17 октября 2008 Forex Club
USD
Прелесть настоящего момента в том, что каждый день получаешь новые сообщения и полностью переосмысливаешь свои взгляды на текущий кризис и жизнь, в общем. Единственное остается неизменным - страх рецессии перед приближающейся глобальной рецессией. Причем с наступлением нового дня мы получаем еще более изысканный способ перехода в режим глубочайшего спада. Вчера рынки взволновала статья в Financial Times по поводу состояния хеджевых фондов. Все дело в том, что до последнего момента считалось, что данные компании только процветают во времена высокой волатильности и неопределенности, так как уставшие от резких скачков трейдеры выбирают "тихую гавань" в виде хеджирования. Однако вышеупомянутая статья говорит о том, что на самом деле за прошедший сентябрь инвесторы забрали огромные суммы активов из таких фондов. Причем появляются прогнозы, что во второй половине текущего года закроется около 1000 таких организаций по всему миру. Вы спросите, какое это отношение имеет к валютному рынку - может и непрямое, но опосредованное точно, как, впрочем, все в столь нестабильное время. С выводом инвесторами средств из фондов данные компании вынуждены будут продавать свои активы, а учитывая, специфику их работы (использование слишком больших объемов заемного капитала), такие продажи будут характеризоваться большими масштабами. В ответ на это мы увидим очередную волну обвалов на фондовых рынков, что в свою очередь выльется в скупке "безопасных" активов. В общем, мы опять приходим к тому же знаменателю - никто не хочет инвестировать, все хотят спасти нажитое на текущий момент. А это уже, извините, искаженная логика в рамках текущей финансовой системы.
Возвращаясь к экономической картине США, отметим интересные моменты в отношении опубликованных вчера отчетов. Потребительские цены в США не изменились в сентябре согласно официальным данным, а это очередной признак того, что падение цен на энергию и снижение экономики оказывают понижательное давление на инфляцию. Данные, которые хотя и отразили небольшой рост чистой инфляции, должны облегчить ФРС задачу по снижению ставок для снятия напряжения на финансовых рынках. Объем промышленного производства в США отразил максимальное месячное падение с 1974 года, несмотря на ожидания небольшого роста. Однако стоит отдать должное, что в данные могли вмешаться негативные эффекты от урагана и забастовки в компании "Боинг". Национальная ассоциация домостроителей (NAHB) опубликовала в четверг ежемесячный отчет о ситуации на строительном рынке и его перспективах. Индекс продаж новых односемейных домов упал в октябре до 14 пкт., оказавшись на рекордном минимуме. В общем, радоваться нечему, кроме как росту национальной валюты, однако и это, мы полагаем, временно.
Сегодня мы увидим отчеты по рынку жилья, точнее по строительной отрасли. Число новостроек четко отражает ситуацию, сложившуюся в проблемном секторе - дома на текущий момент никому не нужны, следовательно, и наращивать объемы строительства также нет необходимости. Также стоит обратить внимание на отчет по потребительским настроениям - сейчас они могут служить индикатором доверия к рынку и экономике в целом.
EUR
Европе вчера нечем было похвастаться в плане экономических показателей, тем не менее, новые истории она все же преподнесла. С утра появились сообщения о том, что теперь в общемировую игру вступил и Центробанк Швейцарии, который предоставил UBS помощь в размере $59.2 млрд., что помогло немного успокоить рынки и поддержать евро. Также стоит отметить выступление представителя ЕЦБ Квадена, вновь повторившего, что решения по монетарной политике принимаются на основании оценок инфляционных рисков, которые в последние месяцы понизились - равно как и экономические перспективы. В этой связи решение о понижении ставок на 50 б.п. было адекватным ответом на ситуацию в Е-15. Итак, у ЕЦБ теперь развязаны руки, что заставляет многих инвесторов прогнозировать очередное снижение ставки в ближайшее время. Именно это, помимо тяжелой экономической ситуации в регионе, заставляет евро идти вниз.
GBP
Фунт чуть подрос против доллара, по-видимому, в связи с тем, что американская валюта уже почти полностью исчерпала свой потенциал валюты-убежища. Тем не менее, перспективы британской экономики оставляют желать лучшего, а учитывая, что рынки ожидают снижение ставок на 125 б.п. в течение ближайшего года, валюта будет дешеветь. Так как на сегодня особых событий не запланировано, вероятно, динамика курсов будет определяться техническими факторами.
JPY
Йена начала дешеветь против евро и австралийского доллара, поскольку рост акций позволил инвесторам активизировать кэрри-торги, в которых низкодоходная йена используется для финансирования инвестиций в высокодоходные валюты и активы. Экономические отчеты отразили, что третичный индекс, характеризующий расходы в сфере услуг, снизился в августе на 1,4% после роста на 1,2% в июле. В годовом исчислении индекс снизился в августе на 2,3% после роста на 0,7% в июле, что стало первым снижением за последние два месяца. В сфере услуг в Японии работает более половины трудовых ресурсов, к тому же расходы на услуги, такие как розничная торговля, рестораны и путешествия, тесны связаны с изменением доходов граждан и их экономических настроений, так что снижение индикатора четко свидетельствует о потребительском климате.
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 101.30 - 101.70. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 102.00/10. В то же время, осцилляторы разворачиваются вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность движения к нижней границе указанного канала. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен с последующей попыткой преодолеть отметку 101.30.
В свете сказанного, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. На мой взгляд, целесообразно дождаться выхода цен из игрового диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 101.40, 101.00, 100.30, 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
USDCHF
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1290 - 1.1400. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1215/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности выхода из диапазона с прорывом его нижней границы и дальнейшего падения. Однако, не стоит исключать из поля зрения сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о снижении волатильности и, следовательно, позволяет говорить о продолжении движения в диапазоне.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00.
Resistance: 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3460/50. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3400. Однако, трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх. Вверх устремлен и осциллятор SS. В ту же сторону развернулся и RSI. Все это свидетельствует о возможности возобновления ценового роста с последующим тестированием отметки 1.3500. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается противоположная. OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и осцилляторы. Таким образом, исключать возможность прорыва уровня 1.3460/50 все же не стоит.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве 1.3460/50 возможны краткосрочные продажи с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030, 14070, 14100, 1.4140, 1.4200.
GBPUSD
Цены консолидируются в довольно узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.7300 - 1.7350. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Это позволяет предполагать, что выход из диапазона произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае возможен подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7400. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону. На часовом графике (рис.8) OsMA и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность тестирования ценами нижней границы диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.7300, 1.7250, 1.7200, 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Прелесть настоящего момента в том, что каждый день получаешь новые сообщения и полностью переосмысливаешь свои взгляды на текущий кризис и жизнь, в общем. Единственное остается неизменным - страх рецессии перед приближающейся глобальной рецессией. Причем с наступлением нового дня мы получаем еще более изысканный способ перехода в режим глубочайшего спада. Вчера рынки взволновала статья в Financial Times по поводу состояния хеджевых фондов. Все дело в том, что до последнего момента считалось, что данные компании только процветают во времена высокой волатильности и неопределенности, так как уставшие от резких скачков трейдеры выбирают "тихую гавань" в виде хеджирования. Однако вышеупомянутая статья говорит о том, что на самом деле за прошедший сентябрь инвесторы забрали огромные суммы активов из таких фондов. Причем появляются прогнозы, что во второй половине текущего года закроется около 1000 таких организаций по всему миру. Вы спросите, какое это отношение имеет к валютному рынку - может и непрямое, но опосредованное точно, как, впрочем, все в столь нестабильное время. С выводом инвесторами средств из фондов данные компании вынуждены будут продавать свои активы, а учитывая, специфику их работы (использование слишком больших объемов заемного капитала), такие продажи будут характеризоваться большими масштабами. В ответ на это мы увидим очередную волну обвалов на фондовых рынков, что в свою очередь выльется в скупке "безопасных" активов. В общем, мы опять приходим к тому же знаменателю - никто не хочет инвестировать, все хотят спасти нажитое на текущий момент. А это уже, извините, искаженная логика в рамках текущей финансовой системы.
Возвращаясь к экономической картине США, отметим интересные моменты в отношении опубликованных вчера отчетов. Потребительские цены в США не изменились в сентябре согласно официальным данным, а это очередной признак того, что падение цен на энергию и снижение экономики оказывают понижательное давление на инфляцию. Данные, которые хотя и отразили небольшой рост чистой инфляции, должны облегчить ФРС задачу по снижению ставок для снятия напряжения на финансовых рынках. Объем промышленного производства в США отразил максимальное месячное падение с 1974 года, несмотря на ожидания небольшого роста. Однако стоит отдать должное, что в данные могли вмешаться негативные эффекты от урагана и забастовки в компании "Боинг". Национальная ассоциация домостроителей (NAHB) опубликовала в четверг ежемесячный отчет о ситуации на строительном рынке и его перспективах. Индекс продаж новых односемейных домов упал в октябре до 14 пкт., оказавшись на рекордном минимуме. В общем, радоваться нечему, кроме как росту национальной валюты, однако и это, мы полагаем, временно.
Сегодня мы увидим отчеты по рынку жилья, точнее по строительной отрасли. Число новостроек четко отражает ситуацию, сложившуюся в проблемном секторе - дома на текущий момент никому не нужны, следовательно, и наращивать объемы строительства также нет необходимости. Также стоит обратить внимание на отчет по потребительским настроениям - сейчас они могут служить индикатором доверия к рынку и экономике в целом.
EUR
Европе вчера нечем было похвастаться в плане экономических показателей, тем не менее, новые истории она все же преподнесла. С утра появились сообщения о том, что теперь в общемировую игру вступил и Центробанк Швейцарии, который предоставил UBS помощь в размере $59.2 млрд., что помогло немного успокоить рынки и поддержать евро. Также стоит отметить выступление представителя ЕЦБ Квадена, вновь повторившего, что решения по монетарной политике принимаются на основании оценок инфляционных рисков, которые в последние месяцы понизились - равно как и экономические перспективы. В этой связи решение о понижении ставок на 50 б.п. было адекватным ответом на ситуацию в Е-15. Итак, у ЕЦБ теперь развязаны руки, что заставляет многих инвесторов прогнозировать очередное снижение ставки в ближайшее время. Именно это, помимо тяжелой экономической ситуации в регионе, заставляет евро идти вниз.
GBP
Фунт чуть подрос против доллара, по-видимому, в связи с тем, что американская валюта уже почти полностью исчерпала свой потенциал валюты-убежища. Тем не менее, перспективы британской экономики оставляют желать лучшего, а учитывая, что рынки ожидают снижение ставок на 125 б.п. в течение ближайшего года, валюта будет дешеветь. Так как на сегодня особых событий не запланировано, вероятно, динамика курсов будет определяться техническими факторами.
JPY
Йена начала дешеветь против евро и австралийского доллара, поскольку рост акций позволил инвесторам активизировать кэрри-торги, в которых низкодоходная йена используется для финансирования инвестиций в высокодоходные валюты и активы. Экономические отчеты отразили, что третичный индекс, характеризующий расходы в сфере услуг, снизился в августе на 1,4% после роста на 1,2% в июле. В годовом исчислении индекс снизился в августе на 2,3% после роста на 0,7% в июле, что стало первым снижением за последние два месяца. В сфере услуг в Японии работает более половины трудовых ресурсов, к тому же расходы на услуги, такие как розничная торговля, рестораны и путешествия, тесны связаны с изменением доходов граждан и их экономических настроений, так что снижение индикатора четко свидетельствует о потребительском климате.
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 101.30 - 101.70. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 102.00/10. В то же время, осцилляторы разворачиваются вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность движения к нижней границе указанного канала. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен с последующей попыткой преодолеть отметку 101.30.
В свете сказанного, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. На мой взгляд, целесообразно дождаться выхода цен из игрового диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 101.40, 101.00, 100.30, 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1290 - 1.1400. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1215/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности выхода из диапазона с прорывом его нижней границы и дальнейшего падения. Однако, не стоит исключать из поля зрения сужение границ полосы Болинжера, которое свидетельствует о снижении волатильности и, следовательно, позволяет говорить о продолжении движения в диапазоне.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00.
Resistance: 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3460/50. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3400. Однако, трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх. Вверх устремлен и осциллятор SS. В ту же сторону развернулся и RSI. Все это свидетельствует о возможности возобновления ценового роста с последующим тестированием отметки 1.3500. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается противоположная. OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и осцилляторы. Таким образом, исключать возможность прорыва уровня 1.3460/50 все же не стоит.
На мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве 1.3460/50 возможны краткосрочные продажи с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030, 14070, 14100, 1.4140, 1.4200.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в довольно узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.7300 - 1.7350. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Это позволяет предполагать, что выход из диапазона произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае возможен подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7400. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону. На часовом графике (рис.8) OsMA и оба осциллятора приобрели нисходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность тестирования ценами нижней границы диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.7300, 1.7250, 1.7200, 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу