13 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Негативную динамику фондовые рынки Европы сохранили и в понедельник (EuroTOp100: -1,0%; DAX: -1,3%; CAC40: -1,1%; FTSE100: -1,1%), - с открытия отыграли пятничное резкое падение американских биржевых индексов и в течение дня пытались постепенно восстанавливаться, однако не нашли повода для полной компенсации потерь в условиях доминировавшей большую часть дня неопределенности относительно планов ФРС и возможности продолжения участие Х. Клинтон в предвыборной гонке. Все ключевые сектора снизились, динамику чуть хуже рынка показал финсектор и Metals&Mining, на фоне падающих цен на металлы.
Ключевые американские индексы вчера, напротив, показали уверенный рост (S&P500: +1,5%; Dow Jones IA: +1,3%; NASDAQ Composite: +1,7%) на фоне ослабления риска повышения ключевой ставки в сентябре после заявлений представителя руководства ФРС Л. Брейнард. Инвесторы активно выкупали пятничную просадку, лучше рынка смотрелись сегменты-аутсайдеры предыдущих торгов: Metals&Mining, телекомы, электроэнергетика.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций и в понедельник оставался под давлением (ММВБ: -0,4%; РТС: -0,4%) из-за ухудшившейся внешней конъюнктуры, хотя к концу дня смог компенсировать большую часть внутридневных потерь вслед за переходом к росту рынка нефти и американских фондовых индексов. Среди ключевых секторов в "плюсе", причем небольшом, лишь нефтегазовый сектор, где раллируют привилегированные акции Транснефти (+3,5%), и смогли перейти к росту к закрытию дня акции Роснефти (+1,3%), Сургутнефтегаза (+0,5%) и Газпрома (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сильно скорректировались перегретые акции Мечела (оа: -4,0%; па: -2,3%), НЛМК (-3,4%) и Алросы (-2,0%), а смогли продемонстрировать рост лишь Распадская (+3,0%), Полюс Золото (+1,1%) и ВСМПО-Ависма (+0,4%). Ключевые «фишки», Северсталь (+0,1%) и НорНикель (-0,3%), не показали сильных изменений курсовой стоимости. Во внутренних секторах доминировала выраженная негативная динамика. Наиболее слабо выглядели телекомы (Мегафон: -2,6%; МТС: -1,3%; па Ростелекома: -1,1%). В потребсекторе ключевые бумаги потеряли от 1,6% (Магнит) до 4,9% (М.Видео). В финсекторе заметно упал ВТБ (-2,3%), частично скорректировав ралли последних двух недель, а также АФК Система (-1,5%). Акции Сбербанка (оа: -0,1%; па: -0,1%) и МосБиржи (+0,1%) смогли удержаться от заметного снижения. В электроэнергетике по-прежнему сохранялся спрос на Интер РАО (+2,5%), ввиду включения в индекс MVIS, при снижении котировок прочих ликвидных бумаг по главе с Русгидро (-3,2%) и ОГК-2 (- 6,1%). Из прочих бумаг отметим возврат к росту Аэрофлота (+2,1%) и НМТП (+0,8%), а также падение курса акций Мостотреста (-3,3%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть внутри дня вчера опускалась к верхней границе диапазона 46,8-46 долл./барр., но по итогам дня удалось закрепиться чуть выше 48 долл./барр. Спекулянты пока не разделяют идею о дальнейшем росте цен на нефть и снизили за минувшую неделю чистые длинные позиции на 37,2 тыс.контрактов, что стало самым сильным снижением с июля 2015 г. Отчет ОПЕК вышел не впечатляющим: картель повысил прогноз по спросу на текущий и следующий годы на 10 тыс. барр./день, однако одновременно скорректировал ожидания по добыче нефти вне ОПЕК, которая теперь может снизиться не на 790 тыс. барр./день, а на 610 тыс.барр./день. На этой неделе в фокусе статистика по запасам в США, которая будет показательна после прошлого сильнейшего снижения. Поддержать нефть сегодня может неплохая статистика по Китаю (есть улучшения в динамике розничной торговли, пром. пр-во вышло чуть сильнее ожиданий) и отчет МЭА, если он выйдет более оптимистичным, чем отчет ОПЕК. Тем не менее, риски снижения к 46-46,8 долл./барр. остаются в силе, если отчет будет слабым и/или если выйдут разочаровывающие запасы (сегодня выйдет отчет от API). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
В понедельник на мировых рынках наблюдалось ослабление коррекционной тенденции, резко проявившейся в пятницу и испугавшей трейдеров резким всплеском волатильности – движение по VIX тогда стало максимальным с момента раскрытия итогов референдума по Brexit. Снижению накала страстей поспособствовало внеочередное выступление члена совета управляющих ФРС Лэйл Брейнард, которая признала, что повышение ставки выглядит все менее убедительно. Таким образом, участники рынка разуверились в том, что регулятор может поднять ставку в сентябре (вероятность хайка упала до 22%). Сегодня улучшению сантимента способствует блок экономической статистики по КНР (промпроизводство, розничные продажи и инвестиции в городскую инфраструктуру вышли сильнее прогнозов). Вместе с тем, говорить о завершении фазы коррекции на глобальных рынках, на наш взгляд, пока преждевременно, поскольку отсутствие четкой позиции членов ФРС по ставке может быть истолковано инвесторами как недостаточная уверенность в силе экономике, а это в свою очередь может стать поводом для более консервативной оценки динамики корпоративных прибылей. Из числа значимых ожидаемых событий до конца недели стоит отметить саммит ЕС, а также данные макростатистики по США.
Российский фондовый рынок в понедельник отыгрывал негативное движение на мировых рынках, состоявшееся в пятницу, а также реагировал на откат цен на нефть. Однако коррекционные настроения доминировали лишь в первой половине дня и к закрытию индексы сумели отыграть большую часть потерь. Мы полагаем, что сегодня открытие может пройти в слегка положительной зоне, что станет следствием улучшения конъюнктуры внешних рынков. Вместе с тем, на существенный подъем фондовых индексов пока не приходится рассчитывать, поскольку перспективы развития тенденции на глобальных рынках пока не до конца ясны, а внутренние факторы поддержки (сужение страновой премии за риск, дивиденды) отошли на второй план. Поэтому после роста в начале торгов к отметке 2030-2035 пунктов индекс ММВБ может взять курс на консолидацию при пониженной торговой активности. Илья Фролов
Корпоративные новости
Telenor начала публичную продажу Vimpelcom
Как говорится в распространенном сегодня сообщении Telenor, компания начала публичную продажу 142,5 млн ADS Vimpelcom Ltd. Этот пакет соответствует 8,1% Vimpelcom Ltd, или 24,5% акций холдинга, принадлежащего Telenor. Норвежцы намерены предоставить андеррайтерам возможность приобрести до 21,375 млн дополнительных ADS (1,215% Vimpelcom Ltd) по рыночной цене, без скидки и комиссий в рамках предложения.
Роснефтегаз стал "минором" Транснефти - газета
Роснефтегаз - материнская компания Роснефти - купил пять привилегированных акций Транснефти и запросил у трубопроводной монополии конфиденциальные документы по сделкам за последние три года, пишет газета Коммерсантъ без ссылки на источник информации. По данным издания, акции были приобретены в начале августа, Роснефтегаз купил пять акций через дочернюю структуру НК - Востокгазинвест.
Газпром продолжает изучение возможности трубопроводных поставок газа в Индию
Газпром изучает возможность трубопроводных поставок газа в Индию, сообщил замминистра энергетики РФ Юрий Сентюрин журналистам. Он отметил, что данный вопрос будет обсуждаться в ходе заседания межправительственной комиссии России-Индии, намеченной на 13 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Негативную динамику фондовые рынки Европы сохранили и в понедельник (EuroTOp100: -1,0%; DAX: -1,3%; CAC40: -1,1%; FTSE100: -1,1%), - с открытия отыграли пятничное резкое падение американских биржевых индексов и в течение дня пытались постепенно восстанавливаться, однако не нашли повода для полной компенсации потерь в условиях доминировавшей большую часть дня неопределенности относительно планов ФРС и возможности продолжения участие Х. Клинтон в предвыборной гонке. Все ключевые сектора снизились, динамику чуть хуже рынка показал финсектор и Metals&Mining, на фоне падающих цен на металлы.
Ключевые американские индексы вчера, напротив, показали уверенный рост (S&P500: +1,5%; Dow Jones IA: +1,3%; NASDAQ Composite: +1,7%) на фоне ослабления риска повышения ключевой ставки в сентябре после заявлений представителя руководства ФРС Л. Брейнард. Инвесторы активно выкупали пятничную просадку, лучше рынка смотрелись сегменты-аутсайдеры предыдущих торгов: Metals&Mining, телекомы, электроэнергетика.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций и в понедельник оставался под давлением (ММВБ: -0,4%; РТС: -0,4%) из-за ухудшившейся внешней конъюнктуры, хотя к концу дня смог компенсировать большую часть внутридневных потерь вслед за переходом к росту рынка нефти и американских фондовых индексов. Среди ключевых секторов в "плюсе", причем небольшом, лишь нефтегазовый сектор, где раллируют привилегированные акции Транснефти (+3,5%), и смогли перейти к росту к закрытию дня акции Роснефти (+1,3%), Сургутнефтегаза (+0,5%) и Газпрома (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сильно скорректировались перегретые акции Мечела (оа: -4,0%; па: -2,3%), НЛМК (-3,4%) и Алросы (-2,0%), а смогли продемонстрировать рост лишь Распадская (+3,0%), Полюс Золото (+1,1%) и ВСМПО-Ависма (+0,4%). Ключевые «фишки», Северсталь (+0,1%) и НорНикель (-0,3%), не показали сильных изменений курсовой стоимости. Во внутренних секторах доминировала выраженная негативная динамика. Наиболее слабо выглядели телекомы (Мегафон: -2,6%; МТС: -1,3%; па Ростелекома: -1,1%). В потребсекторе ключевые бумаги потеряли от 1,6% (Магнит) до 4,9% (М.Видео). В финсекторе заметно упал ВТБ (-2,3%), частично скорректировав ралли последних двух недель, а также АФК Система (-1,5%). Акции Сбербанка (оа: -0,1%; па: -0,1%) и МосБиржи (+0,1%) смогли удержаться от заметного снижения. В электроэнергетике по-прежнему сохранялся спрос на Интер РАО (+2,5%), ввиду включения в индекс MVIS, при снижении котировок прочих ликвидных бумаг по главе с Русгидро (-3,2%) и ОГК-2 (- 6,1%). Из прочих бумаг отметим возврат к росту Аэрофлота (+2,1%) и НМТП (+0,8%), а также падение курса акций Мостотреста (-3,3%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть внутри дня вчера опускалась к верхней границе диапазона 46,8-46 долл./барр., но по итогам дня удалось закрепиться чуть выше 48 долл./барр. Спекулянты пока не разделяют идею о дальнейшем росте цен на нефть и снизили за минувшую неделю чистые длинные позиции на 37,2 тыс.контрактов, что стало самым сильным снижением с июля 2015 г. Отчет ОПЕК вышел не впечатляющим: картель повысил прогноз по спросу на текущий и следующий годы на 10 тыс. барр./день, однако одновременно скорректировал ожидания по добыче нефти вне ОПЕК, которая теперь может снизиться не на 790 тыс. барр./день, а на 610 тыс.барр./день. На этой неделе в фокусе статистика по запасам в США, которая будет показательна после прошлого сильнейшего снижения. Поддержать нефть сегодня может неплохая статистика по Китаю (есть улучшения в динамике розничной торговли, пром. пр-во вышло чуть сильнее ожиданий) и отчет МЭА, если он выйдет более оптимистичным, чем отчет ОПЕК. Тем не менее, риски снижения к 46-46,8 долл./барр. остаются в силе, если отчет будет слабым и/или если выйдут разочаровывающие запасы (сегодня выйдет отчет от API). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
В понедельник на мировых рынках наблюдалось ослабление коррекционной тенденции, резко проявившейся в пятницу и испугавшей трейдеров резким всплеском волатильности – движение по VIX тогда стало максимальным с момента раскрытия итогов референдума по Brexit. Снижению накала страстей поспособствовало внеочередное выступление члена совета управляющих ФРС Лэйл Брейнард, которая признала, что повышение ставки выглядит все менее убедительно. Таким образом, участники рынка разуверились в том, что регулятор может поднять ставку в сентябре (вероятность хайка упала до 22%). Сегодня улучшению сантимента способствует блок экономической статистики по КНР (промпроизводство, розничные продажи и инвестиции в городскую инфраструктуру вышли сильнее прогнозов). Вместе с тем, говорить о завершении фазы коррекции на глобальных рынках, на наш взгляд, пока преждевременно, поскольку отсутствие четкой позиции членов ФРС по ставке может быть истолковано инвесторами как недостаточная уверенность в силе экономике, а это в свою очередь может стать поводом для более консервативной оценки динамики корпоративных прибылей. Из числа значимых ожидаемых событий до конца недели стоит отметить саммит ЕС, а также данные макростатистики по США.
Российский фондовый рынок в понедельник отыгрывал негативное движение на мировых рынках, состоявшееся в пятницу, а также реагировал на откат цен на нефть. Однако коррекционные настроения доминировали лишь в первой половине дня и к закрытию индексы сумели отыграть большую часть потерь. Мы полагаем, что сегодня открытие может пройти в слегка положительной зоне, что станет следствием улучшения конъюнктуры внешних рынков. Вместе с тем, на существенный подъем фондовых индексов пока не приходится рассчитывать, поскольку перспективы развития тенденции на глобальных рынках пока не до конца ясны, а внутренние факторы поддержки (сужение страновой премии за риск, дивиденды) отошли на второй план. Поэтому после роста в начале торгов к отметке 2030-2035 пунктов индекс ММВБ может взять курс на консолидацию при пониженной торговой активности. Илья Фролов
Корпоративные новости
Telenor начала публичную продажу Vimpelcom
Как говорится в распространенном сегодня сообщении Telenor, компания начала публичную продажу 142,5 млн ADS Vimpelcom Ltd. Этот пакет соответствует 8,1% Vimpelcom Ltd, или 24,5% акций холдинга, принадлежащего Telenor. Норвежцы намерены предоставить андеррайтерам возможность приобрести до 21,375 млн дополнительных ADS (1,215% Vimpelcom Ltd) по рыночной цене, без скидки и комиссий в рамках предложения.
Роснефтегаз стал "минором" Транснефти - газета
Роснефтегаз - материнская компания Роснефти - купил пять привилегированных акций Транснефти и запросил у трубопроводной монополии конфиденциальные документы по сделкам за последние три года, пишет газета Коммерсантъ без ссылки на источник информации. По данным издания, акции были приобретены в начале августа, Роснефтегаз купил пять акций через дочернюю структуру НК - Востокгазинвест.
Газпром продолжает изучение возможности трубопроводных поставок газа в Индию
Газпром изучает возможность трубопроводных поставок газа в Индию, сообщил замминистра энергетики РФ Юрий Сентюрин журналистам. Он отметил, что данный вопрос будет обсуждаться в ходе заседания межправительственной комиссии России-Индии, намеченной на 13 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу