6 марта 2019 Инвесткафе Зарипов Руслан
Общая обстановка и события на рынках долга
Альфа-банк начал процедуру присоединения санируемого им Балтийского банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Законопроект об ограничении уровня долговой нагрузки россиян будет внесен в Госдуму во втором квартале и принят до конца года. Предполагается, что банки не смогут выдавать новые займы, если на их погашение будет уходить более 50% ежемесячного семейного заработка. Если это будет первый для россиянина заем, то на его погашение также должно уходить не более 50% поступлений в семейный бюджет. По данным Нацбюро кредитных историй, на обслуживание кредитов в 2018 году россияне в среднем тратили 24% дохода семьи. Это на 1 п.п. меньше, чем годом ранее. Расходы по кредитам превышали половину семейного бюджета лишь у 12% заемщиков. Между тем, по данным Объединенного кредитного бюро, российские банки в январе 2019 года выдали гражданам 2,58 млн кредитов — на 5% больше, чем за тот же месяц 2018-го. На этом фоне объем кредитования увеличился на 19%, до 550,61 млрд руб.
Российские банки в связи с реализацией положений МСФО 9 будут обязаны раскрывать дополнительные сведения по операциям с финансовыми активами в пояснениях к бухгалтерской отчетности, а также публиковать информацию о стратегии управления риском по хеджируемым позициям, в том числе об инструментах, типах и объектах хеджирования и ее эффективности.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26224 с постоянным купоном 6,9% и погашением в 2029 году при спросе 29,00 млрд руб. в объеме 22,49 млрд руб. (11,16% заявленного) по средневзвешенной цене 90,59% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,45%. Также покупателям предложены ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,95% и погашением в 2024 году при спросе 46,71 млрд руб. в объеме 35,10 млрд руб. (59,86% заявленного) по средневзвешенной цене 93,65% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,24%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате, без ограничения объема предлагаемых облигаций.
Денежный рынок и инфляция
С 19 по 25 февраля 2019 года потребительские цены в нашей стране поднялись на 0,1%, как и в предыдущие четыре недели. Таким образом, с начала текущего года инфляция добралась до 1,4%. Как отмечает Росстат, в прошлом году инфляция в целом за февраль составляла 0,2%, а с начала года — 0,5%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 22 февраля составил 10 трлн 240,9 млрд руб., за неделю она снизилась на 0,6%, или на 62,3 млрд руб. Ставки Mosprime к концу первой недели февраля находились в диапазоне 7,86-8,69%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составляла 7,42%, общий объем сделок по ней равнялся 782,9 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 01 марта составляло 481,2 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за последнюю неделю февраля снизились в среднем на 0,07 п.п.
В нефтегазовом, металлургическом, банковском и транспортном сегментах рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не изменились. В торговом сегменте YTM облигаций снизились в среднем на 0,31 п.п., в телекоммуникационном — на 0,35 п.п., в энергетическом — на 0,07 п.п., в строительном — на 0,15 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций опустились в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Альфа-банк начал процедуру присоединения санируемого им Балтийского банка.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Законопроект об ограничении уровня долговой нагрузки россиян будет внесен в Госдуму во втором квартале и принят до конца года. Предполагается, что банки не смогут выдавать новые займы, если на их погашение будет уходить более 50% ежемесячного семейного заработка. Если это будет первый для россиянина заем, то на его погашение также должно уходить не более 50% поступлений в семейный бюджет. По данным Нацбюро кредитных историй, на обслуживание кредитов в 2018 году россияне в среднем тратили 24% дохода семьи. Это на 1 п.п. меньше, чем годом ранее. Расходы по кредитам превышали половину семейного бюджета лишь у 12% заемщиков. Между тем, по данным Объединенного кредитного бюро, российские банки в январе 2019 года выдали гражданам 2,58 млн кредитов — на 5% больше, чем за тот же месяц 2018-го. На этом фоне объем кредитования увеличился на 19%, до 550,61 млрд руб.
Российские банки в связи с реализацией положений МСФО 9 будут обязаны раскрывать дополнительные сведения по операциям с финансовыми активами в пояснениях к бухгалтерской отчетности, а также публиковать информацию о стратегии управления риском по хеджируемым позициям, в том числе об инструментах, типах и объектах хеджирования и ее эффективности.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26224 с постоянным купоном 6,9% и погашением в 2029 году при спросе 29,00 млрд руб. в объеме 22,49 млрд руб. (11,16% заявленного) по средневзвешенной цене 90,59% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,45%. Также покупателям предложены ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,95% и погашением в 2024 году при спросе 46,71 млрд руб. в объеме 35,10 млрд руб. (59,86% заявленного) по средневзвешенной цене 93,65% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,24%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате, без ограничения объема предлагаемых облигаций.
Денежный рынок и инфляция
С 19 по 25 февраля 2019 года потребительские цены в нашей стране поднялись на 0,1%, как и в предыдущие четыре недели. Таким образом, с начала текущего года инфляция добралась до 1,4%. Как отмечает Росстат, в прошлом году инфляция в целом за февраль составляла 0,2%, а с начала года — 0,5%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 22 февраля составил 10 трлн 240,9 млрд руб., за неделю она снизилась на 0,6%, или на 62,3 млрд руб. Ставки Mosprime к концу первой недели февраля находились в диапазоне 7,86-8,69%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составляла 7,42%, общий объем сделок по ней равнялся 782,9 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 01 марта составляло 481,2 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ за последнюю неделю февраля снизились в среднем на 0,07 п.п.
В нефтегазовом, металлургическом, банковском и транспортном сегментах рынка корпоративного долга доходности облигаций почти не изменились. В торговом сегменте YTM облигаций снизились в среднем на 0,31 п.п., в телекоммуникационном — на 0,35 п.п., в энергетическом — на 0,07 п.п., в строительном — на 0,15 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций опустились в среднем на 0,07 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу