5 октября 2015 Открытие Кочетков Андрей
По итогам предыдущей пятидневки индекс ММВБ упал с 1639,64 до 1612,56, а RTS с 788,55 до 764,93. Пара EUR/USD подросла на почти на 3% до $1,123, USD/RUB на 0,483 рубля до 66,012, а EUR/RUB на 0,602 рубля до 74,055. Нефть Brent снизилась за неделю на 1%, но осталась выше $48 за баррель. Американский индекс широкого рынка SnP 500 вырос с 1931,34 до 1951,36.
Главным итогом предыдущей недели были весьма слабые данные по безработице в США, которые, фактически, убили надежду на то, что ставка ФРС будет повышена в текущем году. При этом получилось так, что слабыми оказались не только данные за сентябрь, но были пересмотрены цифры и за предыдущие месяцы. Такими темпами с отрицательными региональными индексами и еле живой инфляцией можно добраться не до повышения ставки ФРС, а до новой программы QE-IV. Естественно, что такие тектонические изменения в ожиданиях привели к росту, а не к провалу рынка.
В России тема изменения налогов остается на первом плане. На деловом завтраке в Сочи министр финансов Антон Силуанов вновь говорил о предложениях повысить НДПИ на газ, а также о заморозке нефтяной экспортной пошлины на минимально допустимом уровне. Естественно, что министр подсластил пилюлю тем, что обещал изъять дополнительные налоги всего лишь в 2016 году. Однако «всего лишь» длится третий год подряд для накопительной части пенсии. Решение, естественно, еще не принято, но обсуждается.
Вернемся к макроэкономическому календарю, который будет менее драматичным, чем на предыдущей неделе. При этом он будет вполне насыщенным, так как первая укороченная неделя месяца не вобрала в себя все события.
Начинается неделя с вала данных по Австралии, включая активность в сфере услуг, инфляции и вакансиям на рынке. Также выйдут индексы деловой активности в сфере услуг как для еврозоны, так и для отдельных ее компонентов, а также составные индексы. Далее индекс деловой активности публикует Великобритания. В еврозоне еще выйдет статистика розничных продаж, а потом внимание перейдет на США. За океаном выйдут сразу два индекса деловой активности в сфере услуг, один из которых будет ISM. Вторник начнем с данных по торговому балансу Австралии, однако больше интереса вызывает заседание Резервного банка, который может пойти на изменение ставки. Германия опубликует статистику производственных заказов, из прочего на вторник остается лишь торговый баланс США, а глубоким вечером выступит президент ЕЦБ Марио Драги.
Среда начнется с ночного выступления члена FOMC Джона Уильямса. Затем ждем заявлений от Банка Японии, а далее изучим индекс опережающих экономических индикаторов Страны восходящего солнца. Германия публикует статистику промышленного производства, а Франция торговый баланс. Великобритания также расскажет о своем промышленном производстве, затем Германия протестирует рынок на уровень страха своим размещением 10-летних облигаций. Завершит день статистика Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. В среду Казначейство США также размещает 10-летние обязательства, что традиционно рассматривают в качестве повода для давления на рынок акций.
Япония начнет четверг с публикации сальдо внешнеторгового баланса, а также машиностроительных заказов. Германия также опубликует торговый баланс. Затем фокус внимания сместится к решению Банка Англии по ставке. В четверг также выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Вечером выступит президент ФРБ Джеймс Буллард, который настаивает на повышении ставки уже полгода, но регулярно голосует за сохранение параметров политики ФРС. Вслед за ним выступит президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота. После этого состоится публикация протокола последнего заседания ФРС, а также еще одно выступление члена FOMC Джона Уильямса. Из пятничных событий можно выделить данные по бюджету Франции и ее промышленное производство. Италия также опубликует данные по производству, а Великобритания по торговому балансу. Завершит неделю сольным выступлением последовательный «голубь» ФРС, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.
Китайские акции продолжают расти в Гонконге, надеясь на снижение ставки Народного банка и финансовые стимулы правительства КНР. Бумаги Glencore взлетели на азиатской площадке на 70% благодаря разговорам о возможной продаже подразделений. Индийский рынок подскочил до максимума за шесть недель, а возмутителем спокойствия стали бумаги Tata Motors. Надежды на «голубиную» риторику ФРС, да и собственная слабая иена толкали японский рынок вверх. Nikkei 225 завершил день ростом на 1,552% до 180000,22. К 9:30 (мск) Hang Seng в Гонконге укрепился на 1,26% до 21781.
Данные Baker Hughes в пятницу явно поддержали нефтяных «быков», которые испугались за спрос в США. Число активных нефтяных буровых в США сократилось за прошлую неделю на 26 единиц до 614 штук. При этом цифра оказалась минимальной с начала августа 2010 года. Всего лишь год назад в США активно бурили 1609 установок. В июне добыча в США отметилась на пике 9,63 млн барр. в сутки и упала с тех пор на 514 тыс. барр. в сутки. Одновременно с этим прочие нефтяные экспортеры лишь наращивали добычу. Даже Exxon Mobil и Chevron получили негативный прогноз от агентства SnP, а это компании, в которых сосредоточены капиталы старейших и богатейших кланов США. Между тем, Колумбия воспользовалась низкими ценами и возобновила импорт качественной легкой нефти из Нигерии и России для своего НПЗ в Картахене. Резервы SPDR Gold Trust завершили неделю на отметке 689,20 тонн. К 9:30 (мск) Brent подорожал на 0,73% до $48,48, WTI на 0,77% до $45,89, медь на 0,93% до $5174,27, палладий на 0,96% до $704,3, платина на 0,79% до $916,7, золото потеряло 0,18% до $1134,5.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 95,85. AUD, CAD, NZD укреплялись от 0,25% до 0,45% против валюты США. К 9:30 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,28% до $1,124, USD/JPY на 0,11% до 120,03.
Российскому рынку вновь предстоит начать неделю с осмысления грядущих перемен в области налогообложения. Какая-то ясность с данным вопросом наступит к 7 октября, когда состоится заседание правительства по бюджету на будущий год. До этого момента рынок может оставаться под давлением, хотя внешний фон этому не способствует. Рубль также имеет шанс провести первые дни недели в консолидации, поскольку поводов для его ослабления нет, а внешний фон способствует его укреплению, так как резко изменились ожидания по будущим решениям ФРС США.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Главным итогом предыдущей недели были весьма слабые данные по безработице в США, которые, фактически, убили надежду на то, что ставка ФРС будет повышена в текущем году. При этом получилось так, что слабыми оказались не только данные за сентябрь, но были пересмотрены цифры и за предыдущие месяцы. Такими темпами с отрицательными региональными индексами и еле живой инфляцией можно добраться не до повышения ставки ФРС, а до новой программы QE-IV. Естественно, что такие тектонические изменения в ожиданиях привели к росту, а не к провалу рынка.
В России тема изменения налогов остается на первом плане. На деловом завтраке в Сочи министр финансов Антон Силуанов вновь говорил о предложениях повысить НДПИ на газ, а также о заморозке нефтяной экспортной пошлины на минимально допустимом уровне. Естественно, что министр подсластил пилюлю тем, что обещал изъять дополнительные налоги всего лишь в 2016 году. Однако «всего лишь» длится третий год подряд для накопительной части пенсии. Решение, естественно, еще не принято, но обсуждается.
Вернемся к макроэкономическому календарю, который будет менее драматичным, чем на предыдущей неделе. При этом он будет вполне насыщенным, так как первая укороченная неделя месяца не вобрала в себя все события.
Начинается неделя с вала данных по Австралии, включая активность в сфере услуг, инфляции и вакансиям на рынке. Также выйдут индексы деловой активности в сфере услуг как для еврозоны, так и для отдельных ее компонентов, а также составные индексы. Далее индекс деловой активности публикует Великобритания. В еврозоне еще выйдет статистика розничных продаж, а потом внимание перейдет на США. За океаном выйдут сразу два индекса деловой активности в сфере услуг, один из которых будет ISM. Вторник начнем с данных по торговому балансу Австралии, однако больше интереса вызывает заседание Резервного банка, который может пойти на изменение ставки. Германия опубликует статистику производственных заказов, из прочего на вторник остается лишь торговый баланс США, а глубоким вечером выступит президент ЕЦБ Марио Драги.
Среда начнется с ночного выступления члена FOMC Джона Уильямса. Затем ждем заявлений от Банка Японии, а далее изучим индекс опережающих экономических индикаторов Страны восходящего солнца. Германия публикует статистику промышленного производства, а Франция торговый баланс. Великобритания также расскажет о своем промышленном производстве, затем Германия протестирует рынок на уровень страха своим размещением 10-летних облигаций. Завершит день статистика Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. В среду Казначейство США также размещает 10-летние обязательства, что традиционно рассматривают в качестве повода для давления на рынок акций.
Япония начнет четверг с публикации сальдо внешнеторгового баланса, а также машиностроительных заказов. Германия также опубликует торговый баланс. Затем фокус внимания сместится к решению Банка Англии по ставке. В четверг также выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Вечером выступит президент ФРБ Джеймс Буллард, который настаивает на повышении ставки уже полгода, но регулярно голосует за сохранение параметров политики ФРС. Вслед за ним выступит президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота. После этого состоится публикация протокола последнего заседания ФРС, а также еще одно выступление члена FOMC Джона Уильямса. Из пятничных событий можно выделить данные по бюджету Франции и ее промышленное производство. Италия также опубликует данные по производству, а Великобритания по торговому балансу. Завершит неделю сольным выступлением последовательный «голубь» ФРС, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.
Китайские акции продолжают расти в Гонконге, надеясь на снижение ставки Народного банка и финансовые стимулы правительства КНР. Бумаги Glencore взлетели на азиатской площадке на 70% благодаря разговорам о возможной продаже подразделений. Индийский рынок подскочил до максимума за шесть недель, а возмутителем спокойствия стали бумаги Tata Motors. Надежды на «голубиную» риторику ФРС, да и собственная слабая иена толкали японский рынок вверх. Nikkei 225 завершил день ростом на 1,552% до 180000,22. К 9:30 (мск) Hang Seng в Гонконге укрепился на 1,26% до 21781.
Данные Baker Hughes в пятницу явно поддержали нефтяных «быков», которые испугались за спрос в США. Число активных нефтяных буровых в США сократилось за прошлую неделю на 26 единиц до 614 штук. При этом цифра оказалась минимальной с начала августа 2010 года. Всего лишь год назад в США активно бурили 1609 установок. В июне добыча в США отметилась на пике 9,63 млн барр. в сутки и упала с тех пор на 514 тыс. барр. в сутки. Одновременно с этим прочие нефтяные экспортеры лишь наращивали добычу. Даже Exxon Mobil и Chevron получили негативный прогноз от агентства SnP, а это компании, в которых сосредоточены капиталы старейших и богатейших кланов США. Между тем, Колумбия воспользовалась низкими ценами и возобновила импорт качественной легкой нефти из Нигерии и России для своего НПЗ в Картахене. Резервы SPDR Gold Trust завершили неделю на отметке 689,20 тонн. К 9:30 (мск) Brent подорожал на 0,73% до $48,48, WTI на 0,77% до $45,89, медь на 0,93% до $5174,27, палладий на 0,96% до $704,3, платина на 0,79% до $916,7, золото потеряло 0,18% до $1134,5.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 95,85. AUD, CAD, NZD укреплялись от 0,25% до 0,45% против валюты США. К 9:30 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,28% до $1,124, USD/JPY на 0,11% до 120,03.
Российскому рынку вновь предстоит начать неделю с осмысления грядущих перемен в области налогообложения. Какая-то ясность с данным вопросом наступит к 7 октября, когда состоится заседание правительства по бюджету на будущий год. До этого момента рынок может оставаться под давлением, хотя внешний фон этому не способствует. Рубль также имеет шанс провести первые дни недели в консолидации, поскольку поводов для его ослабления нет, а внешний фон способствует его укреплению, так как резко изменились ожидания по будущим решениям ФРС США.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу