11 мая 2015 Бета Финанс
Розничные инвесторы, похоже, покупали акции Apple особенно агрессивно в течение последнего года. Некоторые из индикаторов показывают сигналы, что, возможно, намечается медвежий тренд, по меньшей мере высокая верятность его возникновения.
Корпорация Apple была любимцем с лета прошлого года, показав прирост в стоимости акций 50% с апреля 2014 года, который был обусловлен постоянным увеличением продаж, то есть картинки, которая заставляет инвесторов «погружаться» в бумаги корпорации.
Кажется, розничные инвесторы выкупили довольно крупный кусок Apple, в последние месяцы. Согласно новым данным, выявленных инвестиционными аналитиками из Нью-Йоркского стартапа Openfolio, примерно один из четырех отдельных розничных инвесторов имеют в портфеле акции компании Apple. Это почти в три раза больше, чем у второй по популярности Facebook. Дальнейший список не удивляет. Следом за Facebook идет Tesla Motors, затем Alibaba Group Holding, Walt Disney, и Google Inc.
Данные Openfolio, датированные 24 апреля были собраны в размере выборки 30000 индивидуальных розничных инвесторов, которые подписаны на бесплатный сервис стартапа с использованиемFacebook или LinkedIn профилей, или просто по электронной почте. Пользователи Openfolio могут связать свои аккаунты с реальными брокерскими счетами и платформой, что позволяет им обмениваться инвестиционными решениями в процентах, а не в долларах, чтобы защитить частную информацию. Социальный аспект и использование проверенных профилей действительно выдает степень доверия к данным.
Но что еще более интересно, высокая концентрация собственников Apple, наблюдается среди пользователей Openfolio. Данные показывают, что инвесторы, которые владеют бумагами Apple, имеют в среднем ошеломляющие 21% своего портфеля вложений в эту компанию. Для сравнения, в Facebook инвесторы вложили только около 12% от их общего портфеля.
Так что же стоит за такой любовью? С одной стороны, Apple, объявила, что акции 7-в-1 будут разделены еще в апреле 2014 года, что сделало акции дешевле. Это поставило акции в пределах досягаемости широкого круга инвесторов, особенно отдельных розничных инвесторов, которые могли бы купить больше акций. Компания также объявила о существенном возврате капитала примерно в объеме до $ 200 млрд, включая более высокие дивидендные выплаты и больший выкуп акций. Между тем продажи iPhone, которые являются крупнейшим добытчиком доходов компании, остались сильные, с рекордными 75 млн проданных единиц в декабрьском квартале, и еще 61 млн проданных в трехмесячный период, закончившийся 31 марта. Оба показателя легко победили самые оптимистичные оценки. Ажиотаж вокруг Apple Watch также дал продолжение импульса в акциях Apple в этом году.
Сильные фундаментальные данные сделали компанию привлекательной для инвестиций, особенно для розничных инвесторов, которые могут идентифицировать себя с компанией и ее продуктами, потому что они используют их каждый день. Оценка акций в сравнении с остальными участниками рынка также способствовали оптимистичнм настроениям. Акции Apple в настоящее имеют коэффициент цены к прибыли на уровне 13.4. Это мало по сравнению с S n P 500, который имеет16.9 и технологическим ETF с его 15.9. Инвесторы, по сути, покупют услуги и экосистему компании, а не оценивают реальные показатели производителя модных гаджетов. Возобновление интереса к акциям Apple, безусловно, окупился. По данным Openfolio, средняя стоимость портфеля владелец компании Apple доходила до 18,1% по сравнению с прошлым одним годом. Увеличение цен на акции Apple, привело за собой рост среднего дохода инвесторов на уровне 7,3% или 40% от роста на 18%. Так что без Apple, портфель среднего владельца вырос бы только на 10,8%, что находится в соответствии со средним приростом, размещенным сообществом инвесторов Openfolio.
Подумайте, не слишком ли сконцентрированный этот портфель только для одного владельца? Бумаги Apple показали самый крупнейший рост из шести самых любимых акций перечисленных Openfolio. Только год назад инвесторы из сообщества Openfolio, которые владеют Apple, имели 12% своих портфелей, вложенных в акции этой компании. Вот теперь у них до 21%, а это потому, что рост акций составил 50%. Для сравнения, концентрация акций Facebook в портфелях инвесторов выросла с примерно 8% год назад до 12%.
Мы считаем, что предстоит глубокая коррекция, так как розничные инвесторы начнут фиксировать прибыль. Высокая концентрация, конечно, вызывает тревогу, особенно когда рынки оказались под давлением от возможного повышения ставки ФРС. После досижения своего максимума в $ 134.54 28 апреля, акции Apple снизились почти на 7% до $ 125.26 в четверг. Спад на остальном фондовом рынке может привести к еще одиной резкой распродаже, так как розничные инвесторы, как правило, сначала впадают в панику, и, как правило, фиксируют прибыль, если они думают, что потенциал роста ограничен. Аналитики Уолл-стрит уверены, что акции по-прежнему должны расти: 39 аналитиков рекомендуют покупать Apple, 16 советуют держать, только два рекомендют продавать.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу