17 ноября 2008 Forex Club
"Продолжительная волатильность рынков и недавние индикаторы экономического роста подтверждают, что задачи не решены", - заявил глава ФРС США Бен Бернанке во время конференции ЕЦБ, проходившей во Франкфурте в пятницу. "По этой причине политики останутся в близком контакте, будут пристально отслеживать ситуацию и будут готовы предпринять дополнительные шаги, если того потребуют условия". Тон во время выступления был задан неплохо, что дало инвесторам в пятницу надежду, что запланированное на выходные заседание стран "Большой двадцатки" будет конструктивным и принесет новые идеи о скоординированных действиях центробанков всего мира. Однако ожидания не оправдались, а индексы обвалились. Коммюнике Б20 носило очень сдержанный и поверхностный характер, не включая детальную программу специально разработанных мер по решению проблем кредитного кризиса и скорого перехода мира в период широкомасштабной рецессии. Ключевой фразой стало: "страны должны сами выбирать меры, которые будут соответствовать внутреннему состоянию их экономики". И как после этого говорить о координации правительственных мер по всему миру? Основная часть документа была посвящена более размытым понятиям международного финансового управления, как то препятствие возникновению торговых барьеров, вливание дополнительных средств в МВФ, а также введение специализированного набора рекомендаций по общим стандартам бухучета. Такое чувство, что правительства различных стран мира не осознают всей глубины проблемы, предпочитая отсидеться в стороне в надежде, что именно их страну минует печальная доля американской экономики. Они ошибаются, что и было подтверждено фундаментальными показателями Еврозоны, Великобритании, а сегодня утром еще и Японии. Рецессия не за горами, она гораздо ближе, чем пока что кажется. Учитывая запаздывающую природу индикаторов темпов роста, мы узнаем о гибели экономики тогда, когда уже начнутся процессы разложения. Пятничный отчет США по розничным продажам отразил максимальное падение индикатора за всю историю наблюдений. Снижение продаж на 2,8% было четвертым подряд и самым большим с момента начала наблюдений в 1992. Расходы могут продолжить снижаться на фоне роста потерь рабочих мест, падения на фондовых рынках и снижения цен на жилье, что ставит население в сложнейшее положение, заставляя экономить на потребительских товарах. Таким образом, нам остается лишь грустными глазами наблюдать за релизами очередных показателей, подтверждающих всю глубину проблем экономики, и ждать, когда экономика сама войдет в стадию восстановления. На политиков пока никакой надежды. Сегодня мы получим данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка, а также отдельный отчет по объемам промпроизводства. Прекрасная возможность еще раз убедиться, что производственный сектор продолжает сбавлять обороты.
Несмотря на пятничное заявление Трише о том, что мир может рассчитывать на продуктивное сотрудничество Центробанков, пока что ничего более или менее продуктивного мы не получили. А тем временем экономика продолжает поставлять все новые свидетельства рецессионного характера. Платежные ведомости в частном секторе (без учета сельского хозяйства) показали снижение уровня занятости во Франции второй квартал подряд. Тем не менее, экономика Франции неожиданно для многих показала рост в 3 квартале, избежав рецессии, которая поразила экономику Германии. Этому способствовал рост потребительского кредитования и экспорта. Однако рецессия может быть всего лишь отложена на два квартала, ведь компаниям предстоит столкнуться с замедлением спроса в мировой экономике, а кредитный кризис сократит инвестиции и число рабочих мест. Инфляция гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в еврозоне, согласно окончательным данным, осталась в октябре на уровне +3,2% г/г. Таким образом, инфляция осталась выше лимита ценовой стабильности ЕЦБ 14-й месяц подряд, однако темпы ее роста резко замедлились, что позволило ЕЦБ вздохнуть с облегчением. И, наконец, как показал самый ключевой отчет пятницы, в 3-м квартале европейская экономика впервые за 15 лет столкнулась с рецессией, что дало зеленый свет для дальнейшего снижения ставок и налогов. Рост ВВП еврозоны в 3-м квартале замедлился на 0,2% вслед за 2-м кварталом, когда было зафиксировано сокращение на те же 0,2%. Двухквартальное замедление темпов роста - результат увеличения стоимости кредитов, укрепления евро и роста цен на нефть. В результате экономика еврозоны столкнулась с первой рецессией с момента, когда была введена в оборот единая валюта. Таким образом, текущие события в Европе очень серьезно противоречат тому, что прогнозировалось лишь несколько месяцев назад, когда отмечался лишь 35% шанс вступления еврозоной в рецессию. Скорее всего, 4 декабря ЕЦБ станет более агрессивен в своих монетарных действиях, так как прошлого 50-пунктового снижения явно будет недостаточно. На сегодня запланирован релиз торгового баланса Е-15. Еще раз обратим внимание на объемы экспорта, которым по идее могло помочь недавнее ослабление единой валюты, хотя не стоит забывать о противодействующей силе - общемировом спаде.
Фунт начал вести себя чуть сдержанней после пробития отметки $1,50, что означат, что на текущий момент, вероятно, трейдеры заложили в цену очень много негатива, поэтому поступающие экономические данные уже не так трогают их сердца. Еще одна мрачная новость с британского рынка недвижимости пришла сегодня. Запрашиваемые цены на жилье зафиксировали максимальное за отчетный месяц падение. Единственным лучиком надежды является тот факт, что исследование проводилось преимущественно в период, предшествовавший понижению ставок Банка Англии на 1,5% до 3,0%. По мнению агентства Rightmove, минимальный уровень процентных ставок с 1955 г. и обещание дальнейшего агрессивного облегчения монетарной политики открывают путь потенциальному увеличению объемов продаж в 2009 г. Текущая неделя сулит интересные развития событий. В среду мы увидим протокол прошлого заседания MPC, на котором как раз и произошло то таинственное 150-пунктовое снижение. Интересно будет посмотреть, были ли противники столь радикального решения, а также иные предложения по поводу изменения ставки.
Это случилось и с Японией - обращение к тем, кто считал, что вторая по размерам экономика в мире все же лучше защищена от мирового финансового кризиса, чем остальные развитые страны. Данные по ВВП за 3 квартал продемонстрировали второй отрицательный показатель в квартальном исчислении подряд, что подпадает под определение технической рецессии. В 3 кв. ВВП Японии сократился на 0,1% кв/кв и на 0,4% г/г. Подобного последовательного снижения показателей не отмечалось с 2001 г. Министр экономики страны Каору Йосано официально признал, что страна находится в состоянии рецессии, и добавил, что ситуация может ухудшиться еще сильнее, поскольку экономика ведущих торговых партнеров Японии также продолжает замедляться на фоне тяжелейшего финансового кризиса. Таким образом, это еще раз подтверждает, что даже если страна не так уж подвержена действию токсичных активов, ей все равно не избежать участи прочих "зараженных" стран. Жаль заседание Б20, на котором постулировали концепцию "Думайте сами - решайте сами", уже прошло. Скоординированные действия все же необходимы! Также, опубликованный сегодня утром отдельный отчет показал, что индекс, оценивающий деловую активность в секторе услуг Японии, упал на 0,6% против -1,4% в августе, совпав с прогнозами. Данный индикатор является ключевым показателем внутренней экономической активности страны, ориентированной на экспорт, поскольку исключает данные по сектору обрабатывающей промышленности. Таким образом, можно сделать вывод, что с ослаблением показателя будет падать и уровень занятости, что автоматически скажется на потребительских расходах. Все это сулит еще не один квартал отрицательных уровней ВВП.
USDJPY
Цены, оттолкнувшись от уровня поддержки 97.00 вновь пошли вверх на тестирование отметки 97.50. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего укрепления, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу такого предположения: трендовый индикатор OsMA готовится развернуться вверх, в то время как осцилляторы демонстрируют бычье направление. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA и RSI устремились вверх, в то время как SS направлен вниз, хотя и подает признаки возможного разворота.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 97.50 возможны покупки с близким стоп-лоссом.
Support: 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Не сумев пробить сопротивление 1.2000, цены вновь пошли вниз к ближайшей отметке 1.1930. Если им удастся ее преодолеть, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1900. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS, в то время как RSI уже давно устремлен в медвежьем направлении. Все это поддерживает наше предположение. На часовом графике (рис.4) OsMA также уверенно направлена вниз, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.1900, тем не менее, осциллятор наметили разворот вверх, что не исключает вероятности обратного хода.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1900 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом..
Support: 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
EURUSD
Открывшись с гэпом после выходных, курс начал восстанавливать свои потери, уверенно устремившись вверх и уже пройдя отметку 1.2630. Если пробитие подтвердится, то первичной целью станет уровень сопротивления 1.2670. В пользу продолжения роста позволяет говорить то, что осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осциллятор RSI устремился вверх, в то время как SS намечает разворот в том же направлении. Ситуация на часовом графике (рис.6) довольно однозначно свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют уровень указанный сопротивления 1.2720 и продолжат рост. OsMA, SS и RSI направлены вверх.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
GBPUSD
Цены демонстрируют рост, чо помогло пересечь отметку 1.4800. Если прорыв указанного уровня сопротивления подтвердится, то ближайшей целью движения станет область 1.4840/50. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): трендовый индикатор OsMA и осциллятор RSI устремился вверх, в то время как SS намечает разворот в том же направлении. Ситуация на часовом графике (рис.8) нисколько не противоречит нашим предположениям. OsMA и осцилляторы уверенно устремились вверх.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на пятничное заявление Трише о том, что мир может рассчитывать на продуктивное сотрудничество Центробанков, пока что ничего более или менее продуктивного мы не получили. А тем временем экономика продолжает поставлять все новые свидетельства рецессионного характера. Платежные ведомости в частном секторе (без учета сельского хозяйства) показали снижение уровня занятости во Франции второй квартал подряд. Тем не менее, экономика Франции неожиданно для многих показала рост в 3 квартале, избежав рецессии, которая поразила экономику Германии. Этому способствовал рост потребительского кредитования и экспорта. Однако рецессия может быть всего лишь отложена на два квартала, ведь компаниям предстоит столкнуться с замедлением спроса в мировой экономике, а кредитный кризис сократит инвестиции и число рабочих мест. Инфляция гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в еврозоне, согласно окончательным данным, осталась в октябре на уровне +3,2% г/г. Таким образом, инфляция осталась выше лимита ценовой стабильности ЕЦБ 14-й месяц подряд, однако темпы ее роста резко замедлились, что позволило ЕЦБ вздохнуть с облегчением. И, наконец, как показал самый ключевой отчет пятницы, в 3-м квартале европейская экономика впервые за 15 лет столкнулась с рецессией, что дало зеленый свет для дальнейшего снижения ставок и налогов. Рост ВВП еврозоны в 3-м квартале замедлился на 0,2% вслед за 2-м кварталом, когда было зафиксировано сокращение на те же 0,2%. Двухквартальное замедление темпов роста - результат увеличения стоимости кредитов, укрепления евро и роста цен на нефть. В результате экономика еврозоны столкнулась с первой рецессией с момента, когда была введена в оборот единая валюта. Таким образом, текущие события в Европе очень серьезно противоречат тому, что прогнозировалось лишь несколько месяцев назад, когда отмечался лишь 35% шанс вступления еврозоной в рецессию. Скорее всего, 4 декабря ЕЦБ станет более агрессивен в своих монетарных действиях, так как прошлого 50-пунктового снижения явно будет недостаточно. На сегодня запланирован релиз торгового баланса Е-15. Еще раз обратим внимание на объемы экспорта, которым по идее могло помочь недавнее ослабление единой валюты, хотя не стоит забывать о противодействующей силе - общемировом спаде.
Фунт начал вести себя чуть сдержанней после пробития отметки $1,50, что означат, что на текущий момент, вероятно, трейдеры заложили в цену очень много негатива, поэтому поступающие экономические данные уже не так трогают их сердца. Еще одна мрачная новость с британского рынка недвижимости пришла сегодня. Запрашиваемые цены на жилье зафиксировали максимальное за отчетный месяц падение. Единственным лучиком надежды является тот факт, что исследование проводилось преимущественно в период, предшествовавший понижению ставок Банка Англии на 1,5% до 3,0%. По мнению агентства Rightmove, минимальный уровень процентных ставок с 1955 г. и обещание дальнейшего агрессивного облегчения монетарной политики открывают путь потенциальному увеличению объемов продаж в 2009 г. Текущая неделя сулит интересные развития событий. В среду мы увидим протокол прошлого заседания MPC, на котором как раз и произошло то таинственное 150-пунктовое снижение. Интересно будет посмотреть, были ли противники столь радикального решения, а также иные предложения по поводу изменения ставки.
Это случилось и с Японией - обращение к тем, кто считал, что вторая по размерам экономика в мире все же лучше защищена от мирового финансового кризиса, чем остальные развитые страны. Данные по ВВП за 3 квартал продемонстрировали второй отрицательный показатель в квартальном исчислении подряд, что подпадает под определение технической рецессии. В 3 кв. ВВП Японии сократился на 0,1% кв/кв и на 0,4% г/г. Подобного последовательного снижения показателей не отмечалось с 2001 г. Министр экономики страны Каору Йосано официально признал, что страна находится в состоянии рецессии, и добавил, что ситуация может ухудшиться еще сильнее, поскольку экономика ведущих торговых партнеров Японии также продолжает замедляться на фоне тяжелейшего финансового кризиса. Таким образом, это еще раз подтверждает, что даже если страна не так уж подвержена действию токсичных активов, ей все равно не избежать участи прочих "зараженных" стран. Жаль заседание Б20, на котором постулировали концепцию "Думайте сами - решайте сами", уже прошло. Скоординированные действия все же необходимы! Также, опубликованный сегодня утром отдельный отчет показал, что индекс, оценивающий деловую активность в секторе услуг Японии, упал на 0,6% против -1,4% в августе, совпав с прогнозами. Данный индикатор является ключевым показателем внутренней экономической активности страны, ориентированной на экспорт, поскольку исключает данные по сектору обрабатывающей промышленности. Таким образом, можно сделать вывод, что с ослаблением показателя будет падать и уровень занятости, что автоматически скажется на потребительских расходах. Все это сулит еще не один квартал отрицательных уровней ВВП.
USDJPY
Цены, оттолкнувшись от уровня поддержки 97.00 вновь пошли вверх на тестирование отметки 97.50. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего укрепления, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. Ситуация на 4-х часовом графике (рис.1) выступает в пользу такого предположения: трендовый индикатор OsMA готовится развернуться вверх, в то время как осцилляторы демонстрируют бычье направление. На часовом графике (рис.2) сигналы смешаны: OsMA и RSI устремились вверх, в то время как SS направлен вниз, хотя и подает признаки возможного разворота.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 97.50 возможны покупки с близким стоп-лоссом.
Support: 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Не сумев пробить сопротивление 1.2000, цены вновь пошли вниз к ближайшей отметке 1.1930. Если им удастся ее преодолеть, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1900. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS, в то время как RSI уже давно устремлен в медвежьем направлении. Все это поддерживает наше предположение. На часовом графике (рис.4) OsMA также уверенно направлена вниз, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.1900, тем не менее, осциллятор наметили разворот вверх, что не исключает вероятности обратного хода.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1900 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом..
Support: 1.1930, 1.1900, 1.1840, 1.1800, 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30.
Resistance: 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Открывшись с гэпом после выходных, курс начал восстанавливать свои потери, уверенно устремившись вверх и уже пройдя отметку 1.2630. Если пробитие подтвердится, то первичной целью станет уровень сопротивления 1.2670. В пользу продолжения роста позволяет говорить то, что осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA и осциллятор RSI устремился вверх, в то время как SS намечает разворот в том же направлении. Ситуация на часовом графике (рис.6) довольно однозначно свидетельствует в пользу того, что цены преодолеют уровень указанный сопротивления 1.2720 и продолжат рост. OsMA, SS и RSI направлены вверх.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1 2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2670, 1.2720, 1.2750/60, 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены демонстрируют рост, чо помогло пересечь отметку 1.4800. Если прорыв указанного уровня сопротивления подтвердится, то ближайшей целью движения станет область 1.4840/50. В пользу такого предположения выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.7): трендовый индикатор OsMA и осциллятор RSI устремился вверх, в то время как SS намечает разворот в том же направлении. Ситуация на часовом графике (рис.8) нисколько не противоречит нашим предположениям. OsMA и осцилляторы уверенно устремились вверх.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4760, 1.4700, 1.4600, 1.4550/30, 1.4500, 1.4400.
Resistance: 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5500, 1.5600/20, 1.5700, 1.5730, 1.5770, 1.5800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу