17 июня 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Рост напряженности в Ираке и решение США выделить дополнительные силы для охраны дипломатических представительств ограничивают рисковые настроения на валютных рынках. Спекулятивные сделки оказались в зоне риска вследствие разворота международных потоков капиталов. Между тем, трейдеры ищут возможности покупать золото и нефть при снижении цен. В Великобритании фунт получил передышку после того, как инфляция в отчете за май разочаровала рынки. Фунт снизился относительно евро и доллара, однако технические пороговые уровни не пострадали. По мере приближения к началу нью-йоркской сессии внимание трейдеров переключается на инфляцию в США – последний важнейший индикатор до заседания ФРС 18 июня.
Британский ИПЦ разочаровал рынки
Рост потребительских цен в мае проходил более медленным темпом (1,5% в годовом исчислении), так что побить неожиданный апрельский рекорд в 2,0% не удалось, возможно, из-за большого апрельского спроса на пасхальных выходных. ИПЦ в месячном исчислении составил -0,1% против ожидавшихся 0,2%. Слабость данных по инфляции прежде всего вызвана ценами на продукты питания и транспорт. В качестве рефлекторной реакции на данные курс фунта к доллару просел до 1,6938, однако важнейшие технические уровни остались без изменений. Пара евро-фунт восстановилась до 0,80083, в результате чего индекс относительной силы поднялся до 27%. В краткосрочной перспективе нам представляется необходимой повышательная коррекция. Под угрозой будет зона поддержки 0,80000/0,80500. Хотя такие изменения ситуации и заставляют фунтовых быков взять тайм-аут, мы не изменяем среднесрочный бычий прогноз для курса фунта.
Напряженность в Ираке поддержит цены на золото и нефть
Напряженная ситуация в Ираке продолжает поддерживать спрос на золото. Тем временем, военное присутствие США в стране было увеличено для защиты дипломатических представительств. Цена на золото проверяет на прочность 50- и 100-дневные скользящие средние ($1286,01 / $1298,53) на фоне нового притока ищущих спокойствия капиталов и закрытия коротких позиций, особенно на фоне неохотного восстановления курса доллара. По мере роста геополитических рисков, несомненно более безопасным становится остерегаться коротких позиций. Цены на золото нашли поддержку на уровнях $1262,70 / $1266,45 (38,2% уровня Фибоначчи от повышательной коррекции января-марта / 21-дневное скользящее среднее). Образование медвежьей формации «охватывающая линия» указывает на то, что попытки быков, поддержанные техданными, могут стать менее настойчивыми, однако общая ситуация складывается в пользу повышения цен. Важный уровень поддержки находится на отметке $1238.
Сырая нефть марки WTIвосстановилась на 75% от потерь сентября 2013 г. – июня 2014 г., а напряженность в Ираке и в украинско-российских отношениях несомненно оказали повышательное давление на всю кривую форвардов. Нефть марки Brent скорректировалась после пятничного ралли до $114,69 (9-месячные максимумы). Хотя перекупленный рынок предполагает более глубокий характер понижательной коррекции, напряженность вокруг Ирака играет на руку быкам.
Спекулятивные сделки в зоне риска
По мере снижения рисковых настроений, наблюдаются признаки разворота международных потоков капитала, что ставит под угрозу спекулятивные позиции, занятые на прошлой неделе. Валюты стран-товарных экспортеров и развивающихся экономик с большой доходностью подвержены риску снижения курсов. Пара доллар США – бразильский реал находит поддержку в нижней полосе восходящего тренда апреля-июня (сегодня составляет 2,2250/2,3000), пара доллар/турецкая лира направляется к 2,1500/48 (псхилогическая отметка / 100-дневное скользящее среднее). Рассуждения о том, что будет делать ЦБТ на заседании его Комитета по монетарной политике 24 июня – снизит ставки (этого потребовала правящая Партия справедливости и прогресса) или будет бороться с высокой волатильностью – только усиливают понижательное давление на турецкую валюту.
В Южно-Тихоокеанском регионе пара австралиец-американец не смогла расчистить предложения продаж в диапазоне 0,9400/50 и сейчас проверяет на прочность уровень поддержки Фибоначчи (61,8%, от падения октября 2013 – января 2014 г.). Пессимистичный тон протокола заседания РБА в отношении эффективности низких ставок в компенсировании снижения инвестиций в горнодобывающую отрасль должен сохранить сильное давление на эту пару валют. Риски в отношении пары новозеландец-американец не материализовались, однако устойчивое снижение доходности по 2-летним новозеландским облигациям, происходящее с 30 мая, резко сменилось на обратный тренд с начала недели.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI MoM, exp 0.20%, last 0.30%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Ex Food and Energy MoM, exp 0.20%, last 0.20%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI YoY, exp 2.00%, last 2.00%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Ex Food and Energy YoY, exp 1.80%, last 1.80%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Core Index SA, exp 237.592, last 237.163
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Index NSA, exp 237.564, last 237.072
2014-06-17T12:30:00 USD May Housing Starts, exp 1029K, last 1072K
2014-06-17T12:30:00 USD May Housing Starts MoM, exp -4.20%, last 13.20%
2014-06-17T12:30:00 USD May Building Permits, exp 1050K, last 1080K, rev 1059K
2014-06-17T12:30:00 USD May Building Permits MoM, exp -0.90%, last 8.00%, rev 5.90%
The Risk Today:
EURUSD В результате внутрисуточного «бычьего» разворота 5 июня сформировалась ключевая поддержка на уровне 1,3503, что указывает на начало фазы консолидации. Однако в краткосрочной перспективе можно прогнозировать «медвежью» динамику, пока пара не преодолеет часовое сопротивление на уровне 1,3602 (максимум 10 июня 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,3677. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара тестирует основное сопротивление на уровне 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). В краткосрочной перспективе «бычий» импульс будет держаться до тех пор, пока ближайшая поддержка на отметке 1,6943 (внутридневной минимум) выдерживает натиск; за ней следует поддержка на уровне 1,6882 (максимум 27 мая 2014 г.). В среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,60). Для нейтрализации текущего краткосрочного «медвежьего» тренда необходимо преодоление часового сопротивления на уровне 102,14 (минимум 12 июня 2014 г.). Часовое сопротивление также сосредоточено на уровне 102,42 (внутрисуточный максимум и линия нисходящего тренда). Поддержка расположена на уровне 101,43 (минимум 29 мая 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть значительное сопротивление в районе 0,9012 и 0,9037. Однако незначительная величина коррекции указывает на то, что спрос не ослабевает. Ближайшая поддержка расположена на уровне 0,8960. Поддержка также расположена на отметке 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция) и 0,8883. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Британский ИПЦ разочаровал рынки
Рост потребительских цен в мае проходил более медленным темпом (1,5% в годовом исчислении), так что побить неожиданный апрельский рекорд в 2,0% не удалось, возможно, из-за большого апрельского спроса на пасхальных выходных. ИПЦ в месячном исчислении составил -0,1% против ожидавшихся 0,2%. Слабость данных по инфляции прежде всего вызвана ценами на продукты питания и транспорт. В качестве рефлекторной реакции на данные курс фунта к доллару просел до 1,6938, однако важнейшие технические уровни остались без изменений. Пара евро-фунт восстановилась до 0,80083, в результате чего индекс относительной силы поднялся до 27%. В краткосрочной перспективе нам представляется необходимой повышательная коррекция. Под угрозой будет зона поддержки 0,80000/0,80500. Хотя такие изменения ситуации и заставляют фунтовых быков взять тайм-аут, мы не изменяем среднесрочный бычий прогноз для курса фунта.
Напряженность в Ираке поддержит цены на золото и нефть
Напряженная ситуация в Ираке продолжает поддерживать спрос на золото. Тем временем, военное присутствие США в стране было увеличено для защиты дипломатических представительств. Цена на золото проверяет на прочность 50- и 100-дневные скользящие средние ($1286,01 / $1298,53) на фоне нового притока ищущих спокойствия капиталов и закрытия коротких позиций, особенно на фоне неохотного восстановления курса доллара. По мере роста геополитических рисков, несомненно более безопасным становится остерегаться коротких позиций. Цены на золото нашли поддержку на уровнях $1262,70 / $1266,45 (38,2% уровня Фибоначчи от повышательной коррекции января-марта / 21-дневное скользящее среднее). Образование медвежьей формации «охватывающая линия» указывает на то, что попытки быков, поддержанные техданными, могут стать менее настойчивыми, однако общая ситуация складывается в пользу повышения цен. Важный уровень поддержки находится на отметке $1238.
Сырая нефть марки WTIвосстановилась на 75% от потерь сентября 2013 г. – июня 2014 г., а напряженность в Ираке и в украинско-российских отношениях несомненно оказали повышательное давление на всю кривую форвардов. Нефть марки Brent скорректировалась после пятничного ралли до $114,69 (9-месячные максимумы). Хотя перекупленный рынок предполагает более глубокий характер понижательной коррекции, напряженность вокруг Ирака играет на руку быкам.
Спекулятивные сделки в зоне риска
По мере снижения рисковых настроений, наблюдаются признаки разворота международных потоков капитала, что ставит под угрозу спекулятивные позиции, занятые на прошлой неделе. Валюты стран-товарных экспортеров и развивающихся экономик с большой доходностью подвержены риску снижения курсов. Пара доллар США – бразильский реал находит поддержку в нижней полосе восходящего тренда апреля-июня (сегодня составляет 2,2250/2,3000), пара доллар/турецкая лира направляется к 2,1500/48 (псхилогическая отметка / 100-дневное скользящее среднее). Рассуждения о том, что будет делать ЦБТ на заседании его Комитета по монетарной политике 24 июня – снизит ставки (этого потребовала правящая Партия справедливости и прогресса) или будет бороться с высокой волатильностью – только усиливают понижательное давление на турецкую валюту.
В Южно-Тихоокеанском регионе пара австралиец-американец не смогла расчистить предложения продаж в диапазоне 0,9400/50 и сейчас проверяет на прочность уровень поддержки Фибоначчи (61,8%, от падения октября 2013 – января 2014 г.). Пессимистичный тон протокола заседания РБА в отношении эффективности низких ставок в компенсировании снижения инвестиций в горнодобывающую отрасль должен сохранить сильное давление на эту пару валют. Риски в отношении пары новозеландец-американец не материализовались, однако устойчивое снижение доходности по 2-летним новозеландским облигациям, происходящее с 30 мая, резко сменилось на обратный тренд с начала недели.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI MoM, exp 0.20%, last 0.30%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Ex Food and Energy MoM, exp 0.20%, last 0.20%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI YoY, exp 2.00%, last 2.00%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Ex Food and Energy YoY, exp 1.80%, last 1.80%
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Core Index SA, exp 237.592, last 237.163
2014-06-17T12:30:00 USD May CPI Index NSA, exp 237.564, last 237.072
2014-06-17T12:30:00 USD May Housing Starts, exp 1029K, last 1072K
2014-06-17T12:30:00 USD May Housing Starts MoM, exp -4.20%, last 13.20%
2014-06-17T12:30:00 USD May Building Permits, exp 1050K, last 1080K, rev 1059K
2014-06-17T12:30:00 USD May Building Permits MoM, exp -0.90%, last 8.00%, rev 5.90%
The Risk Today:
EURUSD В результате внутрисуточного «бычьего» разворота 5 июня сформировалась ключевая поддержка на уровне 1,3503, что указывает на начало фазы консолидации. Однако в краткосрочной перспективе можно прогнозировать «медвежью» динамику, пока пара не преодолеет часовое сопротивление на уровне 1,3602 (максимум 10 июня 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,3677. В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара тестирует основное сопротивление на уровне 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). В краткосрочной перспективе «бычий» импульс будет держаться до тех пор, пока ближайшая поддержка на отметке 1,6943 (внутридневной минимум) выдерживает натиск; за ней следует поддержка на уровне 1,6882 (максимум 27 мая 2014 г.). В среднесрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,60). Для нейтрализации текущего краткосрочного «медвежьего» тренда необходимо преодоление часового сопротивления на уровне 102,14 (минимум 12 июня 2014 г.). Часовое сопротивление также сосредоточено на уровне 102,42 (внутрисуточный максимум и линия нисходящего тренда). Поддержка расположена на уровне 101,43 (минимум 29 мая 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть значительное сопротивление в районе 0,9012 и 0,9037. Однако незначительная величина коррекции указывает на то, что спрос не ослабевает. Ближайшая поддержка расположена на уровне 0,8960. Поддержка также расположена на отметке 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция) и 0,8883. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу