23 июня 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Деньги на рост
ЕЦБ не рассчитывает на бурное восстановление европейской экономики и готов еще четыре года поддерживать ее рост ликвидностью.
Европейский центробанк намерен продлить программу безлимитного кредитования банков до конца 2016 г., заявил президент банка Марио Драги в интервью газете De Telegraaf. Основные процентные ставки будут сохранены на нынешнем уровне тоже до 2016 г., отметил он.
Восстановление в еврозоне остается слабым и неравномерным, кредитование — на низком уровне, негативно может повлиять ситуация в мировой экономике, пишет Еврокомиссия. В начале июня ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны в 2014 г. c 1,2 до 1%, но увеличил оценку на 2015 г. с 1,5 до 1,7%. Понижен и прогноз по инфляции с 1 до 0,7%, ожидается ее ускорение до 1,1% в 2015 г. Инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 0,5% против ориентира регулятора в 2%, это самый низкий показатель за четыре года, рост ВВП остается вялым — 0,2% в I квартале, как и в IV квартале 2013 г.
Но в Евросоюзе есть и оппоненты активного стимулирования экономики. Дешевая ликвидность может привести к образованию пузырей на кредитном рынке и в секторе недвижимости, заявил член управляющего совета Бундесбанка Андреас Добмре. Накачивание банков ликвидностью проблем экономики не решит, ее рост останется вялым, нужны меры, направленные на увеличение конкурентоспособности и ослабление евро, считает Крис Уифер из Macro Advisory. Драги тоже признал, что крепкий евро — одна из проблем восстановления европейской экономики. По прогнозу Сapital Economics, к концу 2014 г. курс евро снизится до $1,3, в 2015 г. — до $1,25.
PwC: мировые вложения в инфраструктуру удвоятся до $9 трлн в год к 2025 году
Мировые расходы на капитальные проекты и инфраструктуру сдвинутся с Запада на Восток и превысят $9 трлн к 2025 г., согласно прогнозу, опубликованному в понедельник компанией PricewaterhouseCoopers (PwC). Этот рост возглавит Китай, который обошел США по расходам на инфраструктуру в 2009 г. В мировых масштабах эти инвестиционные расходы составили $4 трлн в 2012 г.Согласно исследованию, около $78 трлн будет потрачено на капитальные проекты и инфраструктуру во всем мире с настоящего времени до 2025 г.
Доступность финансирования и госинвестиций, демографические факторы, урбанизация и обеспеченность природными ресурсами — все это подстегнет будущие расходы на инфраструктуру, считает PwC. В США затраты на капитальные проекты и инфраструктуру, как ожидается, достигнут $1 трлн в год к 2025 г., повышаясь в среднем на 3,5% ежегодно.
В I квартале 2014 г. объем мировой торговли вырос всего на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году, по данным ВТО . —FT.com
Хедж-фонды и другие инвесторы ставят на падение цен на медь на фоне расследования махинаций с металлами на складах в китайском порте Циндао — WSJ.com
Центральные банки собираются избавиться от части долгосрочных гособлигаций США. Таким образом они хотят избежать потенциальных убытков, когда осенью ФРС США прекратит программу количественного смягчения и доходности могут вырасти —FT.com
• Новости компаний
Энергия Alstom досталась GE
General Electric (GE) выиграла борьбу за энергетические активы Alstom. Они обойдутся компании в $17 млрд. О поддержке сделки с GE заявил министр экономики Арно Монтебур, который поначалу воспротивился планам GE, предложил немецкой Siemens составить конкуренцию и инициировал принятие закона, давшего правительству право вето на продажу иностранцам стратегических предприятий.
«GE изо всех сил старается ускорить возвращение к своим промышленным инфраструктурным корням. Электроэнергетический бизнес станет основным фактором ее роста во второй половине десятилетия», — говорит аналитик William Blair Николас Хейманн. Гендиректор GE Джеффри Иммелт пытается уменьшить долю финансового подразделения GE в ее совокупной прибыли с почти 50% до менее 30%. С активами Alstom промышленный бизнес GE будет приносить около 75% прибыли.
Honda и Nissan отзывают больше 2 млн машин из-за проблем с подушками безопасности
Honda Motor Co. и Nissan Motor Co. отзывают более 2 млн автомобилей из-за проблем с кабелем подушек безопасности, выпущенных корпорацией Takata. Как сообщает Bloomberg, Honda отзывает 2,03 млн машин, Nissan — 130 000.
Второй банк Китая рвется в Лондон
Сhina Construction Bank добивается от британских регуляторов права открыть филиал в Лондоне
Сейчас в Великобритании работает дочерний банк CCB, однако китайский банк имеет амбициозные планы международной экспансии. По словам Вана, если до сих пор CCB в основном занимался поддержкой китайских компаний, то теперь намерен сфокусироваться на привлечении местных клиентов в странах своей деятельности. К концу 2015 г. CCB планирует построить сеть международных операций в 30 развитых и развивающихся странах.
Oracle может купить разработчика ПО Micros Systems за $5 млрд
Эта сделка может стать крупнейшей для Oracle с 2010 г. Тогда компания купила Sun Microsystems за $7,4 млрд. Oracle может заплатить по $67 за акцию Micros. На закрытие торгов в пятницу стоимость акций компании составляла $65,77 за бумагу.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром»: с транзитом газа через Украину все в порядке
Российская сторона объяснила данные об оседании газа на Украине: это временный дисбаланс, который не является нарушением и связан с «техническими перерасчетами» между сторонами.
«Газпром» продал доли в литовских Lietuvos dujos и Amber Grid
Как сообщалось, эти акции выкупило правительство Литвы за 417,1 млн литов (121 млн евро) через контролируемые им компании.
Третий энергетический пакет и литовское законодательство предусматривают, что до ноября должны быть окончательно разделены виды деятельности по передаче, распределению и поставкам газа. Это означает, что «Газпром» и E.On должны выйти из управления Amber Grid или Lietuvos dujos. E. On в мае продал свои акции правительству Литвы.
ВТБ остался без процентов
О резком росте просроченных долгов госбанк сообщил в отчетности по российским стандартам за май. У него сразу на 40 млрд руб. выросла просроченная задолженность по рублевым кредитам, выданным нерезидентам, и на 20 млрд руб. — объем просроченных иностранными компаниями процентов по кредитам. Месяцем ранее у ВТБ было лишь 2 млрд руб. просроченных процентных выплат.
По итогам I квартала ВТБ пришлось признать 18 млрд руб. убытка от девальвации гривны и негативной переоценки украинских ценных бумаг. Кроме того, банк зарезервировал 6 млрд руб. на потери по ссудам, выданным украинским компаниям.
Просроченный долг мог быть связан с суверенным долгом Украины, допускает Терехов, а признать его банк мог из-за политического кризиса и недвусмысленных заявлений заемщика о том, что обслуживание этого долга не является для него приоритетом. Бумаги, по его мнению, вполне могла приобрести структура ВТБ на средства, выданные головным банком.
Сбербанк впервые за 2014 г. поднял ставки для населения
Госбанк увеличил ставки по онлайн-вкладам и сберегательным сертификатам на 0,25-1,2 процентного пункта. Ставка по вкладам, открываемым онлайн на срок от шести месяцев, выросла на 0,25 процентных пунктов (п. п.). По сравнению с аналогичными вкладами, которые можно открыть в отделениях банка, ставка по онлайн-вкладам возросла на 0,5%.
Ставки по сберегательным сертификатам Сбербанк увеличил на 1-1,2 п. п. По сертификатам на 181-730 дней на сумму от 50 000 руб. госбанк нарастил ставку на 1 п. п., со сроком 1095 — на 1,2 п.п., а по сертификатам от 731 до 1094 дней и суммы свыше 8 млн руб. — на 1,15 п.п. Максимальная ставка по сберегательному сертификату составляет 10,5% годовых.
• Остальные эмитенты
Вето для партнеров
Акционеры «Ямал СПГ» утвердили новый устав компании. Ряд вопросов «Новатэк» может решать с учетом мнения лишь одного из партнеров по проекту — Total или CNPC.
Теперь простым большинством голосов совета решаются лишь вопросы, связанные с текущей деятельностью компании. По сути, «Новатэк» оставляет за собой возможность принимать такие решения самостоятельно. Как правило, это вопросы, связанные с особенностями ведения бизнеса в России. Сюда же относятся избрание гендиректора и досрочное прекращение его полномочий, утверждение проектной документации и строительство инфраструктуры.
Новый претендент на деньги «Роснефтегаза»
Строительная компания Росимущества хочет получить за свою работу 23,5% акций «Интер РАО» и продать эту долю «Роснефтегазу» за 50 млрд руб.
«АвтоВАЗ» раскрыл облик псевдокроссовера Lada Kalina Cross
«АвтоВАЗ» начнет производство псевдокроссовера Lada Kalina Cross в сентябре, сообщила компания. Тогда же будут объявлены цены и дата начала продаж. Первый публичный показ новинки состоится на общем собрании акционеров компании 26 июня 2014 г. Предприятие продолжает испытания модели и готовится к ее сертификации, говорится в сообщении автопроизводителя.
Выпуск псевдокроссоверных версий позволит воспользоваться ростом спроса в России на автомобили в сегменте SUV (внедорожники и кроссоверы) и минимизирует негативные последствия от снижения продаж в классах В и С, поясняла компания в квартальном отчете.
«Камаз» снизил продажи в России на 8% за пять месяцев
«Камаз» в январе-мае 2014 г. снизил продажи автомобилей в России на 8% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года до 13 000 шт., сообщили «Интерфаксу» в компании. Данные по экспорту в январе-мае компания не предоставляет.
При этом производство «Камаза» за 5 месяцев упало на 18,3% по сравнению с январем-маем 2013 г. до 16 500 машинокомплектов, в том числе в мае автозавод изготовил 4000 машинокомплектов (снижение на 5,7%).
«Трансаэро» направит 138,5 млн рублей на выплату дивидендов за 2013 год
Акционеры «Трансаэро» на годовом собрании одобрили выплату дивидендов за 2013 г. в размере 90 коп. на акцию на общую сумму 138,5 млн руб., сообщила пресс-служба авиаперевозчика. По итогам 2012 г. авиаперевозчик направил на выплату дивидендов 90,8 млн руб. (59 коп. на акцию).
Кроме того, 879 млн руб. будет направлено на погашение непокрытого убытка прошлых лет, говорится в сообщении компании. Также на собрании акционеров был избран новый состав совета директоров «Трансаэро».
Старейший инвестор «Яндекса» полностью продаст свою долю
Семейство фондов Baring Vostok уже заработали на этом активе более $1 млрд, а теперь могут получить еще около $700 млн. Семейство фондов Baring Vostok планирует продать оставшиеся у него 6,1% акций «Яндекса».
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
2,6%
на столько сократились инвестиции в основной капитал в мае по сравнению с маем 2013 г., сообщил Росстат. Спад замедлился с 2,7% в апреле (см. график). Итоги мая оказались лучше ожиданий экономистов. Консенсус-прогноз «Интерфакса», подготовленный в конце мая, предполагал падение инвестиций на 3%. За январь — май инвестиции уменьшились на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Минэкономразвития прогнозирует, что в этом году инвестиции сократятся на 2,4%, в следующем — на столько же вырастут. Интерфакс
Бензин дорожает после пожара
Пожар на Ачинском НПЗ «Роснефти» стал одной из причин роста биржевых цен на бензин. Чиновники советуют нефтяникам сокращать экспорт.
Ачинский НПЗ не самый большой завод. В 2013 г. он выпустил 1,2 млн т бензина и 2 млн т дизтоплива. Когда он будет запущен, представитель «Роснефти» не говорит. Топлива хватит, уверяет представитель Минэнерго. Нефтяные компании («Роснефть», «Лукойл», «Башнефть») сообщают, что смогут полностью обеспечить топливом собственные розничные сети.
По прогнозам Крюкова, цены на топливо в 2014 г. могут вырасти на 15%. По словам Махонина, розничные цены должны вырасти в пределах инфляции.
Профицит внешней торговли России вырос на 30% в мае
Профицит внешней торговли России в мае 2014 г., по оценке Минэкономразвития, составил $18,7 млрд, что на 30% больше, чем в мае 2013 г. Об этом говорится в мониторинге «О текущей макроэкономической ситуации за период с 13 по 19 июня 2014 г.», подготовленном ведомством.
Экспорт в отчетном периоде составил $44,7 млрд (рост на 9%), импорт — $26 млрд (снижение на 2%). По сравнению с апрелем 2014 г. профицит внешней торговли в мае снизился на 6%.
Профицит внешней торговли России в январе — мае 2014 г. сложился в размере $89,5 млрд, что на 16,8% больше аналогичного показателя годом ранее.
Экспорт за этот период составил $215 млрд (рост на 2%), импорт — $125,5 млрд (снижение на 6,3%).
К концу года в «Москва-Сити» будет свободно до 50% офисов
С начала года ставки на столичные офисы снизились на 10% за кв. м в год. В I квартале 2014 г. объем поглощения (аренда и продажа) составил 290 000 кв. м, снизившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 29% (информация C&W). В результате к концу квартала объем пустых помещений не уменьшился, а увеличился на 55 000 кв. м (с учетом ввода новых офисов), отмечает Лада Белайчук, заместитель руководителя отдела исследований C&W. Только 16% сделок заключено международными компаниями (данные CBRE).
В ряде объектов класса А свободно до 50%, в отдельных случаях — 80-90%, сообщают в NAI Becar. В среднем по рынку уровень пустующих помещений в классе А, по данным этой компании, — 16,7%, в классе В — 8%. Лидер по «пустоте» — микрорынок «Москва-сити»: по данным C&W, в ММДЦ после введения в эксплуатацию башни «Евразия» вакантно 38% кабинетов.
C&W приводит следующие данные: в классе А ставка снизилась с $877 за 1 кв. м в год с конца прошлого года до $790 на настоящий день; в классе В соответственно с $575 до $535 за 1 кв. м в год. «Ставки находятся под постоянным давлением, декларируемые могут сильно отличаться от реальных — и не в большую сторону», — деликатно описывает торг на понижение Елена Денисова.
• Инициативы и обсуждения
Вагоны не поедут
Железнодорожные операторы опасаются остановки части парка с августа — после вступления в силу нового технического регламента Таможенного союза. Речь идет о десятках тысяч вагонов.
150 евро за одну покупку
Подготовка к снижению порога для беспошлинного ввоза в Россию товаров из зарубежных интернет-магазинов вышла на финишную прямую. Разработанный Минфином проект постановления правительства снижает порог ввоза до 150 евро и 10 кг за один раз.
• События
ОСАГО дорожает осенью и весной
Полис ОСАГО подорожает на 18-24% уже в октябре, решили представители правительства, ЦБ и депутаты, и неизвестно насколько — в апреле 2015 г.
Принято компромиссное решение: осенью вырастет с 120 000 до 400 000 руб. максимальный лимит выплат по имуществу и на 18-24% — тариф ОСАГО. С 1 апреля 2015 г. до 500 000 руб. вырастет лимит выплат за жизнь и здоровье пострадавших в ДТП, а ЦБ определит, требуется ли новое увеличение тарифа, говорят участники совещания.
Дума приняла закон о совместном использовании частот
Депутаты Государственной думы приняли в первом чтении законопроект о совместном использовании частот операторами сотовой связи. Он позволит операторам либо объединять свои полосы частот, либо вместе использовать полосы одного из них. Кроме того, документ позволяет операторам передавать друг другу права на использование своих частот. Интерфакс
IV. Политические процессы в РФ
«Единая Россия» подпишется за эсера
«Единая Россия» поможет эсеру Олегу Шеину преодолеть муниципальный фильтр (120 подписей) для участия в выборах губернатора Астраханской области осенью 2014 г., заявил секретарь генсовета партии Сергей Неверов.
Единороссы вынуждены раздавать подписи, чтобы выборы не выглядели «издевательством над демократией», заявил сам Шеин. В 2012 г. Шеин не признал результаты выборов мэра Астрахани, победителем которых был объявлен единоросс Михаил Столяров, и объявил голодовку. В ноябре 2013 г. Столяров был задержан по подозрению в получении взятки в особо крупном размере и отстранен от должности решением суда. Шеин намеревался баллотироваться в мэры Астрахани, но из-за недавнего отказа в проведении референдума о прямых выборах мэра предпочел им губернаторские.
Власть пошла на дачу подписей за конкурентов, чтобы показать, что оппозиционеров душат не везде, считает политолог Александр Кынев. Но фаворит кампании — Жилкин, у Шеина нет необходимого губернатору имиджа хозяйственника и потому серьезного противостояния между ними не будет, полагает он.
ФАС просит права проводить дознание по уголовным делам по антикартельной статье
Руководитель Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев попросил правительство дать этому ведомству полномочия органа дознания. Как сообщил «Интерфаксу» источник в в одном из ведомств финансово-экономического блока, в письме Артемьев просит премьера дать ФАС право проводить дознание по уголовным делам о совершении преступлений по антикартельной статье (ст. 178 УК России).
V. Разное
Россельхознадзор не исключил запрета на ввоз сельхозпродукции с Украины
Россельхознадзор не исключает введения запрета на ввоз сельскохозяйственной продукции с Украины всеми видами транспорта из-за опасности проникновения в Россию западного кукурузного жука, говорится в сообщении пресс-службы ведомства.
Более 13 000 украинских беженцев размещено в Ростовской области — власти региона
В Ростовской области, по последним данным, находится более 13 000 беженцев с Украины, из которых более трети — дети, сообщил вице-губернатор Ростовской области Сергей Бондарев.
В свою очередь, начальник Главного управления МЧС в Крыму Сергей Шахов сообщил, что в настоящее время на территории Республики Крым находятся 4993 беженцев, в том числе 2449 детей и 38 беременных женщин.
Украине поможет реверс
Украина и Евросоюз создадут рабочую группу по согласованию действий в сфере безопасности поставок газа, указано в проекте дорожной карты по реализации соглашения об ассоциации Украины и ЕС. Снизить зависимость Украины от одного поставщика газа ЕС предлагает за счет словацкого реверса и перезаключения газовых соглашений с Польшей и Венгрией. ЕС также поддерживает разделение монополии «Нафтогаз» и повышение цен на газ с мерами по защите уязвимых категорий потребителей. Прайм
Киев намерен требовать в суде пересмотра транзитного контракта с Россией
Гендиректор «Нафтогаза» Украины Андрей Коболев не исключает, что Киев может обратиться в Стокгольмский арбитраж с требованием пересмотреть контракт с «Газпромом» по транзиту газа. «Мы не смогли добиться от наших российских коллег внесения изменений в транзитный контракт за последние несколько лет, что является основанием считать необходимым также перенести этот вопрос в другую плоскость, возможно, в Стокгольмский арбитраж», — заявил Коболев журналистам в понедельник.
Порошенко не указ
Объявление президентом Украины режима прекращения огня не остановило боевые действия. Руководство непризнанной Донецкой республики заявило, что следовать плану не намерено.
Объявление перемирия со стороны президента Украины не привело к прекращению военных действий, но их интенсивность действительно снизилась, говорит полковник запаса Виктор Мураховский. По его мнению, это связано не столько с заявлением Порошенко, сколько с потерями, понесенными в ходе предыдущих активных боевых действий, и необходимостью пополнить материально-технические запасы. Кроме того, украинской армии требуется реагировать на выдвижение Российской армии к границе для учений, считает эксперт.
В условиях отказа сепаратистов от переговоров Киеву важно само выдвижение мирного плана, а его непринятие позволит вести военные действия до конца, говорит украинский политолог Владимир Фесенко.
Порошенко сообщил Меркель о нарушении ополченцами режима прекращения огня
«Для разрешения конфликта на востоке Украины помощь и персональное привлечение Ангелы Меркель и других мировых лидеров является критически важными», — заявил украинский президент.
Президент России Владимир Путин заявил, что единственным способом положить конец волнениям на востоке Украины будет диалог с лидерами ополченцев. Европейские дипломаты, несмотря на такие слова Кремля, продолжают предупреждать Россию о возможных санкциях, если она не будет делать шагов для прекращения конфликта — WSJ.com
Украинские власти в понедельник обвинили пророссийских повстанцев в откровенном пренебрежении решением Киева о прекращении огня и новых атаках на правительственные войска-WSJ.com
В Донецке начались трехсторонние переговоры по урегулированию
В переговорах принимают участие посол России на Украине Михаил Зурабов, представитель действующего главы ОБСЕ Хайди Тальявини, второй президент Украины Леонид Кучма, глава общественной организации «Украинский выбор» Виктор Медведчук, премьер-министр ДНР Александр Бородай, лидер движения «Юго-Восток» Олег Царев и представители самопровозглашенной Луганской народной республики.
Австрия выступила в поддержку «Южного потока», несмотря на ситуацию на Украине
Министр иностранных дел Австрии Себастьян Курц заявил в понедельник на встрече министров иностранных дел Европейского союза в Люксембурге, что Европе «необходимы не только несколько поставщиков, но и большее разнообразие маршрутов», по которым источники энергии могли бы доставляться в Евросоюз. По его словам, пять европейских государств имеют «явный и четко определенный интерес» к участию в проекте.
Россия попросит защиты у ВТО
Евросоюз и США грозят России новыми санкциями. Правительство обещает обратиться с жалобой в ВТО. В пятницу президент США Барак Обама обсудил ситуацию на Украине с президентом Франции Франсуа Олландом и канцлером Германии Ангелой Меркель. Лидеры трех стран согласились, что если Россия не предпримет «немедленные, конкретные шаги» по разрешению ситуации на Украине, то США и ЕС договорятся о мерах, которые увеличат издержки России, говорится в сообщении Белого дома. Многие лидеры ЕС считают, что основания для новых санкций уже наступили, рассказывает европейский чиновник. Решающей для введения секторальных санкций может стать реакция России на план урегулирования, представленный президентом Украины Петром Порошенко, сказал «Интерфаксу» другой чиновник ЕС.
Совет ЕС не рекомендовал вводить санкции против России 27 июня
Страны Европы будут следить за поведением России на Украине. В сообщении содержится призыв к Москве продолжить отвод войск от украинской границы и отменить мандат Совета Федерации на использование силы на Украине. ЕС призвал Россию использовать свое влияние для «освобождения наблюдателей ОБСЕ и других заложников, находящихся в руках сепаратистов».
Евросоюз отправит полицейскую миссию на Украину
Министры иностранных дел стран ЕС решили направить на Украину полицейскую миссию сроком на два года, заявил министр иностранных дел Литвы Линас Линкявичюс.
«Цель миссии — помочь Украине в реформе юридической системы и реформе МВД», — пояснил источник «Прайму». Он сравнил эту инициативу с миссией в Косово в 2000 г. Он уточнил, что ожидаемая численность миссии — 300 человек.
Иракский раздел
Противостояние правительства и повстанцев в Ираке расширяется, провоцируя усиление сепаратистских настроений у курдов. За выходные боевики из суннитского террористического движения «Исламское государство Ирака и Леванта» (ИГИЛ) установили контроль еще над четырьмя городами на западе Ирака. Практически без сопротивления со стороны правительственных сил сдались Эль-Каим на границе с Сирией, Рава, Анах и Рутба в 150 км к востоку от границы с Иорданией в провинции Анбар на западе страны, сообщило Reuters со ссылкой на источники среди иракских правоохранителей. Взятие Эль-Каима, в котором проживает около 250 000 человек, позволили ИГИЛ установить контроль над важной транспортной артерией, соединяющей Ирак и Сирию, указывает WSJ.
Выступление суннитских боевиков против шиитского правительства Ирака началось около полугода назад, до этого бойцы ИГИЛ вели боевые действия против сил режима Башара Асада в Сирии. К активному наступлению вглубь страны боевики ИГИЛ перешли около двух недель назад, взяв Мосул.
Наступление ИГИЛ может спровоцировать и дальнейшее усиление независимости курдских провинций. В автономный иракский Курдистан входят четыре провинции, курды также претендуют на северную провинцию Киркук. В конце мая курды начали поставлять нефть в Турцию по собственному трубопроводу.
Москва не хочет тратить 100 млрд руб.
C конца 2013 г. Москва объявила дорожных тендеров более чем на 200 млрд руб., но почти половина торгов отменена или отложена. На некоторые дороги будут искать инвесторов.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Макроэкономика
Деньги на рост
ЕЦБ не рассчитывает на бурное восстановление европейской экономики и готов еще четыре года поддерживать ее рост ликвидностью.
Европейский центробанк намерен продлить программу безлимитного кредитования банков до конца 2016 г., заявил президент банка Марио Драги в интервью газете De Telegraaf. Основные процентные ставки будут сохранены на нынешнем уровне тоже до 2016 г., отметил он.
Восстановление в еврозоне остается слабым и неравномерным, кредитование — на низком уровне, негативно может повлиять ситуация в мировой экономике, пишет Еврокомиссия. В начале июня ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны в 2014 г. c 1,2 до 1%, но увеличил оценку на 2015 г. с 1,5 до 1,7%. Понижен и прогноз по инфляции с 1 до 0,7%, ожидается ее ускорение до 1,1% в 2015 г. Инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 0,5% против ориентира регулятора в 2%, это самый низкий показатель за четыре года, рост ВВП остается вялым — 0,2% в I квартале, как и в IV квартале 2013 г.
Но в Евросоюзе есть и оппоненты активного стимулирования экономики. Дешевая ликвидность может привести к образованию пузырей на кредитном рынке и в секторе недвижимости, заявил член управляющего совета Бундесбанка Андреас Добмре. Накачивание банков ликвидностью проблем экономики не решит, ее рост останется вялым, нужны меры, направленные на увеличение конкурентоспособности и ослабление евро, считает Крис Уифер из Macro Advisory. Драги тоже признал, что крепкий евро — одна из проблем восстановления европейской экономики. По прогнозу Сapital Economics, к концу 2014 г. курс евро снизится до $1,3, в 2015 г. — до $1,25.
PwC: мировые вложения в инфраструктуру удвоятся до $9 трлн в год к 2025 году
Мировые расходы на капитальные проекты и инфраструктуру сдвинутся с Запада на Восток и превысят $9 трлн к 2025 г., согласно прогнозу, опубликованному в понедельник компанией PricewaterhouseCoopers (PwC). Этот рост возглавит Китай, который обошел США по расходам на инфраструктуру в 2009 г. В мировых масштабах эти инвестиционные расходы составили $4 трлн в 2012 г.Согласно исследованию, около $78 трлн будет потрачено на капитальные проекты и инфраструктуру во всем мире с настоящего времени до 2025 г.
Доступность финансирования и госинвестиций, демографические факторы, урбанизация и обеспеченность природными ресурсами — все это подстегнет будущие расходы на инфраструктуру, считает PwC. В США затраты на капитальные проекты и инфраструктуру, как ожидается, достигнут $1 трлн в год к 2025 г., повышаясь в среднем на 3,5% ежегодно.
В I квартале 2014 г. объем мировой торговли вырос всего на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году, по данным ВТО . —FT.com
Хедж-фонды и другие инвесторы ставят на падение цен на медь на фоне расследования махинаций с металлами на складах в китайском порте Циндао — WSJ.com
Центральные банки собираются избавиться от части долгосрочных гособлигаций США. Таким образом они хотят избежать потенциальных убытков, когда осенью ФРС США прекратит программу количественного смягчения и доходности могут вырасти —FT.com
• Новости компаний
Энергия Alstom досталась GE
General Electric (GE) выиграла борьбу за энергетические активы Alstom. Они обойдутся компании в $17 млрд. О поддержке сделки с GE заявил министр экономики Арно Монтебур, который поначалу воспротивился планам GE, предложил немецкой Siemens составить конкуренцию и инициировал принятие закона, давшего правительству право вето на продажу иностранцам стратегических предприятий.
«GE изо всех сил старается ускорить возвращение к своим промышленным инфраструктурным корням. Электроэнергетический бизнес станет основным фактором ее роста во второй половине десятилетия», — говорит аналитик William Blair Николас Хейманн. Гендиректор GE Джеффри Иммелт пытается уменьшить долю финансового подразделения GE в ее совокупной прибыли с почти 50% до менее 30%. С активами Alstom промышленный бизнес GE будет приносить около 75% прибыли.
Honda и Nissan отзывают больше 2 млн машин из-за проблем с подушками безопасности
Honda Motor Co. и Nissan Motor Co. отзывают более 2 млн автомобилей из-за проблем с кабелем подушек безопасности, выпущенных корпорацией Takata. Как сообщает Bloomberg, Honda отзывает 2,03 млн машин, Nissan — 130 000.
Второй банк Китая рвется в Лондон
Сhina Construction Bank добивается от британских регуляторов права открыть филиал в Лондоне
Сейчас в Великобритании работает дочерний банк CCB, однако китайский банк имеет амбициозные планы международной экспансии. По словам Вана, если до сих пор CCB в основном занимался поддержкой китайских компаний, то теперь намерен сфокусироваться на привлечении местных клиентов в странах своей деятельности. К концу 2015 г. CCB планирует построить сеть международных операций в 30 развитых и развивающихся странах.
Oracle может купить разработчика ПО Micros Systems за $5 млрд
Эта сделка может стать крупнейшей для Oracle с 2010 г. Тогда компания купила Sun Microsystems за $7,4 млрд. Oracle может заплатить по $67 за акцию Micros. На закрытие торгов в пятницу стоимость акций компании составляла $65,77 за бумагу.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром»: с транзитом газа через Украину все в порядке
Российская сторона объяснила данные об оседании газа на Украине: это временный дисбаланс, который не является нарушением и связан с «техническими перерасчетами» между сторонами.
«Газпром» продал доли в литовских Lietuvos dujos и Amber Grid
Как сообщалось, эти акции выкупило правительство Литвы за 417,1 млн литов (121 млн евро) через контролируемые им компании.
Третий энергетический пакет и литовское законодательство предусматривают, что до ноября должны быть окончательно разделены виды деятельности по передаче, распределению и поставкам газа. Это означает, что «Газпром» и E.On должны выйти из управления Amber Grid или Lietuvos dujos. E. On в мае продал свои акции правительству Литвы.
ВТБ остался без процентов
О резком росте просроченных долгов госбанк сообщил в отчетности по российским стандартам за май. У него сразу на 40 млрд руб. выросла просроченная задолженность по рублевым кредитам, выданным нерезидентам, и на 20 млрд руб. — объем просроченных иностранными компаниями процентов по кредитам. Месяцем ранее у ВТБ было лишь 2 млрд руб. просроченных процентных выплат.
По итогам I квартала ВТБ пришлось признать 18 млрд руб. убытка от девальвации гривны и негативной переоценки украинских ценных бумаг. Кроме того, банк зарезервировал 6 млрд руб. на потери по ссудам, выданным украинским компаниям.
Просроченный долг мог быть связан с суверенным долгом Украины, допускает Терехов, а признать его банк мог из-за политического кризиса и недвусмысленных заявлений заемщика о том, что обслуживание этого долга не является для него приоритетом. Бумаги, по его мнению, вполне могла приобрести структура ВТБ на средства, выданные головным банком.
Сбербанк впервые за 2014 г. поднял ставки для населения
Госбанк увеличил ставки по онлайн-вкладам и сберегательным сертификатам на 0,25-1,2 процентного пункта. Ставка по вкладам, открываемым онлайн на срок от шести месяцев, выросла на 0,25 процентных пунктов (п. п.). По сравнению с аналогичными вкладами, которые можно открыть в отделениях банка, ставка по онлайн-вкладам возросла на 0,5%.
Ставки по сберегательным сертификатам Сбербанк увеличил на 1-1,2 п. п. По сертификатам на 181-730 дней на сумму от 50 000 руб. госбанк нарастил ставку на 1 п. п., со сроком 1095 — на 1,2 п.п., а по сертификатам от 731 до 1094 дней и суммы свыше 8 млн руб. — на 1,15 п.п. Максимальная ставка по сберегательному сертификату составляет 10,5% годовых.
• Остальные эмитенты
Вето для партнеров
Акционеры «Ямал СПГ» утвердили новый устав компании. Ряд вопросов «Новатэк» может решать с учетом мнения лишь одного из партнеров по проекту — Total или CNPC.
Теперь простым большинством голосов совета решаются лишь вопросы, связанные с текущей деятельностью компании. По сути, «Новатэк» оставляет за собой возможность принимать такие решения самостоятельно. Как правило, это вопросы, связанные с особенностями ведения бизнеса в России. Сюда же относятся избрание гендиректора и досрочное прекращение его полномочий, утверждение проектной документации и строительство инфраструктуры.
Новый претендент на деньги «Роснефтегаза»
Строительная компания Росимущества хочет получить за свою работу 23,5% акций «Интер РАО» и продать эту долю «Роснефтегазу» за 50 млрд руб.
«АвтоВАЗ» раскрыл облик псевдокроссовера Lada Kalina Cross
«АвтоВАЗ» начнет производство псевдокроссовера Lada Kalina Cross в сентябре, сообщила компания. Тогда же будут объявлены цены и дата начала продаж. Первый публичный показ новинки состоится на общем собрании акционеров компании 26 июня 2014 г. Предприятие продолжает испытания модели и готовится к ее сертификации, говорится в сообщении автопроизводителя.
Выпуск псевдокроссоверных версий позволит воспользоваться ростом спроса в России на автомобили в сегменте SUV (внедорожники и кроссоверы) и минимизирует негативные последствия от снижения продаж в классах В и С, поясняла компания в квартальном отчете.
«Камаз» снизил продажи в России на 8% за пять месяцев
«Камаз» в январе-мае 2014 г. снизил продажи автомобилей в России на 8% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года до 13 000 шт., сообщили «Интерфаксу» в компании. Данные по экспорту в январе-мае компания не предоставляет.
При этом производство «Камаза» за 5 месяцев упало на 18,3% по сравнению с январем-маем 2013 г. до 16 500 машинокомплектов, в том числе в мае автозавод изготовил 4000 машинокомплектов (снижение на 5,7%).
«Трансаэро» направит 138,5 млн рублей на выплату дивидендов за 2013 год
Акционеры «Трансаэро» на годовом собрании одобрили выплату дивидендов за 2013 г. в размере 90 коп. на акцию на общую сумму 138,5 млн руб., сообщила пресс-служба авиаперевозчика. По итогам 2012 г. авиаперевозчик направил на выплату дивидендов 90,8 млн руб. (59 коп. на акцию).
Кроме того, 879 млн руб. будет направлено на погашение непокрытого убытка прошлых лет, говорится в сообщении компании. Также на собрании акционеров был избран новый состав совета директоров «Трансаэро».
Старейший инвестор «Яндекса» полностью продаст свою долю
Семейство фондов Baring Vostok уже заработали на этом активе более $1 млрд, а теперь могут получить еще около $700 млн. Семейство фондов Baring Vostok планирует продать оставшиеся у него 6,1% акций «Яндекса».
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
2,6%
на столько сократились инвестиции в основной капитал в мае по сравнению с маем 2013 г., сообщил Росстат. Спад замедлился с 2,7% в апреле (см. график). Итоги мая оказались лучше ожиданий экономистов. Консенсус-прогноз «Интерфакса», подготовленный в конце мая, предполагал падение инвестиций на 3%. За январь — май инвестиции уменьшились на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Минэкономразвития прогнозирует, что в этом году инвестиции сократятся на 2,4%, в следующем — на столько же вырастут. Интерфакс
Бензин дорожает после пожара
Пожар на Ачинском НПЗ «Роснефти» стал одной из причин роста биржевых цен на бензин. Чиновники советуют нефтяникам сокращать экспорт.
Ачинский НПЗ не самый большой завод. В 2013 г. он выпустил 1,2 млн т бензина и 2 млн т дизтоплива. Когда он будет запущен, представитель «Роснефти» не говорит. Топлива хватит, уверяет представитель Минэнерго. Нефтяные компании («Роснефть», «Лукойл», «Башнефть») сообщают, что смогут полностью обеспечить топливом собственные розничные сети.
По прогнозам Крюкова, цены на топливо в 2014 г. могут вырасти на 15%. По словам Махонина, розничные цены должны вырасти в пределах инфляции.
Профицит внешней торговли России вырос на 30% в мае
Профицит внешней торговли России в мае 2014 г., по оценке Минэкономразвития, составил $18,7 млрд, что на 30% больше, чем в мае 2013 г. Об этом говорится в мониторинге «О текущей макроэкономической ситуации за период с 13 по 19 июня 2014 г.», подготовленном ведомством.
Экспорт в отчетном периоде составил $44,7 млрд (рост на 9%), импорт — $26 млрд (снижение на 2%). По сравнению с апрелем 2014 г. профицит внешней торговли в мае снизился на 6%.
Профицит внешней торговли России в январе — мае 2014 г. сложился в размере $89,5 млрд, что на 16,8% больше аналогичного показателя годом ранее.
Экспорт за этот период составил $215 млрд (рост на 2%), импорт — $125,5 млрд (снижение на 6,3%).
К концу года в «Москва-Сити» будет свободно до 50% офисов
С начала года ставки на столичные офисы снизились на 10% за кв. м в год. В I квартале 2014 г. объем поглощения (аренда и продажа) составил 290 000 кв. м, снизившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 29% (информация C&W). В результате к концу квартала объем пустых помещений не уменьшился, а увеличился на 55 000 кв. м (с учетом ввода новых офисов), отмечает Лада Белайчук, заместитель руководителя отдела исследований C&W. Только 16% сделок заключено международными компаниями (данные CBRE).
В ряде объектов класса А свободно до 50%, в отдельных случаях — 80-90%, сообщают в NAI Becar. В среднем по рынку уровень пустующих помещений в классе А, по данным этой компании, — 16,7%, в классе В — 8%. Лидер по «пустоте» — микрорынок «Москва-сити»: по данным C&W, в ММДЦ после введения в эксплуатацию башни «Евразия» вакантно 38% кабинетов.
C&W приводит следующие данные: в классе А ставка снизилась с $877 за 1 кв. м в год с конца прошлого года до $790 на настоящий день; в классе В соответственно с $575 до $535 за 1 кв. м в год. «Ставки находятся под постоянным давлением, декларируемые могут сильно отличаться от реальных — и не в большую сторону», — деликатно описывает торг на понижение Елена Денисова.
• Инициативы и обсуждения
Вагоны не поедут
Железнодорожные операторы опасаются остановки части парка с августа — после вступления в силу нового технического регламента Таможенного союза. Речь идет о десятках тысяч вагонов.
150 евро за одну покупку
Подготовка к снижению порога для беспошлинного ввоза в Россию товаров из зарубежных интернет-магазинов вышла на финишную прямую. Разработанный Минфином проект постановления правительства снижает порог ввоза до 150 евро и 10 кг за один раз.
• События
ОСАГО дорожает осенью и весной
Полис ОСАГО подорожает на 18-24% уже в октябре, решили представители правительства, ЦБ и депутаты, и неизвестно насколько — в апреле 2015 г.
Принято компромиссное решение: осенью вырастет с 120 000 до 400 000 руб. максимальный лимит выплат по имуществу и на 18-24% — тариф ОСАГО. С 1 апреля 2015 г. до 500 000 руб. вырастет лимит выплат за жизнь и здоровье пострадавших в ДТП, а ЦБ определит, требуется ли новое увеличение тарифа, говорят участники совещания.
Дума приняла закон о совместном использовании частот
Депутаты Государственной думы приняли в первом чтении законопроект о совместном использовании частот операторами сотовой связи. Он позволит операторам либо объединять свои полосы частот, либо вместе использовать полосы одного из них. Кроме того, документ позволяет операторам передавать друг другу права на использование своих частот. Интерфакс
IV. Политические процессы в РФ
«Единая Россия» подпишется за эсера
«Единая Россия» поможет эсеру Олегу Шеину преодолеть муниципальный фильтр (120 подписей) для участия в выборах губернатора Астраханской области осенью 2014 г., заявил секретарь генсовета партии Сергей Неверов.
Единороссы вынуждены раздавать подписи, чтобы выборы не выглядели «издевательством над демократией», заявил сам Шеин. В 2012 г. Шеин не признал результаты выборов мэра Астрахани, победителем которых был объявлен единоросс Михаил Столяров, и объявил голодовку. В ноябре 2013 г. Столяров был задержан по подозрению в получении взятки в особо крупном размере и отстранен от должности решением суда. Шеин намеревался баллотироваться в мэры Астрахани, но из-за недавнего отказа в проведении референдума о прямых выборах мэра предпочел им губернаторские.
Власть пошла на дачу подписей за конкурентов, чтобы показать, что оппозиционеров душат не везде, считает политолог Александр Кынев. Но фаворит кампании — Жилкин, у Шеина нет необходимого губернатору имиджа хозяйственника и потому серьезного противостояния между ними не будет, полагает он.
ФАС просит права проводить дознание по уголовным делам по антикартельной статье
Руководитель Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев попросил правительство дать этому ведомству полномочия органа дознания. Как сообщил «Интерфаксу» источник в в одном из ведомств финансово-экономического блока, в письме Артемьев просит премьера дать ФАС право проводить дознание по уголовным делам о совершении преступлений по антикартельной статье (ст. 178 УК России).
V. Разное
Россельхознадзор не исключил запрета на ввоз сельхозпродукции с Украины
Россельхознадзор не исключает введения запрета на ввоз сельскохозяйственной продукции с Украины всеми видами транспорта из-за опасности проникновения в Россию западного кукурузного жука, говорится в сообщении пресс-службы ведомства.
Более 13 000 украинских беженцев размещено в Ростовской области — власти региона
В Ростовской области, по последним данным, находится более 13 000 беженцев с Украины, из которых более трети — дети, сообщил вице-губернатор Ростовской области Сергей Бондарев.
В свою очередь, начальник Главного управления МЧС в Крыму Сергей Шахов сообщил, что в настоящее время на территории Республики Крым находятся 4993 беженцев, в том числе 2449 детей и 38 беременных женщин.
Украине поможет реверс
Украина и Евросоюз создадут рабочую группу по согласованию действий в сфере безопасности поставок газа, указано в проекте дорожной карты по реализации соглашения об ассоциации Украины и ЕС. Снизить зависимость Украины от одного поставщика газа ЕС предлагает за счет словацкого реверса и перезаключения газовых соглашений с Польшей и Венгрией. ЕС также поддерживает разделение монополии «Нафтогаз» и повышение цен на газ с мерами по защите уязвимых категорий потребителей. Прайм
Киев намерен требовать в суде пересмотра транзитного контракта с Россией
Гендиректор «Нафтогаза» Украины Андрей Коболев не исключает, что Киев может обратиться в Стокгольмский арбитраж с требованием пересмотреть контракт с «Газпромом» по транзиту газа. «Мы не смогли добиться от наших российских коллег внесения изменений в транзитный контракт за последние несколько лет, что является основанием считать необходимым также перенести этот вопрос в другую плоскость, возможно, в Стокгольмский арбитраж», — заявил Коболев журналистам в понедельник.
Порошенко не указ
Объявление президентом Украины режима прекращения огня не остановило боевые действия. Руководство непризнанной Донецкой республики заявило, что следовать плану не намерено.
Объявление перемирия со стороны президента Украины не привело к прекращению военных действий, но их интенсивность действительно снизилась, говорит полковник запаса Виктор Мураховский. По его мнению, это связано не столько с заявлением Порошенко, сколько с потерями, понесенными в ходе предыдущих активных боевых действий, и необходимостью пополнить материально-технические запасы. Кроме того, украинской армии требуется реагировать на выдвижение Российской армии к границе для учений, считает эксперт.
В условиях отказа сепаратистов от переговоров Киеву важно само выдвижение мирного плана, а его непринятие позволит вести военные действия до конца, говорит украинский политолог Владимир Фесенко.
Порошенко сообщил Меркель о нарушении ополченцами режима прекращения огня
«Для разрешения конфликта на востоке Украины помощь и персональное привлечение Ангелы Меркель и других мировых лидеров является критически важными», — заявил украинский президент.
Президент России Владимир Путин заявил, что единственным способом положить конец волнениям на востоке Украины будет диалог с лидерами ополченцев. Европейские дипломаты, несмотря на такие слова Кремля, продолжают предупреждать Россию о возможных санкциях, если она не будет делать шагов для прекращения конфликта — WSJ.com
Украинские власти в понедельник обвинили пророссийских повстанцев в откровенном пренебрежении решением Киева о прекращении огня и новых атаках на правительственные войска-WSJ.com
В Донецке начались трехсторонние переговоры по урегулированию
В переговорах принимают участие посол России на Украине Михаил Зурабов, представитель действующего главы ОБСЕ Хайди Тальявини, второй президент Украины Леонид Кучма, глава общественной организации «Украинский выбор» Виктор Медведчук, премьер-министр ДНР Александр Бородай, лидер движения «Юго-Восток» Олег Царев и представители самопровозглашенной Луганской народной республики.
Австрия выступила в поддержку «Южного потока», несмотря на ситуацию на Украине
Министр иностранных дел Австрии Себастьян Курц заявил в понедельник на встрече министров иностранных дел Европейского союза в Люксембурге, что Европе «необходимы не только несколько поставщиков, но и большее разнообразие маршрутов», по которым источники энергии могли бы доставляться в Евросоюз. По его словам, пять европейских государств имеют «явный и четко определенный интерес» к участию в проекте.
Россия попросит защиты у ВТО
Евросоюз и США грозят России новыми санкциями. Правительство обещает обратиться с жалобой в ВТО. В пятницу президент США Барак Обама обсудил ситуацию на Украине с президентом Франции Франсуа Олландом и канцлером Германии Ангелой Меркель. Лидеры трех стран согласились, что если Россия не предпримет «немедленные, конкретные шаги» по разрешению ситуации на Украине, то США и ЕС договорятся о мерах, которые увеличат издержки России, говорится в сообщении Белого дома. Многие лидеры ЕС считают, что основания для новых санкций уже наступили, рассказывает европейский чиновник. Решающей для введения секторальных санкций может стать реакция России на план урегулирования, представленный президентом Украины Петром Порошенко, сказал «Интерфаксу» другой чиновник ЕС.
Совет ЕС не рекомендовал вводить санкции против России 27 июня
Страны Европы будут следить за поведением России на Украине. В сообщении содержится призыв к Москве продолжить отвод войск от украинской границы и отменить мандат Совета Федерации на использование силы на Украине. ЕС призвал Россию использовать свое влияние для «освобождения наблюдателей ОБСЕ и других заложников, находящихся в руках сепаратистов».
Евросоюз отправит полицейскую миссию на Украину
Министры иностранных дел стран ЕС решили направить на Украину полицейскую миссию сроком на два года, заявил министр иностранных дел Литвы Линас Линкявичюс.
«Цель миссии — помочь Украине в реформе юридической системы и реформе МВД», — пояснил источник «Прайму». Он сравнил эту инициативу с миссией в Косово в 2000 г. Он уточнил, что ожидаемая численность миссии — 300 человек.
Иракский раздел
Противостояние правительства и повстанцев в Ираке расширяется, провоцируя усиление сепаратистских настроений у курдов. За выходные боевики из суннитского террористического движения «Исламское государство Ирака и Леванта» (ИГИЛ) установили контроль еще над четырьмя городами на западе Ирака. Практически без сопротивления со стороны правительственных сил сдались Эль-Каим на границе с Сирией, Рава, Анах и Рутба в 150 км к востоку от границы с Иорданией в провинции Анбар на западе страны, сообщило Reuters со ссылкой на источники среди иракских правоохранителей. Взятие Эль-Каима, в котором проживает около 250 000 человек, позволили ИГИЛ установить контроль над важной транспортной артерией, соединяющей Ирак и Сирию, указывает WSJ.
Выступление суннитских боевиков против шиитского правительства Ирака началось около полугода назад, до этого бойцы ИГИЛ вели боевые действия против сил режима Башара Асада в Сирии. К активному наступлению вглубь страны боевики ИГИЛ перешли около двух недель назад, взяв Мосул.
Наступление ИГИЛ может спровоцировать и дальнейшее усиление независимости курдских провинций. В автономный иракский Курдистан входят четыре провинции, курды также претендуют на северную провинцию Киркук. В конце мая курды начали поставлять нефть в Турцию по собственному трубопроводу.
Москва не хочет тратить 100 млрд руб.
C конца 2013 г. Москва объявила дорожных тендеров более чем на 200 млрд руб., но почти половина торгов отменена или отложена. На некоторые дороги будут искать инвесторов.
При формировании дайджеста были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter