Сильный отчет по розничным продажам в США произведет на EURUSD неизгладимое впечатление. Фото: istock• Иена ускорила рост против доллара после вербальной интервенции советника Абэ
• EURUSD может упасть ниже 1.0500, если Штаты опубликуют сильный отчет по розничным продажам
• Зеленый свет до 1,0300 и, возможно даже до уровня паритета
Иена возобновила рост на предыдущей сессии, после того, как советник Премьер министра Синзо Абе заявил о том, что на уровне 120,00 в паре USDJPY иена недооценена, а вот 105,00 в большей степени соответствует паритету покупательской способности.
Курс USDJPY по-прежнему зажат в узком диапазоне, а EURJPY продвинулась к новым циклическим минимумам, другие кроссы с иеной также перегружены. Остается только гадать, не являются ли подобные комментарии прямым ответом Японии на критику со стороны Казначейства США, которое в своем последнем отчете заявило, что Япония слишком сильно полагается на монетарную политику.
В Новой Зеландии в марте ускорилась инфляция цен на жилье, этот факт привлечет к себе внимание политиков и центрального банка - несвоевременная динамика, учитывая то, что Резервный банк Новой Зеландии предпочел бы не менять свои ставки, учитывая высокую степень переоцененности киви. Сегодня вечером выступает глава РБНЗ.
Штаты публикуют отчет по розничным продажам за март: предыдущие несколько месяцев показывали слабый результат, при этом рынок ждет подтверждения своей теории о том, что слабая макроэкономическая статистика последних месяцев обусловлена холодной зимой в наиболее густонаселенных регионах страны.
В любом случае, инвесторы настраиваются на достаточно высокие показатели - рост продаж 0,7% в месячном исчислении без учета автомобилей и топлива. Сейчас рынок закладывает в цену всего лишь одно повышение ставки ФРС в этом году, поэтому даже если показатель выйдет немного выше ожиданий, инвесторы быстро переориентируются на более агрессивные действия Центробанка.
EURUSD
EURUSD спустился к нижней границе диапазона практически без промежуточных коррекций, не приведет ли сильный отчет по розничным продажам в США пару прямиком к паритету, или, может быть, прогресс замедлится и пара начнет двигаться по две с половиной фигуры, а не по пять, как это было после прорыва 1.4000. .
В этом случае, ближайшая цель после прорыва 1,0500 - это 1,0250. При этом следует помнить, что паритет - очень жесткий психологический уровень, и, если мы подойдем к нему, на прорыв потребуется много времени.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар взял паузу, поскольку рынок ждет публикации важного отчета по розничным продажам в США: хорошие данные окажут более заметное влияние на динамику рынка, нежели слабые, поскольку из кривой доходности ФРС уже вычтено все, что только можно.
EUR: Евро крайне слаб, остается только гадать, что сможет поддержать его - если этого не сделает Европейский центральный банк, и если сегодня выйдет сильный отчет по розничным продажам в США, пара может быстро спуститься к 1,0300/1,0250.
JPY: Иена по-прежнему сильна, интересно, реакция USDJPY на макростатистику по США покажет, кто сильнее, иена или доллар - сейчас в рамках нисходящего движения для USDJPY важен уровень 118,75 и динамика в кроссе с евро.
GBP: Фунт растет на фоне ослабления евро - следим за уровнем Фибоначчи 0,7155 в паре EURGBP. Также в центре внимания относительная динамика GBPUSD под влиянием отчетов по CPI в Великобритании и розничным продажам в США, мы очень удивимся, если фунт сумеет одержать верх в случае хороших показателей по американской экономике.
CHF: EURCHF медленно снижается и пассивно копирует укрепление иены/динамику EURJPY, но CHFJPY сейчас интересен как цель для коротких позиций на противоречивой динамике, а в паре USDCHF на уровне 0,9750 проходит важная поддержка. Мы ждем ее движения к 1,0200 и выше в ближайшее время.
AUD: Сможет ли валюта преодолеть циклические минимумы на уровне 0,7535 сегодня, если Штаты опубликуют хороший отчет по розничным продажам? AUDJPY также приближается к циклическим минимумам на 90,00.
CAD: Канадский доллар в паре с долларом США снижается неохотно, поскольку цены на нефть приблизились к верхней границе диапазона, а Банк Канады завтра объявляет решение по ставке. Если завтра после заседания Банка Канады пара закроется выше 1,2500/50, можно рассчитывать на дальнейший рост USDCAD.
NZD: Данные по рынку жилья поддерживают новозеландский доллар, но отчет по розничным продажам может упрочить позиции медведей в паре NZDUSD, столкнув ее ниже 0,7400.
SEK: Сегодня в центре внимания индекс CPI, технические индикаторы развернуты вниз, поскольку евро сейчас не способен на устойчивый рост в принципе.
NOK: EURNOK достиг важного уровня поддержки 8,55 (200-дневная скользящая средняя) и 8,50 (граница диапазона/психологически значимый уровень), поскольку евро сдает позиции по всему спектру рынка. Возможно, по меньшей мере, тестирование области ниже 8,50.
Три показателя: промышленность в ЕС, розничные продажи и настроения в малом бизнесе в США
• Отчет о промышленном производстве в Еврозоне должен принести с собой очередную порцию благоприятной статистики
• Розничные продажи в США в марте предположительно увеличились, прервав цепочку отрицательных результатов
• Индекс оптимизма в малом бизнесе от NFIB продолжает расти
На вторник запланировано достаточное количество макроэкономической статистики, включая ежемесячный отчет о промышленном производстве в Еврозоне. Также мы узнаем обновленный результат индекса оптимизма в малом бизнесе от NFIB. Но главным событием станет публикация ежемесячных данных о розничным продажах в США, которые непрерывно сокращались на протяжении последних трех месяцев. Правда, участники рынка считают, что пришло время для восстановления расходов в розничном секторе.
Еврозона: промышленное производство (09:00 GMT) Как заявил на этой неделе Роджер Бутл (Roger Bootle) из Capital Economics, признаков окончания экономического кризиса в Европе пока не видно. «Если посмотреть на рынки облигаций в Еврозоне, то можно легко прийти к выводу, что экономике Еврозоны ничего не угрожает, — написал он в воскресном выпуске газеты The Telegraph. — Проблема заключается в том, что рынки пребывали в таком же состоянии безмятежности незадолго до того, как в 2012 году разразился кризис».
Справедливое замечание, однако в настоящий момент входящая статистика указывает на умеренное восстановление или, если вам угодно, на смягчение кризисных условий. Процесс подъема очень шаткий и может развернуться в любой момент, однако, согласно прогнозам, сегодняшний отчет о промышленном производстве принесет с собой новую порцию обнадеживающих данных.
Как показывает консенсус-прогноз на портале Econoday.com, в феврале производство увеличилось на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Если прогноз оправдается, то это будет означать, что ситуация в промышленности немного улучшилась после спада на 0,1% в январе. Важный момент: годовые темпы роста остаются в зоне положительных значений, и хотя показатель предположительно понизился до 0,8% по сравнению с предыдущим результатом 1,2%, в этом случае рост на уровне годовых изменений сохранится третий месяц подряд.
Такие ожидания представляются вполне разумными, судя по результатам роста промышленного производства за февраль, которые уже опубликовали четыре крупнейшие экономики Европы. Согласно информации, предоставленной Eurostat, три из четырех стран сообщили о росте производства в годовом выражении (в Италии объем производства немного сократился). Правда, во Франции темпы роста остались стабильными, в то время как в Германии и Испании слегка увеличились.
Между тем результаты опроса руководителей в производственном секторе указывают на то, что ситуация постепенно улучшается и что обороты даже могут увеличиться. Производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI) от компании Markit в марте установил 10-месячный максимум на отметке 52,2. Такой результат превышает нейтральный уровень 50, отделяющий цикл подъема от цикла спада. Самый последний результат PMI «указывает на более быстрые темпы экономической активности в производственном секторе, чем изначально предполагалось, а это лишний раз доказывает, что экономика Еврозоны восстанавливается после прошлогоднего периода замедления», отметил главный экономист Markit ранее в этом месяце.
Сегодня ежемесячная статистика по промышленному производству должна подкрепить оптимистичные, хотя и осторожные, прогнозы в отношении перспектив восстановления европейской экономики.
США: розничные продажи (12:30 GMT) Многое будет зависеть от результата публикуемого сегодня отчета о расходах в розничном секторе. В трех последних выпусках было зафиксировано резкое сокращение потребления, что поставило под сомнение краткосрочные перспективы развития американской экономики. Аналитики спорят о том, носит ли такое замедление временный характер или это начало серьезного ухудшения. В любом случае большинство из них прогнозируют, что период спада завершился и что в марте наступит восстановление.
Консенсус-прогноз на портале Briefing.com предусматривает резкое увеличение расходов на 1% после падения на 0,6% в предыдущем месяце и на 0,8% в январе. Но даже если участники рынка окажутся правы, сомнения в макроэкономическом потенциале Америки останутся в силе. В то же время положительный результат очень важен на данном этапе.
Напротив, отрицательный результат, особенно учитывая тот факт, что он будет четвертым подряд, сильно подпортит настроения игроков. В последний раз падение розничных продаж на протяжении четырех месяцев было зафиксировано в период предыдущей рецессии. Хотя сегодня такая ситуация вряд ли повторится, если случится невозможное, отрицать вероятность наступления спада в американской экономике станет намного сложнее.
США: индекс оптимизма в малом бизнесе от NFIB (13:00 GMT) Дополнительную информацию о перспективах американской экономики участники рынка смогут получить из ежемесячного отчета о настроениях в секторе малого бизнеса, который отвечает за создание львиной доли рабочих мест. Консенсус-прогноз на портале Econoday.com предусматривает незначительное повышение индекса в марте до 98,2 с предыдущего значения 98.
Таким образом, Национальная федерация независимых коммерческих предприятий (NFIB) считает, что настроения в сегменте малого бизнеса существенным образом не изменились. Однако если учесть тот факт, что компонент занятости в этом индексе продолжает расти, то эту информацию можно считать обнадеживающей. Действительно, как показали результаты самого последнего опроса в марте, «процент найма новых сотрудников» очень высокий, сообщила NFIB. В марте «в чистом виде на каждую фирму пришлось по 0,18 новых сотрудника», и такой результат превзошел достойные показатели января и февраля.
К сожалению, согласно ожиданиям американская экономика в первом квартале резко сбавит скорость. Текущая оценка роста ВВП от ФРБ Атланты указывает на остановку развития экономики в первые три месяца этого года. «Похоже, что темпы экономического роста уменьшились еще больше по сравнению с умеренным показателем четвертого квартала, и многие аналитики ожидают, что в годовом выражении они составят менее 2%, — пояснила NFIB. — Это не поддерживает дальнейший рост занятости, особенно в свете низких объемов розничных продаж».
Тем не менее, улучшение результата найма новых сотрудников в сегменте малого бизнеса в прошлом месяце говорит о том, что сегодня индекс оптимизма существенно не изменится, а, возможно, даже немного повысится. Но это не поможет, если отчет о розничных продажах, публикуемый 30 минутами раньше, принесет с собой плохие новости.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter