Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Александр Иванищев, Перспектива: индикаторы исторической волатильности впервые продемонстрировали общее снижение » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Александр Иванищев, Перспектива: индикаторы исторической волатильности впервые продемонстрировали общее снижение

Основным источником негатива по ходу вчерашней торговой сессии выступили западные площадки и продолжающийся вывод средств из российских акций со стороны крупных фондов. Среди наиболее пострадавших бумаг оказались индексные бумаги и, в первую очередь, акции Лукойла, цена которых опустилась на ММВБ до нового минимума. При этом в акциях Лукойла намечается вариант технической фигуры двойного основания и к тому же подтвержденный падением объемов
17 октября 2008 Инфина
Основным источником негатива по ходу вчерашней торговой сессии выступили западные площадки и продолжающийся вывод средств из российских акций со стороны крупных фондов. Среди наиболее пострадавших бумаг оказались индексные бумаги и, в первую очередь, акции Лукойла, цена которых опустилась на ММВБ до нового минимума. При этом в акциях Лукойла намечается вариант технической фигуры двойного основания и к тому же подтвержденный падением объемов.


На фоне очередного падения российских биржевых индексов индикаторы исторической волатильности тем не менее впервые продемонстрировали общее снижение. Максимальное значение волатильности по индексу РТС было достигнуто в начале недели на уровне 148 п., а по индексам ММВБ и MSCI-Ru - на уровне 166-168 п. Но по итогам вчерашнего закрытия волатильность снизилась от своих максимальных значений в пределах от ~20 % (индексы РТС и MSCI-Ru) до 27% (индекс ММВБ). На протяжении всей торговой сессии декабрьский фьючерс по индексу РТС котировался выше текущего значения индекса РТС и закрылся ростом.


Закрытие торгов в США c разворотом на дне на максимальной волатильности (выше 80 п. по индексу VIX) также усиливает надежду на завершение падения. Обратим внимание еще на два момента, связанные с ситуацией на нефтяном рынке. Вопреки резкому снижению нефтяных цен в лидерах вчерашнего роста в США оказались акции нефтегазового сектора (Exxon, Chevron, Conoco). В целом индекс акций мировых нефтяных компаний XOI вырос на 6.1%. И второе. Нефтяной фьючерс brent, приведенный к корзине валют, вчера достиг нижней границы пятилетнего тренда.