Акционер банка – это неудачливый вкладчик
Вам скорее всего доводилось слышать фразу о том, что инвестор – это неудавшийся спекулянт. Не исключено, что вскоре к ней добавится и другая. Например, акционер банка – это неудачливый вкладчик. Но обо всем по порядку.
На текущий момент обстановку в современном мире можно охарактеризовать двумя принципиально важными моментами – увеличивающийся риск и растущая неопределенность. Каким-то образом повлиять на них обычный человек практически не может, но понимая происходящее и правильно оценивая исходящие от этого угрозы, у каждого есть та или иная возможность попытаться противостоять им или попробовать минимизировать потенциальный финансовый и/или экономический ущерб.
О прошлогоднем решении G20 о том, что банки необходимо спасать за счет вкладчиков этих банков, а не налогоплательщиков всей страны, уже говорилось на страницах этого журнала. Теперь эта «новость» в отношении российских банков появилась и на сайте РБК. Согласно принятым «двадцаткой» в прошлом году решениям, в законодательства стран-участниц должны быть внесены соответствующие изменения, предусматривающие такое развитие событий. Как отмечалось в статье РБК: «В АСВ началась работа по внесению изменений в законодательство, чтобы ввести такой механизм, уточнил Евстратенко [директор по международному сотрудничеству АСВ]. АСВ представит свои предложения по выполнению рекомендаций к июню.» Таким образом, РФ выполняет взятые на себя международные обязательства, и демонстрация «несогласия» с этими решениями Банка России, прекрасно знавшего о них, в такой ситуации выглядит скорее как некое кокетство.
Поскольку в случае банкротства банка санация будет осуществляться за счет принудительной конвертации незастрахованных требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставный капитал и лишь отчасти за счет агентства, государственные затраты на спасение банков сократятся, а расходы компаний и физических лиц, чьи средства в банке превышают застрахованную государством сумму или не подпадают под эту программу, вырастут. Вместо своих средств они будут получать акции разорившегося заведения. Хотя эти бумаги и считаются ценными, но вряд ли их можно будет рассматривать как таковые в полном смысле этого слова.
В связи с практической реализацией этих новшеств, если вы являетесь клиентом какого-либо банка и храните там какие-то свои сбережения или держите счет своей компании, то представляется, что в нынешней обстановке имеет смысл уделять повышенное внимание ряду моментов. Этот список естественно можно дополнять по своему усмотрению, но следующие пункты могут быть принципиально важными для вашего спокойствия.
1. Внимательно следите за политикой правительства в отношении банков, банковских вкладов и депозитов. Принимаемые правительством решения могут коренным образом повлиять на сохранность ваших средств в банке. При принятии определенных решений вы можете внезапно оказаться не вкладчиком, а акционером банка.
2. Отслеживайте финансовое положение банков, особенно если там находятся ваши средства, и их финансовую устойчивость. Банковская отчетность регулярно публикуется на сайте Банка России. На ее основании можно делать некоторые выводы, хотя гораздо лучше иметь объективную информацию о реальном положении дел от хорошо информированных сотрудников самого банка.
3. Чтобы адекватно оценивать финансовое состояние банков, повышайте свою финансовую грамотность.
4. Собирайте и, по возможности, трезво и непредвзято оценивайте информацию, получаемую вами из разных источников в отношении банка/банков, в котором у вас есть счет или счета, и банковской системы в целом. Оценивая, старайтесь не поддаваться эмоциям. При этом стоит помнить, что все сомнения – в пользу сомневающегося.
5. Отслеживайте и анализируйте изменения в условиях и правилах ведения счетов. Сравнивайте их с условиями, предлагаемыми банками-конкурентами. Если они слишком хороши по сравнению со средними показателями, то это повод для беспокойства и дополнительного анализа данного заведения.
6. С разумной долей осторожности относитесь к банкам, располагающим большими портфелями ценных бумаг и активно спекулирующими на фондовом рынке.
7. Оценивайте общий риск контрагента и самочувствие банка, в котором у вас есть какие-либо средства.
8. Не храните яйца в одной корзине. Если вы не боитесь или вынуждены держать свои сбережения в банке, то старайтесь снижать риски до разумных уровней, распределяя свои средства по нескольким кредитным учреждениям. Хранение средств в различных валютах и/или различных странах в качестве снижения общего уровня риска в текущей обстановке может не сработать из-за геополитических и глобальных финансово-экономических трений. Средства, находящиеся в третьих странах, могут быть заморожены или конфискованы по решению национальных властей, или может сложиться ситуация, когда их владелец по каким-либо иным различным причинам не сможет ими воспользоваться.
9. Помните, что единственными деньгами, сохранившими свою ценность и покупательную способность, на протяжении человеческой истории были драгоценные металлы – золото и серебро. Их ценность особенно возрастала в различные кризисные периоды человеческой истории. В то же время все бумажные необеспеченные валюты, выпускавшиеся людьми, неизбежно полностью обесценивались. И если вы несмотря на все уроки истории скептически относитесь к физическому золоту и серебру как к деньгам, то подумайте о них как о возможной страховке от любых потрясений.
10. Если же у вас есть физические золото и серебро, держите их за пределами нынешней банковской системы, иначе реальный металл может превратиться в ничего не значащий кусок бумаги, в обязательство, которое никто и никогда не исполнит.
11. И в завершение. Помните, что вы – единственный человек, кто кровно заинтересован в сохранении своих средств и сбережений. Вы должны четко оценивать, стоит ли нервничать и рисковать основной накопленной суммой ради возможности получения на нее небольшого дохода.
В целом же, если вам дорого свое собственное финансовое благополучие и спокойствие, то старайтесь по возможности держаться подальше от современной банковской (и финансовой) системы и минимизируйте свои риски в отношении нее.
Подготовка к выходу
Пока вокруг новой штаб-квартиры Европейского центрального банка (ЕЦБ) демонстранты жгут машины, а полиция демократично разгоняет их водометами, дубинками и слезоточивым газом, в самом ЕЦБ произошла «утечка» информации о том, что ЕЦБ моделирует возможные варианты выхода Греции из зоны евро. Оцениваются потери, которые могут иметь место на следующий день после этого события.
Объемы возможных потерь будут зависеть от того, как это может произойти. На текущий момент греческий долг равен примерно 320 миллиардам евро. При «внезапном» расставании Греции с еврозоной ЕЦБ полагает, что сможет получить обратно около 5% от общей суммы долга.
Если выход будет носить упорядоченный в результате переговоров характер, то кредиторы могут рассчитывать на получение примерно 14% от основного долга. При наилучшем же раскладе эта цифра может доходить даже до четверти основной суммы. С учетом того, что подобные утечки просто так не происходят, ЕЦБ, похоже, начал готовить почтеннейшую публику к тому, что греки действительно могут отказаться от евро, и всем придется раскошелиться, чтобы закрыть образующиеся дыры.
Потери держателей греческих облигаций могут в реальности оказаться гораздо большими, чем оценивает ЕЦБ. Достаточно вспомнить буквально пару дней назад всплывший кверху брюхом немецкий Duesseldorfer Hypothekenbank AG с валютой баланса в 10,9 миллиардов евро, имевший в своем портфеле всего на 348 миллионов евро облигаций австрийского банка-банкрота Hypo Alpe Adria. Греческих облигаций, выкупленных различными европейскими финансовыми институтами, почти в 1000 раз больше, чем австрийских, которые нанесли смертельный удар немецкому банку. Поэтому в случае выхода Греции из зоны евро и фактический отказ платить по своим долгам может оказаться похоронным звоном для других гораздо более известных европейских банков, чем Duesseldorfer Hypothekenbank AG. Причем его судьба, с учетом готовности властей спасать его от полного разорения, может оказаться гораздо более счастливой, чем тех, кто падет под тяжестью греческих долгов. На их спасение государственных средств может не хватить, и тогда за сохранность и будущее процветание европейских банков заплатят уже их вкладчики. В полном соответствии с принятыми в 2014 году решениями большой «двадцвтки».
Бегство вкладчиков продолжается
Пока власти Греции ведут переговоры с Евросоюзом и кредиторами, поддерживая их накал и сохраняя полную неопределенность того, по какому пути будут развиваться события дальше, вкладчики греческих банков усиленными темпами забирают оттуда свои сбережения. Только в среду, по различным оценкам, с банковских счетов было изъято от 300 до 400 миллионов евро. Даже если взять самую низкую оценку, то все равно это примерно в пять раз больше, чем в среднем за день.
Масла в огонь подливает и риск того, что в Греции под давлением европейских кредиторов может быть введен контроль за движением капитала. Это значит, что могут быть введены ограничения на объемы снимаемой в банках наличности, трансграничные переводы и тому подобное. Также нельзя исключать и повторение кипрского сценария, когда часть денежных средств клиентов банков, превышающая застрахованные суммы, была фактически изъята у ее владельцев.
Активный отток средств вкладчиков из греческих банков начался в декабре прошлого года. За этот месяц депозиты сократились на 4 миллиарда евро. Еще 12 миллиардов утекло со счетов в январе 2015-го. А отток с начала февраля, по оценкам местных банкиров, составил еще по крайней мере 10 миллиардов евро. В совокупности же банковские депозиты находятся на самом низком уровне с 2010 года, когда в Греции начался финансовый кризис.
На этом фоне 300 – 400 миллионов евро, снятых вчера, выглядят сравнительно небольшой суммой. Вероятность того, что вкладчики вдруг решат вновь отнести свои наличные средства в банк, ничтожно мала, в то время как шансы того, что отток средств из банков продолжится еще более ускоренными темпами, выглядят более чем вероятными. Вопрос лишь в том, сколько этому процессу позволят продолжаться местные власти, всеми силами стремящиеся пока выполнять требования европейских кредиторов. Введение ограничений на операции банков может последовать в любой момент, и когда это реально может случиться, вероятно, знают лишь высшие руководители греческого правительства.
Ситуация в Греции лишний раз показывает, что в современной обстановке неопределенностей и растущего риска от банковской системы лучше держаться подальше. И, вероятно, именно поэтому греки так активно скупали и скупают английские золотые «соверены», разумно полагая, что раз эти монеты так хорошо послужили им во время Второй мировой войны, то и на этот раз они позволят успешно пережить и возможные текущие финансовые потрясения.
Золото и индекс
Когда в сентябре 2011 года золото достигло исторического максимума в 1921 американский дензнак за унцию, индекс американской валюты был глубоко внизу у отметки в 73 пункта. Недавно индекс превысил отметку в 100 пунктов, тогда как биржевая цена золота находилась у отметок в 1150 – 1155 американских дензнаков за унцию. Несмотря на огромное давление, оказываемое на него бумагой, желтый металл оказался довольно стойким бойцом и упорно не хочет падать еще дальше.
К тому же в среду 18 марта 2015 года произошло примечательное событие. Индекс американской валюты за короткое время рухнул на 5%. Несмотря на то, что на следующий день он отыграл понесенные потери, столь резкое падение индекса могло быть первым звоночком того, что индекс достиг своего максимума, и теперь ему предстоит значительное снижение. В связи с этим перед участниками биржевого рынка возникает логичный вопрос: если рост индекса американской валюты отыгран, что выбрать в качестве следующего инструмента для биржевой игры? Наиболее логичным ответом на этот вопрос выглядит золото, которое ведет себя на бирже как и большинство валют. (По идее, еще более привлекательным могло бы стать серебро, но его рынок слишком мал для крупной игры.) Дело в том, что по итогам прошлого года по доходности валютных вложений золото уступило пальму первенства лишь американской валюте, значительно превзойдя всех остальных.
Например, владельцы золота в Германии прекрасно прочувствовали в прошлом году всю выгоду от владения драгоценным металлом, когда евро обесценилось на 25%. Еще больший защитный эффект от желтого металла для его владельцев наглядно был продемонстрирован в России и на Украине.
Биржевые торговцы всегда стараются разглядеть новые возможности для успешных спекуляций, и одним из самых удачных вариантов торговли в прошедшую среду была продажа индекса американской валюты и покупка желтого металла. Маловероятно, что данный факт остался для биржевых спекулянтов незамеченным, и если он покажется им привлекательным, то они могут начать переключаться на золото, что будет дополнительно толкать цену на драгоценный металл вверх. К тому же золото исторически было защитой от слабости американской валюты.
В условиях неопределенности с возможным выходом Греции из еврозоны золото может стать особенно привлекательным в качестве защиты от возможных валютно-финансовых потрясений на мировых рынках и спровоцировать в короткое время резкий всплеск спроса на желтый металл и, как следствие, значительный рост его цены.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вам скорее всего доводилось слышать фразу о том, что инвестор – это неудавшийся спекулянт. Не исключено, что вскоре к ней добавится и другая. Например, акционер банка – это неудачливый вкладчик. Но обо всем по порядку.
На текущий момент обстановку в современном мире можно охарактеризовать двумя принципиально важными моментами – увеличивающийся риск и растущая неопределенность. Каким-то образом повлиять на них обычный человек практически не может, но понимая происходящее и правильно оценивая исходящие от этого угрозы, у каждого есть та или иная возможность попытаться противостоять им или попробовать минимизировать потенциальный финансовый и/или экономический ущерб.
О прошлогоднем решении G20 о том, что банки необходимо спасать за счет вкладчиков этих банков, а не налогоплательщиков всей страны, уже говорилось на страницах этого журнала. Теперь эта «новость» в отношении российских банков появилась и на сайте РБК. Согласно принятым «двадцаткой» в прошлом году решениям, в законодательства стран-участниц должны быть внесены соответствующие изменения, предусматривающие такое развитие событий. Как отмечалось в статье РБК: «В АСВ началась работа по внесению изменений в законодательство, чтобы ввести такой механизм, уточнил Евстратенко [директор по международному сотрудничеству АСВ]. АСВ представит свои предложения по выполнению рекомендаций к июню.» Таким образом, РФ выполняет взятые на себя международные обязательства, и демонстрация «несогласия» с этими решениями Банка России, прекрасно знавшего о них, в такой ситуации выглядит скорее как некое кокетство.
Поскольку в случае банкротства банка санация будет осуществляться за счет принудительной конвертации незастрахованных требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставный капитал и лишь отчасти за счет агентства, государственные затраты на спасение банков сократятся, а расходы компаний и физических лиц, чьи средства в банке превышают застрахованную государством сумму или не подпадают под эту программу, вырастут. Вместо своих средств они будут получать акции разорившегося заведения. Хотя эти бумаги и считаются ценными, но вряд ли их можно будет рассматривать как таковые в полном смысле этого слова.
В связи с практической реализацией этих новшеств, если вы являетесь клиентом какого-либо банка и храните там какие-то свои сбережения или держите счет своей компании, то представляется, что в нынешней обстановке имеет смысл уделять повышенное внимание ряду моментов. Этот список естественно можно дополнять по своему усмотрению, но следующие пункты могут быть принципиально важными для вашего спокойствия.
1. Внимательно следите за политикой правительства в отношении банков, банковских вкладов и депозитов. Принимаемые правительством решения могут коренным образом повлиять на сохранность ваших средств в банке. При принятии определенных решений вы можете внезапно оказаться не вкладчиком, а акционером банка.
2. Отслеживайте финансовое положение банков, особенно если там находятся ваши средства, и их финансовую устойчивость. Банковская отчетность регулярно публикуется на сайте Банка России. На ее основании можно делать некоторые выводы, хотя гораздо лучше иметь объективную информацию о реальном положении дел от хорошо информированных сотрудников самого банка.
3. Чтобы адекватно оценивать финансовое состояние банков, повышайте свою финансовую грамотность.
4. Собирайте и, по возможности, трезво и непредвзято оценивайте информацию, получаемую вами из разных источников в отношении банка/банков, в котором у вас есть счет или счета, и банковской системы в целом. Оценивая, старайтесь не поддаваться эмоциям. При этом стоит помнить, что все сомнения – в пользу сомневающегося.
5. Отслеживайте и анализируйте изменения в условиях и правилах ведения счетов. Сравнивайте их с условиями, предлагаемыми банками-конкурентами. Если они слишком хороши по сравнению со средними показателями, то это повод для беспокойства и дополнительного анализа данного заведения.
6. С разумной долей осторожности относитесь к банкам, располагающим большими портфелями ценных бумаг и активно спекулирующими на фондовом рынке.
7. Оценивайте общий риск контрагента и самочувствие банка, в котором у вас есть какие-либо средства.
8. Не храните яйца в одной корзине. Если вы не боитесь или вынуждены держать свои сбережения в банке, то старайтесь снижать риски до разумных уровней, распределяя свои средства по нескольким кредитным учреждениям. Хранение средств в различных валютах и/или различных странах в качестве снижения общего уровня риска в текущей обстановке может не сработать из-за геополитических и глобальных финансово-экономических трений. Средства, находящиеся в третьих странах, могут быть заморожены или конфискованы по решению национальных властей, или может сложиться ситуация, когда их владелец по каким-либо иным различным причинам не сможет ими воспользоваться.
9. Помните, что единственными деньгами, сохранившими свою ценность и покупательную способность, на протяжении человеческой истории были драгоценные металлы – золото и серебро. Их ценность особенно возрастала в различные кризисные периоды человеческой истории. В то же время все бумажные необеспеченные валюты, выпускавшиеся людьми, неизбежно полностью обесценивались. И если вы несмотря на все уроки истории скептически относитесь к физическому золоту и серебру как к деньгам, то подумайте о них как о возможной страховке от любых потрясений.
10. Если же у вас есть физические золото и серебро, держите их за пределами нынешней банковской системы, иначе реальный металл может превратиться в ничего не значащий кусок бумаги, в обязательство, которое никто и никогда не исполнит.
11. И в завершение. Помните, что вы – единственный человек, кто кровно заинтересован в сохранении своих средств и сбережений. Вы должны четко оценивать, стоит ли нервничать и рисковать основной накопленной суммой ради возможности получения на нее небольшого дохода.
В целом же, если вам дорого свое собственное финансовое благополучие и спокойствие, то старайтесь по возможности держаться подальше от современной банковской (и финансовой) системы и минимизируйте свои риски в отношении нее.
Подготовка к выходу
Пока вокруг новой штаб-квартиры Европейского центрального банка (ЕЦБ) демонстранты жгут машины, а полиция демократично разгоняет их водометами, дубинками и слезоточивым газом, в самом ЕЦБ произошла «утечка» информации о том, что ЕЦБ моделирует возможные варианты выхода Греции из зоны евро. Оцениваются потери, которые могут иметь место на следующий день после этого события.
Объемы возможных потерь будут зависеть от того, как это может произойти. На текущий момент греческий долг равен примерно 320 миллиардам евро. При «внезапном» расставании Греции с еврозоной ЕЦБ полагает, что сможет получить обратно около 5% от общей суммы долга.
Если выход будет носить упорядоченный в результате переговоров характер, то кредиторы могут рассчитывать на получение примерно 14% от основного долга. При наилучшем же раскладе эта цифра может доходить даже до четверти основной суммы. С учетом того, что подобные утечки просто так не происходят, ЕЦБ, похоже, начал готовить почтеннейшую публику к тому, что греки действительно могут отказаться от евро, и всем придется раскошелиться, чтобы закрыть образующиеся дыры.
Потери держателей греческих облигаций могут в реальности оказаться гораздо большими, чем оценивает ЕЦБ. Достаточно вспомнить буквально пару дней назад всплывший кверху брюхом немецкий Duesseldorfer Hypothekenbank AG с валютой баланса в 10,9 миллиардов евро, имевший в своем портфеле всего на 348 миллионов евро облигаций австрийского банка-банкрота Hypo Alpe Adria. Греческих облигаций, выкупленных различными европейскими финансовыми институтами, почти в 1000 раз больше, чем австрийских, которые нанесли смертельный удар немецкому банку. Поэтому в случае выхода Греции из зоны евро и фактический отказ платить по своим долгам может оказаться похоронным звоном для других гораздо более известных европейских банков, чем Duesseldorfer Hypothekenbank AG. Причем его судьба, с учетом готовности властей спасать его от полного разорения, может оказаться гораздо более счастливой, чем тех, кто падет под тяжестью греческих долгов. На их спасение государственных средств может не хватить, и тогда за сохранность и будущее процветание европейских банков заплатят уже их вкладчики. В полном соответствии с принятыми в 2014 году решениями большой «двадцвтки».
Бегство вкладчиков продолжается
Пока власти Греции ведут переговоры с Евросоюзом и кредиторами, поддерживая их накал и сохраняя полную неопределенность того, по какому пути будут развиваться события дальше, вкладчики греческих банков усиленными темпами забирают оттуда свои сбережения. Только в среду, по различным оценкам, с банковских счетов было изъято от 300 до 400 миллионов евро. Даже если взять самую низкую оценку, то все равно это примерно в пять раз больше, чем в среднем за день.
Масла в огонь подливает и риск того, что в Греции под давлением европейских кредиторов может быть введен контроль за движением капитала. Это значит, что могут быть введены ограничения на объемы снимаемой в банках наличности, трансграничные переводы и тому подобное. Также нельзя исключать и повторение кипрского сценария, когда часть денежных средств клиентов банков, превышающая застрахованные суммы, была фактически изъята у ее владельцев.
Активный отток средств вкладчиков из греческих банков начался в декабре прошлого года. За этот месяц депозиты сократились на 4 миллиарда евро. Еще 12 миллиардов утекло со счетов в январе 2015-го. А отток с начала февраля, по оценкам местных банкиров, составил еще по крайней мере 10 миллиардов евро. В совокупности же банковские депозиты находятся на самом низком уровне с 2010 года, когда в Греции начался финансовый кризис.
На этом фоне 300 – 400 миллионов евро, снятых вчера, выглядят сравнительно небольшой суммой. Вероятность того, что вкладчики вдруг решат вновь отнести свои наличные средства в банк, ничтожно мала, в то время как шансы того, что отток средств из банков продолжится еще более ускоренными темпами, выглядят более чем вероятными. Вопрос лишь в том, сколько этому процессу позволят продолжаться местные власти, всеми силами стремящиеся пока выполнять требования европейских кредиторов. Введение ограничений на операции банков может последовать в любой момент, и когда это реально может случиться, вероятно, знают лишь высшие руководители греческого правительства.
Ситуация в Греции лишний раз показывает, что в современной обстановке неопределенностей и растущего риска от банковской системы лучше держаться подальше. И, вероятно, именно поэтому греки так активно скупали и скупают английские золотые «соверены», разумно полагая, что раз эти монеты так хорошо послужили им во время Второй мировой войны, то и на этот раз они позволят успешно пережить и возможные текущие финансовые потрясения.
Золото и индекс
Когда в сентябре 2011 года золото достигло исторического максимума в 1921 американский дензнак за унцию, индекс американской валюты был глубоко внизу у отметки в 73 пункта. Недавно индекс превысил отметку в 100 пунктов, тогда как биржевая цена золота находилась у отметок в 1150 – 1155 американских дензнаков за унцию. Несмотря на огромное давление, оказываемое на него бумагой, желтый металл оказался довольно стойким бойцом и упорно не хочет падать еще дальше.
К тому же в среду 18 марта 2015 года произошло примечательное событие. Индекс американской валюты за короткое время рухнул на 5%. Несмотря на то, что на следующий день он отыграл понесенные потери, столь резкое падение индекса могло быть первым звоночком того, что индекс достиг своего максимума, и теперь ему предстоит значительное снижение. В связи с этим перед участниками биржевого рынка возникает логичный вопрос: если рост индекса американской валюты отыгран, что выбрать в качестве следующего инструмента для биржевой игры? Наиболее логичным ответом на этот вопрос выглядит золото, которое ведет себя на бирже как и большинство валют. (По идее, еще более привлекательным могло бы стать серебро, но его рынок слишком мал для крупной игры.) Дело в том, что по итогам прошлого года по доходности валютных вложений золото уступило пальму первенства лишь американской валюте, значительно превзойдя всех остальных.
Например, владельцы золота в Германии прекрасно прочувствовали в прошлом году всю выгоду от владения драгоценным металлом, когда евро обесценилось на 25%. Еще больший защитный эффект от желтого металла для его владельцев наглядно был продемонстрирован в России и на Украине.
Биржевые торговцы всегда стараются разглядеть новые возможности для успешных спекуляций, и одним из самых удачных вариантов торговли в прошедшую среду была продажа индекса американской валюты и покупка желтого металла. Маловероятно, что данный факт остался для биржевых спекулянтов незамеченным, и если он покажется им привлекательным, то они могут начать переключаться на золото, что будет дополнительно толкать цену на драгоценный металл вверх. К тому же золото исторически было защитой от слабости американской валюты.
В условиях неопределенности с возможным выходом Греции из еврозоны золото может стать особенно привлекательным в качестве защиты от возможных валютно-финансовых потрясений на мировых рынках и спровоцировать в короткое время резкий всплеск спроса на желтый металл и, как следствие, значительный рост его цены.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter