИПЦ по еврозоне будет опубликован на следующей неделе (в среду 16 апреля). Окончательное значение инфляции должно подтвердить слабость мартовских прогнозов в годовом исчислении (прогнозный годовой ИПЦ составляет 0,5%, основной ИПЦ на уровне 0,8%). На данном этапе нам всем известно, что у ЕЦБ есть инструменты для продолжения политики смягчения и что он готов действовать. Однако, динамика курса евро ясно демонстрирует, что отнюдь не все верят в то, что ЕЦБ прибегнет к этим инструментам. Учитывая этот скептицизм относительно ЕЦБ, интерес трейдеров перемещается к теме повышения реальных процентных ставок (из-за дефляционных опасений в еврозоне). Кроме того, недавний спрос на облигации периферийных стран еврозоны также играет в пользу евро. Доходность по государственным облигациям Испании сроком на 10 лет достигла минимума с 2005 г., доходность по аналогичным греческим облигациям составляет 6% (на уровнях начала 2010 г., до того как дефолт и политическая напряженность привело эти значения к отметкам выше 35%).
Индикаторы тренда и импульса в паре евро-доллар указывают на повышение. Небольшие опционные продажи располагаются на 1,3910 с истечением сегодня, а опционные заявки должны активироваться выше 1,3950/1,3975 и 1,4000.
Новозеландский доллар достигает целевого уровня
Пара новозеландец-американец 10 апреля достигла нашего целевого уровня в 0,8745 после того, как американский доллар стал снижаться на фоне протокола ФРС. Краткосрочный тренд сменился с нейтрального на медвежий, MACDуказывает на дальнейший рост киви при суточном закрытии выше 0,8680. На этой неделе производственный PMIза март показал больший рост (58,4 против 56,2 в феврале). «Производственный сектор находится в зоне роста при всех индикаторах деловой активности, объема производства и уровня занятости вблизи 10-летних максимумов», - заявили в РБНЗ. Сильные экономические данные способствуют росту ожиданий ужесточения политики центробанка и дальнейшего повышения ставки. Напомним, что РБНЗ стал первым из ведущих центральных банков мира, начавших нормализацию монетарной политики, подняв на мартовском заседании учетную ставку с 2,50% до 2,75%. Следующее заседание РБНЗ состоится 24 апреля, и рынки не исключают возможность нового повышения ставки. Из более 15 ведущих банков, предоставивших свои прогнозы агентству Bloomberg при проведении его недавнего исследования, 75% ставят на повышение учетной ставки до 3,0% к концу апреля, одна треть ставит на достижение 3,25% к июню. Ко второму кварталу 2015 г. половина участников опроса прогнозировали увеличение ставки РБНЗ до 4,0%. Учитывая эти прогнозы, новозеландский доллар может только расти против американского, т.к. ФРС проведет первое повышение ставки только к середине 2015 г.
Пара новозеландец-американец восстановилась от снижения на прошлой неделе после слабых результатов аукциона молочной продукции. Краткосрочные индикаторы тренда и импульса восстановились от снижения прошлой недели. Мы перемещаем следующий целевой уровень на отметку 0,8869 (138,2% уровня Фибоначчи от ралли августа-октября 2013 г.) и 0,8903 (проекция августа-октября на восстановление курса с 4 февраля). Пара австралиец-новозеландец медленно преодолевает сильный уровень сопротивления на уровнях основания широкого нисходящего тренда и 100-дневного скользящего среднего и, вероятно, закроет неделю в зоне повышательной консолидации. Расхождения политических курсов РБНЗ и РБА должно оказать влияние на пару юготихоокеанских валют, которая приближается к психологической отметке 1,1000.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Final Demand MoM, exp 0.10%, last -0.10%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Ex Food and Energy MoM, exp 0.20%, last -0.20%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Final Demand YoY, exp 1.10%, last 0.90%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Ex Food and Energy YoY, exp 1.10%, last 1.10%
2014-04-11T13:55:00 USD Apr P Univ. of Michigan Confidence, exp 81, last 80
The Risk Today:
EURUSD Краткосрочный «бычий» тренд укрепляется, несмотря на небольшую паузу. Пара вышла из канала краткосрочного нисходящего тренда и тестирует ближайшее сопротивление. Следите за уровнем сопротивления 1,3820 (50% коррекция Фибоначчи). Часовая поддержка: 1,3820 (прежний уровень сопротивления) и 1,3673. Следующий уровень сопротивления расположен на отметке 1,3876. В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, что указывает на дальнейший рост. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3876 (максимум 24 марта 2014 г.).
GBPUSD Стремительное «бычье» ралли пары было остановлено ключевым сопротивлением на уровне 1,6823. Краткосрочный «бычий» импульс будет держаться, пока часовая поддержка 1,6684 (прежнее сопротивление) выдерживает натиск. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6556. В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пробила поддержку на уровне 102,68 (максимум 19 марта 2014 г.) и стремительно опустилась ниже по графику. После повреждения поддержки 101,72 курс приближается к ключевой поддержке между 101,56 (линия восходящего тренда с 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.)) и 100,76 (200-дневная скользящая средняя). Сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 102,68 (прежняя поддержка). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,80) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Понижение продолжается, пара сейчас тестирует ближайшую поддержку. Ослабление импульса подтверждается пробитием поддержки, заданной линией восходящего тренда. Следующий горизонтальный уровень поддержки расположен на отметке 0,8787. Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 0,8887 (внутридневной максимум) и 0,8953. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930 откроет путь к дальнейшему укреплению в среднесрочной перспективе.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейские фондовые рынки последовали за резким снижением котировок на американской и азиатской сессиях. Вчера индекс VIX в Нью-Йорке скакнул до 16,38, в центре внимания перед выходными остаются данные по выручке компаний в 1 квартале. Для доллара и долларовых инвесторов эта неделя выдалась трудной. Разочарование от протокола заседания ФРС и продажа долларов способствовали спросу на валюты Большой десятки и «софты» против доллара. Спрос на евро привел к росту его курса к доллару выше 1,3900 сегодня утром с начала европейской сессии – максимум с 19 марта (до падения после заседания ФРС и жесткого выступления Йеллен), золото торгуется выше 21-дневного скользящего среднего, новозеландский доллар снижается с нового максимума в 0,8746 (10 апреля).
Евро не обращает внимание на угрозу количественного смягчения
Сегодня утром на европейской сессии пара евро-доллар продолжает рост выше 1,3900. Рынки полностью оценили угрозу мер смягчения от ЕЦБ и разочарованность в протоколе заседания ФРС, которые сыграли важную роль в динамике этой пары на уходящей неделе. По еврозоне данные по ИПЦ были неоднозначными (данные пришли из Германии, Испании, Франции и Греции). Официальный ИПЦ по еврозоне будет опубликован на следующей неделе (в среду 16 апреля). Окончательное значение инфляции должно подтвердить слабость мартовских прогнозов в годовом исчислении (прогнозный годовой ИПЦ составляет 0,5%, основной ИПЦ на уровне 0,8%). На данном этапе нам всем известно, что у ЕЦБ есть инструменты для продолжения политики смягчения и что он готов действовать. Однако, динамика курса евро ясно демонстрирует, что отнюдь не все верят в то, что ЕЦБ прибегнет к этим инструментам. Учитывая этот скептицизм относительно ЕЦБ, интерес трейдеров перемещается к теме повышения реальных процентных ставок (из-за дефляционных опасений в еврозоне). Кроме того, недавний спрос на облигации периферийных стран еврозоны также играет в пользу евро. Доходность по государственным облигациям Испании сроком на 10 лет достигла минимума с 2005 г., доходность по аналогичным греческим облигациям составляет 6% (на уровнях начала 2010 г., до того как дефолт и политическая напряженность привело эти значения к отметкам выше 35%).
Индикаторы тренда и импульса в паре евро-доллар указывают на повышение. Небольшие опционные продажи располагаются на 1,3910 с истечением сегодня, а опционные заявки должны активироваться выше 1,3950/1,3975 и 1,4000.
Новозеландский доллар достигает целевого уровня
Пара новозеландец-американец 10 апреля достигла нашего целевого уровня в 0,8745 после того, как американский доллар стал снижаться на фоне протокола ФРС. Краткосрочный тренд сменился с нейтрального на медвежий, MACDуказывает на дальнейший рост киви при суточном закрытии выше 0,8680. На этой неделе производственный PMIза март показал больший рост (58,4 против 56,2 в феврале). «Производственный сектор находится в зоне роста при всех индикаторах деловой активности, объема производства и уровня занятости вблизи 10-летних максимумов», - заявили в РБНЗ. Сильные экономические данные способствуют росту ожиданий ужесточения политики центробанка и дальнейшего повышения ставки. Напомним, что РБНЗ стал первым из ведущих центральных банков мира, начавших нормализацию монетарной политики, подняв на мартовском заседании учетную ставку с 2,50% до 2,75%. Следующее заседание РБНЗ состоится 24 апреля, и рынки не исключают возможность нового повышения ставки. Из более 15 ведущих банков, предоставивших свои прогнозы агентству Bloomberg при проведении его недавнего исследования, 75% ставят на повышение учетной ставки до 3,0% к концу апреля, одна треть ставит на достижение 3,25% к июню. Ко второму кварталу 2015 г. половина участников опроса прогнозировали увеличение ставки РБНЗ до 4,0%. Учитывая эти прогнозы, новозеландский доллар может только расти против американского, т.к. ФРС проведет первое повышение ставки только к середине 2015 г.
Пара новозеландец-американец восстановилась от снижения на прошлой неделе после слабых результатов аукциона молочной продукции. Краткосрочные индикаторы тренда и импульса восстановились от снижения прошлой недели. Мы перемещаем следующий целевой уровень на отметку 0,8869 (138,2% уровня Фибоначчи от ралли августа-октября 2013 г.) и 0,8903 (проекция августа-октября на восстановление курса с 4 февраля). Пара австралиец-новозеландец медленно преодолевает сильный уровень сопротивления на уровнях основания широкого нисходящего тренда и 100-дневного скользящего среднего и, вероятно, закроет неделю в зоне повышательной консолидации. Расхождения политических курсов РБНЗ и РБА должно оказать влияние на пару юготихоокеанских валют, которая приближается к психологической отметке 1,1000.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Final Demand MoM, exp 0.10%, last -0.10%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Ex Food and Energy MoM, exp 0.20%, last -0.20%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Final Demand YoY, exp 1.10%, last 0.90%
2014-04-11T12:30:00 USD Mar PPI Ex Food and Energy YoY, exp 1.10%, last 1.10%
2014-04-11T13:55:00 USD Apr P Univ. of Michigan Confidence, exp 81, last 80
The Risk Today:
EURUSD Краткосрочный «бычий» тренд укрепляется, несмотря на небольшую паузу. Пара вышла из канала краткосрочного нисходящего тренда и тестирует ближайшее сопротивление. Следите за уровнем сопротивления 1,3820 (50% коррекция Фибоначчи). Часовая поддержка: 1,3820 (прежний уровень сопротивления) и 1,3673. Следующий уровень сопротивления расположен на отметке 1,3876. В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, что указывает на дальнейший рост. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3876 (максимум 24 марта 2014 г.).
GBPUSD Стремительное «бычье» ралли пары было остановлено ключевым сопротивлением на уровне 1,6823. Краткосрочный «бычий» импульс будет держаться, пока часовая поддержка 1,6684 (прежнее сопротивление) выдерживает натиск. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6556. В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пробила поддержку на уровне 102,68 (максимум 19 марта 2014 г.) и стремительно опустилась ниже по графику. После повреждения поддержки 101,72 курс приближается к ключевой поддержке между 101,56 (линия восходящего тренда с 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.)) и 100,76 (200-дневная скользящая средняя). Сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 102,68 (прежняя поддержка). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,80) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Понижение продолжается, пара сейчас тестирует ближайшую поддержку. Ослабление импульса подтверждается пробитием поддержки, заданной линией восходящего тренда. Следующий горизонтальный уровень поддержки расположен на отметке 0,8787. Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 0,8887 (внутридневной максимум) и 0,8953. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930 откроет путь к дальнейшему укреплению в среднесрочной перспективе.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу