Прогнозы:
· Индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за сентябрь выйдет близким к консенсус-прогнозу;
· ВВП Великобритании за 2-й квартал также окажется близкими к ожиданиям.
Сегодня утром поступили очередные важные данные из Китая. Окончательное значение индекса деловой активности PMI, по версии банка HSBC, составило в сентябре 50.2 против 50.5, фигурировавшем в предварительной оценке. Больше всего порадовал инвесторов суб-индекс экспортных заказов, который вырос до максимума за последние 4.5 года на уровне 54.5. В целом, китайская экономика продолжает расширяться, хотя, конечно, трудно не признать, что на фоне глобальных структурно-циклических экономических и геополитических проблем темпы этого процесса существенно замедлились.
Многодневные беспорядки в Гонконге, которые выросли из протестов студентов против нечестной, по их мнению, системы выборов местной администрации, которая формируется под влиянием интересов континентального Китая, вынудили ряд банков закрыть подразделения в городе. Тысячи протестующих блокировали улицы города в понедельник, на что Пекин пообещал изменить систему выборов в 2017 году, но с условием, что все кандидаты должны будут пройти процедуру утверждения властями КНР. Проблема в том, что такая система всё-таки не устраивает большинство протестующих. Беспорядки, безусловно, так или иначе скажутся на розничных продажах золота: обычно в Гонконг в канун национальных праздников приезжает много китайских туристов, которые покупают ювелирные изделия. По состоянию на 9:00 мск индекс гонконгской биржи Hang Seng снижается на 1.2%.
Фондовые индексы США весь день вчера торговались в отрицательной зоне, после худшей недели почти за два месяца для индекса SnP 500. По итогам торгов в понедельник наиболее сильно подешевели акции представителей финансового сектора, включая MasterCard (MA) – на 0.7%, Citigroup (C) – на 0.8% и Goldman Sachs (GS) – на 0.7%, а также производителя строительной и дорожной техники Caterpillar (CAT) – на 0.2%.
Курс бумаг Apple (AAPL) опустился на 0.6% ввиду того, что по некоторым данным, регулирующие органы Евросоюза начали расследование налоговых нарушений компании в Ирландии.
Американский нефтяной гигант ExxonMobil (XOM) из-за введенных против России санкций свернул 9 из 10 совместных проектов с «Роснефтью» (ROSN). Накануне американская компания и «Роснефть» закончили бурение, предварительная оценка ресурсной базы месторождения «Победа» составила 38 млрд куб. м газа и более 100 млн т нефти. Единственным действующим проектом ExxonMobil в России останется Сахалин-1, где американской кампании принадлежит 30% наряду с японской Sodeco (30%) и индийской ONGC (20%). Проект оценивается в $8 млрд. Акции XOM подешевели вчера на 1.05%, а с начала месяца – уже на 4.6%. Похоже, в этой связи, а также на фоне слабости нефтяных цен, понижательный тренд в этих бумагах продолжится.
Перед открытием вчерашних торгов в Америке стало известно, что объём потребительских расходов в прошлом месяце умеренно вырос. Министерство торговли заявило, что по итогам августа личные расходы американцев увеличились на 0.5%. Динамика личных доходов, тем временем, улучшилась на 0.3% после прироста на 0.2% в июле. И в том, и в другом случае цифры полностью совпали со среднерыночными ожиданиями. В августе расходы американцев на товары выросли на 0.4% по сравнению с июлем, в том числе – и за счёт 1.8%-ного скачка расходов на товары длительного пользования. В месячном выражении индекс цен расходов на личное потребление PCE остался неизменным, в то время как базовый показатель повысился на 0.1% при среднерыночных ожидания нулевого изменения и в том, и в другом случае. Министерство торговли США также сообщило о снижении панамериканской усреднённой нормы личных сбережений в августе до 5.4%, по сравнению с 5.6% в предыдущем месяце.
Тем временем, данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов, показали, что число незавершенных сделок по продаже по итогам прошлого месяца резко снизилось, хотя и оказалась несколько выше пессимистичного консенсус-прогноза, указав на шаткое состояние американского жилищного сектора. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья упал в августе на 1%, достигнув при этом уровня 104.7 пкт. Консенсус-прогноз ожидал увидеть падение данного показателя лишь на 0.4 %.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 20 из 30, закрылись в отрицательной зоне. Аутсайдером стали вышеупомянутые акции Exxon Mobil (ХОМ, -1.05%). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +1.87%). В свою очередь, все секторы индекса SnP 500, за исключением коммунального сектора(+0.04%), также завершили торги в минусе. Больше остальных вновь снизился сектор производителей промышленных материалов (-1.15%).
Сегодня также ожидается весьма насыщенный в плане макростатитстики день. В центре внимания игроков окажутся данные по индексу цен на жилье в 20 крупнейших мегаполисах США от SnP/Case-Shiller за июль, индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за сентябрь, а также индикатор уверенности потребителей от Conference Board за сентябрь. В Британии выходит большая подборка данных, связанных с оценкой динамики ВВП во втором квартале: консенсус-прогноз ожидает роста раздираемой референдумами экономики Туманного Альбиона на 0.8% в поквартальном выражении.
Европейские фондовые индексы снизились, что было связано с выходом очередной порции негативных данных по еврозоне, а также напряженностью в Гонконге. Национальные фондовые индексы вчера упали на 14 из 18 западноевропейских рынков.
В центре внимания евроинвесторов был сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в сентябре 2014 года, который упал до 99.9 пкт со 100.6 пкт месяцем ранее. Сентябрьское значение индекса стало минимальным с ноября 2013 года. Индикатор доверия европейских промышленных компаний ухудшился в этом месяце до минус 5.5 пкт с минус 5.3 пкт в августе, тогда как конснесус-прогноз ожидал падения до минус 5.8 пкт. Тем не менее, индекс доверия в сфере услуг незначительно увеличился до 3.2 пкт с 3.1 пкт при ожидавшемся снижении до 2.5 пункта.
В корпоративном разрезе, как и в случае с результатом американских торгов, более всего пострадали бумаги представителей финансового сектора. Так, акции HSBC (HSBA) и Standard Chartered Plc (STAN) подешевели более чем на 1.5% каждая, что было связано с сообщениями о приостановке работы ряда гонконгских филиалов из-за протестов.
Котировки Commerzbank (CBK) упали на 4.2% на фоне сообщения, что со стороны США готовится расследование относительно нарушения законодательства о борьбе с отмыванием денег.
Бумаги RWE AG (RWE) – известной германской энергетической группы – подешевели на 3.7%. Компания сообщила, что продажа ее нефтегазового подразделения RWE Dea компании L1 Energy будет отложена в связи с тем, что британский регулятор пока так и не одобрил эту сделку.
Цены на золото вчера не показали какого-то явного тренда на фоне роста курса доллара и демонстраций в Гонконге. Курс доллара к корзине шести основных валют DXY достиг 4-летнего максимума и близок к шестилетнему пику к иене.
Азиатские фондовые рынки завершили торги понедельника разнонаправленно, но индекс гонконгской биржи упал почти на 2% из-за столкновений демонстрантов с полицией (сегодня он продолжил снижение, см. выше). Дилеры и ювелиры беспокоятся, что беспорядки отпугнут туристов накануне праздничной недели в Китае, которая начнется в среду, что повлияет на продажи золотых украшений, о чём мы также упоминали в начале данного обзора.
В свою очередь, обеспечительные запасы крупнейшего в мире «золотого» биржевого фонда ETF SPDR Gold Trust (GLD) в пятницу (последний день доступной статистики) снизились на 1.2 тонны до 772.25 тонны – минимального уровня с декабря 2008 года. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX вчера выросла до $1222.20 за тройскую унцию. Золото остаётся технически привлекательным для открытия среднесрочных длинных позиций.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Мы ожидаем открытия рынка с небольшим «гэпом» вверх;
Евросоюз рассмотрит возможность отмены санкций в отношении России. Если европейские чиновники сделают заявление о возможной скорой отмене санкций, это станет позитивом для российских индексов.
В понедельник мы увидели распродажи на развивающихся рынках на фоне ожиданий сворачивания стимулирующей политики ФРС США. За месяц индекс MSCI Emerging Markets снизился почти на 10%. Российский фондовый рынок, несмотря на то, что в последнее время живёт собственной жизнью, не остался в стороне от снижения. По итогам торгового дня индекс РТС упал на 2.59% до 1126.21 пункта, а индекс ММВБ - на 1.81% до 1408.28 пункта.
Вчера АФК «Система» объявила, что из-за ареста компания временно не сможет получать дивиденды по акциям «Башнефти». Рынок продолжает закладываться на пересмотр итогов приватизации предприятий башкирского ТЭКа и уменьшение дивидендных выплат «Башнефти». Акции АФК «Система» (AFKS RM, -25%) и «Башнефти» (BANEP RM, -5.5%) сегодня продолжают снижение, более того, торги по первым приостанавливались Московской биржей.
«Мечелу» (MTLR RM, +24%) в понедельник удалось нарисовать отскок после 60% снижения на прошлой неделе. По слухам, переговоры между Игорем Зюзиным и банками-кредиторами активизировались. Возможно, причиной тому судебные иски к «Мечелу» со стороны ВТБ и «Сбербанка» на взыскание средств с компании. Если стороны достигнут компромисса, «Мечел» избежит банкротства, но при этом последует конвертация долгов компании в акции. Для миноритариев это плохой сценарий, но не худший из возможных.
Совет директоров «Газпром нефти» (SIBN RM, +0.5%) утвердил увеличение инвестпрограмы на 2014 год на 16% до 337.7 млрд рублей. Изменение объема инвестпрограммы связано с увеличением доли в «СеверЭнергии» и инвестициями в добычу. В последнее время большинство российских компаний пересматривают инвестпрограммы в сторону уменьшения, вероятно инвестпрограмма «Газпром нефти» на 2015 год также будет уменьшена.
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории (основной фактор - уличные выступления в Гонконге). Фьючерс на SnP500 с утра растёт на 0.05%, а фьючерс на Brent - на 0.1%. Мы ожидаем открытия рынка с небольшим «гэпом» вверх. Сегодня полпреды стран-членов Евросоюза рассмотрят возможность отмены санкций в отношении России. В пятницу «Газпром» сделал шаг навстречу, согласившись на поставки газа на Украину. Тем не менее, на наш взгляд, вероятность отмены санкций невелика – мало времени прошло с момента ввода, да и ситуация на Украине остаётся напряжённой. Но если европейские чиновники сделают заявление о возможной скорой отмене санкций, это уже станет позитивом для российских индексов.
Из событий сегодняшнего дня отметим советы директоров энергетических компаний («МРСК Юга», «МРСК Центра», «МРСК СК», «ИНТЕР РАО», «ОГК-2» и собрания акционеров НЛМК и «Газпром нефти». Владимир Путин с рабочим визитом посетит Казахстан.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
Ставки денежно-кредитного рынка сохранятся на комфортном уровне;
Доходности ОФЗ вырастут ввиду нестабильности рыночных настроений.
В понедельник рубль уверенно продолжил ослабление, несмотря на близость к верхней границе операционного интервала в 44.40, при достижении которого Банк России начнет плановые валютные интервенции. Максимальное значение, которое было достигнуто в течение дня, составляло 44.37, а закрытие произошло на отметке 44.21. Таким образом, если ЦБ РФ пока не стал продавать валюту, то вполне возможно, избежать более существенного ослабления рубля позволили ожидания рынка, что на этих уровнях от регулятора последуют соответствующие действия. Не исключено, что данный фактор будет препятствовать дальнейшему ослаблению рубля сегодня. Однако, насколько окажутся валютные интервенции эффективны в среднесрочной перспективе, сейчас достаточно сложно прогнозировать. Определяющим фактором здесь всё же будут общие настроения на рынке и геополитическая обстановка.
На этом фоне умеренному давлению подверглись и облигации российских эмитентов: как рублевые, так и евробонды. В целом, динамика курса рубля в ближайшей перспективе будет задавать настроения и на российском долговом рынке. Если участники рынка увидят, что валютные интервенции Банка России имеют должный эффект, то вполне вероятно мы можем увидеть рост спроса на бонды российских эмитентов. В противном случае, вероятно продолжение негативных тенденций и здесь.
АКБ «Пересвет» полностью разместил облигации серии БО-01 объемом 3 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги - 1000 рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года, предусмотрена оферта через 9 месяцев. Способ размещения: открытая подписка. Выпуск соответствует требованиям по включению бумаг в Ломбардный список Банка России. Организаторы размещения – ФК «Уралсиб», банк «Зенит», банк «ФК Открытие», БК «Регион». Ставка первого купона по облигациям АКБ «Пересвет» серии БО-01 установлена на уровне 13% годовых (в расчете на одну бумагу – 32.77 рубля). Ставки второго – третьего купонов приравнены к ставке первого купона.
Банки привлекли вчера на депозитном аукционе Федерального Казначейства 20 млрд рублей при лимите в 100 млрд рублей. Процентная ставка отсечения была определена на уровне 8.3% годовых. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам – 8.3% годовых. В аукционе приняла участие 1 кредитная организация, заявка которой была удовлетворена.
Банк России проведет сегодня аукцион РЕПО на срок 1 неделю. Дата предоставления средств – 1 октября 2014 года, дата возврата средств – 8 октября 2014 года.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за сентябрь выйдет близким к консенсус-прогнозу;
· ВВП Великобритании за 2-й квартал также окажется близкими к ожиданиям.
Сегодня утром поступили очередные важные данные из Китая. Окончательное значение индекса деловой активности PMI, по версии банка HSBC, составило в сентябре 50.2 против 50.5, фигурировавшем в предварительной оценке. Больше всего порадовал инвесторов суб-индекс экспортных заказов, который вырос до максимума за последние 4.5 года на уровне 54.5. В целом, китайская экономика продолжает расширяться, хотя, конечно, трудно не признать, что на фоне глобальных структурно-циклических экономических и геополитических проблем темпы этого процесса существенно замедлились.
Многодневные беспорядки в Гонконге, которые выросли из протестов студентов против нечестной, по их мнению, системы выборов местной администрации, которая формируется под влиянием интересов континентального Китая, вынудили ряд банков закрыть подразделения в городе. Тысячи протестующих блокировали улицы города в понедельник, на что Пекин пообещал изменить систему выборов в 2017 году, но с условием, что все кандидаты должны будут пройти процедуру утверждения властями КНР. Проблема в том, что такая система всё-таки не устраивает большинство протестующих. Беспорядки, безусловно, так или иначе скажутся на розничных продажах золота: обычно в Гонконг в канун национальных праздников приезжает много китайских туристов, которые покупают ювелирные изделия. По состоянию на 9:00 мск индекс гонконгской биржи Hang Seng снижается на 1.2%.
Фондовые индексы США весь день вчера торговались в отрицательной зоне, после худшей недели почти за два месяца для индекса SnP 500. По итогам торгов в понедельник наиболее сильно подешевели акции представителей финансового сектора, включая MasterCard (MA) – на 0.7%, Citigroup (C) – на 0.8% и Goldman Sachs (GS) – на 0.7%, а также производителя строительной и дорожной техники Caterpillar (CAT) – на 0.2%.
Курс бумаг Apple (AAPL) опустился на 0.6% ввиду того, что по некоторым данным, регулирующие органы Евросоюза начали расследование налоговых нарушений компании в Ирландии.
Американский нефтяной гигант ExxonMobil (XOM) из-за введенных против России санкций свернул 9 из 10 совместных проектов с «Роснефтью» (ROSN). Накануне американская компания и «Роснефть» закончили бурение, предварительная оценка ресурсной базы месторождения «Победа» составила 38 млрд куб. м газа и более 100 млн т нефти. Единственным действующим проектом ExxonMobil в России останется Сахалин-1, где американской кампании принадлежит 30% наряду с японской Sodeco (30%) и индийской ONGC (20%). Проект оценивается в $8 млрд. Акции XOM подешевели вчера на 1.05%, а с начала месяца – уже на 4.6%. Похоже, в этой связи, а также на фоне слабости нефтяных цен, понижательный тренд в этих бумагах продолжится.
Перед открытием вчерашних торгов в Америке стало известно, что объём потребительских расходов в прошлом месяце умеренно вырос. Министерство торговли заявило, что по итогам августа личные расходы американцев увеличились на 0.5%. Динамика личных доходов, тем временем, улучшилась на 0.3% после прироста на 0.2% в июле. И в том, и в другом случае цифры полностью совпали со среднерыночными ожиданиями. В августе расходы американцев на товары выросли на 0.4% по сравнению с июлем, в том числе – и за счёт 1.8%-ного скачка расходов на товары длительного пользования. В месячном выражении индекс цен расходов на личное потребление PCE остался неизменным, в то время как базовый показатель повысился на 0.1% при среднерыночных ожидания нулевого изменения и в том, и в другом случае. Министерство торговли США также сообщило о снижении панамериканской усреднённой нормы личных сбережений в августе до 5.4%, по сравнению с 5.6% в предыдущем месяце.
Тем временем, данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов, показали, что число незавершенных сделок по продаже по итогам прошлого месяца резко снизилось, хотя и оказалась несколько выше пессимистичного консенсус-прогноза, указав на шаткое состояние американского жилищного сектора. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья упал в августе на 1%, достигнув при этом уровня 104.7 пкт. Консенсус-прогноз ожидал увидеть падение данного показателя лишь на 0.4 %.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 20 из 30, закрылись в отрицательной зоне. Аутсайдером стали вышеупомянутые акции Exxon Mobil (ХОМ, -1.05%). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +1.87%). В свою очередь, все секторы индекса SnP 500, за исключением коммунального сектора(+0.04%), также завершили торги в минусе. Больше остальных вновь снизился сектор производителей промышленных материалов (-1.15%).
Сегодня также ожидается весьма насыщенный в плане макростатитстики день. В центре внимания игроков окажутся данные по индексу цен на жилье в 20 крупнейших мегаполисах США от SnP/Case-Shiller за июль, индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за сентябрь, а также индикатор уверенности потребителей от Conference Board за сентябрь. В Британии выходит большая подборка данных, связанных с оценкой динамики ВВП во втором квартале: консенсус-прогноз ожидает роста раздираемой референдумами экономики Туманного Альбиона на 0.8% в поквартальном выражении.
Европейские фондовые индексы снизились, что было связано с выходом очередной порции негативных данных по еврозоне, а также напряженностью в Гонконге. Национальные фондовые индексы вчера упали на 14 из 18 западноевропейских рынков.
В центре внимания евроинвесторов был сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в сентябре 2014 года, который упал до 99.9 пкт со 100.6 пкт месяцем ранее. Сентябрьское значение индекса стало минимальным с ноября 2013 года. Индикатор доверия европейских промышленных компаний ухудшился в этом месяце до минус 5.5 пкт с минус 5.3 пкт в августе, тогда как конснесус-прогноз ожидал падения до минус 5.8 пкт. Тем не менее, индекс доверия в сфере услуг незначительно увеличился до 3.2 пкт с 3.1 пкт при ожидавшемся снижении до 2.5 пункта.
В корпоративном разрезе, как и в случае с результатом американских торгов, более всего пострадали бумаги представителей финансового сектора. Так, акции HSBC (HSBA) и Standard Chartered Plc (STAN) подешевели более чем на 1.5% каждая, что было связано с сообщениями о приостановке работы ряда гонконгских филиалов из-за протестов.
Котировки Commerzbank (CBK) упали на 4.2% на фоне сообщения, что со стороны США готовится расследование относительно нарушения законодательства о борьбе с отмыванием денег.
Бумаги RWE AG (RWE) – известной германской энергетической группы – подешевели на 3.7%. Компания сообщила, что продажа ее нефтегазового подразделения RWE Dea компании L1 Energy будет отложена в связи с тем, что британский регулятор пока так и не одобрил эту сделку.
Цены на золото вчера не показали какого-то явного тренда на фоне роста курса доллара и демонстраций в Гонконге. Курс доллара к корзине шести основных валют DXY достиг 4-летнего максимума и близок к шестилетнему пику к иене.
Азиатские фондовые рынки завершили торги понедельника разнонаправленно, но индекс гонконгской биржи упал почти на 2% из-за столкновений демонстрантов с полицией (сегодня он продолжил снижение, см. выше). Дилеры и ювелиры беспокоятся, что беспорядки отпугнут туристов накануне праздничной недели в Китае, которая начнется в среду, что повлияет на продажи золотых украшений, о чём мы также упоминали в начале данного обзора.
В свою очередь, обеспечительные запасы крупнейшего в мире «золотого» биржевого фонда ETF SPDR Gold Trust (GLD) в пятницу (последний день доступной статистики) снизились на 1.2 тонны до 772.25 тонны – минимального уровня с декабря 2008 года. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX вчера выросла до $1222.20 за тройскую унцию. Золото остаётся технически привлекательным для открытия среднесрочных длинных позиций.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Мы ожидаем открытия рынка с небольшим «гэпом» вверх;
Евросоюз рассмотрит возможность отмены санкций в отношении России. Если европейские чиновники сделают заявление о возможной скорой отмене санкций, это станет позитивом для российских индексов.
В понедельник мы увидели распродажи на развивающихся рынках на фоне ожиданий сворачивания стимулирующей политики ФРС США. За месяц индекс MSCI Emerging Markets снизился почти на 10%. Российский фондовый рынок, несмотря на то, что в последнее время живёт собственной жизнью, не остался в стороне от снижения. По итогам торгового дня индекс РТС упал на 2.59% до 1126.21 пункта, а индекс ММВБ - на 1.81% до 1408.28 пункта.
Вчера АФК «Система» объявила, что из-за ареста компания временно не сможет получать дивиденды по акциям «Башнефти». Рынок продолжает закладываться на пересмотр итогов приватизации предприятий башкирского ТЭКа и уменьшение дивидендных выплат «Башнефти». Акции АФК «Система» (AFKS RM, -25%) и «Башнефти» (BANEP RM, -5.5%) сегодня продолжают снижение, более того, торги по первым приостанавливались Московской биржей.
«Мечелу» (MTLR RM, +24%) в понедельник удалось нарисовать отскок после 60% снижения на прошлой неделе. По слухам, переговоры между Игорем Зюзиным и банками-кредиторами активизировались. Возможно, причиной тому судебные иски к «Мечелу» со стороны ВТБ и «Сбербанка» на взыскание средств с компании. Если стороны достигнут компромисса, «Мечел» избежит банкротства, но при этом последует конвертация долгов компании в акции. Для миноритариев это плохой сценарий, но не худший из возможных.
Совет директоров «Газпром нефти» (SIBN RM, +0.5%) утвердил увеличение инвестпрограмы на 2014 год на 16% до 337.7 млрд рублей. Изменение объема инвестпрограммы связано с увеличением доли в «СеверЭнергии» и инвестициями в добычу. В последнее время большинство российских компаний пересматривают инвестпрограммы в сторону уменьшения, вероятно инвестпрограмма «Газпром нефти» на 2015 год также будет уменьшена.
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории (основной фактор - уличные выступления в Гонконге). Фьючерс на SnP500 с утра растёт на 0.05%, а фьючерс на Brent - на 0.1%. Мы ожидаем открытия рынка с небольшим «гэпом» вверх. Сегодня полпреды стран-членов Евросоюза рассмотрят возможность отмены санкций в отношении России. В пятницу «Газпром» сделал шаг навстречу, согласившись на поставки газа на Украину. Тем не менее, на наш взгляд, вероятность отмены санкций невелика – мало времени прошло с момента ввода, да и ситуация на Украине остаётся напряжённой. Но если европейские чиновники сделают заявление о возможной скорой отмене санкций, это уже станет позитивом для российских индексов.
Из событий сегодняшнего дня отметим советы директоров энергетических компаний («МРСК Юга», «МРСК Центра», «МРСК СК», «ИНТЕР РАО», «ОГК-2» и собрания акционеров НЛМК и «Газпром нефти». Владимир Путин с рабочим визитом посетит Казахстан.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
Ставки денежно-кредитного рынка сохранятся на комфортном уровне;
Доходности ОФЗ вырастут ввиду нестабильности рыночных настроений.
В понедельник рубль уверенно продолжил ослабление, несмотря на близость к верхней границе операционного интервала в 44.40, при достижении которого Банк России начнет плановые валютные интервенции. Максимальное значение, которое было достигнуто в течение дня, составляло 44.37, а закрытие произошло на отметке 44.21. Таким образом, если ЦБ РФ пока не стал продавать валюту, то вполне возможно, избежать более существенного ослабления рубля позволили ожидания рынка, что на этих уровнях от регулятора последуют соответствующие действия. Не исключено, что данный фактор будет препятствовать дальнейшему ослаблению рубля сегодня. Однако, насколько окажутся валютные интервенции эффективны в среднесрочной перспективе, сейчас достаточно сложно прогнозировать. Определяющим фактором здесь всё же будут общие настроения на рынке и геополитическая обстановка.
На этом фоне умеренному давлению подверглись и облигации российских эмитентов: как рублевые, так и евробонды. В целом, динамика курса рубля в ближайшей перспективе будет задавать настроения и на российском долговом рынке. Если участники рынка увидят, что валютные интервенции Банка России имеют должный эффект, то вполне вероятно мы можем увидеть рост спроса на бонды российских эмитентов. В противном случае, вероятно продолжение негативных тенденций и здесь.
АКБ «Пересвет» полностью разместил облигации серии БО-01 объемом 3 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги - 1000 рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года, предусмотрена оферта через 9 месяцев. Способ размещения: открытая подписка. Выпуск соответствует требованиям по включению бумаг в Ломбардный список Банка России. Организаторы размещения – ФК «Уралсиб», банк «Зенит», банк «ФК Открытие», БК «Регион». Ставка первого купона по облигациям АКБ «Пересвет» серии БО-01 установлена на уровне 13% годовых (в расчете на одну бумагу – 32.77 рубля). Ставки второго – третьего купонов приравнены к ставке первого купона.
Банки привлекли вчера на депозитном аукционе Федерального Казначейства 20 млрд рублей при лимите в 100 млрд рублей. Процентная ставка отсечения была определена на уровне 8.3% годовых. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам – 8.3% годовых. В аукционе приняла участие 1 кредитная организация, заявка которой была удовлетворена.
Банк России проведет сегодня аукцион РЕПО на срок 1 неделю. Дата предоставления средств – 1 октября 2014 года, дата возврата средств – 8 октября 2014 года.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу