10 июня 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Сегодня торги на валютных рынках определяются как экономическими данными, так и техническими индикаторами. Хорошие новости пришли из Китая: более детальные сведения о нацеленном на нужды реального сектора снижении требуемой резервной нормы Народного банка Китая вчера вечером привели к росту юаня и австралийского доллара, а в Лондоне превзошедшие ожидания данные по промышленному и обрабатывающему производству остановили снижение фунта; евро значительно снизился во Франфурте после того, как пара евро-доллар оставила уровень поддержки в диапазоне 1,3580/85. Учитывая легкую повестку дня сегодня, мы ожидаем, что направление торгов на валютных рынках будут задавать техданные.
Растет понижательное давление на евро
Пара евро-доллар снизилась после активации стоп-поручений, вызванной оставлением диапазона поддержки 1,3580/85 на европейской сессии. Дополнительные меры смягчения от ЕЦБ постоянно влияет на курс евро, и технические данные приобретают понижательный характер. 21-дневное СС опустилось ниже 200-дневного, что дает преимущество евро-медведям с точки зрения технических данных. Индикатор MACD за 12 и 26 суток сейчас готов вступить в медвежью зону при суточном закрытии ниже 1,3560. Ключевая зона поддержки расположена на отметках 1,3477/1,3503 (минимум 2014 г. и минимум реакции на решение ЕЦБ 5 июня). Значительные опционные предложения сейчас наблюдаются в зоне 1,3555/75.
По схожей схеме пара евро-фунт опустилась до 0,80648 (минимум реакции на решение ЕЦБ 5 июня), образовав паттерн двойного минимума на момент написания. При закрытии суток ниже 0,80648 произойдет разворот краткосрочного тренда на медвежий, по данным анализа MACDза 12 и 26 суток. Ключевой уровень поддержки располагается на отметках 0,8000/03 (психологический уровень поддержки и 76,4% уровня Фибоначчи от ралли июля 2012 – февраля 2013 г. от 0,77552 до 0,88151). Большие опционные барьеры начинаются ниже 0,81000/0,80750 и должны ограничить ралли.
Хорошие новости из Китая
В Китае инфляция за май составила 2,5% в годовом исчислении, при этом снижение цен производителей в этом месяце замедлилось. Рост цен на продовольствие привел ИПЦ Китая к четырехмесячному максимуму, по сообщению Бюро статистики в Пекине. Т.к. инфляция остается значительно ниже целевого годового показателя Народного банка Китая в 3,5%, для количественного смягчения в целях стимулирования роста ВВП еще есть свобода маневра. Рост ВВП Китая в 2014 г. прогнозируется на уровне 7,3% (по исследованию Bloomberg), что будет самым низким показателем с конца 1999 – начала 2000 г., а текущий платежный баланс, взятый относительно ВВП, остается на минимальных уровнях (около 1,95% по данным от декабря 2013 г.) за последние 10 лет (например, в конце 2007 г. он повышался до 9,7%). Эти статистические данные оправдывают усилия Народного банка Китая по интервенции разными методами, которая осуществлялась с начала года, в результате чего был расширен диапазон колебаний курса юаня для обеспечения двусторонней волатильности и запущены программы снижения требуемой резервной нормы для увеличения доступной ликвидности.
Вчера вечером Народный банк Китая предоставил более подробные данные о второй программе селективного снижения требуемой резервной нормы, запущенной 30 мая. Целью программы является сгенерировать 58 млрд. июаней свободных средств путем снижения резервной нормы на банковские кредиты, направленные на развитие аграрного сектора и малого и среднего бизнеса. Апрельское снижение резервной нормы высвободило 55 млрд. юаней, в сочетании с мерами на валютном рынке это уже начало оказывать положительное воздействие на внешнеторговые результаты Китая. Экспорт Китая оттолкнулся от 18% падения, зафиксированного в феврале, его рост возобновился, наблюдается дальнейшее улучшение ситуации на фоне продолжения мер поддержки роста. Отметим, что центральные банки сейчас склоняются к ориентированным на реальный сектор мерам (как это сделал ЕЦБ на прошлой неделе), чтобы найти способ довести свободные средства до реального сектора. Последние изменения положительно сказываются на настроения инвесторов. Мы ожидаем дальнейшего устойчивого улучшения экономической ситуации, надеясь на то, что реализуемые меры заставят ликвидность в полной мере сделать выбор в пользу реального сектора.
В Гонконге юань вырос относительно доллара, достигнув зоны сопротивления марта/апреля (6,2000/6,2200), однако меры смягчения должны ограничить напор юаневых быков, после того, как первоначальный энтузиазм немного остынет. С технической точки зрения, у юаня есть некоторый маневр для роста относительно доллара, т.к. индикаторы не свидетельствуют о перекупленном рынке: индекс относительной силы оставляет 41%, а нижняя 30-дневная полоса Боллинджера находится на отметке 6,2197.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-10T11:30:00 USD May NFIB Small Business Optimism, last 95.2
2014-06-10T14:00:00 GBP May NIESR GDP Estimate, last 1.00%
2014-06-10T14:00:00 USD Apr JOLTs Job Openings, last 4014
2014-06-10T14:00:00 USD Apr Wholesale Inventories MoM, exp 0.60%, last 1.10%
2014-06-10T14:00:00 USD Apr Wholesale Trade Sales MoM, last 1.40%
The Risk Today:
EURUSD 5 июня пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот, однако закрепить его не удалось. Текущая масштабная коррекция указывает на неослабевающее понижательное давление. Сопротивление расположено на отметках 1,3677 и 1,3734 (максимум 19 мая 2014 г.). Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 1,3583 (минимум 9 июня 2014 г.) и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара преодолела сопротивление на уровне 1,6783, тем самым подтвердив образование основания в краткосрочной перспективе. «Бычью» динамику можно прогнозировать до тех пор, пока часовая поддержка 1,6781 (минимум 6 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Часовое сопротивление: 1,6845 и 1,6882. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6693. В долгосрочной перспективе, несмотря на выход из канала долгосрочного восходящего тренда, отсутствие «медвежьего» разворота указывает на умеренный риск дальнейшего понижения. Как следствие, в среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара опустилась ниже по графику, но пока не покинула канал восходящего тренда. Следите за часовой поддержкой на уровне 102,12 (минимум 6 июня 2014 г., также линия канала восходящего тренда). Поддержка также расположена на уровне 101,76 (минимум 2 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 102,65 (максимум 9 июня 2014 г.) и 103,02. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.), выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,55) и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.)
USDCHF Пара успешно протестировала поддержку, заданную линией 38,2% коррекции (0,8910). Однако резкий «медвежий» разворот 5 июня ограничит потенциал роста в краткосрочной перспективе. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9037. Поддержка расположена на уровнях 0,8883 (минимум 15 мая 2014 г.) и 0,8841. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Растет понижательное давление на евро
Пара евро-доллар снизилась после активации стоп-поручений, вызванной оставлением диапазона поддержки 1,3580/85 на европейской сессии. Дополнительные меры смягчения от ЕЦБ постоянно влияет на курс евро, и технические данные приобретают понижательный характер. 21-дневное СС опустилось ниже 200-дневного, что дает преимущество евро-медведям с точки зрения технических данных. Индикатор MACD за 12 и 26 суток сейчас готов вступить в медвежью зону при суточном закрытии ниже 1,3560. Ключевая зона поддержки расположена на отметках 1,3477/1,3503 (минимум 2014 г. и минимум реакции на решение ЕЦБ 5 июня). Значительные опционные предложения сейчас наблюдаются в зоне 1,3555/75.
По схожей схеме пара евро-фунт опустилась до 0,80648 (минимум реакции на решение ЕЦБ 5 июня), образовав паттерн двойного минимума на момент написания. При закрытии суток ниже 0,80648 произойдет разворот краткосрочного тренда на медвежий, по данным анализа MACDза 12 и 26 суток. Ключевой уровень поддержки располагается на отметках 0,8000/03 (психологический уровень поддержки и 76,4% уровня Фибоначчи от ралли июля 2012 – февраля 2013 г. от 0,77552 до 0,88151). Большие опционные барьеры начинаются ниже 0,81000/0,80750 и должны ограничить ралли.
Хорошие новости из Китая
В Китае инфляция за май составила 2,5% в годовом исчислении, при этом снижение цен производителей в этом месяце замедлилось. Рост цен на продовольствие привел ИПЦ Китая к четырехмесячному максимуму, по сообщению Бюро статистики в Пекине. Т.к. инфляция остается значительно ниже целевого годового показателя Народного банка Китая в 3,5%, для количественного смягчения в целях стимулирования роста ВВП еще есть свобода маневра. Рост ВВП Китая в 2014 г. прогнозируется на уровне 7,3% (по исследованию Bloomberg), что будет самым низким показателем с конца 1999 – начала 2000 г., а текущий платежный баланс, взятый относительно ВВП, остается на минимальных уровнях (около 1,95% по данным от декабря 2013 г.) за последние 10 лет (например, в конце 2007 г. он повышался до 9,7%). Эти статистические данные оправдывают усилия Народного банка Китая по интервенции разными методами, которая осуществлялась с начала года, в результате чего был расширен диапазон колебаний курса юаня для обеспечения двусторонней волатильности и запущены программы снижения требуемой резервной нормы для увеличения доступной ликвидности.
Вчера вечером Народный банк Китая предоставил более подробные данные о второй программе селективного снижения требуемой резервной нормы, запущенной 30 мая. Целью программы является сгенерировать 58 млрд. июаней свободных средств путем снижения резервной нормы на банковские кредиты, направленные на развитие аграрного сектора и малого и среднего бизнеса. Апрельское снижение резервной нормы высвободило 55 млрд. юаней, в сочетании с мерами на валютном рынке это уже начало оказывать положительное воздействие на внешнеторговые результаты Китая. Экспорт Китая оттолкнулся от 18% падения, зафиксированного в феврале, его рост возобновился, наблюдается дальнейшее улучшение ситуации на фоне продолжения мер поддержки роста. Отметим, что центральные банки сейчас склоняются к ориентированным на реальный сектор мерам (как это сделал ЕЦБ на прошлой неделе), чтобы найти способ довести свободные средства до реального сектора. Последние изменения положительно сказываются на настроения инвесторов. Мы ожидаем дальнейшего устойчивого улучшения экономической ситуации, надеясь на то, что реализуемые меры заставят ликвидность в полной мере сделать выбор в пользу реального сектора.
В Гонконге юань вырос относительно доллара, достигнув зоны сопротивления марта/апреля (6,2000/6,2200), однако меры смягчения должны ограничить напор юаневых быков, после того, как первоначальный энтузиазм немного остынет. С технической точки зрения, у юаня есть некоторый маневр для роста относительно доллара, т.к. индикаторы не свидетельствуют о перекупленном рынке: индекс относительной силы оставляет 41%, а нижняя 30-дневная полоса Боллинджера находится на отметке 6,2197.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-10T11:30:00 USD May NFIB Small Business Optimism, last 95.2
2014-06-10T14:00:00 GBP May NIESR GDP Estimate, last 1.00%
2014-06-10T14:00:00 USD Apr JOLTs Job Openings, last 4014
2014-06-10T14:00:00 USD Apr Wholesale Inventories MoM, exp 0.60%, last 1.10%
2014-06-10T14:00:00 USD Apr Wholesale Trade Sales MoM, last 1.40%
The Risk Today:
EURUSD 5 июня пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот, однако закрепить его не удалось. Текущая масштабная коррекция указывает на неослабевающее понижательное давление. Сопротивление расположено на отметках 1,3677 и 1,3734 (максимум 19 мая 2014 г.). Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 1,3583 (минимум 9 июня 2014 г.) и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара преодолела сопротивление на уровне 1,6783, тем самым подтвердив образование основания в краткосрочной перспективе. «Бычью» динамику можно прогнозировать до тех пор, пока часовая поддержка 1,6781 (минимум 6 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Часовое сопротивление: 1,6845 и 1,6882. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,6693. В долгосрочной перспективе, несмотря на выход из канала долгосрочного восходящего тренда, отсутствие «медвежьего» разворота указывает на умеренный риск дальнейшего понижения. Как следствие, в среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара опустилась ниже по графику, но пока не покинула канал восходящего тренда. Следите за часовой поддержкой на уровне 102,12 (минимум 6 июня 2014 г., также линия канала восходящего тренда). Поддержка также расположена на уровне 101,76 (минимум 2 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 102,65 (максимум 9 июня 2014 г.) и 103,02. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.), выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,55) и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.)
USDCHF Пара успешно протестировала поддержку, заданную линией 38,2% коррекции (0,8910). Однако резкий «медвежий» разворот 5 июня ограничит потенциал роста в краткосрочной перспективе. Значительное сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9037. Поддержка расположена на уровнях 0,8883 (минимум 15 мая 2014 г.) и 0,8841. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter