18 ноября 2008 Admiral Markets
Сразу несколько идей сейчас мы видим на товарном рынке, который, по нашему мнению, в моменте выглядит сильно перепроданным.
Во-первых, внимание хотелось бы обратить на цены на нефть, которые, на наш взгляд, вполне еще могут продемонстрировать сильный рост к концу года, скорректировавшись тем самым к сильному снижению в предыдущие месяцы. В данном случае мы рассчитываем на то, что реанимирует рынок черного золота предстоящее внеочередное заседание нефтяного картеля ОПЕК 29 ноября и возможное еще одно снижение квот на добычу сырья. Некоторым подтверждением того, что квоты будут сокращены может быть не только сильное падение цен на сырье, но и последние высказывания Махаммеда Аль-Олейма (министр нефти Кувейта), который накануне заявил о том, что в случае признания на рынке избытка нефти со стороны ОПЕК, Кувейт готов пойти на снижение производства.
Мы считаем, что как раз к 2911 на товарном рынке начнется массовое закрытие «коротких» позиций по нефти, которых сейчас особенно много, что в конечном счете приведет к росту цен до 70$ или даже 80$ за баррель в ближайшие месяцы. Поддержать цены на сырье также могут озвученные ранее в Китае меры по поддержке национальной экономики, а также новые пакеты мер, которые в ближайшее время могут быть озвучены в Европе и Соединенных Штатах. Не стоит забывать еще и про такой фактор, как заседание ФРС 1612, ЕЦБ 412 и Банка Англии 412. В рамках каждого из заседаний ЦБ процентная ставка может быть снижена еще на 0,5%, что вкупе с беспрецедентными вливаниями ликвидности может подстегнуть в сознании инвесторов инфляционные риски и вызвать новый виток спроса на commodities. В принципе сам по себе зимний отопительный сезон может напомнить спекулянтам о том, что сырье неоправданно дешево.
С точки зрения технического анализа, при этом интересно следующее:
уровень 55$ (как и поддержка 50$) примечательны тем, что осенью 2005 и 2007 гг. цены на нефть довольно-таки долго консолидировались в районе данных рубежей; сейчас вполне возможно также мы какое-то время задержимся у обозначенной поддержки, от которой вполне может быть сильный отскок;
после падения нефтяных котировок с 149$ до 90$ за баррель во второй половине лета мы могли наблюдать от уровня 90$ коррекционный скачек цен до 110$, то есть величина коррекции составила порядка 20$; сейчас можно ожидать такого же коррекционного движения, то есть подъема цен в район 70$ за баррель.
В принципе опережающим индикатором для commodities может быть динамика рынка акций США и S&P500, в частности. Сейчас на фондовом рынке вполне может воплотиться в жизнь в рамках предновогоднего ралли формальная идея относительно того, что перелом в лучшую сторону в экономике США наступил, поэтому самое время покупать акции. Если это действительно так, то рост S&P500 может трактоваться как сигнал, что инвесторы верят в восстановление экономики в следующем году, а это уже может означать и восстановление спроса на нефть, что позитивно для нефтяных котировок.
На FOREX при этом сильный рост цен на нефть может означать еще одно снижение курса USDCAD в район поддержки 1,15 и рост курса EURUSD в район 1,35.
Во-вторых, наш взор по-прежнему обращен в сторону золота, которое довольно-таки уверенно смотрелось на протяжение всего понедельника, даже несмотря на довольно-таки сильный рост курса доллара США на FOREX в начале дня. Что касается причин стабильности цен на металл, то здесь все банально сводится к новостям о том, что Китай планирует увеличить долю золота в своих резервов. В принципе еще в конце прошлой недели были слухи о том, что Саудовская Аравия купила физического металла на 2$ млрд, также желая диверсифицировать свои резервы. Целый ряд стран в принципе и инвестиционных домов могут вполне пойти на аналогичную меру, чтобы защититься от возможной девальвации доллара США, либо усугубления текущего финансового кризиса. На фоне всего этого мы ждем штурма сопротивления 770$ за тройскую унцию и роста цен до 800$, а затем и 830$ до конца года.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во-первых, внимание хотелось бы обратить на цены на нефть, которые, на наш взгляд, вполне еще могут продемонстрировать сильный рост к концу года, скорректировавшись тем самым к сильному снижению в предыдущие месяцы. В данном случае мы рассчитываем на то, что реанимирует рынок черного золота предстоящее внеочередное заседание нефтяного картеля ОПЕК 29 ноября и возможное еще одно снижение квот на добычу сырья. Некоторым подтверждением того, что квоты будут сокращены может быть не только сильное падение цен на сырье, но и последние высказывания Махаммеда Аль-Олейма (министр нефти Кувейта), который накануне заявил о том, что в случае признания на рынке избытка нефти со стороны ОПЕК, Кувейт готов пойти на снижение производства.
Мы считаем, что как раз к 2911 на товарном рынке начнется массовое закрытие «коротких» позиций по нефти, которых сейчас особенно много, что в конечном счете приведет к росту цен до 70$ или даже 80$ за баррель в ближайшие месяцы. Поддержать цены на сырье также могут озвученные ранее в Китае меры по поддержке национальной экономики, а также новые пакеты мер, которые в ближайшее время могут быть озвучены в Европе и Соединенных Штатах. Не стоит забывать еще и про такой фактор, как заседание ФРС 1612, ЕЦБ 412 и Банка Англии 412. В рамках каждого из заседаний ЦБ процентная ставка может быть снижена еще на 0,5%, что вкупе с беспрецедентными вливаниями ликвидности может подстегнуть в сознании инвесторов инфляционные риски и вызвать новый виток спроса на commodities. В принципе сам по себе зимний отопительный сезон может напомнить спекулянтам о том, что сырье неоправданно дешево.
С точки зрения технического анализа, при этом интересно следующее:
уровень 55$ (как и поддержка 50$) примечательны тем, что осенью 2005 и 2007 гг. цены на нефть довольно-таки долго консолидировались в районе данных рубежей; сейчас вполне возможно также мы какое-то время задержимся у обозначенной поддержки, от которой вполне может быть сильный отскок;
после падения нефтяных котировок с 149$ до 90$ за баррель во второй половине лета мы могли наблюдать от уровня 90$ коррекционный скачек цен до 110$, то есть величина коррекции составила порядка 20$; сейчас можно ожидать такого же коррекционного движения, то есть подъема цен в район 70$ за баррель.
В принципе опережающим индикатором для commodities может быть динамика рынка акций США и S&P500, в частности. Сейчас на фондовом рынке вполне может воплотиться в жизнь в рамках предновогоднего ралли формальная идея относительно того, что перелом в лучшую сторону в экономике США наступил, поэтому самое время покупать акции. Если это действительно так, то рост S&P500 может трактоваться как сигнал, что инвесторы верят в восстановление экономики в следующем году, а это уже может означать и восстановление спроса на нефть, что позитивно для нефтяных котировок.
На FOREX при этом сильный рост цен на нефть может означать еще одно снижение курса USDCAD в район поддержки 1,15 и рост курса EURUSD в район 1,35.
Во-вторых, наш взор по-прежнему обращен в сторону золота, которое довольно-таки уверенно смотрелось на протяжение всего понедельника, даже несмотря на довольно-таки сильный рост курса доллара США на FOREX в начале дня. Что касается причин стабильности цен на металл, то здесь все банально сводится к новостям о том, что Китай планирует увеличить долю золота в своих резервов. В принципе еще в конце прошлой недели были слухи о том, что Саудовская Аравия купила физического металла на 2$ млрд, также желая диверсифицировать свои резервы. Целый ряд стран в принципе и инвестиционных домов могут вполне пойти на аналогичную меру, чтобы защититься от возможной девальвации доллара США, либо усугубления текущего финансового кризиса. На фоне всего этого мы ждем штурма сопротивления 770$ за тройскую унцию и роста цен до 800$, а затем и 830$ до конца года.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter