17 октября 2008 Инфина
Основным источником негатива по ходу вчерашней торговой сессии выступили западные площадки и продолжающийся вывод средств из российских акций со стороны крупных фондов. Среди наиболее пострадавших бумаг оказались индексные бумаги и, в первую очередь, акции Лукойла, цена которых опустилась на ММВБ до нового минимума. При этом в акциях Лукойла намечается вариант технической фигуры двойного основания и к тому же подтвержденный падением объемов.
На фоне очередного падения российских биржевых индексов индикаторы исторической волатильности тем не менее впервые продемонстрировали общее снижение. Максимальное значение волатильности по индексу РТС было достигнуто в начале недели на уровне 148 п., а по индексам ММВБ и MSCI-Ru - на уровне 166-168 п. Но по итогам вчерашнего закрытия волатильность снизилась от своих максимальных значений в пределах от ~20 % (индексы РТС и MSCI-Ru) до 27% (индекс ММВБ). На протяжении всей торговой сессии декабрьский фьючерс по индексу РТС котировался выше текущего значения индекса РТС и закрылся ростом.
Закрытие торгов в США c разворотом на дне на максимальной волатильности (выше 80 п. по индексу VIX) также усиливает надежду на завершение падения. Обратим внимание еще на два момента, связанные с ситуацией на нефтяном рынке. Вопреки резкому снижению нефтяных цен в лидерах вчерашнего роста в США оказались акции нефтегазового сектора (Exxon, Chevron, Conoco). В целом индекс акций мировых нефтяных компаний XOI вырос на 6.1%. И второе. Нефтяной фьючерс brent, приведенный к корзине валют, вчера достиг нижней границы пятилетнего тренда.
На фоне очередного падения российских биржевых индексов индикаторы исторической волатильности тем не менее впервые продемонстрировали общее снижение. Максимальное значение волатильности по индексу РТС было достигнуто в начале недели на уровне 148 п., а по индексам ММВБ и MSCI-Ru - на уровне 166-168 п. Но по итогам вчерашнего закрытия волатильность снизилась от своих максимальных значений в пределах от ~20 % (индексы РТС и MSCI-Ru) до 27% (индекс ММВБ). На протяжении всей торговой сессии декабрьский фьючерс по индексу РТС котировался выше текущего значения индекса РТС и закрылся ростом.
Закрытие торгов в США c разворотом на дне на максимальной волатильности (выше 80 п. по индексу VIX) также усиливает надежду на завершение падения. Обратим внимание еще на два момента, связанные с ситуацией на нефтяном рынке. Вопреки резкому снижению нефтяных цен в лидерах вчерашнего роста в США оказались акции нефтегазового сектора (Exxon, Chevron, Conoco). В целом индекс акций мировых нефтяных компаний XOI вырос на 6.1%. И второе. Нефтяной фьючерс brent, приведенный к корзине валют, вчера достиг нижней границы пятилетнего тренда.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба