1 сентября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: рост на 0,21% до 952,12 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,07% до 1973,02 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Снижение нефтяных котировок и предстоящая публикация важных макроэкономических данных снизили активность инвесторов.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $47 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Впереди инвесторов ждет публикация важных макроэкономических данных, которые могут серьёзно повлиять на расклад сил на мировых площадках. В преддверии этих событий участники торгов предпочли взять паузу и снизить активность. К 12:20 мск индекс ММВБ прибавляет 0,07%, индекс РТС в плюсе на 0,2%.
Внешний фон сегодня складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно: японский Nikkei подрос на 0,2%, китайский Shanghai Composite откатился на 0,7%, несмотря на неплохие данные по PMI в обрабатывающем секторе страны. Европейские площадки окрашены в зеленый цвет. Американские фьючерсы прибавляют в среднем 0,3%.
На сырьевом рынке в среду нефтяные котировки потеряли более 3% после публикации о росте недельных запасов черного золота в США. Сегодня попытки быков вернуть цены на прежний уровень наткнусь на сопротивление в районе $47 за баррель марки Brent. Отчасти поддержку покупателям продолжают оказывать сообщения представителей Саудовской Аравии об отсутствии планов по наращиванию добычи, а также снижение производства нефти в Мексиканском заливе на 20%, где продолжают усиливаться ураганы.
В фокусе внимание мировых инвесторов сейчас макроэкономические данные из США: сегодня будут опубликованы показатели состояния рынка труда и обрабатывающей промышленности, завтра узнаем о количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства. «Если данные по рынку труда покажут схожую динамику с вышедшим вчера отчетом ADP, у ФРС появится дополнительный повод повысить ставку раньше, чем позднее», - отмечают аналитики ФГ БКС.
В преддверии этих важных публикаций вряд ли стоит рассчитывать на активные действия участников торгов. Вполне понятно, что они предпочтут занять выжидательную позицию и уже по факту принять взвешенные решения.
Это позиция «нашла место» и на российском рынке. Индекс ММВБ, опустившись накануне к 1970 пунктов, сегодня продолжает курсировать в непосредственной близости с этой отметкой. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает уровень в 1960-1965 пунктов, более серьезной точкой опоры – 1935 пунктов.
Корпоративный сектор
Подходит к концу сезон корпоративной отчётности в России. Многие корпорации смогли приятно удивить своими финансовыми результатами за II квартал и I полугодие 2016 года в целом. Второй день подряд на этом фоне растут акции Мечела. Подрастают акции Алросы. После небольшой просадки накануне возобновили движение вверх бумаги Аэрофлота.
Среди отраслевых индексов, лучше рынка сегодня смотрятся Micix M&M и Micex MNF.
Хуже рынка торгуются бумаги нефтегазовых компаний. Продолжаются продажи в акциях Новатэка и Роснефти. А вот вчерашний аутсайдер - Лукойл – прибавляет сегодня почти 1%.
На корпоративных новостях продолжают подъем бумаги РусГидро. Драйвером для покупок стали новости о планах японской Mitsui купить 5% акций компании.
X5 и Яндекс разрабатывают инструмент для промоакций и другие новости этого утра
X5 и Яндекс разрабатывают инструмент для промоакций. Сервис должен прогнозировать спрос на товары, продаваемые в рамках промоакций, которые проводит ритейлер.
«Точность прогнозирования потребительского спроса – ключевой элемент для P&L ритейлера и сохранения лояльности покупателей, - отмечают аналитики ФГ БКС. - В случае успешной разработки инструмента X5 получит важное конкурентное преимущество перед другими ритейлерами, что поддержит рентабельность компании».
Менеджмент Газпрома, вероятно, будет предлагать не снижать дивиденды за 2016 г., резкий рост вряд ли возможен. Менеджмент Газпрома, вероятно, в 2017 году сохранит позицию - платить дивиденды на уровне, не меньше предыдущего года, сообщил начальник финансово-экономического департамента Газпрома Александр Иванников в ходе телефонной конференции для инвесторов. Однако говорить о резком увеличении размера дивидендов в текущих условиях, заметил он, «наверно, нецелесообразно», хотя при рассмотрении бюджета будут рассматриваться разные варианты.
«По итогам 2015 года Газпром выплатил 7,89 руб./акцию, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - Ожидается, что в 2016 году выплаты могут составить 8,5 руб./акцию. Тем не менее, если Газпром все-таки обяжут направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО, что в условиях дефицита бюджета возможно, но маловероятно, то акционеры могли бы получить около 20 руб./акцию, что дало бы дивидендную доходность в 20%. Вероятность роста выплат оценивается нами низко еще и по причине того, что в 2017 году есть риск повышения налогов для Газпрома через НДПИ на газ в 170 млрд руб».
Газпром договорился с Турцией о получении разрешений в кратчайшие сроки. Вчера состоялась встреча главы Газпрома Алексея Миллера с министром энергетики Турции, по итогам которой стороны достигли договоренности о завершении в кратчайшие сроки процедуры получения всех необходимых разрешений на строительство Турецкого потока, сообщил Интерфакс. Переговоры о коммерческих поставках газа в Турцию продолжатся. Россия и Турция также обсудили возможности сотрудничества в области энергетики.
«Турецкий поток заменит уже существующую инфраструктуру, при этом снижения транспортных издержек будет недостаточно, чтобы компенсировать высокие капзатраты, - подсчитали аналитики ФГ БКС. - Проект снижает стоимость Газпрома, и любой прогресс негативен».
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в августе 2016 года вырос с 49,5 пункта в июле, превысив критическую отметку лишь второй раз за год, свидетельствует исследование Markit. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Возобновление роста в обрабатывающих отраслях РФ в августе произошло на фоне умеренного повышения объемов производства и новых заказов, однако сокращение занятости и запасов готовой продукции продолжилось. Объемы производства в российских обрабатывающих отраслях в августе выросли четвертый месяц подряд, при этом темпы роста были умеренными, но ускорились с июля.
Акции Polymetal будут включены в индекс FTSE 100 с 19 сентября, говорится в сообщении Лондонской фондовой биржи.
«Хотя включение компании в индекс должно способствовать притоку средств в акции, мы по-прежнему считаем Polymetal переоцененной и непривлекательной бумагой (M2M P/E 13х)», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,21% до 952,12 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,07% до 1973,02 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Снижение нефтяных котировок и предстоящая публикация важных макроэкономических данных снизили активность инвесторов.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $47 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Впереди инвесторов ждет публикация важных макроэкономических данных, которые могут серьёзно повлиять на расклад сил на мировых площадках. В преддверии этих событий участники торгов предпочли взять паузу и снизить активность. К 12:20 мск индекс ММВБ прибавляет 0,07%, индекс РТС в плюсе на 0,2%.
Внешний фон сегодня складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно: японский Nikkei подрос на 0,2%, китайский Shanghai Composite откатился на 0,7%, несмотря на неплохие данные по PMI в обрабатывающем секторе страны. Европейские площадки окрашены в зеленый цвет. Американские фьючерсы прибавляют в среднем 0,3%.
На сырьевом рынке в среду нефтяные котировки потеряли более 3% после публикации о росте недельных запасов черного золота в США. Сегодня попытки быков вернуть цены на прежний уровень наткнусь на сопротивление в районе $47 за баррель марки Brent. Отчасти поддержку покупателям продолжают оказывать сообщения представителей Саудовской Аравии об отсутствии планов по наращиванию добычи, а также снижение производства нефти в Мексиканском заливе на 20%, где продолжают усиливаться ураганы.
В фокусе внимание мировых инвесторов сейчас макроэкономические данные из США: сегодня будут опубликованы показатели состояния рынка труда и обрабатывающей промышленности, завтра узнаем о количестве новых рабочих мест вне сельского хозяйства. «Если данные по рынку труда покажут схожую динамику с вышедшим вчера отчетом ADP, у ФРС появится дополнительный повод повысить ставку раньше, чем позднее», - отмечают аналитики ФГ БКС.
В преддверии этих важных публикаций вряд ли стоит рассчитывать на активные действия участников торгов. Вполне понятно, что они предпочтут занять выжидательную позицию и уже по факту принять взвешенные решения.
Это позиция «нашла место» и на российском рынке. Индекс ММВБ, опустившись накануне к 1970 пунктов, сегодня продолжает курсировать в непосредственной близости с этой отметкой. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает уровень в 1960-1965 пунктов, более серьезной точкой опоры – 1935 пунктов.
Корпоративный сектор
Подходит к концу сезон корпоративной отчётности в России. Многие корпорации смогли приятно удивить своими финансовыми результатами за II квартал и I полугодие 2016 года в целом. Второй день подряд на этом фоне растут акции Мечела. Подрастают акции Алросы. После небольшой просадки накануне возобновили движение вверх бумаги Аэрофлота.
Среди отраслевых индексов, лучше рынка сегодня смотрятся Micix M&M и Micex MNF.
Хуже рынка торгуются бумаги нефтегазовых компаний. Продолжаются продажи в акциях Новатэка и Роснефти. А вот вчерашний аутсайдер - Лукойл – прибавляет сегодня почти 1%.
На корпоративных новостях продолжают подъем бумаги РусГидро. Драйвером для покупок стали новости о планах японской Mitsui купить 5% акций компании.
X5 и Яндекс разрабатывают инструмент для промоакций и другие новости этого утра
X5 и Яндекс разрабатывают инструмент для промоакций. Сервис должен прогнозировать спрос на товары, продаваемые в рамках промоакций, которые проводит ритейлер.
«Точность прогнозирования потребительского спроса – ключевой элемент для P&L ритейлера и сохранения лояльности покупателей, - отмечают аналитики ФГ БКС. - В случае успешной разработки инструмента X5 получит важное конкурентное преимущество перед другими ритейлерами, что поддержит рентабельность компании».
Менеджмент Газпрома, вероятно, будет предлагать не снижать дивиденды за 2016 г., резкий рост вряд ли возможен. Менеджмент Газпрома, вероятно, в 2017 году сохранит позицию - платить дивиденды на уровне, не меньше предыдущего года, сообщил начальник финансово-экономического департамента Газпрома Александр Иванников в ходе телефонной конференции для инвесторов. Однако говорить о резком увеличении размера дивидендов в текущих условиях, заметил он, «наверно, нецелесообразно», хотя при рассмотрении бюджета будут рассматриваться разные варианты.
«По итогам 2015 года Газпром выплатил 7,89 руб./акцию, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - Ожидается, что в 2016 году выплаты могут составить 8,5 руб./акцию. Тем не менее, если Газпром все-таки обяжут направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО, что в условиях дефицита бюджета возможно, но маловероятно, то акционеры могли бы получить около 20 руб./акцию, что дало бы дивидендную доходность в 20%. Вероятность роста выплат оценивается нами низко еще и по причине того, что в 2017 году есть риск повышения налогов для Газпрома через НДПИ на газ в 170 млрд руб».
Газпром договорился с Турцией о получении разрешений в кратчайшие сроки. Вчера состоялась встреча главы Газпрома Алексея Миллера с министром энергетики Турции, по итогам которой стороны достигли договоренности о завершении в кратчайшие сроки процедуры получения всех необходимых разрешений на строительство Турецкого потока, сообщил Интерфакс. Переговоры о коммерческих поставках газа в Турцию продолжатся. Россия и Турция также обсудили возможности сотрудничества в области энергетики.
«Турецкий поток заменит уже существующую инфраструктуру, при этом снижения транспортных издержек будет недостаточно, чтобы компенсировать высокие капзатраты, - подсчитали аналитики ФГ БКС. - Проект снижает стоимость Газпрома, и любой прогресс негативен».
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в августе 2016 года вырос с 49,5 пункта в июле, превысив критическую отметку лишь второй раз за год, свидетельствует исследование Markit. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Возобновление роста в обрабатывающих отраслях РФ в августе произошло на фоне умеренного повышения объемов производства и новых заказов, однако сокращение занятости и запасов готовой продукции продолжилось. Объемы производства в российских обрабатывающих отраслях в августе выросли четвертый месяц подряд, при этом темпы роста были умеренными, но ускорились с июля.
Акции Polymetal будут включены в индекс FTSE 100 с 19 сентября, говорится в сообщении Лондонской фондовой биржи.
«Хотя включение компании в индекс должно способствовать притоку средств в акции, мы по-прежнему считаем Polymetal переоцененной и непривлекательной бумагой (M2M P/E 13х)», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter