19 октября 2008 Альпари
По итогам недельных торгов курс EURUSD в пятницу закрылся на уровне $1.3410 против $1.3388 неделей ранее и почти не изменился. Резкие колебания наблюдались впервые три дня. В целом неделя получилась флэтовой. Фондовые рынки лихорадило с понедельника по пятницу, но за неделю индекс Доу Джонс прибавил 307.20 пунктов. Цены на нефть и золото снизились.
Рис.1 МА каналы
Участники FX ожидают проявления первых признаков выздоровления банковского сектора, поэтому сейчас рынок находится в стадии бокового тренда. Все опубликованные новости игнорируются и в расчёт не принимаются. По новостям делают выводы, насколько продолжительным будет финансовый кризис.
В понедельник рынок открылся резким ростом евро, отреагировав на утверждённый в выходные дни план Еврозоны по борьбе с кризисом. Главы 15 государств одобрили план поддержки мировых финансовых рынков. Президент Франции Николя Саркози сообщил, что план предполагает государственное страхование межбанковского кредитования и меры по поддержке пострадавших финансовых институтов. Принятый план получил поддержку со стороны МВФ.
В выходные дни в Вашингтоне также состоялась встреча большой семёрки. Согласно плану, все пришли к мнению, что необходимо предотвратить разорение основных финансовых институтов; обеспечить возможность привлекать капитал из частных и государственных источников для возобновления кредитных операций; гарантировать доступ банков и других финансовых институтов к ликвидности и финансированию; обеспечить надежность национальных программ по страхованию вкладов, а также при необходимости принимать меры для возобновления деятельности вторичных рынков ипотечных и других ценных бумаг. Но представители стран разошлись во мнениях, какими методами реализовывать программу, чтобы не пострадал налогоплательщик. Президент Дж. Буш в своём выступлении попытался успокоить всех американцев и уверил, что американское
Рис.2 Кросс - курсы
правительство реализует масштабный план по преодолению кредитного кризиса и чтобы проявилось его влияние, необходимо время.
С открытия рынка, доллар потерял всю пятничную прибыль и сформировал разворотную модель, которая в конце недели отменилась. Учитывая утреннее падение американского доллара, а также национальные праздники в США, Канаде и Японии, в понедельник утром мне пришлось сделать новые прогнозы.
Резкий отскок к линии LB являлся хорошим признаком для разворота. Европейский фондовый рынок также позитивно отреагировал на саммит G7 и план Еврозоны по борьбе с кризисом. Все фондовые индексы ушли в положительную зону, и это благоприятно отразилось на росте других валют против доллара.
После резкого отката я наметил первую цель в районе 1.3800, а для подтверждения разворота необходимо было пройти уровень 1,3785.
Из-за низкого объёма торгов в связи с праздниками в США, Канаде и Японии, колебания валютных пар для понедельника были чрезмерными. С одной стороны понятно, что в День Колумба американский фондовый рынок работал и фондовые индексы позитивно отреагировали на действия мировых правительств, которым удалось на время вернуть доверие к финансовой системе. А вот временное это явление или нет, покажет время и этой недели ещё недостаточно. А пока план США не всем внушает доверие, то в любой момент может начаться новая волна продаж акций и покупка доллара США.
Рис.3 Уровни Фибо
Вечером временный помощник министра финансов по вопросам финансовой стабильности Нил Кашкари (Neel Kashkari) рассказал о практических шагах, которые будут предприняты в рамках программы стоимостью $700 млрд. По материалам CNNMoney.com: «… Эти шаги включают в себя приобретение проблемных ценных бумаг, обеспеченных ипотекой; покупка ипотечных ссуд, в особенности у региональных банков; страхование ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и ипотечных ссуд, обеспечивающее, что банки и инвесторы не теряют деньги в случае дефолта заемщиков; приобретение акций финансовых институтов; помощь неплатежеспособным держателям ссуд, с тем чтобы они сохранили свое жилье…»
Резкое падение кросса EURGBP (рис.2) сдерживало быков от активных покупок европейской валюты в паре EURUSD и день закрылся в районе линии LB – 1.3565.
Во вторник на торгах в Азии курс EURUSD вырос до линии U3 - 1,3685. Так как эта линия для меня выступает сильным сопротивлением, то на европейскую сессию ожидал отката. Игнорируя данные по Еврозоне, ближе к открытию американской сессии, курс EURUSD вырос до 1,3768.
Индекс экономических ожиданий ZEW с -41,1 снизился до -63,0, а индекс оценки текущих экономических условий ZEW с -1,0 до -35,9. Всё это указывает на опасения влияния кризиса на реальную экономику Еврозоны. Опять же центральные банки уже отреагировали на текущую ситуацию снижением процентной ставки на 0,5%, поэтому реакция на этот индикатор была слабой.
Рис.4 Временные эллипсы
Индекс доллара прекратил своё падение на европейской сессии на отметке 80.75. Оптимистическое настроение в отношении плана Полсона застыло в ожидании дальнейших действий правительства США и Европы. Министерство финансов США во вторник объявило, что купит привилегированные акции девяти крупных финансовых институтов страны на сумму до $250 млрд. для восстановления доверия к финансовой системе. Выделяемые $250 млрд будут поделены пополам. Одна половина будет потрачена на крупные банки, а другая на средние. Представители девяти крупных банков США уже дали свое согласие на участие в этой программе. Речь идёт о девяти крупных компаниях, таких как Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co., J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. (включая приобретаемый им в скором времени Merrill Lynch), Morgan Stanley, Bank of New York Mellon и State Street Corp. Евробыки не смогли переписать максимум от 09.10 – 1,3785. Рост EURUSD остановился на линии U4 – 1.3768, после чего последовал откат к линии LB. Я считаю, что это был технический откат и ждал дальнейшего роста от EURUSD.
В среду на торгах в Азии курс EURUSD продолжил коррекцию и снизился до 1,3533. Этот откат был в допустимых пределах, поэтому прогнозы на рост были актуальными.
На европейской сессии был опубликован отчёт по инфляции. Индекс потребительских цен в Еврозоне в сентябре снизился, так как цены на топливо и продукты питания стали уменьшаться. Цены выросли, но показали меньшую динамику, чем в предыдущие месяцы.
Рис.5 Анализ времени
Базовая инфляция без учета цен на топливо, продукты питания, алкоголь и табачные изделия выросла на 0,3% м/м и 1,9% г/г, после аналогичного роста на 1,9% в августе. Без учета цен на табачные изделия, индекс потребительских цен вырос на 0,2% м/м и 3,7% г/г. По итогам дня курс EURUSD снизился до линии D3, а в четверг утром снизился до 1,3348. Евро испытывало на себе давление со стороны EURGBP и EURJPY. Снижение к 1,3348 отменило разворот, который был зафиксирован 10 октября. Евро начала сдавать, так как инвесторы считают, что меры правительств ведущих стран мира по стабилизации финансовой системы окажутся недостаточными для предотвращения глобального спада в мировой экономике. И тем не менее, рост индекса доллара был ограничен уровнем 82,82. Европейские фондовые индексы ушли в минус следом за азиатскими индексами, но при этом, кроссы с йеной торговались во флэте.
Индекс доллара с открытия американской сессии укрепился, несмотря на слабые экономические данные по США. Поддержку быкам оказал сырьевой рынок, где цены на нефть опустились ниже отметки в 70$ за баррель. Это позволило быкам удержать свои позиции около линии LB, так как быки закрывая длинные позиции покупали доллар.
Потребительские цены в США в сентябре остались без изменений, а промышленное производство сократилось на 2,8% после снижения на 1,0% в августе. Американский фондовый рынок открылся снижением, но закрылся ростом.
Рис.6 Астрологические события
Резкое снижение цена на нефть, оказало давление на евробыков. По итогам четверга сформировалась ценовая модель плоскость. Эта модель указывала на дальнейшее снижение с целью ниже 1,3258. Но в пятницу рынок простоял на текущем уровне сформировав сложный треугольник и развязку надо ожидать в уже в понедельник.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В четверг и пятницу формировалась модель продолжения, но выход из него получился вниз слабенький. В пятницу я говорил, что треугольник легко ломается и трансформируется в другую модель. Красными свингами выделил один треугольник, но после выхода образовался другой, только волны размыты и нет чёткой волновой структуры, кроме внешних границ. Двух дней флэта достаточно для сильных колебаний. В выходные дни сюрпризов вроде не было. Технически сейчас пара стоит для роста, поэтому смотрите как откроется рынок и будут проходить торги в азиатскую сессию. Хоть разворот вверх отменился, вероятность для роста достаточно высока. Для быков ограничился целью по линии U3. Если идём по красному прогнозу, то стратегическая цель лежит в районе 1,2700. А так как на дневном таймфреме цена находится выше 61,8%, то возможен отскок.
Рис. 3 – Думаю, что на текущей неделе будет разнонаправленное движение в текущем диапазоне. Так скажем, в соответствии с прогнозом. По прогнозу не делаю никаких изменений. Сейчас быкам, для того чтобы сломать медведей, необходимо уверенно пройти уровень 1.3768.
Рис.5 – Пока цена находится выше уровня 1.3258 сохраняются все условия для коррекции.
Рис. 6 – Из прошлого обзора: «…Вообще, чтобы появились явные признаки для разворота, быкам надо вернуться за неделю до 1,3780. Т.е. сформировать ШИП. Но пока всем для расчётов нужен американский доллар, ожидать этой цели не стоит…»
ШИП сделали, но не достигли 1,3780 и курс EURUSD после достижения 1,3768 снизился обратно до 1,3348. По сути, ШИП отменился, но условия к развороту сохраняются. На текущей неделе по-прежнему всё внимание будет сосредоточено к фондовым рынкам и к комментариям официальных лиц.
Что есть интересного на рисунке? Если смотреть на планетарные линии, то медведям нужно набраться смелости проходить 1,3258. Нужны веские причины и ажиотаж по скупке доллара, т.к. ниже плотный блок из линий. Перечислять не буду. Идеальным для себя вижу откат к уровню 1,4000, но в условиях жёсткого кредитного кризиса это лишь мечты.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис.1 МА каналы
Участники FX ожидают проявления первых признаков выздоровления банковского сектора, поэтому сейчас рынок находится в стадии бокового тренда. Все опубликованные новости игнорируются и в расчёт не принимаются. По новостям делают выводы, насколько продолжительным будет финансовый кризис.
В понедельник рынок открылся резким ростом евро, отреагировав на утверждённый в выходные дни план Еврозоны по борьбе с кризисом. Главы 15 государств одобрили план поддержки мировых финансовых рынков. Президент Франции Николя Саркози сообщил, что план предполагает государственное страхование межбанковского кредитования и меры по поддержке пострадавших финансовых институтов. Принятый план получил поддержку со стороны МВФ.
В выходные дни в Вашингтоне также состоялась встреча большой семёрки. Согласно плану, все пришли к мнению, что необходимо предотвратить разорение основных финансовых институтов; обеспечить возможность привлекать капитал из частных и государственных источников для возобновления кредитных операций; гарантировать доступ банков и других финансовых институтов к ликвидности и финансированию; обеспечить надежность национальных программ по страхованию вкладов, а также при необходимости принимать меры для возобновления деятельности вторичных рынков ипотечных и других ценных бумаг. Но представители стран разошлись во мнениях, какими методами реализовывать программу, чтобы не пострадал налогоплательщик. Президент Дж. Буш в своём выступлении попытался успокоить всех американцев и уверил, что американское
Рис.2 Кросс - курсы
правительство реализует масштабный план по преодолению кредитного кризиса и чтобы проявилось его влияние, необходимо время.
С открытия рынка, доллар потерял всю пятничную прибыль и сформировал разворотную модель, которая в конце недели отменилась. Учитывая утреннее падение американского доллара, а также национальные праздники в США, Канаде и Японии, в понедельник утром мне пришлось сделать новые прогнозы.
Резкий отскок к линии LB являлся хорошим признаком для разворота. Европейский фондовый рынок также позитивно отреагировал на саммит G7 и план Еврозоны по борьбе с кризисом. Все фондовые индексы ушли в положительную зону, и это благоприятно отразилось на росте других валют против доллара.
После резкого отката я наметил первую цель в районе 1.3800, а для подтверждения разворота необходимо было пройти уровень 1,3785.
Из-за низкого объёма торгов в связи с праздниками в США, Канаде и Японии, колебания валютных пар для понедельника были чрезмерными. С одной стороны понятно, что в День Колумба американский фондовый рынок работал и фондовые индексы позитивно отреагировали на действия мировых правительств, которым удалось на время вернуть доверие к финансовой системе. А вот временное это явление или нет, покажет время и этой недели ещё недостаточно. А пока план США не всем внушает доверие, то в любой момент может начаться новая волна продаж акций и покупка доллара США.
Рис.3 Уровни Фибо
Вечером временный помощник министра финансов по вопросам финансовой стабильности Нил Кашкари (Neel Kashkari) рассказал о практических шагах, которые будут предприняты в рамках программы стоимостью $700 млрд. По материалам CNNMoney.com: «… Эти шаги включают в себя приобретение проблемных ценных бумаг, обеспеченных ипотекой; покупка ипотечных ссуд, в особенности у региональных банков; страхование ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и ипотечных ссуд, обеспечивающее, что банки и инвесторы не теряют деньги в случае дефолта заемщиков; приобретение акций финансовых институтов; помощь неплатежеспособным держателям ссуд, с тем чтобы они сохранили свое жилье…»
Резкое падение кросса EURGBP (рис.2) сдерживало быков от активных покупок европейской валюты в паре EURUSD и день закрылся в районе линии LB – 1.3565.
Во вторник на торгах в Азии курс EURUSD вырос до линии U3 - 1,3685. Так как эта линия для меня выступает сильным сопротивлением, то на европейскую сессию ожидал отката. Игнорируя данные по Еврозоне, ближе к открытию американской сессии, курс EURUSD вырос до 1,3768.
Индекс экономических ожиданий ZEW с -41,1 снизился до -63,0, а индекс оценки текущих экономических условий ZEW с -1,0 до -35,9. Всё это указывает на опасения влияния кризиса на реальную экономику Еврозоны. Опять же центральные банки уже отреагировали на текущую ситуацию снижением процентной ставки на 0,5%, поэтому реакция на этот индикатор была слабой.
Рис.4 Временные эллипсы
Индекс доллара прекратил своё падение на европейской сессии на отметке 80.75. Оптимистическое настроение в отношении плана Полсона застыло в ожидании дальнейших действий правительства США и Европы. Министерство финансов США во вторник объявило, что купит привилегированные акции девяти крупных финансовых институтов страны на сумму до $250 млрд. для восстановления доверия к финансовой системе. Выделяемые $250 млрд будут поделены пополам. Одна половина будет потрачена на крупные банки, а другая на средние. Представители девяти крупных банков США уже дали свое согласие на участие в этой программе. Речь идёт о девяти крупных компаниях, таких как Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co., J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. (включая приобретаемый им в скором времени Merrill Lynch), Morgan Stanley, Bank of New York Mellon и State Street Corp. Евробыки не смогли переписать максимум от 09.10 – 1,3785. Рост EURUSD остановился на линии U4 – 1.3768, после чего последовал откат к линии LB. Я считаю, что это был технический откат и ждал дальнейшего роста от EURUSD.
В среду на торгах в Азии курс EURUSD продолжил коррекцию и снизился до 1,3533. Этот откат был в допустимых пределах, поэтому прогнозы на рост были актуальными.
На европейской сессии был опубликован отчёт по инфляции. Индекс потребительских цен в Еврозоне в сентябре снизился, так как цены на топливо и продукты питания стали уменьшаться. Цены выросли, но показали меньшую динамику, чем в предыдущие месяцы.
Рис.5 Анализ времени
Базовая инфляция без учета цен на топливо, продукты питания, алкоголь и табачные изделия выросла на 0,3% м/м и 1,9% г/г, после аналогичного роста на 1,9% в августе. Без учета цен на табачные изделия, индекс потребительских цен вырос на 0,2% м/м и 3,7% г/г. По итогам дня курс EURUSD снизился до линии D3, а в четверг утром снизился до 1,3348. Евро испытывало на себе давление со стороны EURGBP и EURJPY. Снижение к 1,3348 отменило разворот, который был зафиксирован 10 октября. Евро начала сдавать, так как инвесторы считают, что меры правительств ведущих стран мира по стабилизации финансовой системы окажутся недостаточными для предотвращения глобального спада в мировой экономике. И тем не менее, рост индекса доллара был ограничен уровнем 82,82. Европейские фондовые индексы ушли в минус следом за азиатскими индексами, но при этом, кроссы с йеной торговались во флэте.
Индекс доллара с открытия американской сессии укрепился, несмотря на слабые экономические данные по США. Поддержку быкам оказал сырьевой рынок, где цены на нефть опустились ниже отметки в 70$ за баррель. Это позволило быкам удержать свои позиции около линии LB, так как быки закрывая длинные позиции покупали доллар.
Потребительские цены в США в сентябре остались без изменений, а промышленное производство сократилось на 2,8% после снижения на 1,0% в августе. Американский фондовый рынок открылся снижением, но закрылся ростом.
Рис.6 Астрологические события
Резкое снижение цена на нефть, оказало давление на евробыков. По итогам четверга сформировалась ценовая модель плоскость. Эта модель указывала на дальнейшее снижение с целью ниже 1,3258. Но в пятницу рынок простоял на текущем уровне сформировав сложный треугольник и развязку надо ожидать в уже в понедельник.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В четверг и пятницу формировалась модель продолжения, но выход из него получился вниз слабенький. В пятницу я говорил, что треугольник легко ломается и трансформируется в другую модель. Красными свингами выделил один треугольник, но после выхода образовался другой, только волны размыты и нет чёткой волновой структуры, кроме внешних границ. Двух дней флэта достаточно для сильных колебаний. В выходные дни сюрпризов вроде не было. Технически сейчас пара стоит для роста, поэтому смотрите как откроется рынок и будут проходить торги в азиатскую сессию. Хоть разворот вверх отменился, вероятность для роста достаточно высока. Для быков ограничился целью по линии U3. Если идём по красному прогнозу, то стратегическая цель лежит в районе 1,2700. А так как на дневном таймфреме цена находится выше 61,8%, то возможен отскок.
Рис. 3 – Думаю, что на текущей неделе будет разнонаправленное движение в текущем диапазоне. Так скажем, в соответствии с прогнозом. По прогнозу не делаю никаких изменений. Сейчас быкам, для того чтобы сломать медведей, необходимо уверенно пройти уровень 1.3768.
Рис.5 – Пока цена находится выше уровня 1.3258 сохраняются все условия для коррекции.
Рис. 6 – Из прошлого обзора: «…Вообще, чтобы появились явные признаки для разворота, быкам надо вернуться за неделю до 1,3780. Т.е. сформировать ШИП. Но пока всем для расчётов нужен американский доллар, ожидать этой цели не стоит…»
ШИП сделали, но не достигли 1,3780 и курс EURUSD после достижения 1,3768 снизился обратно до 1,3348. По сути, ШИП отменился, но условия к развороту сохраняются. На текущей неделе по-прежнему всё внимание будет сосредоточено к фондовым рынкам и к комментариям официальных лиц.
Что есть интересного на рисунке? Если смотреть на планетарные линии, то медведям нужно набраться смелости проходить 1,3258. Нужны веские причины и ажиотаж по скупке доллара, т.к. ниже плотный блок из линий. Перечислять не буду. Идеальным для себя вижу откат к уровню 1,4000, но в условиях жёсткого кредитного кризиса это лишь мечты.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу