2 февраля 2009 Ингосстрах-Инвестиции
Внутренний рынок: первое ралли в 2009 году
С окончанием периода налоговых платежей и относительной нормализацией конъюнктуры на денежном рынке значительно возросла торговая активность участников рынка рублевых облигаций. Пожалуй, впервые в текущем году мы увидели такое количество покупок в бумагах первого-второго эшелонов. Наиболее ликвидными бумагами торгового дня в пятницу стали следующие выпуски облигаций – Талосто-01(+36,89% от цены закрытия), белон01(+21,24%0, Домоцентр01(+19%), Кокс02(+17,82%), ГЭС02(+17,06%), Икс5Фин-01(+11,79%), Юнимилк01(+11,56%), ТрансКред01(+10,5%), АИЖК10(+7,74%), МосОбл05(+7,09%), Магнезит02(+6,48%), Самар03(+5,98%), Интегра02(+2,91%), ВК-Инвест01(+0,74%), Метсерв01(+0,66%), Копейка02(+0,39%), ВТБ05(+0,08%), ГазпромА4(-0,02%), Чувашия07(-1,67%), МосОбл08(-6,51%).
Рубль продолжает агрессивное ослабление к бивалютной корзине – по отношению к доллару его снижение в течение пятницы было довольно активным и достигло уровня в 35,7125 руб/$, снижение к евро отличалось большей волатильностью и составило 45,7809 руб/?. Курс рубля к бивалютной корзине во второй половине дня составил 40,235 руб., увеличившись, таким образом, на 40-45 коп. Уровень рублевой ликвидности на утро четверга остался практически на том же уровне – 560 млрд. руб. (+3,9 млрд. руб.). В условиях девальвации аппетиты инвесторов на «дешевые» рубли держится на стабильно высоком уровне - спрос на аукционах прямого РЕПО составил 629,1 млрд. руб. Ставки на рынке МБК продолжают снижаться, до уровня 15,5-16% годовых.
Внешний рынок: статистика поддержала котировки UST
Вышедшая статистика вновь преподнесла сюрприз в виде неожиданно хороших, по меркам кризиса, показателей. ВВП США в четвертом квартале 2008 года снизился на 3,8% в годовом исчислении, в то время как прогнозировалось снижение на 5,5%. PCE Core составило 0,6% против ожидавшегося 1%. Кроме того, несколько лучше прогнозов отчитались ряд крупных корпоративных эмитентов. После ценового снижения на рынке US Treasuries, в пятницу наблюдалась умеренно-позитивная динамика, которая усилилась после публикации макроэкономической статистики – UST-2 , а доходность UST-10 и UST-30 составила 2,795% годовых (-6б.п.) и 3,556% годовых (-5б.п.) В сегменте российских еврооблигаций наблюдается фиксация текущих ценовых уровней, что стимулирует негативную динамику котировок данных инструментов. Котировки, ключевой из бумаг сектора Russia30 снизились в пятницу до 92,75% с 94,2% от номинала. Спрэд Russia30 к UST-10 составил 598 б.п
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С окончанием периода налоговых платежей и относительной нормализацией конъюнктуры на денежном рынке значительно возросла торговая активность участников рынка рублевых облигаций. Пожалуй, впервые в текущем году мы увидели такое количество покупок в бумагах первого-второго эшелонов. Наиболее ликвидными бумагами торгового дня в пятницу стали следующие выпуски облигаций – Талосто-01(+36,89% от цены закрытия), белон01(+21,24%0, Домоцентр01(+19%), Кокс02(+17,82%), ГЭС02(+17,06%), Икс5Фин-01(+11,79%), Юнимилк01(+11,56%), ТрансКред01(+10,5%), АИЖК10(+7,74%), МосОбл05(+7,09%), Магнезит02(+6,48%), Самар03(+5,98%), Интегра02(+2,91%), ВК-Инвест01(+0,74%), Метсерв01(+0,66%), Копейка02(+0,39%), ВТБ05(+0,08%), ГазпромА4(-0,02%), Чувашия07(-1,67%), МосОбл08(-6,51%).
Рубль продолжает агрессивное ослабление к бивалютной корзине – по отношению к доллару его снижение в течение пятницы было довольно активным и достигло уровня в 35,7125 руб/$, снижение к евро отличалось большей волатильностью и составило 45,7809 руб/?. Курс рубля к бивалютной корзине во второй половине дня составил 40,235 руб., увеличившись, таким образом, на 40-45 коп. Уровень рублевой ликвидности на утро четверга остался практически на том же уровне – 560 млрд. руб. (+3,9 млрд. руб.). В условиях девальвации аппетиты инвесторов на «дешевые» рубли держится на стабильно высоком уровне - спрос на аукционах прямого РЕПО составил 629,1 млрд. руб. Ставки на рынке МБК продолжают снижаться, до уровня 15,5-16% годовых.
Внешний рынок: статистика поддержала котировки UST
Вышедшая статистика вновь преподнесла сюрприз в виде неожиданно хороших, по меркам кризиса, показателей. ВВП США в четвертом квартале 2008 года снизился на 3,8% в годовом исчислении, в то время как прогнозировалось снижение на 5,5%. PCE Core составило 0,6% против ожидавшегося 1%. Кроме того, несколько лучше прогнозов отчитались ряд крупных корпоративных эмитентов. После ценового снижения на рынке US Treasuries, в пятницу наблюдалась умеренно-позитивная динамика, которая усилилась после публикации макроэкономической статистики – UST-2 , а доходность UST-10 и UST-30 составила 2,795% годовых (-6б.п.) и 3,556% годовых (-5б.п.) В сегменте российских еврооблигаций наблюдается фиксация текущих ценовых уровней, что стимулирует негативную динамику котировок данных инструментов. Котировки, ключевой из бумаг сектора Russia30 снизились в пятницу до 92,75% с 94,2% от номинала. Спрэд Russia30 к UST-10 составил 598 б.п
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter