2 марта 2016 Pro Finance Service
Доллар США ждет новые важные данные сегодня
Доллар США торгуется в среду без существенных изменений по отношению к корзине основных мировых валют, находясь недалеко от месячного максимума, достигнутого в ходе предыдущей сессии после выхода очередной серии статистических данных в США, воодушевивших инвесторов в плане надежды на дальнейшее повышение ставки ФРС в этом году. Сильные данные о росте деловой активности в производственном секторе США и данные о расходах на строительство, вышедшие во вторник, зародили у инвесторов надежду на то, что экономика восстанавливает темпы роста. Данные спровоцировали максимальный однодневный прирост ведущих фондовых индексов США и завершить торги в Нью-Йорке на самом высоком уровне с начала января. Индекс доллара, показывающий динамику американской валюты против корзины из шести основных торговых валют, поднялся и к настоящему моменту он находится у отметки 98.45, что немного выше уровня предыдущей сессии и по-прежнему недалеко от установленного ночью максимума 98.57.
Лучшую динамику среди мировых валют показывает канадский доллар, подорожавший во вторник до максимума трех месяцев C$1.3387 к доллару США после выхода превысивших ожидания экономических данных и на фоне сильного роста цен на нефть. Правда, сегодня американская валюта отыграла часть потерь и укрепилась до C$1.3450. Австралийский доллар уверенно торгуется выше отметки в 72 цента США вблизи $0.7206, отступив от минимума ниже 71 цента, установленного во вторник до выхода превзошедших прогнозы данных, которые показали, что экономика Австралии в прошлом квартале росла самыми быстрыми темпами за почти два года.
Данные из США, обнародованные во вторник, продолжают оказывать поддержку доллару. По сообщению американского Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в промышленности США в феврале вырос до 49,5 пункта с январских 48,2. Экономисты ожидали рост индекса до 48,5. Эта новость увеличила ожидания инвесторов относительно повышения процентной ставки ФРС в ближайшей перспективе. "Данные позволяют предположить, что экономика США здорова, что является важной новостью для ФРС", - говорит валютный стратег Westpac Banking Corp в Нью-Йорке Ричард Франулович. "Страхи немного улеглись. Однако пока рано говорить о возвращении оптимизма на рынок", - сказал старший менеджер Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тошихико Сакаи.
Сегодня нас ждет также значительный блок экономических новостей из США. Сначала мы узнаем о ситуации на рынке труда от компании ADP. После слабого отчета за январь февральские цифры будут представлять повышенный интерес для рынок. Далее министерство энергетики США опубликует свой отчет по запасам нефти в США. После вчерашних цифр от API о росте сырой нефти на 10 млн баррелей отчет Минэнерго также представляет повышенный интерес. Падение цен на нефть приведет к падению доллара к иене и ряду других валют. Инвесторы также ожидают позднее в среду публикации "Бежевой книги" (Beige Book) - ежемесячных комментариев ФРС США по экономическому положению 12 округов, на которые американский регулятор делит территорию страны.
Курс доллар/иена растет, но Credit Suisse собирается продавать
Иена второй день подряд слабеет по отношению к доллару. Участники рынка учли состоявшуюся встречу старших должностных лиц Агентства финансовых услуг (FSA – финансовый регулятивный орган в Японии), Банка Японии и Министерства финансов, целью которой было обсудить рыночную ситуацию. Согласно комментариям главы Центробанка Харухико Куроды, прямое влияние введенной трехуровневой системы с отрицательными процентными ставками на прибыль банков является ограниченным, в то время как ценовые движения вполне объясняются динамикой нефти. Минфин Японии отменил решение о размещении 10-летних розничных облигаций (прим. Profinance.ru: напомним, что во вторник по результатам аукциона по размещению 10-летних государственных облигаций средневзвешенная доходность впервые оказалась отрицательной на уровне 0.042%). Сегодня 10-летние государственные японские облигации продолжают торговаться с отрицательной доходностью (-0.04% по сравнению с -0.07% вчера).
В тоже время далеко не все участники рынка ожидают от иены проявления слабости в будущем. На фоне ослабления японской валюты стратеги Credit Suisse в своих комментариях сообщили, что склонны возобновлять короткие позиции в паре доллар/иена (продавать доллар, покупая иену), если цены в рамках текущего восходящего движения смогут подняться выше 116.00. Банк сохраняет свой 3-месячный прогноз в доллар/иене на уровне 110.00 и обращает внимание, что население Японии уже порядком устало от «абеномики» (программы премьера Синдзо Абе, целью которой является добиться роста инфляции до 2%), в частности, многие недовольны самим аспектом отрицательных ставок.
CBA: не ломайте голову и купите австралийский доллар против канадского
Курс канадского доллара по отношению к валюте США зависит от динамики цен на нефть, австралийской доллар зависим от динамики цен на медь, железную руду и отношения международных инвесторов к риску. Если вашей целью является заработать на спекуляциях, а не копаться в экономических взаимосвязях, Эллиас Хаддард, стратег Commonwealth Bank of Australia, предлагает «соломоново решение».
Commonwealth Bank of Australia рекомендует купить австралийский доллар против канадского (long AUDCAD) на текущих уровнях с целью на 1.0300 и стоп-приказом на 0.9500.
Экономическая сторона обоснования позволяет уверенно рассчитывать на то, что спрэд процентных ставок будет оставаться весьма широким, оказывая поддержку австралийской валюте. При этом дифференциал имеет риск увеличения в пользу австралийской валюты, поскольку есть более реальные возможности для улучшения ожиданий в отношении процентных ставок в Австралии, нежели в Канаде. Динамика платежных балансов дает аналогичный сигнал. На основании этого показателя австралиец должен выглядит предпочтительнее канадца. В 4 квартале профицит по счету текущих операций Австралии составлял порядка 3.5% от ВВП, а в Канада в тот же отчетный период имела дефицит по счету текущих операций в размере 2.7% от ВВП. Как минимум, это означает, что в краткосрочной перспективе австралийский доллар менее уязвим со стороны оттока капитала, нежели канадский коллега
RBCCM и Westpac ждут от доллар/канады дальнейшей коррекции
Американская нефть сегодня несколько сдает позиции, однако в целом настрой носит достаточно позитивный характер, а в центре внимания остается сопротивление в районе $35, прорыв выше которого, как ожидается, обозначит формирование двойного основания и начало более выраженной восходящей коррекции. Подобное развитие событий будет весьма конструктивно для сырьевых валют, особенно для канадского доллара.
Доллар/канада немного восстановил потери, но стратеги RBC Capital Markets обращают внимание на то, что техническая картина сама по себе не предвещает быкам ничего хорошего, при этом и последние данные статистики смогли преподнести позитивный сюрприз. По их мнению, баланс рисков смещен в пользу развития нисходящей коррекции в краткосрочной перспективе и в фокусе остается 200-дневная скользящая средняя в районе C$1.3285. В банке обращают внимание на то, что участники рынка более не ждут снижения ставки Банка Канады на следующей неделе, но по-прежнему видят вероятность смягчения политики к сентябрю. В RBCCM не ждут от центробанка изменения ставок в этом году и рассчитывают на дальнейшую корректировку ожиданий инвесторов, но признают, что на доллар/канаду это может оказать сдержанное влияние, поскольку весьма вероятен и рост надежд на дальнейшее повышение ставок ФРС. RBCCM придерживается прогноза на конец второго квартала на уровне C$1.40, на конец третьего квартала на уровне C$1.36 и на уровне C$1.33 на конец года.
Стратеги Westpac, тем временем, отмечая риски дальнейшего улучшения динамики нефти, также склонны ожидать роста луни в ближайшее время. Однако они не думают, что экономические показатели Канады дадут повод для того, чтобы такое движение стало устойчивым. Кроме того, фундаментально картина на рынке нефти не претерпела значимых изменений, и ликвидация шортов может принести лишь временное облегчение. Даже если цены стабилизируются на чуть более высоких уровнях, канадская экономика продолжит ощущать последствия предшествовавших событий на рынке нефти. В Westpac отмечают, что ряд исследований, в том числе RBC, Банка Канады и CFIB, указывают на сохранение слабости в экономике, а рынок труда остается вялым. В Westpac видят возможность для падения доллар/канады к C$1.30, но будут рассматривать такое движение как возможность для покупки. Wespac прогнозирует рост доллар/канады к C$1.42 во втором квартале, прогноз на третий и четвертый составляет C$1.53.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доллар США торгуется в среду без существенных изменений по отношению к корзине основных мировых валют, находясь недалеко от месячного максимума, достигнутого в ходе предыдущей сессии после выхода очередной серии статистических данных в США, воодушевивших инвесторов в плане надежды на дальнейшее повышение ставки ФРС в этом году. Сильные данные о росте деловой активности в производственном секторе США и данные о расходах на строительство, вышедшие во вторник, зародили у инвесторов надежду на то, что экономика восстанавливает темпы роста. Данные спровоцировали максимальный однодневный прирост ведущих фондовых индексов США и завершить торги в Нью-Йорке на самом высоком уровне с начала января. Индекс доллара, показывающий динамику американской валюты против корзины из шести основных торговых валют, поднялся и к настоящему моменту он находится у отметки 98.45, что немного выше уровня предыдущей сессии и по-прежнему недалеко от установленного ночью максимума 98.57.
Лучшую динамику среди мировых валют показывает канадский доллар, подорожавший во вторник до максимума трех месяцев C$1.3387 к доллару США после выхода превысивших ожидания экономических данных и на фоне сильного роста цен на нефть. Правда, сегодня американская валюта отыграла часть потерь и укрепилась до C$1.3450. Австралийский доллар уверенно торгуется выше отметки в 72 цента США вблизи $0.7206, отступив от минимума ниже 71 цента, установленного во вторник до выхода превзошедших прогнозы данных, которые показали, что экономика Австралии в прошлом квартале росла самыми быстрыми темпами за почти два года.
Данные из США, обнародованные во вторник, продолжают оказывать поддержку доллару. По сообщению американского Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в промышленности США в феврале вырос до 49,5 пункта с январских 48,2. Экономисты ожидали рост индекса до 48,5. Эта новость увеличила ожидания инвесторов относительно повышения процентной ставки ФРС в ближайшей перспективе. "Данные позволяют предположить, что экономика США здорова, что является важной новостью для ФРС", - говорит валютный стратег Westpac Banking Corp в Нью-Йорке Ричард Франулович. "Страхи немного улеглись. Однако пока рано говорить о возвращении оптимизма на рынок", - сказал старший менеджер Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тошихико Сакаи.
Сегодня нас ждет также значительный блок экономических новостей из США. Сначала мы узнаем о ситуации на рынке труда от компании ADP. После слабого отчета за январь февральские цифры будут представлять повышенный интерес для рынок. Далее министерство энергетики США опубликует свой отчет по запасам нефти в США. После вчерашних цифр от API о росте сырой нефти на 10 млн баррелей отчет Минэнерго также представляет повышенный интерес. Падение цен на нефть приведет к падению доллара к иене и ряду других валют. Инвесторы также ожидают позднее в среду публикации "Бежевой книги" (Beige Book) - ежемесячных комментариев ФРС США по экономическому положению 12 округов, на которые американский регулятор делит территорию страны.
Курс доллар/иена растет, но Credit Suisse собирается продавать
Иена второй день подряд слабеет по отношению к доллару. Участники рынка учли состоявшуюся встречу старших должностных лиц Агентства финансовых услуг (FSA – финансовый регулятивный орган в Японии), Банка Японии и Министерства финансов, целью которой было обсудить рыночную ситуацию. Согласно комментариям главы Центробанка Харухико Куроды, прямое влияние введенной трехуровневой системы с отрицательными процентными ставками на прибыль банков является ограниченным, в то время как ценовые движения вполне объясняются динамикой нефти. Минфин Японии отменил решение о размещении 10-летних розничных облигаций (прим. Profinance.ru: напомним, что во вторник по результатам аукциона по размещению 10-летних государственных облигаций средневзвешенная доходность впервые оказалась отрицательной на уровне 0.042%). Сегодня 10-летние государственные японские облигации продолжают торговаться с отрицательной доходностью (-0.04% по сравнению с -0.07% вчера).
В тоже время далеко не все участники рынка ожидают от иены проявления слабости в будущем. На фоне ослабления японской валюты стратеги Credit Suisse в своих комментариях сообщили, что склонны возобновлять короткие позиции в паре доллар/иена (продавать доллар, покупая иену), если цены в рамках текущего восходящего движения смогут подняться выше 116.00. Банк сохраняет свой 3-месячный прогноз в доллар/иене на уровне 110.00 и обращает внимание, что население Японии уже порядком устало от «абеномики» (программы премьера Синдзо Абе, целью которой является добиться роста инфляции до 2%), в частности, многие недовольны самим аспектом отрицательных ставок.
CBA: не ломайте голову и купите австралийский доллар против канадского
Курс канадского доллара по отношению к валюте США зависит от динамики цен на нефть, австралийской доллар зависим от динамики цен на медь, железную руду и отношения международных инвесторов к риску. Если вашей целью является заработать на спекуляциях, а не копаться в экономических взаимосвязях, Эллиас Хаддард, стратег Commonwealth Bank of Australia, предлагает «соломоново решение».
Commonwealth Bank of Australia рекомендует купить австралийский доллар против канадского (long AUDCAD) на текущих уровнях с целью на 1.0300 и стоп-приказом на 0.9500.
Экономическая сторона обоснования позволяет уверенно рассчитывать на то, что спрэд процентных ставок будет оставаться весьма широким, оказывая поддержку австралийской валюте. При этом дифференциал имеет риск увеличения в пользу австралийской валюты, поскольку есть более реальные возможности для улучшения ожиданий в отношении процентных ставок в Австралии, нежели в Канаде. Динамика платежных балансов дает аналогичный сигнал. На основании этого показателя австралиец должен выглядит предпочтительнее канадца. В 4 квартале профицит по счету текущих операций Австралии составлял порядка 3.5% от ВВП, а в Канада в тот же отчетный период имела дефицит по счету текущих операций в размере 2.7% от ВВП. Как минимум, это означает, что в краткосрочной перспективе австралийский доллар менее уязвим со стороны оттока капитала, нежели канадский коллега
RBCCM и Westpac ждут от доллар/канады дальнейшей коррекции
Американская нефть сегодня несколько сдает позиции, однако в целом настрой носит достаточно позитивный характер, а в центре внимания остается сопротивление в районе $35, прорыв выше которого, как ожидается, обозначит формирование двойного основания и начало более выраженной восходящей коррекции. Подобное развитие событий будет весьма конструктивно для сырьевых валют, особенно для канадского доллара.
Доллар/канада немного восстановил потери, но стратеги RBC Capital Markets обращают внимание на то, что техническая картина сама по себе не предвещает быкам ничего хорошего, при этом и последние данные статистики смогли преподнести позитивный сюрприз. По их мнению, баланс рисков смещен в пользу развития нисходящей коррекции в краткосрочной перспективе и в фокусе остается 200-дневная скользящая средняя в районе C$1.3285. В банке обращают внимание на то, что участники рынка более не ждут снижения ставки Банка Канады на следующей неделе, но по-прежнему видят вероятность смягчения политики к сентябрю. В RBCCM не ждут от центробанка изменения ставок в этом году и рассчитывают на дальнейшую корректировку ожиданий инвесторов, но признают, что на доллар/канаду это может оказать сдержанное влияние, поскольку весьма вероятен и рост надежд на дальнейшее повышение ставок ФРС. RBCCM придерживается прогноза на конец второго квартала на уровне C$1.40, на конец третьего квартала на уровне C$1.36 и на уровне C$1.33 на конец года.
Стратеги Westpac, тем временем, отмечая риски дальнейшего улучшения динамики нефти, также склонны ожидать роста луни в ближайшее время. Однако они не думают, что экономические показатели Канады дадут повод для того, чтобы такое движение стало устойчивым. Кроме того, фундаментально картина на рынке нефти не претерпела значимых изменений, и ликвидация шортов может принести лишь временное облегчение. Даже если цены стабилизируются на чуть более высоких уровнях, канадская экономика продолжит ощущать последствия предшествовавших событий на рынке нефти. В Westpac отмечают, что ряд исследований, в том числе RBC, Банка Канады и CFIB, указывают на сохранение слабости в экономике, а рынок труда остается вялым. В Westpac видят возможность для падения доллар/канады к C$1.30, но будут рассматривать такое движение как возможность для покупки. Wespac прогнозирует рост доллар/канады к C$1.42 во втором квартале, прогноз на третий и четвертый составляет C$1.53.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter