22 мая 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
МРА Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента для Связь-банка, банка Глобэкс и банка Российский капитал на уровне BB-, а также Еврофинанс Моснарбанка на уровне B+.
Центробанк изменил план участия Агентства по страхованию вкладов в предупреждении банкротства Фондсервисбанка. К санации банка в качестве инвестора привлечена госкорпорация Роскосмос.
Банк России стал владельцем более чем 99,9% обыкновенных акций Банка Траст и Рост Банка, а также приобрел у Промсвязьбанка 100% обыкновенных акций АВТОВАЗБанка.
МФК Домашние деньги разработала план по реструктуризации облигаций на 1,25 млрд руб., срок погашения бумаг останется неизменным 19.04.2022 года, но существенно снизится купонный доход. В течение десяти дней после подписания с держателями бумаг соглашения об изменении условий выпуска им будет выплачено 5% от номинальной стоимости бумаг. Далее погашение основного долга будет происходить ежеквартально в дату выплаты купонного дохода начиная с января 2019 года. В 2019-м по 2,5% в квартал, в 2020-м по 5%, в 2021-м по 7,5%, в апреле 2022 года оставшиеся 35%. Ставка купона будет зафиксирована в 2019-м на уровне 4% годовых, в 2020-2022 годах 6,5% годовых. Исходно она составляла 16-18% годовых.
РЖД объявили оферту на выкуп двух выпусков еврооблигаций на общую сумму в $1 млрд Эмитент готов выкупить евробонды с погашением в 2020 году по цене в 98,25% от номинальной стоимости и бонды со сроком обращения до 2024 года по цене в 98,5% от номинала. Объем каждого выпуска $500 млн. по номиналу. Заявки принимаются до 25 мая.
Дефолты на прошедшей неделе по облигациям серии 01 (купонная выплата) допустили Синтагма и СТРОЙТЕМП.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду апреля составила 6,39%, не изменившись по сравнению со второй декадой, а за первую декаду мая опустилась до 6,37%.
По данным АСВ, объем средств населения в российских банках за 1-й квартал увеличился на 67,8 млрд руб., или на 0,3%, и составил 26 трлн 55,2 млрд руб. При этом опережающими темпами прирастали вклады в сумме от 1,4 млн до 3 млн руб. В аналогичном периоде 2017 года было зафиксировано снижение показателя на 1%, или на 232,7 млрд руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26224 с постоянным купоном 6,9%, с погашением в 2029 году при спросе 8,68 млрд руб. в объеме 6,44 млрд руб. (42,98% заявленного) по средневзвешенной цене 97,16% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%. Предложены также ОФЗ серии 25093 с постоянным купоном 7,0% и погашением в 2021 году при спросе 24,09 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,42% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,98%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 8 по 14 мая составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,3%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 4 по 11 мая увеличился на 83,3 млрд руб. — с 9 трлн 875,1 млрд руб. до 9 трлн 958,4 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели несколько выросли и лежали в диапазоне 7,36-7,37%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,90%, общий объем сделок по ней равнялся 555,36 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 5,72 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 19 мая было равно 120,3 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ выросли в среднем на 0,09 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций увеличились в среднем на 0,07 п.п., в телекоммуникационном — на 0,09 п.п., в металлургическом — на 0,91 п.п., в строительном — на 0,35 п.п. в энергетическом — на 0,7 п.п. В транспортном и торговом сегментах выраженных изменений в доходностях бумаг не отмечается. В банковском сегменте доходности снизились в среднем на 0,41 п.п.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0,02 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
МРА Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента для Связь-банка, банка Глобэкс и банка Российский капитал на уровне BB-, а также Еврофинанс Моснарбанка на уровне B+.
Центробанк изменил план участия Агентства по страхованию вкладов в предупреждении банкротства Фондсервисбанка. К санации банка в качестве инвестора привлечена госкорпорация Роскосмос.
Банк России стал владельцем более чем 99,9% обыкновенных акций Банка Траст и Рост Банка, а также приобрел у Промсвязьбанка 100% обыкновенных акций АВТОВАЗБанка.
МФК Домашние деньги разработала план по реструктуризации облигаций на 1,25 млрд руб., срок погашения бумаг останется неизменным 19.04.2022 года, но существенно снизится купонный доход. В течение десяти дней после подписания с держателями бумаг соглашения об изменении условий выпуска им будет выплачено 5% от номинальной стоимости бумаг. Далее погашение основного долга будет происходить ежеквартально в дату выплаты купонного дохода начиная с января 2019 года. В 2019-м по 2,5% в квартал, в 2020-м по 5%, в 2021-м по 7,5%, в апреле 2022 года оставшиеся 35%. Ставка купона будет зафиксирована в 2019-м на уровне 4% годовых, в 2020-2022 годах 6,5% годовых. Исходно она составляла 16-18% годовых.
РЖД объявили оферту на выкуп двух выпусков еврооблигаций на общую сумму в $1 млрд Эмитент готов выкупить евробонды с погашением в 2020 году по цене в 98,25% от номинальной стоимости и бонды со сроком обращения до 2024 года по цене в 98,5% от номинала. Объем каждого выпуска $500 млн. по номиналу. Заявки принимаются до 25 мая.
Дефолты на прошедшей неделе по облигациям серии 01 (купонная выплата) допустили Синтагма и СТРОЙТЕМП.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду апреля составила 6,39%, не изменившись по сравнению со второй декадой, а за первую декаду мая опустилась до 6,37%.
По данным АСВ, объем средств населения в российских банках за 1-й квартал увеличился на 67,8 млрд руб., или на 0,3%, и составил 26 трлн 55,2 млрд руб. При этом опережающими темпами прирастали вклады в сумме от 1,4 млн до 3 млн руб. В аналогичном периоде 2017 года было зафиксировано снижение показателя на 1%, или на 232,7 млрд руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26224 с постоянным купоном 6,9%, с погашением в 2029 году при спросе 8,68 млрд руб. в объеме 6,44 млрд руб. (42,98% заявленного) по средневзвешенной цене 97,16% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%. Предложены также ОФЗ серии 25093 с постоянным купоном 7,0% и погашением в 2021 году при спросе 24,09 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,42% от номинала со средневзвешенной доходностью 6,98%.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 8 по 14 мая составила 0,1%, потребительские цены с начала года выросли на 1,3%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 4 по 11 мая увеличился на 83,3 млрд руб. — с 9 трлн 875,1 млрд руб. до 9 трлн 958,4 млрд руб. Ставки Mosprime к концу недели несколько выросли и лежали в диапазоне 7,36-7,37%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 6,90%, общий объем сделок по ней равнялся 555,36 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 5,72 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 19 мая было равно 120,3 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
На прошедшей неделе доходности ОФЗ выросли в среднем на 0,09 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций увеличились в среднем на 0,07 п.п., в телекоммуникационном — на 0,09 п.п., в металлургическом — на 0,91 п.п., в строительном — на 0,35 п.п. в энергетическом — на 0,7 п.п. В транспортном и торговом сегментах выраженных изменений в доходностях бумаг не отмечается. В банковском сегменте доходности снизились в среднем на 0,41 п.п.
Доходности в суверенных еврооблигациях выросли в среднем на 0,02 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу