12 ноября 2014 БКС Экспресс | Oil | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Короев Альберт, Карпунин Василий
В последнее время на российском рынке акций наблюдалась преимущественно положительная динамика. Индекс ММВБ вчера даже вплотную подходил к годовому максимуму, преодолев отметку 1530 пунктов. Внутридневные объемы торгов по сравнению с предыдущими месяцами немного подросли. Общий технический взгляд на сложившуюся ситуацию остается преимущественно позитивным, хотя мы и видим в самое ближайшее время перспективу консолидации и возможно даже локального отката.
В предыдущие три года ситуация на российском рынке акций развивалась примерно по одному и тому же сценарию. В первой половине года устанавливались минимум и максимум года, после чего наблюдалась широкодиапазонная консолидация. Сейчас же привычная формация начинает ломаться, что намекает нам на возможность формирования up-тренда. Если в ближайшей перспективе котировки ММВБ все-таки поднимутся выше 1532, то тогда можно будет рассчитывать на рост к ключевой области сопротивления 1540-1550 с последующим потенциальным сломом затяжного бокового коридора, в рамках которого индекс болтается все последние годы.
Если мы станем свидетелями того, что индекс ММВБ пойдет выше 1550, то это спровоцирует массовое закрытие коротких позиций, к которому будут присоединяться долгосрочные инвесторы. Это естественно вызовет мощный импульс наверх, на котором мы при таком раскладе собираемся прокатиться. Сейчас это одна из главных идей на рынке, поэтому нужно быть готовым к покупкам в случае роста индекса ММВБ выше реперных точек 1532 и 1550. Реализовывать предложенную идею роста рынка можно через фьючерс на индекс ММВБ. Актуальный контракт на срочном рынке: MXZ4.
В то же время в текущей ситуации спекулянтам можно даже пожертвовать несколькими процентами и зафиксировать результат по длинным позициям уже сейчас. Это позволит снизить существующие риски и избежать повторения сценария начала августа, когда после мощной волны роста затем началось постепенное снижение рынка.
Ситуация на валютном рынке развивается очень стремительно. Еще в эту пятницу курс пары USD/RUB успел побывать в районе 48,64. Затем мы видели стремительный откат к 45 и затем снова рывок на 47. Амплитуда колебаний в условиях, когда регулятор отпустил национальную валюту в свободное плавание путем отказа от валютного коридора и стандартных интервенций, экстремально высокая. Ближайшее сопротивление для пары доллар/рубль находится на уровне 47, а поддержка в районе 45,5. ЦБ РФ в последнее время активно борется за то, чтобы «успокоить» спекулянтов, и только после более чем 40%-ой девальвации у него начало что-то получаться. Вчера для стабилизации курса была принята ещё одна мера. Банк России объявил о введении лимита ($2 млрд.) на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп». Кроме того с 17 ноября будет запущен валютный аукцион РЕПО на 12. На наш взгляд, именно этот инструмент должен был быть давным-давно введен, ведь изначально падение рубля в значительной степени было спровоцировано дефицитом доступа к валютному фондированию на фоне введенных в отношении России санкций.
В качестве одного из факторов риска и давления на рубль и российские акции в целом остается ситуация на рынке черного золота. Стоимость декабрьских контрактов на Brent снова снижается, котировки опустились в область $81-82, обновив четырехлетние минимумы. Эти рубежи сегодня выступают в качестве той поддержки, спуск ниже которой передвинет целевые ориентиры в район $76,5-77,5 за баррель. В то же время нужно помнить, что завтра будет экспирация декабрьского контракта, так что октябрьская история, когда котировки развернулись после перехода на новый контракт, может повториться. Скорее всего, прокол обозначенных рубежей все-таки состоится, но с учетом близости экспирации декабрьских фьючерсов на Brent (13 ноября), затем мы снова можем увидеть спекулятивный коррекционный рост, как это уже было в октябре.
Главным ожидаемым событием, связанным с рынком черного золота, многие отраслевые эксперты называют намеченное на 27 ноября заседание лидеров стран-членов ОПЕК. Интрига заключается в том, что картель может снизить квоты на добычу нефти, дабы переломить существующий нисходящий тренд. На наш взгляд, вероятность этого события не очень высокая. Многие представители стран входящих в ОПЕК уже заявляли о своем нежелании снижать объемы добычи и о том, что текущие цены все еще достаточно «терпимые». Если ОПЕК начнет снижать объемы добычи, то это будет сигнализировать об их отступлении в начавшейся «ценовой войне». В целом в текущих условиях не совсем понятно, почему картель должен идти на этот шаг, тогда как другие страны, и в первую очередь США, стремительно наращивают свою добычу, занимая долю рынка.
Стоит отметить, что глава европейской дипломатии Федерика Могерини сообщила, что министры иностранных дел стран ЕС на следующей неделе обсудят планы по усилению санкций в отношении России. В то же время А. Меркель утвердительно заявила, что ЕС пока не планирует введения новых экономических санкций против РФ. Речь может идти только лишь о расширении «черного списка». В связи с этим давление данного фактора на РФР должно носить ограниченный характер, если конечно не будет каких-либо неожиданных «сюрпризов».
Что касается американского рынка акций, то там общая картина выглядит достаточно позитивно. После 10%-ой октябрьской коррекции индекс широкого рынка SnP 500 быстро восстановился и снова начал привычно день за днем обновлять свои исторические максимумы. В качестве целевого среднесрочного ориентира все также выделяется расчетная область сопротивления на 2075-2090. Именно эти рубежи в перспективе до конца года могут быть достигнуты.
Если рассуждать о тенденциях в отдельных секторах российского рынка акций, то по-прежнему инвесторы проявляют наибольший интерес к металлургам. С начала этого года рост отраслевого индекса Micex metals & mining превышает 35%. В это же время сам индекс ММВБ за десять с лишним месяцев прибавил всего лишь около 1%. Главными драйверами последних дней стали акции ММК, НЛМК. Перекладка в эти бумаги отчасти обусловлена спекулятивным оттоком средств из Северстали, которая до этого демонстрировала безальтернативную восходящую динамику, но начала корректироваться. В целом большинство металлургов очень хорошо отчитываются, что добавляет им инвестиционной привлекательности. Например, сегодня лучше рынка выглядят рдр Русала после того, как компания рапортовала о получении прибыли впервые с 4 квартала 2011 года.
В последние дни начал робко отыгрывать накопленное отставание банковский/финансовый сектор (-29% с начала года). Спекулятивные деньги направились в эту сторону после того, как прекратилось безоткатное падение рубля, ведь отрасль в большинстве своем преимущественно страдает от стремительно дорожающей валюты. Особенно хочется выделить акции банка ВТБ, которые на этой неделе мы добавили в свой портфель. В понедельник цена бумаг банка вышла за пределы широкого бокового коридора, в рамках которого мы наблюдали консолидацию на протяжении нескольких месяцев. После преодоления границы на 4,15 коп. целевые ориентиры были сдвинуты в район 4,37 и 4,59. Первую отметку мы уже посетили, теперь ждем похода ко второй цели.
Среди нефтегазового сектора, который с начала года вырос на 7,5%, лучше рынка выглядит Новатэк, бумаги которого обновляют исторические максимумы, невзирая на все истории касающиеся санкций. Кроме того, нельзя не заметить безудержный рост привилегированных акций Сургутнефтегаза. Рост в этих бумагах идет уже 13 сессий подряд! Всего лишь за несколько недель с предыдущих локальных минимумов этот актив вырос уже на 28%. Идея роста заключается в тех высоких дивидендах, которые компания заплатит по итогам 2014 года. В связи обесценением рубля «бумажная» прибыль может обеспечить доходность более 11-12% при текущих ценах.
Что касается наших позиций, то мы по-прежнему удерживаем значительную часть средств в лонгах. Напомним, что в прошлом обзоре «Тренды недели» у нас в портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (были куплены по 73,5), 20% привилегированные акции Сургутнефтегаза (26,6), 20% Роснефть (227), 5% Русгидро (0,675), 5% Распадская (17,7) и 10% было размещено во фьючерсе на индекс РТС RIZ4 (103600). С тех пор произошли некоторые изменения.
- 10% в префах Сургутнефтегаза были закрыты на вебинаре «Формируем тренды» по 32,35. Вторую половину этой позиции мы закрываем сегодня по 33,30, в расчете на локальную коррекцию на фоне рекордной перекупленности. Эти бумаги уже давно являются одними из наших фаворитов ввиду высокой дивидендной доходности, поэтому после отката будем думать о восстановлении позиций.
- В понедельник был открыт спекулятивный лонг по 4,16 коп. в акциях ВТБ на 20% от портфеля. Об этой идее мы писали в одном из обзоров. При прочих равных планируется держать бумаги до 4,59 коп.
- Лонг в Русгидро можно будет усилить в случае выхода из бокового коридора с пробоем уровня 0,71 руб.
- Длинные позиции по Распадской пока остаются актуальными, однако с точки зрения техники бумагам нельзя опускаться ниже 18-18,2 руб. Спуск под эти рубежи значительно ослабит разворотную бычью формацию, поэтому стоп-заявки имеет смысл расположить как раз под этими рубежами.
Сбербанк: Частичная фиксация на целевом уровне
Тревожно завершились пятничные торги прошлой недели в акциях Сбербанка. Цена оставила на дневном графике внушительную разворотную свечу, протестировав снизу двухмесячный down-тренд. Ранее мы отмечали тот позитивный момент, что цена пробила down-тренд 2014 года в конце октября, но ожидающегося ускорения роста не последовало, а цена стелилась вдоль пробитого тренда. Тем не менее, мы отмечали, что шансы на ускорение есть, и в рамках удерживаемой позиции от 73,5 пока оставляем все без изменений, смещая только ориентир к 78,5 и стоп к 74.
В итоге в понедельник цена все же преодолела сопротивление в районе 76,8 и вспорхнула впоследствии к целевому уровню. Из удерживаемых 2/3 позиции здесь еще треть можно было закрывать, а оставшуюся часть удерживать с прежним потенциалом движения к максимумам сентября в район 80. Вчера медведи разгрузили локальную перекупленность в бумаге, и сегодня все тот же уровень 76,8 сдерживает нападки продавцов.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать 1/3 длинной позиции от 73,5 с целью на 80, стоп на 75
ГМК Норильский Никель: Застряли в большом флаге
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 8090 руб., прибавляя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы предлагали открывать спекулятивные короткие позиции в случае роста котировок до отметок 8275. К сожалению, обозначенные рубежи достигнуты не были, так что остаемся вне позиций.
В данный момент мы продолжаем наблюдать за консолидацией в рамках того флага, который сформировался в ноябре. В сложившихся условиях самое простое – это ждать пробоя одной из границ обозначенной формации. Сверху сопротивление проходит в районе 8200-8240, а снизу поддержка лежит на 7870-7900.
Кроме того, в районе 7900 сейчас находятся две диагональные линии поддержки. В случае спуска ниже этих рубежей можно будет говорить о более глубокой коррекции. В частности при таком раскладе целевые ориентиры придется сдвинуть в район 7660 и возможно 7500.
В целом стоит напомнить, что на текущих уровнях мы считаем акции Норникеля дорогими с точки зрения фундаментальной оценки. В связи с этим для долгосрочных инвестиций есть более интересные активы на рынке. На мой взгляд, лонг оправдан лишь в формате краткосрочных спекуляций. Например, по факту обновления верхнего экстремума есть шансы увидеть очередной импульс с целью роста чуть выше 8400.
Спекулятивный план 1: Лонг при закреплении выше 8215, цель 8400, стоп 8160
Спекулятивный план 2: Шорт при спуске ниже 7870, цели 7660/7500, стоп 7955
ГАЗПРОМ: Покупаем в районе 140 рублей
На текущий момент бумага торгуется около значения 143,8, прибавляя с открытия 0,1%. Индекс ММВБ подрос на 0,04%. Нефть Brent находится у отметки $82 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 подрос на 0,1%.
В минувшие выходные, во время проведения саммита АТЭС Газпром и CNPC подписали рамочное соглашение о поставках российского газа по западному маршруту через газопровод «Алтай» в Западной Сибири. Договор предусматривает транспортировку в Китай 30 миллиардов кубометров газа в год. И это в дополнении к поставкам по восточному маршруту с поставкой 38 миллиардов кубометров российского газа в год, соглашение о которых было подписано весной этого года.
Также стало известно, что Молдавия и Газпром продлили на 2015 г. договор о поставках газа по цене $331,8 за тысячу кубов.
Все это позитивные фундаментальные новости, которые, впрочем, рынок уже по большей части отыграл, и настало время небольшой коррекции.
В то же время сохраняется интрига по поводу строительства газопровода в Японию. Официальный Токио опровергает данное предложение. Если в будущем удастся подключить Японию к природным ресурсам РФ, это будет очень позитивный момент, потому как страна восходящего солнца стоит на пятом месте по потреблению газа в мире и на первом месте по импорту дорогого СПГ. Доля газа в энергопотреблении страны в настоящее время составляет 14% и будет увеличиваться. Для сохранения конкурентоспособности стране, конечно, хотелось бы получать более дешевый трубный газ. Основным препятствием сейчас являются политические разногласия.
С технической точки зрения акции Газпрома вышли из узкого краткосрочного восходящего канала. Но положительная тенденция все еще в силе. Ближайшее время все же более вероятна коррекция для снятия локальной перекупленности, не более. Теперь даже уровень 140 выглядит трудно достижимым для коррекционной волны. Тем не менее, по глубине коррекции он вполне подойдет и кроме того на более высоких таймфреймах, проверки этого важного уровня еще не было. Стоит отметить сильную среднесрочную восходящую тенденцию. Эмитент торгуется выше 262 периодной скользящей средней как на часовом, так и на дневном графиках. В случае пробоя 147 потенциал движения без существенной коррекции в пространственно-временном масштабе, весьма ограничен и скорее всего не превысит 154 рублей.
В нашей прошлой торговой рекомендации мы советовали покупать эмитента в районе уровня 140 и докупать, в случае углубления коррекции, на отметках 137-138. На текущий момент рекомендация сохраняется.
Торговый план:
Покупка 140-140,5. Докупаем 137-138. Стоп 136,5. Цель район 153.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В предыдущие три года ситуация на российском рынке акций развивалась примерно по одному и тому же сценарию. В первой половине года устанавливались минимум и максимум года, после чего наблюдалась широкодиапазонная консолидация. Сейчас же привычная формация начинает ломаться, что намекает нам на возможность формирования up-тренда. Если в ближайшей перспективе котировки ММВБ все-таки поднимутся выше 1532, то тогда можно будет рассчитывать на рост к ключевой области сопротивления 1540-1550 с последующим потенциальным сломом затяжного бокового коридора, в рамках которого индекс болтается все последние годы.
Если мы станем свидетелями того, что индекс ММВБ пойдет выше 1550, то это спровоцирует массовое закрытие коротких позиций, к которому будут присоединяться долгосрочные инвесторы. Это естественно вызовет мощный импульс наверх, на котором мы при таком раскладе собираемся прокатиться. Сейчас это одна из главных идей на рынке, поэтому нужно быть готовым к покупкам в случае роста индекса ММВБ выше реперных точек 1532 и 1550. Реализовывать предложенную идею роста рынка можно через фьючерс на индекс ММВБ. Актуальный контракт на срочном рынке: MXZ4.
В то же время в текущей ситуации спекулянтам можно даже пожертвовать несколькими процентами и зафиксировать результат по длинным позициям уже сейчас. Это позволит снизить существующие риски и избежать повторения сценария начала августа, когда после мощной волны роста затем началось постепенное снижение рынка.
Ситуация на валютном рынке развивается очень стремительно. Еще в эту пятницу курс пары USD/RUB успел побывать в районе 48,64. Затем мы видели стремительный откат к 45 и затем снова рывок на 47. Амплитуда колебаний в условиях, когда регулятор отпустил национальную валюту в свободное плавание путем отказа от валютного коридора и стандартных интервенций, экстремально высокая. Ближайшее сопротивление для пары доллар/рубль находится на уровне 47, а поддержка в районе 45,5. ЦБ РФ в последнее время активно борется за то, чтобы «успокоить» спекулянтов, и только после более чем 40%-ой девальвации у него начало что-то получаться. Вчера для стабилизации курса была принята ещё одна мера. Банк России объявил о введении лимита ($2 млрд.) на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп». Кроме того с 17 ноября будет запущен валютный аукцион РЕПО на 12. На наш взгляд, именно этот инструмент должен был быть давным-давно введен, ведь изначально падение рубля в значительной степени было спровоцировано дефицитом доступа к валютному фондированию на фоне введенных в отношении России санкций.
В качестве одного из факторов риска и давления на рубль и российские акции в целом остается ситуация на рынке черного золота. Стоимость декабрьских контрактов на Brent снова снижается, котировки опустились в область $81-82, обновив четырехлетние минимумы. Эти рубежи сегодня выступают в качестве той поддержки, спуск ниже которой передвинет целевые ориентиры в район $76,5-77,5 за баррель. В то же время нужно помнить, что завтра будет экспирация декабрьского контракта, так что октябрьская история, когда котировки развернулись после перехода на новый контракт, может повториться. Скорее всего, прокол обозначенных рубежей все-таки состоится, но с учетом близости экспирации декабрьских фьючерсов на Brent (13 ноября), затем мы снова можем увидеть спекулятивный коррекционный рост, как это уже было в октябре.
Главным ожидаемым событием, связанным с рынком черного золота, многие отраслевые эксперты называют намеченное на 27 ноября заседание лидеров стран-членов ОПЕК. Интрига заключается в том, что картель может снизить квоты на добычу нефти, дабы переломить существующий нисходящий тренд. На наш взгляд, вероятность этого события не очень высокая. Многие представители стран входящих в ОПЕК уже заявляли о своем нежелании снижать объемы добычи и о том, что текущие цены все еще достаточно «терпимые». Если ОПЕК начнет снижать объемы добычи, то это будет сигнализировать об их отступлении в начавшейся «ценовой войне». В целом в текущих условиях не совсем понятно, почему картель должен идти на этот шаг, тогда как другие страны, и в первую очередь США, стремительно наращивают свою добычу, занимая долю рынка.
Стоит отметить, что глава европейской дипломатии Федерика Могерини сообщила, что министры иностранных дел стран ЕС на следующей неделе обсудят планы по усилению санкций в отношении России. В то же время А. Меркель утвердительно заявила, что ЕС пока не планирует введения новых экономических санкций против РФ. Речь может идти только лишь о расширении «черного списка». В связи с этим давление данного фактора на РФР должно носить ограниченный характер, если конечно не будет каких-либо неожиданных «сюрпризов».
Что касается американского рынка акций, то там общая картина выглядит достаточно позитивно. После 10%-ой октябрьской коррекции индекс широкого рынка SnP 500 быстро восстановился и снова начал привычно день за днем обновлять свои исторические максимумы. В качестве целевого среднесрочного ориентира все также выделяется расчетная область сопротивления на 2075-2090. Именно эти рубежи в перспективе до конца года могут быть достигнуты.
Если рассуждать о тенденциях в отдельных секторах российского рынка акций, то по-прежнему инвесторы проявляют наибольший интерес к металлургам. С начала этого года рост отраслевого индекса Micex metals & mining превышает 35%. В это же время сам индекс ММВБ за десять с лишним месяцев прибавил всего лишь около 1%. Главными драйверами последних дней стали акции ММК, НЛМК. Перекладка в эти бумаги отчасти обусловлена спекулятивным оттоком средств из Северстали, которая до этого демонстрировала безальтернативную восходящую динамику, но начала корректироваться. В целом большинство металлургов очень хорошо отчитываются, что добавляет им инвестиционной привлекательности. Например, сегодня лучше рынка выглядят рдр Русала после того, как компания рапортовала о получении прибыли впервые с 4 квартала 2011 года.
В последние дни начал робко отыгрывать накопленное отставание банковский/финансовый сектор (-29% с начала года). Спекулятивные деньги направились в эту сторону после того, как прекратилось безоткатное падение рубля, ведь отрасль в большинстве своем преимущественно страдает от стремительно дорожающей валюты. Особенно хочется выделить акции банка ВТБ, которые на этой неделе мы добавили в свой портфель. В понедельник цена бумаг банка вышла за пределы широкого бокового коридора, в рамках которого мы наблюдали консолидацию на протяжении нескольких месяцев. После преодоления границы на 4,15 коп. целевые ориентиры были сдвинуты в район 4,37 и 4,59. Первую отметку мы уже посетили, теперь ждем похода ко второй цели.
Среди нефтегазового сектора, который с начала года вырос на 7,5%, лучше рынка выглядит Новатэк, бумаги которого обновляют исторические максимумы, невзирая на все истории касающиеся санкций. Кроме того, нельзя не заметить безудержный рост привилегированных акций Сургутнефтегаза. Рост в этих бумагах идет уже 13 сессий подряд! Всего лишь за несколько недель с предыдущих локальных минимумов этот актив вырос уже на 28%. Идея роста заключается в тех высоких дивидендах, которые компания заплатит по итогам 2014 года. В связи обесценением рубля «бумажная» прибыль может обеспечить доходность более 11-12% при текущих ценах.
Что касается наших позиций, то мы по-прежнему удерживаем значительную часть средств в лонгах. Напомним, что в прошлом обзоре «Тренды недели» у нас в портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (были куплены по 73,5), 20% привилегированные акции Сургутнефтегаза (26,6), 20% Роснефть (227), 5% Русгидро (0,675), 5% Распадская (17,7) и 10% было размещено во фьючерсе на индекс РТС RIZ4 (103600). С тех пор произошли некоторые изменения.
- 10% в префах Сургутнефтегаза были закрыты на вебинаре «Формируем тренды» по 32,35. Вторую половину этой позиции мы закрываем сегодня по 33,30, в расчете на локальную коррекцию на фоне рекордной перекупленности. Эти бумаги уже давно являются одними из наших фаворитов ввиду высокой дивидендной доходности, поэтому после отката будем думать о восстановлении позиций.
- В понедельник был открыт спекулятивный лонг по 4,16 коп. в акциях ВТБ на 20% от портфеля. Об этой идее мы писали в одном из обзоров. При прочих равных планируется держать бумаги до 4,59 коп.
- Лонг в Русгидро можно будет усилить в случае выхода из бокового коридора с пробоем уровня 0,71 руб.
- Длинные позиции по Распадской пока остаются актуальными, однако с точки зрения техники бумагам нельзя опускаться ниже 18-18,2 руб. Спуск под эти рубежи значительно ослабит разворотную бычью формацию, поэтому стоп-заявки имеет смысл расположить как раз под этими рубежами.
Сбербанк: Частичная фиксация на целевом уровне
Тревожно завершились пятничные торги прошлой недели в акциях Сбербанка. Цена оставила на дневном графике внушительную разворотную свечу, протестировав снизу двухмесячный down-тренд. Ранее мы отмечали тот позитивный момент, что цена пробила down-тренд 2014 года в конце октября, но ожидающегося ускорения роста не последовало, а цена стелилась вдоль пробитого тренда. Тем не менее, мы отмечали, что шансы на ускорение есть, и в рамках удерживаемой позиции от 73,5 пока оставляем все без изменений, смещая только ориентир к 78,5 и стоп к 74.
В итоге в понедельник цена все же преодолела сопротивление в районе 76,8 и вспорхнула впоследствии к целевому уровню. Из удерживаемых 2/3 позиции здесь еще треть можно было закрывать, а оставшуюся часть удерживать с прежним потенциалом движения к максимумам сентября в район 80. Вчера медведи разгрузили локальную перекупленность в бумаге, и сегодня все тот же уровень 76,8 сдерживает нападки продавцов.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать 1/3 длинной позиции от 73,5 с целью на 80, стоп на 75
ГМК Норильский Никель: Застряли в большом флаге
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 8090 руб., прибавляя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы предлагали открывать спекулятивные короткие позиции в случае роста котировок до отметок 8275. К сожалению, обозначенные рубежи достигнуты не были, так что остаемся вне позиций.
В данный момент мы продолжаем наблюдать за консолидацией в рамках того флага, который сформировался в ноябре. В сложившихся условиях самое простое – это ждать пробоя одной из границ обозначенной формации. Сверху сопротивление проходит в районе 8200-8240, а снизу поддержка лежит на 7870-7900.
Кроме того, в районе 7900 сейчас находятся две диагональные линии поддержки. В случае спуска ниже этих рубежей можно будет говорить о более глубокой коррекции. В частности при таком раскладе целевые ориентиры придется сдвинуть в район 7660 и возможно 7500.
В целом стоит напомнить, что на текущих уровнях мы считаем акции Норникеля дорогими с точки зрения фундаментальной оценки. В связи с этим для долгосрочных инвестиций есть более интересные активы на рынке. На мой взгляд, лонг оправдан лишь в формате краткосрочных спекуляций. Например, по факту обновления верхнего экстремума есть шансы увидеть очередной импульс с целью роста чуть выше 8400.
Спекулятивный план 1: Лонг при закреплении выше 8215, цель 8400, стоп 8160
Спекулятивный план 2: Шорт при спуске ниже 7870, цели 7660/7500, стоп 7955
ГАЗПРОМ: Покупаем в районе 140 рублей
На текущий момент бумага торгуется около значения 143,8, прибавляя с открытия 0,1%. Индекс ММВБ подрос на 0,04%. Нефть Brent находится у отметки $82 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 подрос на 0,1%.
В минувшие выходные, во время проведения саммита АТЭС Газпром и CNPC подписали рамочное соглашение о поставках российского газа по западному маршруту через газопровод «Алтай» в Западной Сибири. Договор предусматривает транспортировку в Китай 30 миллиардов кубометров газа в год. И это в дополнении к поставкам по восточному маршруту с поставкой 38 миллиардов кубометров российского газа в год, соглашение о которых было подписано весной этого года.
Также стало известно, что Молдавия и Газпром продлили на 2015 г. договор о поставках газа по цене $331,8 за тысячу кубов.
Все это позитивные фундаментальные новости, которые, впрочем, рынок уже по большей части отыграл, и настало время небольшой коррекции.
В то же время сохраняется интрига по поводу строительства газопровода в Японию. Официальный Токио опровергает данное предложение. Если в будущем удастся подключить Японию к природным ресурсам РФ, это будет очень позитивный момент, потому как страна восходящего солнца стоит на пятом месте по потреблению газа в мире и на первом месте по импорту дорогого СПГ. Доля газа в энергопотреблении страны в настоящее время составляет 14% и будет увеличиваться. Для сохранения конкурентоспособности стране, конечно, хотелось бы получать более дешевый трубный газ. Основным препятствием сейчас являются политические разногласия.
С технической точки зрения акции Газпрома вышли из узкого краткосрочного восходящего канала. Но положительная тенденция все еще в силе. Ближайшее время все же более вероятна коррекция для снятия локальной перекупленности, не более. Теперь даже уровень 140 выглядит трудно достижимым для коррекционной волны. Тем не менее, по глубине коррекции он вполне подойдет и кроме того на более высоких таймфреймах, проверки этого важного уровня еще не было. Стоит отметить сильную среднесрочную восходящую тенденцию. Эмитент торгуется выше 262 периодной скользящей средней как на часовом, так и на дневном графиках. В случае пробоя 147 потенциал движения без существенной коррекции в пространственно-временном масштабе, весьма ограничен и скорее всего не превысит 154 рублей.
В нашей прошлой торговой рекомендации мы советовали покупать эмитента в районе уровня 140 и докупать, в случае углубления коррекции, на отметках 137-138. На текущий момент рекомендация сохраняется.
Торговый план:
Покупка 140-140,5. Докупаем 137-138. Стоп 136,5. Цель район 153.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter