18 июня 2014 Saxo Bank Кефед Мадс
Предпосылки
Акции производителя некурительного табака Swedish Match выросли на этой неделе на 1.3% (в USD), в то время как американская табачная компания Lorillard набрала немного меньше (1.1%). В итоге спред между акциями этих двух компаний сузился до 1.7, однако относительный моментум Swedish Match и характеристики спреда указывают на дальнейший рост. Эта пара обладает очень солидными торговыми характеристиками, такими как корреляция в размере 0.92 и 27 возвратов к нулевому среднему за выбранный период. Мы делаем ставку на возврат к средним значениям и продаем Lorillard, а также покупаем Swedish Match в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и риск
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 2.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена Lorillard - 1.67 * цена Swedish Match) / 1.94.
Применяем это к показателям доходности на вчерашнем закрытии:
Спред = (61.76 - 1.67 * 35.05) / 1.94 = 1.68. (USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка Swedish Match (SWMA:xome) по цене 1.67 за каждую акцию Lorillard share (LO:xnys, которую мы будем продавать. В условиях торговли в режиме реального времени мы выбираем половину размера позиции. Таким образом, мы покупаем 452 акции Swedish Match и продаем 270 акций Lorillard. Начинаем реализовывать стратегию на открытии шведских и американских торгов соответственно.
Стоп: спред в размере 2.5. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: краткосрочная
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции производителя некурительного табака Swedish Match выросли на этой неделе на 1.3% (в USD), в то время как американская табачная компания Lorillard набрала немного меньше (1.1%). В итоге спред между акциями этих двух компаний сузился до 1.7, однако относительный моментум Swedish Match и характеристики спреда указывают на дальнейший рост. Эта пара обладает очень солидными торговыми характеристиками, такими как корреляция в размере 0.92 и 27 возвратов к нулевому среднему за выбранный период. Мы делаем ставку на возврат к средним значениям и продаем Lorillard, а также покупаем Swedish Match в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и риск
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 2.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена Lorillard - 1.67 * цена Swedish Match) / 1.94.
Применяем это к показателям доходности на вчерашнем закрытии:
Спред = (61.76 - 1.67 * 35.05) / 1.94 = 1.68. (USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка Swedish Match (SWMA:xome) по цене 1.67 за каждую акцию Lorillard share (LO:xnys, которую мы будем продавать. В условиях торговли в режиме реального времени мы выбираем половину размера позиции. Таким образом, мы покупаем 452 акции Swedish Match и продаем 270 акций Lorillard. Начинаем реализовывать стратегию на открытии шведских и американских торгов соответственно.
Стоп: спред в размере 2.5. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: краткосрочная
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter