5 апреля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы ускорили повышение вслед за улучшением общемировых настроений. К 18.40 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,29% до 2542,89 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1227,21 пункта.
В лидерах роста к концу дня были акции Россетей (+2,82%) и обыкновенные акции Сбербанка (+2,55%). В лидерах падения были котировки ПИК (-1,72%) и бумаги Магнита (-1,47%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,1-0,5%. Индекс S&P500 поднялся до нового максимума текущего года 2892 пункта. Инвесторы покупали акции на фоне оптимизма в отношении скорого заключения торговой сделки, которое, по словам Трампа, может состояться в ближайшие недели. Президент США еще должен назначить встречу с китайским лидером на которой, как предполагается, и будет подписано соглашение. Тем не менее стороны еще не урегулировали ряд вопросов – например, сохранят ли в этом случае США пошлины на импорт китайских товаров.
Региональная статистика, тем временем, показала ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в марте с 33 тыс до 196 тыс (ожидалось +180 тыс), что поддержало оптимизм инвесторов в отношении национальной экономики. Темпы роста зарплат при этом замедлились с 0,4% до 0,1% (ожидалось +0,3%), подтверждая правильность смягчения курса ФРС.
На биржах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ прибавил около 0,2%. Данные региона свидетельствовали о росте промышленного производства Германии в феврале на 0,7% (ожидалось +0,5%) после его снижения на 0,8% месяцем ранее, что также взбодрило “быков”. Тереза Мэй при этом попросила Евросоюз об отсрочке Brexit до 30 июня.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы роста, прибавляя чуть менее 1%. Цены завершают неделю на небольшом расстоянии от годовых максимумов (62,99 долл для WTI и 70,30 долл для Brent) и вполне могут предпринять попытку подняться выше. В пятницу вечером инвесторы еще смогут отыграть отчет Baker Hughes по числу нефтяных буровых установок в США. В целом фундаментальные факторы все еще благоприятны для “быков” – мировое предложение остается ограниченным, а перспектива заключения торговой сделки указывает на возможность более стабильного спроса на нефть.
Основные события следующей недели: саммит ЕС по вопросу Brexit, заседание ЕЦБ, протоколы заседания ФРС, индекс потребительских цен США, Китая и Германии, индекс цен производителей США, данные по внешнеторговому балансу Китая, промышленное производство еврозоны, предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган, ежемесячные отчеты по рынку нефти ОПЕК, Международного энергетического агентства и Минэнерго США.
Рынок в понедельник
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе и стремились к годовым максимумам (2549 пунктов и 1243 пункта). Технические позиции обоих индикаторов в конце недели остаются благоприятными, и, если в дело не вмешаются фундаментальные причины, индексы в ближайшие дни вполне могут обновить годовые пики.
С фундаментальной точки зрения российский рынок вновь отвлекся от санкционного вопроса и поддался общемировому оптимизму. Такая ситуация будет сохраняться до появления новостей по возможным ужесточениям. Впрочем, нельзя исключать, что США в итоге введут более мягкие меры, чем ожидалось, вследствие чего оптимизм на рынке сохранится. Точные сроки решения, однако, все еще не ясны.
Валюта и Денежный рынок
На межбанковском рынке сохраняются нетипично высокие для начала месяца уровни рублевых ставок. В пятницу индикативная ставка MosPrime o/n выросла еще на 6 бп и обновила таким образом максимумы с конца января текущего года. Одновременно банки более чем на 100 млрд руб. вновь увеличили спрос на рублевую ликвидность от Федерального казначейства по ежедневным операциям РЕПО — до 164 млрд руб. Также были в полном объеме привлечены средства по срочным аукционам РЕПО и депозитным аукционам казначейства на общую сумму 150 млрд руб. Необходимо отметить, что повышенный спрос на ликвидность со стороны отдельных участников рынка поддерживается, несмотря на традиционный для начала месяца приток бюджетной ликвидности. Так, за неделю в банковскую систему в чистом виде пришло почти 300 млрд руб. по бюджетному каналу.
На следующей неделе во вторник завершается очередной период усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. На текущий момент остатки банков на корсчетах в ЦБ поддерживаются на комфортном уровне в 2,3 трлн руб., поэтому у регулятора не будет необходимости в сокращении лимита на недельном депозитном аукционе для поддержки банков дополнительной ликвидностью. Тем не менее, потребности в рублевой ликвидности со стороны отдельных участников рынка могут ограничить совокупный объем предложения со стороны банков на депозитном аукционе ЦБ.
События завтра
внешнеторговый баланс Германии в феврале
индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix за апрель
заказы в обрабатывающей промышленности США в феврале
закрытие реестра для выплаты дивидендов Черкизово
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы ускорили повышение вслед за улучшением общемировых настроений. К 18.40 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,29% до 2542,89 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,60%, до 1227,21 пункта.
В лидерах роста к концу дня были акции Россетей (+2,82%) и обыкновенные акции Сбербанка (+2,55%). В лидерах падения были котировки ПИК (-1,72%) и бумаги Магнита (-1,47%).
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,1-0,5%. Индекс S&P500 поднялся до нового максимума текущего года 2892 пункта. Инвесторы покупали акции на фоне оптимизма в отношении скорого заключения торговой сделки, которое, по словам Трампа, может состояться в ближайшие недели. Президент США еще должен назначить встречу с китайским лидером на которой, как предполагается, и будет подписано соглашение. Тем не менее стороны еще не урегулировали ряд вопросов – например, сохранят ли в этом случае США пошлины на импорт китайских товаров.
Региональная статистика, тем временем, показала ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в марте с 33 тыс до 196 тыс (ожидалось +180 тыс), что поддержало оптимизм инвесторов в отношении национальной экономики. Темпы роста зарплат при этом замедлились с 0,4% до 0,1% (ожидалось +0,3%), подтверждая правильность смягчения курса ФРС.
На биржах Европы наблюдались умеренно оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов РФ прибавил около 0,2%. Данные региона свидетельствовали о росте промышленного производства Германии в феврале на 0,7% (ожидалось +0,5%) после его снижения на 0,8% месяцем ранее, что также взбодрило “быков”. Тереза Мэй при этом попросила Евросоюз об отсрочке Brexit до 30 июня.
Нефтяные котировки под вечер ускорили темпы роста, прибавляя чуть менее 1%. Цены завершают неделю на небольшом расстоянии от годовых максимумов (62,99 долл для WTI и 70,30 долл для Brent) и вполне могут предпринять попытку подняться выше. В пятницу вечером инвесторы еще смогут отыграть отчет Baker Hughes по числу нефтяных буровых установок в США. В целом фундаментальные факторы все еще благоприятны для “быков” – мировое предложение остается ограниченным, а перспектива заключения торговой сделки указывает на возможность более стабильного спроса на нефть.
Основные события следующей недели: саммит ЕС по вопросу Brexit, заседание ЕЦБ, протоколы заседания ФРС, индекс потребительских цен США, Китая и Германии, индекс цен производителей США, данные по внешнеторговому балансу Китая, промышленное производство еврозоны, предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган, ежемесячные отчеты по рынку нефти ОПЕК, Международного энергетического агентства и Минэнерго США.
Рынок в понедельник
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в плюсе и стремились к годовым максимумам (2549 пунктов и 1243 пункта). Технические позиции обоих индикаторов в конце недели остаются благоприятными, и, если в дело не вмешаются фундаментальные причины, индексы в ближайшие дни вполне могут обновить годовые пики.
С фундаментальной точки зрения российский рынок вновь отвлекся от санкционного вопроса и поддался общемировому оптимизму. Такая ситуация будет сохраняться до появления новостей по возможным ужесточениям. Впрочем, нельзя исключать, что США в итоге введут более мягкие меры, чем ожидалось, вследствие чего оптимизм на рынке сохранится. Точные сроки решения, однако, все еще не ясны.
Валюта и Денежный рынок
На межбанковском рынке сохраняются нетипично высокие для начала месяца уровни рублевых ставок. В пятницу индикативная ставка MosPrime o/n выросла еще на 6 бп и обновила таким образом максимумы с конца января текущего года. Одновременно банки более чем на 100 млрд руб. вновь увеличили спрос на рублевую ликвидность от Федерального казначейства по ежедневным операциям РЕПО — до 164 млрд руб. Также были в полном объеме привлечены средства по срочным аукционам РЕПО и депозитным аукционам казначейства на общую сумму 150 млрд руб. Необходимо отметить, что повышенный спрос на ликвидность со стороны отдельных участников рынка поддерживается, несмотря на традиционный для начала месяца приток бюджетной ликвидности. Так, за неделю в банковскую систему в чистом виде пришло почти 300 млрд руб. по бюджетному каналу.
На следующей неделе во вторник завершается очередной период усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. На текущий момент остатки банков на корсчетах в ЦБ поддерживаются на комфортном уровне в 2,3 трлн руб., поэтому у регулятора не будет необходимости в сокращении лимита на недельном депозитном аукционе для поддержки банков дополнительной ликвидностью. Тем не менее, потребности в рублевой ликвидности со стороны отдельных участников рынка могут ограничить совокупный объем предложения со стороны банков на депозитном аукционе ЦБ.
События завтра
внешнеторговый баланс Германии в феврале
индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix за апрель
заказы в обрабатывающей промышленности США в феврале
закрытие реестра для выплаты дивидендов Черкизово
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter