14 апреля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Неделя начинается потоком важной информации, который повлияет на цены на валютных рынках. Рост напряженности на Украине, внеочередное заседание Совета безопасности ООН вчера ночью и сделанные на выходных заявления должностных лиц ЕЦБ не в пользу евро привели сегодня к корректировке позиций. Впереди нас ждет богатая событиями неделя, которая определит курсы валют Большой десятки на ближайшее время. В частности, мы ждем данных по инфляции из США, Великобритании и еврозоны. В Китае в среду будут опубликованы данные по ВВП за 1 квартал. Также ходят слухи о встрече главы Банка Японии Куроды с премьер-министром Абэ до конца месяца, на которой премьер-министр Японии должен выказать свое недовольство решениями центробанка. Доллар опять пользуется широким спросом, евро и фунт расстаются с выигрышами.
ЕЦБ предпринимает усилия в борьбе с укреплением евро
Ралли прошлой недели, в результате которого евро поднялся на 2 пункта, вынудило чиновников ЕЦБ выступить с голубиными заявлениями на прошедших выходных. Глава ЕЦБ Драги озвучил недовольство укреплением евро. В частности, он заявил, что укрепление евро приведет к смягчению монетарной политики, и предупредил, что это «важное измерение» стабильности цен: более низкие ставки угрожают финансовой стабильности. Фактически, инфляция должна была составлять около 1%, если эффект для валютного рынка имел бы изолированный характер, что в два раза больше 0,5%, зафиксированных в оценках за март. Окончательные данные по инфляции в марте по еврозоне будут опубликованы и должны подтвердить ожидания снижения инфляции до 0,5%, основная инфляция должна вернуться к 0,8%. Аналогично, член правления ЕЦБ Кёр настоял на том, что полномочия ЕЦБ в сфере инфляции потребуют более широких мер для борьбы с усилением евро. Глава МВФ Лагард поддержала заявления должностных лиц ЕЦБ.
Евро комплекс открыл неделю снижением, однако реакция рынка на голубиные комментарии длилась недолго. Заметное большинство участников рынка все еще полагают, что вербальная интервенция ЕЦБ не дойдет до конкретных действий. Société Généraleзаявило, что не ожидает изменения политики ЕЦБ, если «пара евро-доллар не подойдет близко к 1,5000».
Пара евро-доллар находит покупателей выше 21-дневного скользящего среднего (СС) (1,3808) сегодня утром. Индикаторы тренда и импульса остаются бычьими, опционные покупки с сегодняшним истечением начинаются выше 1,3810, стоп-поручения наблюдаются ниже. Напряженность на Украине и дефляционные страхи поддерживают спрос на евро. Облигации периферийных европейских стран показывают неоднозначные результаты. Гособлигации Испании, Италии и Португалии сегодня выступают хорошо, а доходность по греческим гособлигациям уже резко пошла вверх. Учитывая высокий риск от действий ЕЦБ, мы ожидаем, что сопротивление для пары евро-доллар сохранится на подступах к 1,3906 (максимум пятницы 11 апреля).
Спрос на фунт сдерживается, т.к. инфляция в Великобритании снижается
Великобритания опубликует данные по инфляции за март во вторник и данные по занятости в феврале в среду. Потребительская инфляция в марте должна еще более снизиться. Консенсусный прогноз составляет 0,2% в месячном исчислении (против 0,5% в феврале) и 1,6% в годовом (против 1,7% в феврале). Ожидания в отношении цен производителей и ритейлеров нейтральные и негативные. Учитывая слабость экспорта и иностранных инвестиций в Великобритании, от Банка Англии ждут сохранения политики индикативного управления. Более низкие значения инфляции (ниже цели центробанка в 2%) несомненно играют в пользу более долгосрочного либерального курса Банка Англии. Несмотря на прогнозы возвращения ситуации на рынке труда в оптимистичное русло, опционные ставки в паре фунт-доллар на новую неделю направлены негативно, ниже 1,6750. С технической точки зрения пара фунт-доллар колеблется вокруг срединной линии восходящего тренда ноября 2013 – марта 2014 гг. Первая линия поддержки находится на отметке 21- и 50-дневных СС (1,6624 / 1,6615). Больше заявок активируется на дне тренда (1,6550).
Пара евро-фунт закрепляется после снижения ниже 50-дневного СС (0,82839). Индикаторы тренда и импульса указывают вниз, предложения по продаже евро сохраняются стабильно ниже 0,83000.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Advance MoM, exp 0.90%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.50%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Ex Auto and Gas, exp 0.40%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Control Group, exp 0.60%, last 0.30%
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HPI MoM, last 0.30%
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HP Index, last 160.41
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HPI YoY, last 5.00%
2014-04-14T14:00:00 USD Feb Business Inventories, exp 0.50%, last 0.40%
The Risk Today:
EURUSD В результате коррекции пара приближается к уровню часовой поддержке 1,3820 (прежнее сопротивление). Если EUR/USD не удастся закрепиться на этом уровне и она продолжит нисходящее движение ниже 1,3820 (2 февраля 2014 г.), это будет указывать на более масштабную понижательную коррекцию до 1,3673. Несмотря на это, внутрисуточная структура указывает на преимущество «быков». В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, что указывает на дальнейший рост. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3876 (максимум 24 марта 2014 г.).
GBPUSD Стремительное «бычье» ралли пары было остановлено ключевым сопротивлением на уровне 1,6823. Неспособность преодолеть ключевой уровень указывает на то, что «бычий» тренд себя исчерпал. Возможно дальнейшее понижение до 1,6684 (максимум 3 марта 2014 г.). Краткосрочный «бычий» импульс будет держаться, пока часовая поддержка 1,6684 (прежнее сопротивление) выдерживает натиск. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6556. В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пробила поддержку на уровне 102,68 (максимум 19 марта 2014 г.) и стремительно опустилась ниже по графику. После повреждения поддержки 101,72 курс приближается к ключевой поддержке между 101,56 (линия восходящего тренда с 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.)) и 100,76 (200-дневная скользящая средняя). Сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 102,68 (прежняя поддержка). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,80) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара опустились с уровня минимума 0,8750 (11 апреля 2014 г.). Ослабление импульса подтверждается пробитием поддержки, заданной линией восходящего тренда. Текущий «медвежий» импульс указывает на скорое тестирование ключевого уровня поддержки на отметке 0,8699 (13 марта 2014 г.). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930 откроет путь к дальнейшему укреплению в среднесрочной перспективе.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ЕЦБ предпринимает усилия в борьбе с укреплением евро
Ралли прошлой недели, в результате которого евро поднялся на 2 пункта, вынудило чиновников ЕЦБ выступить с голубиными заявлениями на прошедших выходных. Глава ЕЦБ Драги озвучил недовольство укреплением евро. В частности, он заявил, что укрепление евро приведет к смягчению монетарной политики, и предупредил, что это «важное измерение» стабильности цен: более низкие ставки угрожают финансовой стабильности. Фактически, инфляция должна была составлять около 1%, если эффект для валютного рынка имел бы изолированный характер, что в два раза больше 0,5%, зафиксированных в оценках за март. Окончательные данные по инфляции в марте по еврозоне будут опубликованы и должны подтвердить ожидания снижения инфляции до 0,5%, основная инфляция должна вернуться к 0,8%. Аналогично, член правления ЕЦБ Кёр настоял на том, что полномочия ЕЦБ в сфере инфляции потребуют более широких мер для борьбы с усилением евро. Глава МВФ Лагард поддержала заявления должностных лиц ЕЦБ.
Евро комплекс открыл неделю снижением, однако реакция рынка на голубиные комментарии длилась недолго. Заметное большинство участников рынка все еще полагают, что вербальная интервенция ЕЦБ не дойдет до конкретных действий. Société Généraleзаявило, что не ожидает изменения политики ЕЦБ, если «пара евро-доллар не подойдет близко к 1,5000».
Пара евро-доллар находит покупателей выше 21-дневного скользящего среднего (СС) (1,3808) сегодня утром. Индикаторы тренда и импульса остаются бычьими, опционные покупки с сегодняшним истечением начинаются выше 1,3810, стоп-поручения наблюдаются ниже. Напряженность на Украине и дефляционные страхи поддерживают спрос на евро. Облигации периферийных европейских стран показывают неоднозначные результаты. Гособлигации Испании, Италии и Португалии сегодня выступают хорошо, а доходность по греческим гособлигациям уже резко пошла вверх. Учитывая высокий риск от действий ЕЦБ, мы ожидаем, что сопротивление для пары евро-доллар сохранится на подступах к 1,3906 (максимум пятницы 11 апреля).
Спрос на фунт сдерживается, т.к. инфляция в Великобритании снижается
Великобритания опубликует данные по инфляции за март во вторник и данные по занятости в феврале в среду. Потребительская инфляция в марте должна еще более снизиться. Консенсусный прогноз составляет 0,2% в месячном исчислении (против 0,5% в феврале) и 1,6% в годовом (против 1,7% в феврале). Ожидания в отношении цен производителей и ритейлеров нейтральные и негативные. Учитывая слабость экспорта и иностранных инвестиций в Великобритании, от Банка Англии ждут сохранения политики индикативного управления. Более низкие значения инфляции (ниже цели центробанка в 2%) несомненно играют в пользу более долгосрочного либерального курса Банка Англии. Несмотря на прогнозы возвращения ситуации на рынке труда в оптимистичное русло, опционные ставки в паре фунт-доллар на новую неделю направлены негативно, ниже 1,6750. С технической точки зрения пара фунт-доллар колеблется вокруг срединной линии восходящего тренда ноября 2013 – марта 2014 гг. Первая линия поддержки находится на отметке 21- и 50-дневных СС (1,6624 / 1,6615). Больше заявок активируется на дне тренда (1,6550).
Пара евро-фунт закрепляется после снижения ниже 50-дневного СС (0,82839). Индикаторы тренда и импульса указывают вниз, предложения по продаже евро сохраняются стабильно ниже 0,83000.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Advance MoM, exp 0.90%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.50%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Ex Auto and Gas, exp 0.40%, last 0.30%
2014-04-14T12:30:00 USD Mar Retail Sales Control Group, exp 0.60%, last 0.30%
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HPI MoM, last 0.30%
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HP Index, last 160.41
2014-04-14T13:00:00 CAD Mar Teranet/National Bank HPI YoY, last 5.00%
2014-04-14T14:00:00 USD Feb Business Inventories, exp 0.50%, last 0.40%
The Risk Today:
EURUSD В результате коррекции пара приближается к уровню часовой поддержке 1,3820 (прежнее сопротивление). Если EUR/USD не удастся закрепиться на этом уровне и она продолжит нисходящее движение ниже 1,3820 (2 февраля 2014 г.), это будет указывать на более масштабную понижательную коррекцию до 1,3673. Несмотря на это, внутрисуточная структура указывает на преимущество «быков». В долгосрочной перспективе EUR/USD все еще следует алгоритму повышения максимумов и минимумов, что указывает на дальнейший рост. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3876 (максимум 24 марта 2014 г.).
GBPUSD Стремительное «бычье» ралли пары было остановлено ключевым сопротивлением на уровне 1,6823. Неспособность преодолеть ключевой уровень указывает на то, что «бычий» тренд себя исчерпал. Возможно дальнейшее понижение до 1,6684 (максимум 3 марта 2014 г.). Краткосрочный «бычий» импульс будет держаться, пока часовая поддержка 1,6684 (прежнее сопротивление) выдерживает натиск. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6556. В долгосрочной перспективе пара продолжает двигаться в канале восходящего тренда, что указывает на «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6460 выдерживает натиск. Критическое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара пробила поддержку на уровне 102,68 (максимум 19 марта 2014 г.) и стремительно опустилась ниже по графику. После повреждения поддержки 101,72 курс приближается к ключевой поддержке между 101,56 (линия восходящего тренда с 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.)) и 100,76 (200-дневная скользящая средняя). Сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 102,68 (прежняя поддержка). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,80) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара опустились с уровня минимума 0,8750 (11 апреля 2014 г.). Ослабление импульса подтверждается пробитием поддержки, заданной линией восходящего тренда. Текущий «медвежий» импульс указывает на скорое тестирование ключевого уровня поддержки на отметке 0,8699 (13 марта 2014 г.). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции. Текущее улучшение технической картины указывает на ослабление понижательного давления. Окончательное преодоление ключевого сопротивления на отметке 0,8930 откроет путь к дальнейшему укреплению в среднесрочной перспективе.
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу