29 сентября 2017 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
В начале вчерашней торговой сессии наблюдалось падение котировок суверенных евробондов РФ вследствие достаточно сильного роста доходности базового актива. Однако к вечеру, несмотря на пересмотр оценки ВВП США вверх, доходность UST10 начала снижаться, а нефть днем дорожала, что позволило российским бумагам отыграть утренние потери. СИБУР разместил шестилетний евробонд под 4,125%, этот выпуск, на наш взгляд, выглядит дорого. Сегодня инвесторы ждут выхода отчета по доходам и расходам населения США.
Внутренний рынок
В трехдневных продажах наконец наступила пауза, и вчера ОФЗ немного подорожали, а рубль укрепился. Рост котировок ликвидных госбумаг ограничился 0,1–0,2 п.п. от номинала. Банки увеличивают активность на первичном рынке – Сбербанк и РН Банк объявили о размещениях, книги заявок будут сформированы на следующей неделе.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ситуация на рынке валютных свопов постепенно нормализуется.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛенСпецСМУ (B+/-/-)
Группа Эталон, являющаяся головной компанией АО «Эталон ЛенСпецСМУ», опубликовала финрезультаты за 1 п/г 2017 г. Увеличение объема недвижимости, переданной покупателям в отчетном периоде, способствовало росту выручки сегмента «Девелопмент жилой недвижимости» на 39%. При этом из-за приобретения проектов в центральных районах Москвы и Санкт-Петербурга чистый операционный денежный поток в 1 п/г 2017 г. стал отрицательным. Несмотря на это, долговая нагрузка Группы остается на комфортном уровне.
ВТБ (BB+/Ba2/-)
Группа ВТБ опубликовала отчетность за август 2017 г. по МСФО, отразившую падение ROAE с 8% в июле до 1%, в первую очередь из-за убытка по прочим операционным статьям. Этот убыток, возможно, связан с переоценкой доли ВТБ в Открытие Холдинге. В то же время основной доход показал хорошую динамику, а рост розничных кредитов с начала года превысил 10%
ВКРАТЦЕ
ПАО «Мегафон» (ВВВ-/Ва1/-) в ходе сбора заявок инвесторов на облигации серии БО-001P-03 объемом 15 млрд рублей установило финальный ориентир ставки 1-го купона в размере 7,85% годовых. Этому ориентиру соответствует доходность к погашению через пять лет на уровне 8,00% годовых. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку купона в размере 7,85–8,00% годовых. Интерфакс
Новосибирская область (-/-/BBB-) установила финальный ориентир ставки первого купона нового выпуска облигаций на сумму 5 млрд руб. на уровне 7,85% годовых. Это соответствует доходности к погашению в размере 8,08% годовых и премии к кривой ОФЗ 45 б.п. Первоначальный ориентир по ставке купона составлял 8,0–8,3%, но был снижен в ходе размещения. Объем выпуска равен 5 млрд руб., срок обращения – пять лет, но с учетом, что погашение планируется амортизационными частями, дюрация выпуска оценивается в 3,85 года. Интерфакс
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В начале вчерашней торговой сессии наблюдалось падение котировок суверенных евробондов РФ вследствие достаточно сильного роста доходности базового актива. Однако к вечеру, несмотря на пересмотр оценки ВВП США вверх, доходность UST10 начала снижаться, а нефть днем дорожала, что позволило российским бумагам отыграть утренние потери. СИБУР разместил шестилетний евробонд под 4,125%, этот выпуск, на наш взгляд, выглядит дорого. Сегодня инвесторы ждут выхода отчета по доходам и расходам населения США.
Внутренний рынок
В трехдневных продажах наконец наступила пауза, и вчера ОФЗ немного подорожали, а рубль укрепился. Рост котировок ликвидных госбумаг ограничился 0,1–0,2 п.п. от номинала. Банки увеличивают активность на первичном рынке – Сбербанк и РН Банк объявили о размещениях, книги заявок будут сформированы на следующей неделе.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ситуация на рынке валютных свопов постепенно нормализуется.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛенСпецСМУ (B+/-/-)
Группа Эталон, являющаяся головной компанией АО «Эталон ЛенСпецСМУ», опубликовала финрезультаты за 1 п/г 2017 г. Увеличение объема недвижимости, переданной покупателям в отчетном периоде, способствовало росту выручки сегмента «Девелопмент жилой недвижимости» на 39%. При этом из-за приобретения проектов в центральных районах Москвы и Санкт-Петербурга чистый операционный денежный поток в 1 п/г 2017 г. стал отрицательным. Несмотря на это, долговая нагрузка Группы остается на комфортном уровне.
ВТБ (BB+/Ba2/-)
Группа ВТБ опубликовала отчетность за август 2017 г. по МСФО, отразившую падение ROAE с 8% в июле до 1%, в первую очередь из-за убытка по прочим операционным статьям. Этот убыток, возможно, связан с переоценкой доли ВТБ в Открытие Холдинге. В то же время основной доход показал хорошую динамику, а рост розничных кредитов с начала года превысил 10%
ВКРАТЦЕ
ПАО «Мегафон» (ВВВ-/Ва1/-) в ходе сбора заявок инвесторов на облигации серии БО-001P-03 объемом 15 млрд рублей установило финальный ориентир ставки 1-го купона в размере 7,85% годовых. Этому ориентиру соответствует доходность к погашению через пять лет на уровне 8,00% годовых. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку купона в размере 7,85–8,00% годовых. Интерфакс
Новосибирская область (-/-/BBB-) установила финальный ориентир ставки первого купона нового выпуска облигаций на сумму 5 млрд руб. на уровне 7,85% годовых. Это соответствует доходности к погашению в размере 8,08% годовых и премии к кривой ОФЗ 45 б.п. Первоначальный ориентир по ставке купона составлял 8,0–8,3%, но был снижен в ходе размещения. Объем выпуска равен 5 млрд руб., срок обращения – пять лет, но с учетом, что погашение планируется амортизационными частями, дюрация выпуска оценивается в 3,85 года. Интерфакс
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу