23 октября 2008 Альпари
Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI и ноябрьских контрактов на бензин RBOB, и печное топливо, оставался под критическим давлением в среду, поскольку рынок продолжает выражать беспокойство относительно слабости мировой экономики, влияющей на уровень спроса.
Давление на нефть было усиленно «медвежьими» данными EIA, которые показали продолжающееся увеличение запасов по трем главным ключевым компонентам (нефть, бензин и дистилляторы), а так же низким уровнем нефтяного спроса (см. «Краткое резюме US DOE»).
Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали вчера на $5.43 к $66.75 за баррель – самое низкое закрытие торговой сессии с 13 июня 2007г. Нефть теперь ниже на 54% от рекордного максимума $147.27 за баррель, достигнутого 11 июля, и на 21% ниже, чем год назад.
Печное топливо с поставкой в ноябре снизилось вчера на 14.06 цента к $2.0365 за галлон, в то время как ноябрьский RBOB на NYMEX упал на 12.10 цента к $1.5709 за галлон.
На ICEв Лондоне декабрьский «Брент» снизился в среду на $5.2 к $64.52 за баррель.
В целом, если посмотреть на ситуацию с другой стороны, то уровень спроса в США постепенно восстанавливается, сокращая разницу в процентном отношении, по сравнению с прошлым годом. Так, например, за четырехнедельный период до 10 октября, полный нефтяной спрос был на 8.9% ниже, чем за аналогичный �период прошлого года. Согласно данных EIA, за четыре недели до 17 октября полный нефтяной спрос был на 8.5% ниже, чем год назад. Тоже самое касается бензина и дистилляторов, сравните предыдущие отчеты, если интересно.
Тем временем, рынок, на текущий момент, сосредоточен на экстраординарной конференции, которая состоится в Вене 24 октября.
Иран, второй по величине поставщик нефти OPEC, одобряет снижение производства на 2.0-2.5 млн. баррелей. Помимо Ирана, министры Алжира, Ливии и Катара так же настаивают на существенном сокращении производства, сходясь во мнении, что сокращения производства на 1.0 млн. баррелей в день будет недостаточно для поддержания рынка. Пока не ясна позиция Саудовской Аравии, которая пока не давала никаких комментариев по данному вопросу. Надо полагать, что Министры примут решение о сокращении поставок в диапазоне 1.0-1.5 млн. баррелей в день.
Однако следует помнить, что слова OPEC в действительности расходятся с действием. Принятие решения о снижении целевого уровня добычи нефти, скорее всего, не приведет к аналогичному уровню сокращению поставок. Во всяком случае, сокращение производства будет постепенным и произойдет в два этапа. Министры, вероятно, объявят о дополнительном снижении целевого уровня на 500000 bpd с 1 января, если это будет необходимо.
Однако ситуация складывается таким образом, что большинство участников рынка не пожелает рисковать и дожидаться неожиданностей от результатов встречи. В связи с чем, сегодня и завтра следует ожидать покрытия коротких позиций, что приведет к значительному укреплению фьючерсных контрактов.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы вчера снизились к поддержке $66.75 – максимум 30 марта 2007г. Сегодня, на фоне начавшегося покрытия коротких позиций, цена нефти поднималась к $68.50 и, вероятно, продолжит рост в район $70 за баррель. В принципе, после сильного падения цен на этой неделе, покрытие коротких позиций перед выходными произошло бы и без конференции OPEC. В данном случае, сила роста будет зависеть от решения Министров и дальнейшей реакции рынка. В идеале, цены могут подняться к $74.00, продолжить рост к $77.00-$78.75 в начале следующей недели.
Торговые стратегии (CLZ8/QMZ8).
Открытые вчера лонги в районе $68 за баррель или ниже – продолжаем удерживать. Стоп поднять на $66.00. В случае закрытия пита выше $68.63, стоп можно переместить в безубыток.
Цель �- $74.00.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Давление на нефть было усиленно «медвежьими» данными EIA, которые показали продолжающееся увеличение запасов по трем главным ключевым компонентам (нефть, бензин и дистилляторы), а так же низким уровнем нефтяного спроса (см. «Краткое резюме US DOE»).
Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали вчера на $5.43 к $66.75 за баррель – самое низкое закрытие торговой сессии с 13 июня 2007г. Нефть теперь ниже на 54% от рекордного максимума $147.27 за баррель, достигнутого 11 июля, и на 21% ниже, чем год назад.
Печное топливо с поставкой в ноябре снизилось вчера на 14.06 цента к $2.0365 за галлон, в то время как ноябрьский RBOB на NYMEX упал на 12.10 цента к $1.5709 за галлон.
На ICEв Лондоне декабрьский «Брент» снизился в среду на $5.2 к $64.52 за баррель.
В целом, если посмотреть на ситуацию с другой стороны, то уровень спроса в США постепенно восстанавливается, сокращая разницу в процентном отношении, по сравнению с прошлым годом. Так, например, за четырехнедельный период до 10 октября, полный нефтяной спрос был на 8.9% ниже, чем за аналогичный �период прошлого года. Согласно данных EIA, за четыре недели до 17 октября полный нефтяной спрос был на 8.5% ниже, чем год назад. Тоже самое касается бензина и дистилляторов, сравните предыдущие отчеты, если интересно.
Тем временем, рынок, на текущий момент, сосредоточен на экстраординарной конференции, которая состоится в Вене 24 октября.
Иран, второй по величине поставщик нефти OPEC, одобряет снижение производства на 2.0-2.5 млн. баррелей. Помимо Ирана, министры Алжира, Ливии и Катара так же настаивают на существенном сокращении производства, сходясь во мнении, что сокращения производства на 1.0 млн. баррелей в день будет недостаточно для поддержания рынка. Пока не ясна позиция Саудовской Аравии, которая пока не давала никаких комментариев по данному вопросу. Надо полагать, что Министры примут решение о сокращении поставок в диапазоне 1.0-1.5 млн. баррелей в день.
Однако следует помнить, что слова OPEC в действительности расходятся с действием. Принятие решения о снижении целевого уровня добычи нефти, скорее всего, не приведет к аналогичному уровню сокращению поставок. Во всяком случае, сокращение производства будет постепенным и произойдет в два этапа. Министры, вероятно, объявят о дополнительном снижении целевого уровня на 500000 bpd с 1 января, если это будет необходимо.
Однако ситуация складывается таким образом, что большинство участников рынка не пожелает рисковать и дожидаться неожиданностей от результатов встречи. В связи с чем, сегодня и завтра следует ожидать покрытия коротких позиций, что приведет к значительному укреплению фьючерсных контрактов.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы вчера снизились к поддержке $66.75 – максимум 30 марта 2007г. Сегодня, на фоне начавшегося покрытия коротких позиций, цена нефти поднималась к $68.50 и, вероятно, продолжит рост в район $70 за баррель. В принципе, после сильного падения цен на этой неделе, покрытие коротких позиций перед выходными произошло бы и без конференции OPEC. В данном случае, сила роста будет зависеть от решения Министров и дальнейшей реакции рынка. В идеале, цены могут подняться к $74.00, продолжить рост к $77.00-$78.75 в начале следующей недели.
Торговые стратегии (CLZ8/QMZ8).
Открытые вчера лонги в районе $68 за баррель или ниже – продолжаем удерживать. Стоп поднять на $66.00. В случае закрытия пита выше $68.63, стоп можно переместить в безубыток.
Цель �- $74.00.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу