Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
В начале недели настроения на ключевых мировых площадках несколько улучшились » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

В начале недели настроения на ключевых мировых площадках несколько улучшились

Санкции, введенные Соединенными Штатами в адрес России, оказались не такими жесткими, как могли бы быть, что оказало существенную поддержку отечественному фондовому рынку
29 апреля 2014 Gran Capital
Санкции, введенные Соединенными Штатами в адрес России, оказались не такими жесткими, как могли бы быть, что оказало существенную поддержку отечественному фондовому рынку. Значительной макроэкономической статистики в понедельник не публиковалось. Причиной для роста стала квартальная отчетность ряда корпораций и назревающая сделка по созданию фармацевтического гиганта. Так, стало известно, что американская компания Pfizzer планирует купить своего британского конкурента AstraZeneca, причём сумма сделки может составить около $100 млрд. В результате данного поглощения на свет появится гигант с капитализацией в районе $300 млрд. Стоит отметить, что данная сделка позволит объединить достижения обеих компаний в борьбе с раком, что впоследствии может стать крупным источником прибыли. Среди важнейших событий этой недели стоит выделить заседания Федеральной резервной системы, которое состоятся уже завтра. Скорее всего, по итогам заседания, Федрезерв сократит ежемесячный объем программы количественного смягчения еще на $10 млрд. до $45 млрд., что оказывает существенную поддержку курсу американской валюты.Что касается среднесрочной перспективы, мы продолжаем рекомендовать портфель акций американских компаний. В данный момент индексы Соединённых Штатов находиться в рамках растущего тренда, а все коррекционные движения создают предпосылку к покупкам. Заметим, что ряд рекомендованных нами к покупке акций уже достигали справедливых уровней, и прибыль по ним могла быть зафиксирована; в данный момент цена на них скорректировалась, что может быть использовано для повторного входа в позиции. Поддержку местному фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки. Стоит отметить, что стартовавший сезон корпоративной отчетности вызывает у нас определенные опасения. Однако возможное снижение прибыли корпораций будет связано с погодными факторами, носившими лишь временный характер. Что касается отечественного фондового рынка, интерес представляют дивидендные идеи в компаниях, акции которых значительно просели в марте. Среди факторов риска для российского фондового рынка, стоит выделить возможность эскалации конфликта на Украине, которая ставит под угрозу интересы ряда отечественных корпораций и вероятность введения дополнительных санкций со стороны западных стран.

В понедельник на торговых площадках США наблюдался перевес покупателей. Одной из самых обсуждаемых тем в среде инвесторов оставалась ситуация на Украине. Так, в начале недели Соединенные Штаты ввели санкции по отношению к 7 российским официальным лицам и 17 компаниям. Во вторник, примеру американских коллег, судя по всему, последует и Евросоюз. Поддержку местному фондовому рынку оказал выход данных по числу контрактов на покупку жилья на вторичном рынке и новость о крупной сделке в сфере слияний и поглощений. Так, индекс незавершенных сделок по продаже домов за март, увеличился на 3.4% м/м при прогнозах роста лишь на 1%, что просигнализировало о нормализации ситуации на рынке недвижимости после недавних колебаний. Также в понедельник стало известно, что фармацевтический гигант Pfizer выступил с предложением о покупке в адрес британского конкурента по сектору AstraZeneca за $98.7 млрд. Ранее, 5 января, AstraZeneca уже отказывалась вести с Pfizer переговоры по возможному приобретению, на этот раз цена предложения превышает пятничное закрытие акций AstraZeneca на 14%. Стоит отметить, что на этой новости ценные бумаги Pfizer прибавили 4.2%. Акции Bank of America обвалились на 6.3% после объявления об отмене запланированного обратного выкупа акций и повышения дивидендов в связи с ошибкой в планировании капитала. Золотодобывающая компания Newmont Mining потеряла 6.7% своей капитализации после того, как корпорация Barrick Gold сообщила о прекращении переговоров о возможном поглощении по инициативе Newmont.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.53%; SnP 500 +0.32%; Nasdaq -0.03%.

По итогам первого торгового дня недели большинство европейских индексов смогло продемонстрировать рост. Поддержку местному рынку акций оказал сильная квартальная отчетность ряда корпораций и новости о возможных крупных слияниях и поглощениях. Проведение подобных сделок в условиях сложной экономической ситуации говорит о том, что компании с оптимизмом смотрят в будущее. Некоторое давление на рискованные активы продолжала оказывать ситуация на Украине, ставшей “камнем преткновения” во взаимоотношениях между странами запада и Россией. Введение санкций в адрес нашей страны может оказать негативный эффект на мировую экономику в целом, в том числе и на экономику стран их применяющих, ввиду того что РФ является ведущим поставщиком природных ресурсов. Из выходившей в регионе макроэкономической статистики можно отметить данные по импортным ценам Германии за март, снизившимся на 0.6% м/м, тогда как ожидалось -0.2% м/м. При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снижение показателя составило 3.3%. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на 12 из 18 западноевропейских рынках.В корпоративном секторе стоит выделить рост капитализации Bayer AG на 3.3%. Так, стало известно, что скорректированная EBITDA Bayer в I квартале 2014 года выросла до 2.74 млрд. евро с 2.45 млрд. евро годом ранее, превысив прогноз на уровне 2.56 млрд. евро. Акции AstraZeneca взлетели на 14% после того, как Pfizer Inc. подтвердила намерение купить британскую компанию. Акции Siemens AG подешевели на 2.5% на информации о том, что компания готова побороться с General Electric Co. за энергетическое подразделение французского концерна Alstom. Акции Alfa Laval AB упали на 5.4% после того как производитель теплообменников сообщил, что в первом квартале прибыль до вычета налогов составила 794 млн. крон по сравнению с прогнозом экспертов на уровне 1.02 млрд. крон.По итогам дня: DAX +0.48%, французский CAC 40 +0.38%, английский FTSE 100 +0.22%.

Отечественная торговая сессия понедельника началась с сильной просадки основных индексов. Инвесторы продолжали отыгрывать понижение суверенного рейтинга страны, а также предпочитали выходить из рискованных активов в преддверии оглашения новых санкций в адрес РФ. Однако после появления известий о том, что санкции коснутся только семи россиян и семнадцати компаний, индексы резко развернулись и смогли завершить торги на положительной территории. Стоит отметить, что в списке попавших под санкции лиц присутствует имя главы “Роснефти” Игоря Сечина, что оказало давление на акции компании, потерявшей 1.62% своей капитализации. В ближайшие дни на отечественные площадки влияние будет оказывать развитие ситуации на Украине и приближение длинных выходных. Маловероятно, что спекулянты в условиях подобной неопределенности захотят уходить на праздники, имея длинные позиции по российским бумагам.Среди отдельных идей стоит выделить рост ценных бумаг газового монополиста “Газпром” на 2.23% накануне запланированного на 15 мая заседания совета директоров по дивидендам. Сегодня на котировки “Газпрома” давление будет оказывать снижение кредитного рейтинга компании со стороны агентства SnP до уровня “BBB-”. Бумаги "Акрона" взлетели на 6.67% после заседания совета директоров, на котором были утверждены рекомендации по дивидендам в размере 152 руб. на акцию, что соответствует доходности на уровне 11%. Лидерами торгов в понедельник также стали: "ФСК ЕЭС" +9.36%, "Интер РАО" +6.87%, "Северсталь" +5.33%, "Сбербанк" +5.22%, "Россети" +4.75%. Динамкой “хуже рынка” по итогам торгов отметились: "Магнит" -2.16%, АФК "Система" 1.87%, "СОЛЛЕРС" -1.24%.По итогам торгов индекс ММВБ +1.49%; РТС +1.78%.

На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона отсутствовала ярко выраженная динамика. Инициатором основных движений выступали корпоративные новости. Так, в Китае свой отчет опубликовал China Merchants Bank, который, вслед за своими коллегами, также сообщил об увеличении чистой прибыли почти на 15%. Однако выросло и количество “токсичных кредитов”, что привело к падению ценных бумаг организации на 1.88%. В Южной Корее стоит выделить отчетность крупнейшего производителя электроники Samsung. Так, компания сообщила о росте прибыли за 1 квартал на 5.9% относительно аналогичного периода предыдущего года. Однако рост прибыли был обусловлен высокими продажами чипов, тогда как в мобильном секторе компания испытывает серьезное давление со стороны конкурентов, что привело к понижению операционной прибыли за квартал на 3.9%. На этом фоне акции компании Samsung просели на 2.31%. В Австралии, тем временем, стоит выделить нефтегазовые Oil Search и Santos, выросшие на 1.14% и 0.37% соответственно, на фоне запуска проекта добычи СПГ в Папуа-Новой Гвинеи совместно с Exxon Mobil раньше предполагаемого срока. Стоит отметить, что торги на японских площадках не проводятся по случаю празднования “Дня Сёва”.Шанхайский SSE +0.16%, австралийский ASX -0.8%, корейский Kospi -0.25 %.