1 сентября 2015 Pro Finance Service
Правильно ли меняется курс рубля? Разберутся в США
Министерство юстиции США намерено разобраться в возможных манипуляциях на мировых рынках с такими валютами как российский рубль, бразильский реал, мексиканское песо. Минюст воспользуется соглашением о сотрудничестве, заключенным с банками в мае, для сбора данной информации, а также опросит трейдеров относительно предполагаемого манипулирования на рынках, заявил один из источников в ведомстве США. По словам другого источника, под расследование также попадет аргентинский песо. Напомним, в конце мая пять крупных международных банков согласились на досудебное разбирательство и выплатили штрафы в общей сложности на сумму более $5 млрд для урегулирования претензий американских регуляторов в рамках дела о манипулировании валютными курсами. Четыре банка - JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc и Citigroup Inc. - признали себя виновными в сговоре с целью манипулирования валютами. Швейцарский UBS AG избежал ответственности, получив от Минюста частичный иммунитет, так как именно он уведомил власти о нарушениях
Morgan Stanley о рубле, снижении ставки ЦБ и прогнозах по ВВП России
Банк России в оставшейся части текущего года сократит ключевую ставку лишь на 50 базисных пунктов до 10.5%, поскольку инфляционные риски возрастают, утверждает Алина Слюсарчук из Morgan Stanley. Ранее эксперты банка прогнозировали, что ЦБ РФ еще на 200 базисных пунктов сократит ключевую ставку до конца 2015 года.
Прогноз по ВВП России на 2015 год от Morgan Stanley остался без изменений — сокращение экономического роста на 4.2%.
Прогноз по ВВП России на 2016 год от Morgan Stanley пересмотрен в сторону ухудшения до сокращения экономического роста на уровне 1.3% г/г (1.2% г/г пред. ожидания).
Российские власти позволят рублю демонстрировать ослабление вместе с ценами на нефть, поскольку политическая стратегия сосредоточена на импортозамещении. Сейчас риск дестабилизации валютного рынка, как это было в декабре 2014 года, отсутствует. Домохозяйства России уже не имеют таких ресурсов, как ранее, чтобы сформировать резкий дополнительный спрос на иностранную валюту. При этом ключевые экспортеры продают валютную выручку довольно регулярно
Morgan Stanley понизил прогнозы по росту мировой экономики
Потрясения на фондовых рынках и обвал цен на сырье помимо действий спекулянтов имеют и вполне обоснованные фундаментальные причины: эффект монетарного стимулирования, применявшегося в ряде стран, ослаб, а замедление экономики Китая приняло более агрессивный характер. Аналитики Morgan Stanley отмечают, что спад в китайской экономике скажется на всех, и сообщают о снижении оценки роста мирового ВВП на 2016 год с 3.9% до 3.4%
Китай снова верховодит: евро и иена растут
Курсы евро, японской иены и швейцарского франка вновь растут сегодня после выхода слабых экономических данных в Китае, спровоцировавших новый виток падения фондовых рынков и уход инвесторов от риска в защитные активы. С недавнего времени к традиционным иене и франку в число защитных попал и евро в силу своего новообретенного статуса валюты фондирования: если инвесторы хотят рисковать, они берут займы в низкодоходной валюте, то есть увеличивают плечо, и покупают более доходные активы. Если аппетит к риску снижается, они возвращают эти займы, покупая валюту фондирования. При этом корреляция динамики евро и иены достигла максимума с начала 2007 года - единая европейская валюта все чаще рассматривается трейдерами как "тихая гавань" для вложений.
Деловая активность в промышленном секторе Китая снижается самыми высокими за последние годы темпами, показали два опубликованных во вторник индекса менеджеров закупок. Из-за этих данных шанхайский фондовый индекс потерял 2%, сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific - 1,3%. Индекс, рассчитываемый Национальным бюро статистики, оказался на отрицательной (ниже 50 пунктов) территории и достиг в августе минимальные за три последних года 49,7 пункта против 50 пунктов в июле. Опубликованное значение совпало с ожиданиями экономистов, опрошенных агентством Bloomberg. Другой аналогичный индекс, рассчитываемый Caixin/Markit, показал в августа 47,3 пункта. Предварительное значение составляло 47,1, и именно этот показатель стал поводом для недавнего обвала на фондовых рынках. В июле значение индекса составляло 47,8 пункта. На этом фоне самым пострадавшим выглядит австралийский доллар, он держится неподалеку от 6-летнего минимума. Кроме того, ЦБ Австралии оставил базовую процентную ставку сегодня на рекордно низком уровне в 2%.
Вечером ждем показатели деловой активности по Штатам. Помимо данных Markit, будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing. Как ожидается в августе он опустился до 52,5 пункта по сравнению с 52,7 пункта месяцем ранее. Таков прогноз экспертов, опрошенных агентством Bloomberg. Эти цифры выйдут в 17.00 мск
Фунт увеличил темпы падения после выхода PMI
Августовские данные по деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании оказались хуже прогнозных оценок, стимулировав увеличение темпов ослабления фунта стерлингов. Следует подчеркнуть, что этот показатель PMI не причина, а дополнительный повод для продаж британской валюты. Это подтверждает наблюдающееся параллельно укрепление иены к доллару, где после исполнения стопов ниже 120.00 темпы нисходящего движения также возросли. Ключевым драйвером остается уход инвесторов от риска и такие новости, как, например, британский PMI, только добавляют негативных настроений, но не формируют их. Длинные позиции в парах фунт/доллар и доллар/иена выглядят сегодня опасным мероприятием. Лучше сконцентрироваться на продажах на попытках возобновления роста.
Евро/доллар. Комментарии по текущей ситуации
нутридневной максимум в евро/долларе в области 1.1332 был установлен за счет предшествовавшего исполнения стопов выше 1.1320. Затем цены довольно быстрое вернулись к 1.1260. Согласно сообщениям дилеров, основными продавцами евро выступали спекулянты, торгующие с кредитным плечом (leverage accounts). Приказы на покупку, которые среди прочих можно выделить по объему, находится в области 1.1245/50 и ниже на 1.1210. Европейские акции остаются под давлением. Фьючерсы на американские фондовые индексы также продолжают пребывать в отрицательной зоне. Рынок ожидает публикацию индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности США за август. Складывается впечатление, что в случае показателя выше прогнозов позитивная первоначальная реакция будет использована для усиления продаж
Credit Agricole: фунт/доллар готовится к броску ниже
Рост беспокойства относительно экономики Китая, перспективы которой по-прежнему выглядят туманными, а также обвал цен на сырье привели к падению инфляционных ожиданий, что, в свою очередь, сказалось на ожиданиях повышения ставок Банком Англии. Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что без серьезных позитивных данных со стороны экономической статистики, в частности по активности в секторе услуг, динамика фунта, который и без того торгуется без особого оптимизма, лишь ухудшится. В банке предпочитают удерживать имеющуюся у них короткую позицию в фунт/долларе от $1.5450 со стопом на $1.5850, отмечая, что внимание в настоящее время смещается к ФРС, повышение ставок которой будет иметь опережающий характер относительно Банка Англии. Техническая картина также благоприятствует медведям, и в CA ожидают снижения пары к уровням в районе $1.4850
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министерство юстиции США намерено разобраться в возможных манипуляциях на мировых рынках с такими валютами как российский рубль, бразильский реал, мексиканское песо. Минюст воспользуется соглашением о сотрудничестве, заключенным с банками в мае, для сбора данной информации, а также опросит трейдеров относительно предполагаемого манипулирования на рынках, заявил один из источников в ведомстве США. По словам другого источника, под расследование также попадет аргентинский песо. Напомним, в конце мая пять крупных международных банков согласились на досудебное разбирательство и выплатили штрафы в общей сложности на сумму более $5 млрд для урегулирования претензий американских регуляторов в рамках дела о манипулировании валютными курсами. Четыре банка - JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc и Citigroup Inc. - признали себя виновными в сговоре с целью манипулирования валютами. Швейцарский UBS AG избежал ответственности, получив от Минюста частичный иммунитет, так как именно он уведомил власти о нарушениях
Morgan Stanley о рубле, снижении ставки ЦБ и прогнозах по ВВП России
Банк России в оставшейся части текущего года сократит ключевую ставку лишь на 50 базисных пунктов до 10.5%, поскольку инфляционные риски возрастают, утверждает Алина Слюсарчук из Morgan Stanley. Ранее эксперты банка прогнозировали, что ЦБ РФ еще на 200 базисных пунктов сократит ключевую ставку до конца 2015 года.
Прогноз по ВВП России на 2015 год от Morgan Stanley остался без изменений — сокращение экономического роста на 4.2%.
Прогноз по ВВП России на 2016 год от Morgan Stanley пересмотрен в сторону ухудшения до сокращения экономического роста на уровне 1.3% г/г (1.2% г/г пред. ожидания).
Российские власти позволят рублю демонстрировать ослабление вместе с ценами на нефть, поскольку политическая стратегия сосредоточена на импортозамещении. Сейчас риск дестабилизации валютного рынка, как это было в декабре 2014 года, отсутствует. Домохозяйства России уже не имеют таких ресурсов, как ранее, чтобы сформировать резкий дополнительный спрос на иностранную валюту. При этом ключевые экспортеры продают валютную выручку довольно регулярно
Morgan Stanley понизил прогнозы по росту мировой экономики
Потрясения на фондовых рынках и обвал цен на сырье помимо действий спекулянтов имеют и вполне обоснованные фундаментальные причины: эффект монетарного стимулирования, применявшегося в ряде стран, ослаб, а замедление экономики Китая приняло более агрессивный характер. Аналитики Morgan Stanley отмечают, что спад в китайской экономике скажется на всех, и сообщают о снижении оценки роста мирового ВВП на 2016 год с 3.9% до 3.4%
Китай снова верховодит: евро и иена растут
Курсы евро, японской иены и швейцарского франка вновь растут сегодня после выхода слабых экономических данных в Китае, спровоцировавших новый виток падения фондовых рынков и уход инвесторов от риска в защитные активы. С недавнего времени к традиционным иене и франку в число защитных попал и евро в силу своего новообретенного статуса валюты фондирования: если инвесторы хотят рисковать, они берут займы в низкодоходной валюте, то есть увеличивают плечо, и покупают более доходные активы. Если аппетит к риску снижается, они возвращают эти займы, покупая валюту фондирования. При этом корреляция динамики евро и иены достигла максимума с начала 2007 года - единая европейская валюта все чаще рассматривается трейдерами как "тихая гавань" для вложений.
Деловая активность в промышленном секторе Китая снижается самыми высокими за последние годы темпами, показали два опубликованных во вторник индекса менеджеров закупок. Из-за этих данных шанхайский фондовый индекс потерял 2%, сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific - 1,3%. Индекс, рассчитываемый Национальным бюро статистики, оказался на отрицательной (ниже 50 пунктов) территории и достиг в августе минимальные за три последних года 49,7 пункта против 50 пунктов в июле. Опубликованное значение совпало с ожиданиями экономистов, опрошенных агентством Bloomberg. Другой аналогичный индекс, рассчитываемый Caixin/Markit, показал в августа 47,3 пункта. Предварительное значение составляло 47,1, и именно этот показатель стал поводом для недавнего обвала на фондовых рынках. В июле значение индекса составляло 47,8 пункта. На этом фоне самым пострадавшим выглядит австралийский доллар, он держится неподалеку от 6-летнего минимума. Кроме того, ЦБ Австралии оставил базовую процентную ставку сегодня на рекордно низком уровне в 2%.
Вечером ждем показатели деловой активности по Штатам. Помимо данных Markit, будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing. Как ожидается в августе он опустился до 52,5 пункта по сравнению с 52,7 пункта месяцем ранее. Таков прогноз экспертов, опрошенных агентством Bloomberg. Эти цифры выйдут в 17.00 мск
Фунт увеличил темпы падения после выхода PMI
Августовские данные по деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании оказались хуже прогнозных оценок, стимулировав увеличение темпов ослабления фунта стерлингов. Следует подчеркнуть, что этот показатель PMI не причина, а дополнительный повод для продаж британской валюты. Это подтверждает наблюдающееся параллельно укрепление иены к доллару, где после исполнения стопов ниже 120.00 темпы нисходящего движения также возросли. Ключевым драйвером остается уход инвесторов от риска и такие новости, как, например, британский PMI, только добавляют негативных настроений, но не формируют их. Длинные позиции в парах фунт/доллар и доллар/иена выглядят сегодня опасным мероприятием. Лучше сконцентрироваться на продажах на попытках возобновления роста.
Евро/доллар. Комментарии по текущей ситуации
нутридневной максимум в евро/долларе в области 1.1332 был установлен за счет предшествовавшего исполнения стопов выше 1.1320. Затем цены довольно быстрое вернулись к 1.1260. Согласно сообщениям дилеров, основными продавцами евро выступали спекулянты, торгующие с кредитным плечом (leverage accounts). Приказы на покупку, которые среди прочих можно выделить по объему, находится в области 1.1245/50 и ниже на 1.1210. Европейские акции остаются под давлением. Фьючерсы на американские фондовые индексы также продолжают пребывать в отрицательной зоне. Рынок ожидает публикацию индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности США за август. Складывается впечатление, что в случае показателя выше прогнозов позитивная первоначальная реакция будет использована для усиления продаж
Credit Agricole: фунт/доллар готовится к броску ниже
Рост беспокойства относительно экономики Китая, перспективы которой по-прежнему выглядят туманными, а также обвал цен на сырье привели к падению инфляционных ожиданий, что, в свою очередь, сказалось на ожиданиях повышения ставок Банком Англии. Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что без серьезных позитивных данных со стороны экономической статистики, в частности по активности в секторе услуг, динамика фунта, который и без того торгуется без особого оптимизма, лишь ухудшится. В банке предпочитают удерживать имеющуюся у них короткую позицию в фунт/долларе от $1.5450 со стопом на $1.5850, отмечая, что внимание в настоящее время смещается к ФРС, повышение ставок которой будет иметь опережающий характер относительно Банка Англии. Техническая картина также благоприятствует медведям, и в CA ожидают снижения пары к уровням в районе $1.4850
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter