16 декабря 2014 RVD Markets
«Техника сулит снижение USD/JPY – FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что USD/JPY все еще находится под давлением, а технические индикаторы сулят паре дальнейшее снижение.
Ключевые тезисы
«USD/JPY обвалилась к 4-недельному минимуму 115.55, откуда цена отскочила к текущим уровням, хотя и остается под давлением.
На часовом графике цена развивает импульс под 100 и 200 SMA, а индикаторы продолжают движение на юг, несмотря на перепроданность, что говорит в пользу дальнейшего ослабления.
На 4-часовом графике техническая картина также предполагает нисходящее движение, причем RSI снизился до 22».
«EUR/USD: рынки бегут от рисков, доллар нацелился на юг – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, полагает, что USD продолжит снижение в паре с EUR и прогнозирует дальнейший рост EUR/USD в случае достижения отметки 1.2570.
Ключевые тезисы
«Обвал нефти продолжает диктовать правила игры на рынках, где рубль недавно потерял сотни пунктов. На рынках воцарилась паника, европейские акции торгуются «в красном», и явным победителем в этой игре оказалась японская иена в качестве валюты-убежища.
Сегодняшняя статистика из еврозоны носила преимущественно благоприятный характер: PMI превысил прогнозы, экономическое доверие ZEW в Германии продемонстрировало рост, а профицит торгового баланса в регионе расширился.
После релизов EUR/USD поднялся к 4-недельному максимуму 1.2569, совершив откат в начале американской сессии. В США разрешения на строительство составили 1.035 млн., а начатые строительства оказались на уровне 1.0328 млн. – оба индикатора немного не дотянули до прогнозных значений.
На часовом графике цена уверенно расположилась в районе 1.2530, над скользящими средними, тогда как индикаторы подают признаки истощения импульса в зоне перекупленности.
Тем не менее, на 4-часовом графике индикаторы сохраняют боевой настрой, где в качестве поддержки выступает 20 SMA в районе 1.2440.
Очередной набег на уровень 1.2570 обусловит дальнейший рост. Крупные стопы предположительно выставлены выше 1.2600: в случае их прорыва продажи доллара продолжатся вплоть до завтрашнего заседания FOMC».
«Прощаемся с фразой о «продолжительном периоде»? – FXStreet»
Аналитик FXStreet Крейг Дрейк пишет в преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам США, что основное внимание участников рынка направлено на язык сопроводительного заявления Центробанка, который может подвергнуться некоторым изменениям.
Ключевые тезисы
«В преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам США основное внимание участников рынка направлено на язык сопроводительного заявления Центробанка, который может подвергнуться некоторым изменениям. Широко ожидается, что FOMC уберет из текста фразу о «продолжительном периоде» в отношении сохранения нулевых процентных ставок.
Опираясь на заявление о намерениях (введенное Джанет Йеллен еще во время пребывания на посту заместителя главы ФРС), Центробанк повторял заявление о том, что «ставки по федеральным фондам будут сохраняться на уровне 0%-0.25% в течение длительного периода времени» после завершения программы покупок активов. Фраза о «продолжительном периоде» присутствует в тексте сопроводительного заявления с 2012 года.
В цены по евро/доллару заложена вероятность повышения ставки по федеральным фондам в середине 2015 года, что совпадает с консервативными прогнозами большинства крупных банков. Впрочем, срок повышения стоимости кредитования могут быть отодвинуты на 3-й квартал, поскольку ФРС, похоже, не торопится отказываться от текущей ультра-мягкой монетарной политики, несмотря на то, что официальный прогноз Центробанка по ВВП США на следующий год составляет 2.8%.
Также ожидается, что Федрезерв не придаст большого значения ослаблению инфляции ввиду резкого падения цен на нефть».
«Прогноз по декабрьскому инфляционному отчету Британии – RBS»
Росс Уокер из RBS прогнозирует, что декабрьский показатель инфляции в Британии снизился до 0.6% от ноябрьского значения 1.0%.
Ключевые тезисы
В ноябре инфляция замедлилась до 12-летнего минимума на уровне 1.0%, что заметно ниже основных прогнозов (консенсус-прогноз и оценка RBS составил 1.2%).
Инфляция CPI, согласно прогнозу, снизится в декабре до 0.6%, а базовая инфляция CPI чуть подрастет к 1.3%.
Инфляция розничных цен ослабнет до 1.6% против 2.0% в ноябре.
Среднесрочные инфляционные прогнозы были значительно понижены: CPI <1% в течение почти всего 2015 г. и ниже целевого уровня в 2016».
«ЦБ РФ взял верный курс – BTMU»
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ считают верным решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку до 17%.
Ключевые тезисы
«ЦБ РФ решил отреагировать на кризис рубля агрессивным повышением ключевой процентной ставки с 10.5% до 17%, но пока эта мера не возымела должного действия на финансовые рынки России.
Индекс ММВБ упал на момент написания этой статьи почти на 7%, стоимость 5-летних CDS на гособлигации достигла 555 б.р., что стало максимальным уровнем со времен обвала Lehman Brothers в 1 кв. 2009, а USD/RUB вырос на 12+% после вчерашнего роста на 10%. Таким образом, становится очевидно, что решение ЦБ не смогло справиться с проблемой кризиса доверия.
Однако мы полагаем, что сегодня Центробанк России сделал верный шаг. Главная ошибка была совершена 11 декабря, когда регулятор повысил ключевую процентную ставку лишь на 100 пунктов, а глава ЦБ Эльвира Набиуллина пояснила, что более агрессивное ужесточение может навредить экономике, добавив, что решение не было связано с попытками остановить падение рубля.
В довершение всего вчера ЦБ России вновь проявил агностический подход к валюте, предложив оценки по экономике и рублю при условии, что нефть останется на текущих уровнях.
В заключении Центробанк заявил, что даже в случае сохранения текущих внешних условий, уровень инфляции постепенно вернется к целевому уровню ближе к 2017 году. Монетарные власти прогнозируют сокращение экономики в следующем году на 4.5-4.7% при условии, что нефть будет стоить USD 60».
«Германия порадовала декабрьскими показателями ZEW - ING»
Карстен Брцески из ING отмечает, что Германия начала последний квартал уходящего года с позитивным настроем. Сегодня стало известно, что основной индекс ZEW продемонстрировал максимальный с января 2013 года прирост.
Ключевые тезисы
«Опубликованные этим утром индикаторы доверия посылают противоречивые сигналы о состоянии крупнейшей европейской экономики. С одной стороны, индекс указал на благоприятную атмосферу среди инвесторов. За последние 12 месяцев индикатор ZEW поднялся от -3.6 до 34.9.
Улучшение показателя вполне логично в свете удешевления энергоносителей и веры в текущие меры ЕЦБ. Немецкая экономика, вступившая в 4-й квартал на прочных позициях, также может получить поддержку со стороны специфичного пакета стимулирования: ослабления евро и резкого снижения стоимости энергоносителей.
С другой стороны, это сочетание может оказаться «ядовитым плодом», который отсрочит осуществление необходимых реформ».
«EUR/USD может продолжить ралли до 1.2560/70 – FXStreet»
По мнению Валерии Беднарик, старшего аналитика FXStreet, ралли EUR/USD на позитивной статистике из еврозоны может продолжиться до зоны 1.2560/70 в случае прорыва уровня 1.2530.
Ключевые тезисы
«EUR/USD поднялся к новому 3-недельному максимуму выше 1.2520 на улучшении европейской статистики. На открытии торгов были опубликованы показатели PMI стран еврозоны, которые продемонстрировали рост за исключением индекса PMI в сфере услуг Германии, который составил 51.4 против предыдущей оценки 52.1.
Тем временем фьючерсы на WTI торгуются ниже $ 55 за баррель, а Brent - ниже $ 60, что усиливает давление на доллар.
На 4-часовом графике цена развивает импульс над бычьей 20 SMA, а индикаторы направились на север в пределах зеленой зоны, что также говорит в пользу дальнейшего укрепления пары.
Выше дневного максимума 6 ноября 1.2530 пара может продолжить ралли к области 1.2560/70 и далее до 1.2600, максимум с 30 октября.
Уровень 1.2490 является ближайшей поддержкой, и он должен усилить интерес к покупкам в краткосрочной перспективе, поддержав восходящий импульс.
Однако его прорыв может вернуть пару в область 1.2400/50, а затем непосредственно к 1.2400».
«Нефть остается в заголовках – Danske»
Команда Danske Bank отмечает, что быстрое снижение цен на нефть продолжает привлекать внимание. Вчера Brent опустилась под $61.
Ключевые тезисы
«СМИ продолжают пестрить заголовками о стремительном падении цен на нефть – вчера Brent потеряла еще USD2 и ушла под отметку USD61. Главным драйвером удешевления черного золота стали заявления министра энергетики ОАЭ Мазруи, который обвинил американских производителей сланцевой нефти в недавнем обвале цен.
Удешевление нефти очень болезненно отражается на крупнейших странах, добывающих черное золото. Об этом свидетельствует беспрецедентное решение ЦБ России, который минувшей ночью повысил ключевую процентную ставку на 650 б.п. до 17%.
Повышение имело место после того, как рубль в понедельник снизился максимально с момента кризиса 1998 года. Мы полагаем, что это является явным признаком того, что ЦБ России полагает, что обвал рубля угрожает финансовой стабильности в стране. С другой стороны, Центробанк в данный момент испытывает на себе явное политическое давление, цель которого – заставить его принять меры по ограничению падения рубля».
«Замедление роста Китая вызывает беспокойство – BTMU»
Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, отмечает, что замедление темпов роста развивающихся экономик вызывает все большее беспокойство, поскольку может надавить на валюты этих рынков.
Ключевые тезисы
«Агрессивные распродажи рубля вчера сопровождались масштабным снижением валют развивающихся рынков. Перспективы проявления менее голубиного настроя в прогнозе по монетарной политике ФРС, а также обеспокоенность инвесторов замедлением темпов роста развивающихся экономик (особенно в Китае) оказывает давление на валюты развивающихся рынков. Масла в огонь подлил недавний отчет по PMI HSBC в промышленном секторе Китая, где индекс снизился на 0.5 пкт. до 49.5, достигнув минимального с мая значения».
««Базука» ЦБ России не впечатлила рынки – TDS»
Кристиан Маггио, старший стратег по развивающимся рынкам в TD Securities, отмечает, что в ходе срочного заседания, прошедшего минувшей ночью, ЦБ России повысил ключевую ставку на 650 б.п. до 17.00%, однако не смог всколыхнуть рынки своим решением.
Ключевые тезисы
«Несмотря на то, что вчерашнее повышение ставки ЦБ России было самым масштабным с момента введения новой ставки (и с дефолта 1998 года), эффект на USDRUB оказался практически нулевым. Сейчас пара торгуется в районе 63.85, с понижением на 0.6% от цены открытия, после падения к отметке 58.26. После того, как вчера RUB продемонстрировал рекордно масштабное движение внутри дня (RUB снизился на 9.3% против USD и на 9.1% против EUR), сейчас USDRUB возвращается к исходным позициям.
Такая динамика поднимает серьезный вопрос и указывает на огромные риски. Вопрос заключается в следующем: может ли Центробанк ограничить давление на валюту при помощи процентных ставок? Что касается риска, то даже когда ЦБ России демонстрирует готовность к использованию уместных инструментов, рынок не реагирует, оставляя монетарных властей без эффективных мер ограничения рыночного давления.
В заключение стоит сказать, что даже если столь существенное повышение ставки не смогло надолго замедлить падение доллара, становится ясно, что у России большие проблемы. Побочным последствием данного решения является то, что дальше ЦБ РФ ужесточать политику уже некуда.
ЦБ решил принести экономику в жертву финансовой стабильности. Если цены на нефть останутся на прежних уровнях и в следующем году, сокращение роста ВВП в России может быть весьма существенным. ЦБ все же может прибегнуть к дополнительному ужесточению политики, однако это явно нежелательно на данном этапе.
Что дальше? Теперь, когда существенное повышение ставки не помогло, стоит ждать масштабных валютных интервенций. Таким образом, советуем быть готовыми к резким скачкам на валютном рынке сегодня и в ближайшие дни.
Но если и это не поможет, тогда единственным логичным решением российских властей может быть введение мер выборочного контроля над движением капитала».
«EUR/USD может повторно протестировать область 1.2480-1.25 – FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, полагает, что EUR/USD может протестировать зону 1.2480-1.25, причем технические индикаторы указывают на перспективы роста.
Ключевые тезисы
«Пара EUR/USD остановилась незначительно выше уровня 1.2435 в понедельник, после встречи с сопротивлением в области 1.2480 – 1.25. Другая попытка пробить линию сопротивления на 1.2480 – 1.25 может быть осуществлена сегодня, так как пара торгуется выше уровня 1.2463 с дневным медвежьим RSI на 50.77.
Более того, пара отскочила от 5-DMA на 1.2437. На часовом графике пара восстановила торговлю выше восходящей трендовой линии поддержки на уровне 1.2453.
Часовой RSI также прошел линию поддержки. Таким образом, пара может повторно протестировать уровни 1.2480 – 1.25, пробив которые, смогла бы достичь отметки 1.2530. Учитывая медвежий дневной RSI, пара, вероятнее всего, протестирует сегодня уровень 1.2530. Тем временем, медведи по евро вряд ли надолго задержатся, поскольку пара торгуется выше 5-DMA на 1.2437».
«Производственная активность еврозоны набрала обороты к концу года»
Предварительный индекс PMI в производственном секторе еврозоны вышел на 50.8 против прогнозов 50.5 и значения пред. периода 50.1.
Индекс активности в сфере услуг также вырос к 2-месячному максимуму 51.9 от ноябрьского значения 51.1. Составной PMI также достиг в декабре максимума 51.7.
Детали отчета показали, что компонент новых заказов в производственном секторе вырос впервые за 4 месяца, а компонент невыполненных заказов составного индекса снизился 7-й месяц подряд.
Крис Уильямсон, аналитик Markit, прокомментировал: «С одной стороны, рост PMI говорит о том, что меры стимулирования ЕЦБ начинают действовать, так что нужно дополнительное время, чтобы оценить их влияние. С другой стороны, слабый темп роста, и особенно недостаточный рост экономики Германии и Франции, усилит призывы к дополнительному стимулированию».
«USD/JPY упала к 2-месячному аптренду – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, отмечает, что USD/JPY снизилась от ближайшей поддержки 117.39/20 – 2-месячный аптренд и минимум с 27 ноября.
Ключевые тезисы
«Мы полагаем, что она выдержит начальное тестирование, но рост должен натолкнуться на область 119.60/65, и затем пара попадет под давление. Еще недавно она не смогла удержать позиции после пробоя максимума декабря 2005 на 121.40. На дневном RSI отмечена дивергенция, а выше на уровне 122.70 проходит 14-летний нисходящий тренд.
Область 122.50/123.40 является главной восходящей целью для нас. Ниже 117.20 целевым уровнем является 55-дневная ма на 113.49.
В случая пробоя 123.40 (маловероятно) сопротивление ожидается лишь на 124.14 – максимум 2007».
«AUD/USD закрепился вблизи 0.822 – TDS»
Команда TD Securities отмечает, что разочарование, связанное с отсутствием намеков на смягчение в протоколе РБА, привело к падению AUD/USD к области 0.822.
Ключевые тезисы
«Протокол заседания РБА от 2 декабря стал довольно старой новостью, так как: (1) слабый ВВП за 3 квартал, опубликованный на следующий день, изменил ситуацию; (2) в последующем интервью глава РБА исключил вероятность снижения ставки в ближайшее время, отметив, что низкие ставки кредитования не являются препятствием для роста, однако отсутствие уверенности является им.
Заявление в отношении валютного рынка осталось без изменений: «Курс австралийского доллара выше его фундаментальной стоимости, судя по оценкам… Возможно понадобится его дальнейшее снижение».
AUD вырос к $US0.822 на разочаровании от отсутствия намеков на смягчение (однако глава РБА хотел был видеть его на $US0.75). NZD также немного укрепился».
«USD/JPY может снизиться к 117.20 – UOB»
По мнению аналитиков UOB group, откат USD может привести пару USD/JPY к поддержке 117.20.
Ключевые тезисы
«Текущая цена соответствует нашему прогнозу, предполагающему, что USD переживает неустойчивый откат, который может привести пару к ключевой поддержке 117.20, за которой следует поддержка 116.80. Трейлинг-стоп был переставлен до 119.55 от вчерашнего уровня 119.95».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что USD/JPY все еще находится под давлением, а технические индикаторы сулят паре дальнейшее снижение.
Ключевые тезисы
«USD/JPY обвалилась к 4-недельному минимуму 115.55, откуда цена отскочила к текущим уровням, хотя и остается под давлением.
На часовом графике цена развивает импульс под 100 и 200 SMA, а индикаторы продолжают движение на юг, несмотря на перепроданность, что говорит в пользу дальнейшего ослабления.
На 4-часовом графике техническая картина также предполагает нисходящее движение, причем RSI снизился до 22».
«EUR/USD: рынки бегут от рисков, доллар нацелился на юг – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, полагает, что USD продолжит снижение в паре с EUR и прогнозирует дальнейший рост EUR/USD в случае достижения отметки 1.2570.
Ключевые тезисы
«Обвал нефти продолжает диктовать правила игры на рынках, где рубль недавно потерял сотни пунктов. На рынках воцарилась паника, европейские акции торгуются «в красном», и явным победителем в этой игре оказалась японская иена в качестве валюты-убежища.
Сегодняшняя статистика из еврозоны носила преимущественно благоприятный характер: PMI превысил прогнозы, экономическое доверие ZEW в Германии продемонстрировало рост, а профицит торгового баланса в регионе расширился.
После релизов EUR/USD поднялся к 4-недельному максимуму 1.2569, совершив откат в начале американской сессии. В США разрешения на строительство составили 1.035 млн., а начатые строительства оказались на уровне 1.0328 млн. – оба индикатора немного не дотянули до прогнозных значений.
На часовом графике цена уверенно расположилась в районе 1.2530, над скользящими средними, тогда как индикаторы подают признаки истощения импульса в зоне перекупленности.
Тем не менее, на 4-часовом графике индикаторы сохраняют боевой настрой, где в качестве поддержки выступает 20 SMA в районе 1.2440.
Очередной набег на уровень 1.2570 обусловит дальнейший рост. Крупные стопы предположительно выставлены выше 1.2600: в случае их прорыва продажи доллара продолжатся вплоть до завтрашнего заседания FOMC».
«Прощаемся с фразой о «продолжительном периоде»? – FXStreet»
Аналитик FXStreet Крейг Дрейк пишет в преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам США, что основное внимание участников рынка направлено на язык сопроводительного заявления Центробанка, который может подвергнуться некоторым изменениям.
Ключевые тезисы
«В преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам США основное внимание участников рынка направлено на язык сопроводительного заявления Центробанка, который может подвергнуться некоторым изменениям. Широко ожидается, что FOMC уберет из текста фразу о «продолжительном периоде» в отношении сохранения нулевых процентных ставок.
Опираясь на заявление о намерениях (введенное Джанет Йеллен еще во время пребывания на посту заместителя главы ФРС), Центробанк повторял заявление о том, что «ставки по федеральным фондам будут сохраняться на уровне 0%-0.25% в течение длительного периода времени» после завершения программы покупок активов. Фраза о «продолжительном периоде» присутствует в тексте сопроводительного заявления с 2012 года.
В цены по евро/доллару заложена вероятность повышения ставки по федеральным фондам в середине 2015 года, что совпадает с консервативными прогнозами большинства крупных банков. Впрочем, срок повышения стоимости кредитования могут быть отодвинуты на 3-й квартал, поскольку ФРС, похоже, не торопится отказываться от текущей ультра-мягкой монетарной политики, несмотря на то, что официальный прогноз Центробанка по ВВП США на следующий год составляет 2.8%.
Также ожидается, что Федрезерв не придаст большого значения ослаблению инфляции ввиду резкого падения цен на нефть».
«Прогноз по декабрьскому инфляционному отчету Британии – RBS»
Росс Уокер из RBS прогнозирует, что декабрьский показатель инфляции в Британии снизился до 0.6% от ноябрьского значения 1.0%.
Ключевые тезисы
В ноябре инфляция замедлилась до 12-летнего минимума на уровне 1.0%, что заметно ниже основных прогнозов (консенсус-прогноз и оценка RBS составил 1.2%).
Инфляция CPI, согласно прогнозу, снизится в декабре до 0.6%, а базовая инфляция CPI чуть подрастет к 1.3%.
Инфляция розничных цен ослабнет до 1.6% против 2.0% в ноябре.
Среднесрочные инфляционные прогнозы были значительно понижены: CPI <1% в течение почти всего 2015 г. и ниже целевого уровня в 2016».
«ЦБ РФ взял верный курс – BTMU»
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ считают верным решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку до 17%.
Ключевые тезисы
«ЦБ РФ решил отреагировать на кризис рубля агрессивным повышением ключевой процентной ставки с 10.5% до 17%, но пока эта мера не возымела должного действия на финансовые рынки России.
Индекс ММВБ упал на момент написания этой статьи почти на 7%, стоимость 5-летних CDS на гособлигации достигла 555 б.р., что стало максимальным уровнем со времен обвала Lehman Brothers в 1 кв. 2009, а USD/RUB вырос на 12+% после вчерашнего роста на 10%. Таким образом, становится очевидно, что решение ЦБ не смогло справиться с проблемой кризиса доверия.
Однако мы полагаем, что сегодня Центробанк России сделал верный шаг. Главная ошибка была совершена 11 декабря, когда регулятор повысил ключевую процентную ставку лишь на 100 пунктов, а глава ЦБ Эльвира Набиуллина пояснила, что более агрессивное ужесточение может навредить экономике, добавив, что решение не было связано с попытками остановить падение рубля.
В довершение всего вчера ЦБ России вновь проявил агностический подход к валюте, предложив оценки по экономике и рублю при условии, что нефть останется на текущих уровнях.
В заключении Центробанк заявил, что даже в случае сохранения текущих внешних условий, уровень инфляции постепенно вернется к целевому уровню ближе к 2017 году. Монетарные власти прогнозируют сокращение экономики в следующем году на 4.5-4.7% при условии, что нефть будет стоить USD 60».
«Германия порадовала декабрьскими показателями ZEW - ING»
Карстен Брцески из ING отмечает, что Германия начала последний квартал уходящего года с позитивным настроем. Сегодня стало известно, что основной индекс ZEW продемонстрировал максимальный с января 2013 года прирост.
Ключевые тезисы
«Опубликованные этим утром индикаторы доверия посылают противоречивые сигналы о состоянии крупнейшей европейской экономики. С одной стороны, индекс указал на благоприятную атмосферу среди инвесторов. За последние 12 месяцев индикатор ZEW поднялся от -3.6 до 34.9.
Улучшение показателя вполне логично в свете удешевления энергоносителей и веры в текущие меры ЕЦБ. Немецкая экономика, вступившая в 4-й квартал на прочных позициях, также может получить поддержку со стороны специфичного пакета стимулирования: ослабления евро и резкого снижения стоимости энергоносителей.
С другой стороны, это сочетание может оказаться «ядовитым плодом», который отсрочит осуществление необходимых реформ».
«EUR/USD может продолжить ралли до 1.2560/70 – FXStreet»
По мнению Валерии Беднарик, старшего аналитика FXStreet, ралли EUR/USD на позитивной статистике из еврозоны может продолжиться до зоны 1.2560/70 в случае прорыва уровня 1.2530.
Ключевые тезисы
«EUR/USD поднялся к новому 3-недельному максимуму выше 1.2520 на улучшении европейской статистики. На открытии торгов были опубликованы показатели PMI стран еврозоны, которые продемонстрировали рост за исключением индекса PMI в сфере услуг Германии, который составил 51.4 против предыдущей оценки 52.1.
Тем временем фьючерсы на WTI торгуются ниже $ 55 за баррель, а Brent - ниже $ 60, что усиливает давление на доллар.
На 4-часовом графике цена развивает импульс над бычьей 20 SMA, а индикаторы направились на север в пределах зеленой зоны, что также говорит в пользу дальнейшего укрепления пары.
Выше дневного максимума 6 ноября 1.2530 пара может продолжить ралли к области 1.2560/70 и далее до 1.2600, максимум с 30 октября.
Уровень 1.2490 является ближайшей поддержкой, и он должен усилить интерес к покупкам в краткосрочной перспективе, поддержав восходящий импульс.
Однако его прорыв может вернуть пару в область 1.2400/50, а затем непосредственно к 1.2400».
«Нефть остается в заголовках – Danske»
Команда Danske Bank отмечает, что быстрое снижение цен на нефть продолжает привлекать внимание. Вчера Brent опустилась под $61.
Ключевые тезисы
«СМИ продолжают пестрить заголовками о стремительном падении цен на нефть – вчера Brent потеряла еще USD2 и ушла под отметку USD61. Главным драйвером удешевления черного золота стали заявления министра энергетики ОАЭ Мазруи, который обвинил американских производителей сланцевой нефти в недавнем обвале цен.
Удешевление нефти очень болезненно отражается на крупнейших странах, добывающих черное золото. Об этом свидетельствует беспрецедентное решение ЦБ России, который минувшей ночью повысил ключевую процентную ставку на 650 б.п. до 17%.
Повышение имело место после того, как рубль в понедельник снизился максимально с момента кризиса 1998 года. Мы полагаем, что это является явным признаком того, что ЦБ России полагает, что обвал рубля угрожает финансовой стабильности в стране. С другой стороны, Центробанк в данный момент испытывает на себе явное политическое давление, цель которого – заставить его принять меры по ограничению падения рубля».
«Замедление роста Китая вызывает беспокойство – BTMU»
Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, отмечает, что замедление темпов роста развивающихся экономик вызывает все большее беспокойство, поскольку может надавить на валюты этих рынков.
Ключевые тезисы
«Агрессивные распродажи рубля вчера сопровождались масштабным снижением валют развивающихся рынков. Перспективы проявления менее голубиного настроя в прогнозе по монетарной политике ФРС, а также обеспокоенность инвесторов замедлением темпов роста развивающихся экономик (особенно в Китае) оказывает давление на валюты развивающихся рынков. Масла в огонь подлил недавний отчет по PMI HSBC в промышленном секторе Китая, где индекс снизился на 0.5 пкт. до 49.5, достигнув минимального с мая значения».
««Базука» ЦБ России не впечатлила рынки – TDS»
Кристиан Маггио, старший стратег по развивающимся рынкам в TD Securities, отмечает, что в ходе срочного заседания, прошедшего минувшей ночью, ЦБ России повысил ключевую ставку на 650 б.п. до 17.00%, однако не смог всколыхнуть рынки своим решением.
Ключевые тезисы
«Несмотря на то, что вчерашнее повышение ставки ЦБ России было самым масштабным с момента введения новой ставки (и с дефолта 1998 года), эффект на USDRUB оказался практически нулевым. Сейчас пара торгуется в районе 63.85, с понижением на 0.6% от цены открытия, после падения к отметке 58.26. После того, как вчера RUB продемонстрировал рекордно масштабное движение внутри дня (RUB снизился на 9.3% против USD и на 9.1% против EUR), сейчас USDRUB возвращается к исходным позициям.
Такая динамика поднимает серьезный вопрос и указывает на огромные риски. Вопрос заключается в следующем: может ли Центробанк ограничить давление на валюту при помощи процентных ставок? Что касается риска, то даже когда ЦБ России демонстрирует готовность к использованию уместных инструментов, рынок не реагирует, оставляя монетарных властей без эффективных мер ограничения рыночного давления.
В заключение стоит сказать, что даже если столь существенное повышение ставки не смогло надолго замедлить падение доллара, становится ясно, что у России большие проблемы. Побочным последствием данного решения является то, что дальше ЦБ РФ ужесточать политику уже некуда.
ЦБ решил принести экономику в жертву финансовой стабильности. Если цены на нефть останутся на прежних уровнях и в следующем году, сокращение роста ВВП в России может быть весьма существенным. ЦБ все же может прибегнуть к дополнительному ужесточению политики, однако это явно нежелательно на данном этапе.
Что дальше? Теперь, когда существенное повышение ставки не помогло, стоит ждать масштабных валютных интервенций. Таким образом, советуем быть готовыми к резким скачкам на валютном рынке сегодня и в ближайшие дни.
Но если и это не поможет, тогда единственным логичным решением российских властей может быть введение мер выборочного контроля над движением капитала».
«EUR/USD может повторно протестировать область 1.2480-1.25 – FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, полагает, что EUR/USD может протестировать зону 1.2480-1.25, причем технические индикаторы указывают на перспективы роста.
Ключевые тезисы
«Пара EUR/USD остановилась незначительно выше уровня 1.2435 в понедельник, после встречи с сопротивлением в области 1.2480 – 1.25. Другая попытка пробить линию сопротивления на 1.2480 – 1.25 может быть осуществлена сегодня, так как пара торгуется выше уровня 1.2463 с дневным медвежьим RSI на 50.77.
Более того, пара отскочила от 5-DMA на 1.2437. На часовом графике пара восстановила торговлю выше восходящей трендовой линии поддержки на уровне 1.2453.
Часовой RSI также прошел линию поддержки. Таким образом, пара может повторно протестировать уровни 1.2480 – 1.25, пробив которые, смогла бы достичь отметки 1.2530. Учитывая медвежий дневной RSI, пара, вероятнее всего, протестирует сегодня уровень 1.2530. Тем временем, медведи по евро вряд ли надолго задержатся, поскольку пара торгуется выше 5-DMA на 1.2437».
«Производственная активность еврозоны набрала обороты к концу года»
Предварительный индекс PMI в производственном секторе еврозоны вышел на 50.8 против прогнозов 50.5 и значения пред. периода 50.1.
Индекс активности в сфере услуг также вырос к 2-месячному максимуму 51.9 от ноябрьского значения 51.1. Составной PMI также достиг в декабре максимума 51.7.
Детали отчета показали, что компонент новых заказов в производственном секторе вырос впервые за 4 месяца, а компонент невыполненных заказов составного индекса снизился 7-й месяц подряд.
Крис Уильямсон, аналитик Markit, прокомментировал: «С одной стороны, рост PMI говорит о том, что меры стимулирования ЕЦБ начинают действовать, так что нужно дополнительное время, чтобы оценить их влияние. С другой стороны, слабый темп роста, и особенно недостаточный рост экономики Германии и Франции, усилит призывы к дополнительному стимулированию».
«USD/JPY упала к 2-месячному аптренду – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, отмечает, что USD/JPY снизилась от ближайшей поддержки 117.39/20 – 2-месячный аптренд и минимум с 27 ноября.
Ключевые тезисы
«Мы полагаем, что она выдержит начальное тестирование, но рост должен натолкнуться на область 119.60/65, и затем пара попадет под давление. Еще недавно она не смогла удержать позиции после пробоя максимума декабря 2005 на 121.40. На дневном RSI отмечена дивергенция, а выше на уровне 122.70 проходит 14-летний нисходящий тренд.
Область 122.50/123.40 является главной восходящей целью для нас. Ниже 117.20 целевым уровнем является 55-дневная ма на 113.49.
В случая пробоя 123.40 (маловероятно) сопротивление ожидается лишь на 124.14 – максимум 2007».
«AUD/USD закрепился вблизи 0.822 – TDS»
Команда TD Securities отмечает, что разочарование, связанное с отсутствием намеков на смягчение в протоколе РБА, привело к падению AUD/USD к области 0.822.
Ключевые тезисы
«Протокол заседания РБА от 2 декабря стал довольно старой новостью, так как: (1) слабый ВВП за 3 квартал, опубликованный на следующий день, изменил ситуацию; (2) в последующем интервью глава РБА исключил вероятность снижения ставки в ближайшее время, отметив, что низкие ставки кредитования не являются препятствием для роста, однако отсутствие уверенности является им.
Заявление в отношении валютного рынка осталось без изменений: «Курс австралийского доллара выше его фундаментальной стоимости, судя по оценкам… Возможно понадобится его дальнейшее снижение».
AUD вырос к $US0.822 на разочаровании от отсутствия намеков на смягчение (однако глава РБА хотел был видеть его на $US0.75). NZD также немного укрепился».
«USD/JPY может снизиться к 117.20 – UOB»
По мнению аналитиков UOB group, откат USD может привести пару USD/JPY к поддержке 117.20.
Ключевые тезисы
«Текущая цена соответствует нашему прогнозу, предполагающему, что USD переживает неустойчивый откат, который может привести пару к ключевой поддержке 117.20, за которой следует поддержка 116.80. Трейлинг-стоп был переставлен до 119.55 от вчерашнего уровня 119.95».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter