Неделя выдалась насыщенной. Американские индексы закрылись в разнонаправленном формате. Движение рынка было преимущественно позитивным.
За пять торговых дней S&P 500 прибавил 1,6%, NASDAQ 100 вырос на 3,5%, Dow Jones сократился на 0,5%.
Ключевые события недели — заседание ФРС и данные по инфляции в Штатах. Доходности Treasuries дали позитивный сигнал.
Что движет рынком
Заседание ФРС завершилось в среду. Ключевую ставку оставили без изменений, как и ожидалось. Медианный прогноз участников Комитета по операциям на открытом рынке по ставке до конца года был пересмотрен с трех снижений до одного.
Джером Пауэлл в очередной раз подтвердил, что количественная оценка FOMC — это не план. Под вопросом инфляционные риски. Глава ФРС отметил некоторое ослабление ценового давления, хотя нужны дополнительные данные. Пауэлл сообщил, что в конечном итоге Fed Funds Rate должна пойти вниз. Сегмент деривативов указывает на высокую вероятность реализации более оптимистичного сценария: ставка может быть снижена один - два раза.
Американская инфляция в мае ослабла. CPI в годовом исчислении вырос на 3,3% после 3,4% (прогноз: 3,4%). PPI увеличился на 2,2% после 2,3% (прогноз: 2,5%). Потребительская инфляция в течение года особо не изменилась. Диапазон колебаний составил от 3% до 3,7%. Базовая версия (без учета еды и энергоносителей) с прошлого июня снизилась с 4,8% до 3,4%.
В пятницу был представлен индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июнь. Показатель сократился с майских 69,1 п. до 65,6 п. (прогноз: 72,1 п.). Снизились оба подындекса — текущих условий и ожиданий. Инфляционные ожидания особо не изменились. Речь идет о 3,3% на год и 3,1% на пять лет, среднем в год.
Доходность 10-летних гособлигаций США за четыре дня снизилась почти на 6% (около 0,25 п.п.). Показатель достиг 4,2%. Возможен спуск к «круглой» отметке 4%. Давление на доходности Treasuries оказала статистика по инфляции и высокий спрос на аукционах 10- и 30-летних выпусков.
На что обратить внимание
В понедельник утром будет представлен блок данных по экономике Китая за май, включая розничные продажи и промышленное производство.
На следующей неделе в США также выйдет статистика по розничным продажам и промышленному производству. Помимо этого, будут представлены данные по рынку недвижимости — число новостроек и разрешений на строительство, продажи домов на вторичном рынке.
Что дальше
Значение S&P 500 на 14.06.2024 — 5432 п. В пятницу индекс снизился на 0,1%. S&P 500 вполне может сделать новый рывок наверх и протестировать 5500 п. Это новая цель.
Коды фьючерсных контрактов на Мосбирже с экспирацией в июне: SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4). Экспирация инструментов пройдет в пятницу, 21.06.2024. Фронтальными станут сентябрьские инструменты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).
Давайте оценим возможную локальную динамику фьючерсов по близлежащим контрактам. Возможен рост SFM4 к 555. Ориентиром для NAM4 выступает 19 800. Значения на пятницу — 544 и 19 672.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За пять торговых дней S&P 500 прибавил 1,6%, NASDAQ 100 вырос на 3,5%, Dow Jones сократился на 0,5%.
Ключевые события недели — заседание ФРС и данные по инфляции в Штатах. Доходности Treasuries дали позитивный сигнал.
Что движет рынком
Заседание ФРС завершилось в среду. Ключевую ставку оставили без изменений, как и ожидалось. Медианный прогноз участников Комитета по операциям на открытом рынке по ставке до конца года был пересмотрен с трех снижений до одного.
Джером Пауэлл в очередной раз подтвердил, что количественная оценка FOMC — это не план. Под вопросом инфляционные риски. Глава ФРС отметил некоторое ослабление ценового давления, хотя нужны дополнительные данные. Пауэлл сообщил, что в конечном итоге Fed Funds Rate должна пойти вниз. Сегмент деривативов указывает на высокую вероятность реализации более оптимистичного сценария: ставка может быть снижена один - два раза.
Американская инфляция в мае ослабла. CPI в годовом исчислении вырос на 3,3% после 3,4% (прогноз: 3,4%). PPI увеличился на 2,2% после 2,3% (прогноз: 2,5%). Потребительская инфляция в течение года особо не изменилась. Диапазон колебаний составил от 3% до 3,7%. Базовая версия (без учета еды и энергоносителей) с прошлого июня снизилась с 4,8% до 3,4%.
В пятницу был представлен индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июнь. Показатель сократился с майских 69,1 п. до 65,6 п. (прогноз: 72,1 п.). Снизились оба подындекса — текущих условий и ожиданий. Инфляционные ожидания особо не изменились. Речь идет о 3,3% на год и 3,1% на пять лет, среднем в год.
Доходность 10-летних гособлигаций США за четыре дня снизилась почти на 6% (около 0,25 п.п.). Показатель достиг 4,2%. Возможен спуск к «круглой» отметке 4%. Давление на доходности Treasuries оказала статистика по инфляции и высокий спрос на аукционах 10- и 30-летних выпусков.
На что обратить внимание
В понедельник утром будет представлен блок данных по экономике Китая за май, включая розничные продажи и промышленное производство.
На следующей неделе в США также выйдет статистика по розничным продажам и промышленному производству. Помимо этого, будут представлены данные по рынку недвижимости — число новостроек и разрешений на строительство, продажи домов на вторичном рынке.
Что дальше
Значение S&P 500 на 14.06.2024 — 5432 п. В пятницу индекс снизился на 0,1%. S&P 500 вполне может сделать новый рывок наверх и протестировать 5500 п. Это новая цель.
Коды фьючерсных контрактов на Мосбирже с экспирацией в июне: SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4). Экспирация инструментов пройдет в пятницу, 21.06.2024. Фронтальными станут сентябрьские инструменты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).
Давайте оценим возможную локальную динамику фьючерсов по близлежащим контрактам. Возможен рост SFM4 к 555. Ориентиром для NAM4 выступает 19 800. Значения на пятницу — 544 и 19 672.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter